公司战略与业务聚焦 - 公司始终聚焦天然气主业 [1] - 公司正稳步推进战略布局 [1] - 公司持续强化核心竞争力 [1] 公司信息披露 - 公司表示后续若有重大改革及举措将及时进行披露 [1]

公司资本运作计划 - 新奥天然气股份有限公司计划通过其全资子公司私有化其控股的香港上市公司新奥能源控股有限公司（股票代码：02688.HK）[1] - 私有化完成后，公司计划以介绍上市方式在香港联合交易所主板上市[1] - 公司已于2025年6月16日向香港联交所递交了介绍上市的申请[1] - 公司于2025年12月17日向香港联交所更新并重新递交了介绍上市的申请文件[1] 交易进展与信息披露 - 介绍上市的相关申请资料已刊登于香港联交所网站，公司提供了中英文版本的查询链接供境内投资者查阅[1] - 本次公告旨在供境内投资者及时了解介绍上市的相关信息，公告及申请资料不构成任何收购或认购公司H股的要约或要约邀请[1] - 公司指定的境内法定信息披露媒体为《中国证券报》及上海证券交易所网站[2] 交易完成的前提条件 - 本次介绍上市以私有化新奥能源的协议安排生效为先决条件[2] - 交易尚需取得中国证监会、香港联交所、开曼群岛大法院、商务主管部门等相关政府及监管机构的核准、同意和/或备案[2] - 交易还需获得新奥能源根据开曼群岛大法院指令召开的计划股东会议以及新奥能源特别股东大会的审议通过[2] - 上述事项存在不确定性[2]

公司项目运营与建设进展 - 公司鄂尔多斯LNG项目目前处于正常运营状态 [1] - 公司庆阳市天然气提氦与储备调峰一体化项目正在建设过程中 [1] - 庆阳市天然气提氦与储备调峰一体化项目预计将于2026年第四季度投产 [1]

港股上市与私有化计划 - 新奥股份（A股代码SH600803）于近期再次向港交所递交上市申请，计划通过全资子公司私有化港股公司新奥能源（HK02688），并同步以介绍方式在港交所主板上市，中金公司为独家保荐人 [2][23] - 公司寻求港股上市旨在为私有化新奥能源提供具有价值且具备流动性的对价（H股形式），并期望与后者的天然气上下游业务形成协同效应、提升运营效率及增强资本市场吸引力 [18][41] - 此次港股IPO采用介绍上市方式，不发行新股，也不募集资金，因此没有募投项目 [19][42] 公司业务与市场地位 - 公司业务覆盖天然气全产业链，拥有超过30年运营经验，采用垂直整合业务模式 [3][24] - 按2024年零售销气量计算，公司是国内最大的民营城燃企业，在所有市场参与者中排名第三，市场份额约6.1% [3][24] - 在综合能源智慧管理解决方案市场，其2024年市占率达10.1%，位列行业第一 [3][24] - 公司收入主要来自天然气销售业务，报告期（2022年至2025年上半年）内该业务收入占总收入比例分别为82.3%、79.3%、78.9%和81.0% [4][25][26] 财务业绩表现 - 报告期内，公司营收分别为1461.13亿元、1378.41亿元、1317.15亿元和644.89亿元，净利润分别为110.73亿元、125.3亿元、99.44亿元和47.02亿元 [6][29] - 2025年上半年营收和净利润出现同比“双降” [2][23] - 2022年至2024年净利润波动较大，2023年净利润同比增长主要因“其他收益及亏损”激增至13.02亿元（2022年仅为500万元），而2024年该项目骤降至800万元，导致持续经营业务净利润减少8.5% [9][31] 业务毛利率结构 - 核心的天然气销售业务毛利率在报告期内维持在9.7%至11%区间波动 [2][5][23][27] - 该毛利率显著低于非核心业务，例如智家业务的毛利率超过60% [5][27] - 在天然气销售业务内部，天然气零售毛利率相对稳定（10.5%-11.7%），而天然气批发毛利率极低，2025年上半年甚至录得-0.1%的负毛利率 [6][28] 资本回报与财务杠杆 - 公司资本回报效率下滑，净资产收益率从2023年的22.8%降至2024年的16.7%，同期资产回报率从9.3%下降至7.4% [9][31] - 2024年公司资产负债率达54.3% [19][42] - 若完成对新奥能源的私有化且全额依赖贷款，公司负债率将升至67% [19][42] 流动性状况与债务 - 公司长期处于净流动负债状态，且近期急剧恶化，截至2025年上半年末，净流动负债高达132.27亿元，较2024年底的74.44亿元激增近78% [11][33] - 公司称净流动负债主要源于大量合同负债（主要为客户保证金） [13][35] - 截至2024年末，公司短期借款达92.4亿元 [15][38] - 2026年公司还需偿还13.32亿港元境外贷款本息 [19][42] 融资历史与股东回报 - 自A股IPO以来，公司已累计直接融资超354亿元 [14][36] - A股上市以来累计现金分红16次，总额超105亿元，平均分红率为31.69% [15][38] - 2024年现金分红约28.05亿元，股利支付率超过70% [2][15][23][38] - 控股股东王玉锁及其一致行动人合计持有公司72.44%的股份，大部分现金分红流入其口袋 [15][38] 私有化对价争议 - 根据重组预案，新奥能源私有化对价为80港元/股，较重组披露前一交易日股价58.55港元/股高出36.6%，此定价曾引发交易所问询 [19][42]

