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军工投资狂潮席卷欧洲! 不仅国防巨头股价大涨 化工、夜视仪与无人机等军工概念齐飙升
智通财经网· 2025-06-06 08:38
欧洲国防军工股表现 - 欧洲国防军工股成为今年以来欧股乃至全球股市最大赢家,大市值国防股股价大幅飙升,中小型国防相关公司也被抢购一空[1] - 德国莱茵金属公司股价今年已翻三倍,但被欧洲海事无人机系统供应商Exail Technologies SA的翻四倍涨势盖过,Steyr Motors AG涨幅相近[1] - 欧洲国防军工小盘股投资热情高涨,投资者着眼于欧洲创纪录军费支出带来的中期机遇[1] 国防军工板块表现 - 夜视技术板块:Theon International Plc股价涨至IPO价格三倍以上,远期市盈率约27倍;Exosens SAS上市以来股价上涨124%;NSE今年以来股价上涨约45%[6][10] - 无人机与机器人板块:Exail Technologies股价暴涨逾300%,市值从3.4亿欧元跃升至12.6亿欧元[11] - 化学品板块:Alzchem AG生产军工弹药材料,股价表现优于欧洲化工同业,5/6分析师给予"买入"评级[12][15] - 工业板块:莱茵金属、莱昂纳多等国防军工巨头平均远期市盈率约34倍,投资者转向估值更便宜的小型替代型企业[16] - IT、网络安全、情报与卫星板块:Eutelsat SA股价一度飙升300%;OHB SE获21亿欧元订单;Cohort Plc今年大涨43%[24] - 军用头显与专业呼吸装备板块:Invisio AB股价上涨近30%;Draegerwerk AG上涨逾50%[28][31] 公司具体表现 - 莱茵金属:+201% [4] - 蒂森克虏伯:+122%,远期市盈率约11倍,潜艇制造业务分拆引发关注[18][21] - Steyr Motors:+287% [4] - 依维柯:+86%,国防军工业务部门估值最高达15亿欧元[23] - 莱昂纳多:+107% [4] - 海德堡印刷机械:+56%,探索向国防领域转型[22] - BAE Systems:+72% [4] - 道依茨:+92%,对欧洲防务业务非常感兴趣[18] - Avio SpA:大涨逾50%,为欧洲"台风"战机制造EJ200发动机[23] - Indra Sistemas SA:股价翻倍,计划制造新一代坦克[27] - Mildef Group AB:上涨近80%[27]
中美这场较量,终于迎来大结局?特朗普算盘全落空,美国自身难保
搜狐财经· 2025-06-06 05:26
中美经贸博弈 - 美方将对华关税提高至125%后态度软化 中方同步将关税提升至125%并警告若继续加税将不予理会 [1] - 美方关税系统"意外故障"及电子产品豁免关税等让步标志着特朗普关税战策略失败 [1] 半导体行业 - 美国商务部要求EDA软件巨头暂停向中国供货 试图打击芯片设计核心环节 [3] - 国产AI大模型DeepSeek推动EDA工具效率提升40%以上 华为海思/中芯国际在14纳米及以上制程实现工具链自主化 [3] - 美国限制英伟达/华为芯片导致英伟达损失超150亿美元订单 但未能阻止中国芯片自主替代进程 [3] 航空制造业 - 美国暂停航空技术出口许可以施压中国放开稀土出口 但C919国产化率已达60% [4] - 美国F-35战机所需钕铁硼磁体完全依赖中国供应 雷神公司警告库存仅维持三个月生产 [4] 稀土与军工产业 - 美国6万亿美元国债即将到期 稀土进口受限导致军工制造业面临停产风险 [6] - 稀土储备耗尽将迫使美国军工产业减产 直接影响特朗普军事计划实施 [6] 外交与地缘政治 - 特朗普改变立场出席G20峰会寻求与中方接触 反映美国在经贸/军事领域的多重困境 [6] - 美国在台海/南海联合日韩菲军演 副总统万斯宣称集中全力对付中方 显示其策略矛盾性 [6]
闹掰了!马斯克、特朗普上演疯狂骂战!特斯拉暴跌14%,蒸发1500亿美元!白银价格大涨,白银概念股起飞...
雪球· 2025-06-06 04:15
市场表现 - 沪指跌0 06% 深成指跌0 18% 创业板指跌0 48% 沪深两市半日成交额7467亿 较上个交易日放量324亿 [1] - 白银 军工 农化制品等板块涨幅居前 足球概念 美容护理 IP经济 宠物经济等板块跌幅居前 [2] 特朗普与马斯克矛盾 - 特朗普对马斯克表示失望 称其因电动汽车强制令撤销而不满 [5] - 马斯克反驳称未参与法案制定 并公开支持弹劾特朗普 [7] - 特斯拉股价下跌14 26% 市值蒸发超过1500亿美元 [8] - 马斯克改口称不会退役龙飞船 此前威胁因政府合同取消而终止项目 [12] 白银市场 - 现货白银一度暴涨4 5% 触及每盎司36美元 创2012年2月以来最高水平 [17] - 湖南白银 白银有色 中润资源涨停 兴业银锡 盛达资源涨超5% [14] - 工业需求提振及贸易保护措施预期推动白银上涨 高盛指出多头建仓显著 [17] - 国信期货认为白银供需缺口扩大 技术面突破后上行空间更大 [17] 军工行业 - 军工股异动拉升 七丰精工 华伍股份涨超10% 中航成飞涨5 14% 总市值2211 56亿 [17][18] - 印尼评估采购中国歼-10战斗机 可能引发东南亚市场连锁反应 [20] - 中航证券认为中国军贸装备的产能和性价比优势将推高行业天花板 [20] - 雪球用户指出军工行业的内需和外贸潜力 强调其在一带一路中的核心作用 [20]
官宣!新汽车央企即将成立!东风、长安不合并了……
证券时报· 2025-06-05 01:36
兵器装备集团分立 - 兵器装备集团收到国务院国资委通知 经国务院批准实施分立 汽车业务将分立为一家独立中央企业 由国务院国资委履行出资人职责 [1][2][3] - 分立后兵器装备集团股权将作为出资注入中国兵器工业集团有限公司 [3] - 长安汽车间接控股股东将变更为新分立的汽车业务央企 但实际控制人不变 分立对生产经营无重大影响 [5] - 东安动力 长城军工 湖南天雁 华强科技等公司也发布类似公告 [5] 东风公司重组动态 - 东风股份 东风科技公告称东风公司正在与其他国资央企筹划重组事项 但最新通知显示暂不涉及相关资产和业务重组 [1][6][7] - 公司明确生产经营活动不会受到影响 [7] - 此前传闻的"东风系"与"长安系"重整未落地 [9] 央企改革方向 - 国务院国资委主任张玉卓近期密集调研八家中央企业 