公司管网互联互通与输送能力 - 公司管网与国家管网已形成多处互联互通点 [2] - 借助国家管网管道 可将天然气输送至全国各地市 [2] 公司管网建设目标与方向 - 公司始终以完善省级网络布局 增强安全保障能力为目标 [2] - 着重围绕提高资源接收能力 增强用户保障能力 提升管网灵活调配能力开展建设 [2] - 开展省内干支线及互联互通管道建设以满足市场拓展 全省供应保障等需求 [2]

2025年中国能源行业总体表现 - 全社会用电量首次超过10万亿千瓦时 [2] - 全国发电总装机容量同比增长14% [4] - 原油、天然气产量均创历史新高 [2][5][6] 化石能源供应保障 - 原油产量达到约2.15亿吨，创历史新高 [5] - 天然气产量突破2600亿立方米，连续9年增产超过100亿立方米 [6] - 煤炭进口量约为4.7亿吨，同时加快建设储备产能，规模在9000万吨/年以上 [7] 可再生能源发展 - 预计全年风电和光伏新增装机容量约8亿千瓦 [8] - 风电和光伏发电量合计约占全社会用电量的22% [8]

项目概况与战略意义 - 项目为国家天然气基础设施互联互通重点工程 即江苏华电赣榆LNG接收站项目 首座储罐已完成气压顶升作业 [1] - 项目规划建设3座22万立方米LNG储罐 由华电江苏能源有限公司联合多国企业投资 中核五公司承建 [1] - 项目位于江苏连云港赣榆港区 投产后每年可外输天然气42亿立方米 可满足江苏省居民约一个月用气需求 [1] - 项目将增强区域供气灵活性与可靠性 完善国家天然气“一张网”布局 优化长三角能源结构 [1] - 项目每年可减少二氧化碳排放超3000万吨 相当于植树8000万棵 助力区域绿色转型 [1] - 项目可带动港口、航运、工程建设、装备制造等上下游产业发展 为赣榆临港产业区提供稳定清洁能源 助力连云港打造千亿级经济增长极与绿色低碳产业集群 [1] - 项目是中核集团与中国华电携手助力建设新型能源体系、深化能源领域高水平对外开放的实践 [1] 承建方技术与能力 - 承建方中核五公司是中核集团唯一具备“储罐建安一体化”和“全厂站罐一体化”能力的企业 是国内低温储罐建设领域的龙头企业 [2] - 中核五公司拥有自主组织开展低温储罐“双顶同升”“三顶同升”的能力与业绩 [2] - 此次完成气压顶升的项目首座储罐 是中核五公司承建的第一百座低温储罐 [2] - 中核五公司已深耕LNG储罐建设28年 拥有1项国家级工法、4项企业级工法及16项核心发明专利 [2] 项目施工技术与细节 - 气压顶升是LNG储罐建设的尖峰时刻 工艺复杂、操控难度大 [2] - 项目团队采用具有自主知识产权的“大型低温储罐拱顶气压顶升施工工法”及“大型低温储罐拱顶气压顶升施工工艺及其平衡导向装置专利”等核心技术 [2] - 储罐拱顶面积相当于1座足球场 重量相当于近700辆家用轿车 需被顶升至50余米高 [2] - 气压顶升技术通过4台大功率专用风机持续输出稳定气流 用气压把近千吨的拱顶顶起 最终实现毫米级精准就位 [2]

项目概况与战略意义 - 江苏华电赣榆LNG接收站项目是国家天然气基础设施互联互通重点工程，也是全国首家由电力央企介入的LNG接收站项目[1][2] - 项目位于江苏连云港赣榆港区，是自然资源部成立以来江苏首个围填海批复项目、首个海底输气管道项目[1][2] - 项目将增强区域供气灵活性与可靠性，进一步完善国家天然气“一张网”布局，优化长三角能源结构[1][2] 项目规模与投资建设 - 项目规划建设3座22万立方米LNG储罐[1][2] - 项目由中国华电下属华电江苏能源有限公司联合多国企业共同投资建设，中核集团下属中核五公司承建[1][2] 承建方技术与行业地位 - 项目承建方中核五公司是中核集团唯一具备“储罐建安一体化”和“全厂站罐一体化”能力的企业[1][3] - 中核五公司是国内低温储罐建设领域的龙头企业，是中国首家实现成套低温储罐建造技术“走出去”的单位[1][3] - 中核五公司拥有自主组织开展低温储罐“双顶同升”“三顶同升”的能力与业绩[1][3] - 此次完成气压顶升的项目首座储罐，是中核五公司承建的第一百座低温储罐[1][3] 项目预期效益与影响 - 项目投产后，每年将外输天然气42亿立方米，相当于江苏省年天然气消费量的13.7%，可满足相当于江苏省居民约一个月用气需求[2][3] - 项目投产后，每年将减少二氧化碳排放超3000万吨，相当于植树8000万棵[2][3] - 项目将直接带动港口、航运、工程建设、装备制造等上下游产业发展[2][3] - 项目将为赣榆临港产业区石化等产业提供稳定的清洁能源支撑[2][3]

公司股价表现与基本面 - 胜通能源股价于19日再度涨停，续创历史新高，至此已连续6个交易日涨停 [1] - 公司提示其主营业务为LNG采购、销售及运输服务，盈利受市场供需、天然气价格等多重因素影响 [1] - 受LNG市场行情影响，公司2023年度及2024年度净利润连续两年为负，目前股价与公司基本面差异较大 [1] 控制权变更交易 - 12月11日，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人与七腾机器人有限公司及其一致行动人等签署了《股份转让协议》 [1] - 交易完成后，七腾机器人将拥有公司44.99%的股份及对应表决权，公司控股股东变更为七腾机器人，实际控制人变更为朱冬 [2] - 截至目前，收购方不存在未来十二个月内的资产重组计划，公司主营业务仍为液化天然气采购、运输及销售，未发生重大变化 [2] 收购方后续计划声明 - 收购方截至目前不存在未来12个月内对公司及其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划，或公司拟购买或置换资产的重组计划 [2] - 收购方截至目前不存在未来36个月内通过公司借壳上市的计划或安排 [2]

项目概况与规模 - 阿穆尔天然气加工厂是全球最大的天然气处理厂之一，位于俄罗斯远东，距离中国黑河不足200公里 [1] - 厂区面积达900公顷，相当于1100个足球场，项目于2015年10月开工，历经十年建设 [1] - 建设高峰期有包括中国工人在内的3.5万名工人参与，并新建了27公里公路、40公里铁路和一座结雅河码头 [1] 项目产能与工艺 - 工厂是中俄东线天然气管道对华供气工艺链中的关键环节，年处理能力为420亿立方米，年产氦气6000万立方米 [2] - 目前工厂已运行四条生产线，第五条即将投产，第六条正在建设中 [2] - 厂区内最显眼的设备是高达88米的分离塔，用于净化、分离天然气，产出甲烷、氦气、乙烷等高附加值产品 [2] - 自2023年9月起，该厂生产的氦气定期供应中国，占中国氦气进口总量的约40% [2] 配套基础设施 - 邻近的阿塔曼斯卡亚压气站是中俄东线天然气管道上距离中国最近、装机功率最大的一座压气站 [2] - 压气站配备八台压缩机组，其中六台为功率32兆瓦的“拉多加-32”机组 [3] - 压气站控制室仅需三人班组即可监控运行，实现了“少人化”安排 [3] 合作历史与供气数据 - 2014年，俄罗斯天然气工业股份公司与中石油签署为期30年的供气合作文件，计划通过东线管道每年向中国供应380亿立方米天然气，合同供气总量超过1万亿立方米 [3] - 中俄东线天然气管道于2019年12月2日正式投产通气 [4] - 截至2024年12月初，俄罗斯对华输气量已提升至合同最高水平，日输气量超过1亿立方米 [4] - 2025年9月，中俄双方签署多项合作协议，俄罗斯对华天然气供应量有望进一步提升 [5] 社会与区域影响 - 合作项目改善了当地民生，在斯沃博德内小镇为工厂员工建设了名为“阿列克谢耶夫斯基”的住宅小区，提供1540套公寓，并配套学校、幼儿园和文化中心 [3] - 2024年9月投入使用的“斯沃博德内俄气学校”占地超2万平方米，可容纳900名学生，设有体育馆、实验室和机器人训练场，学生可选修中文课程 [3]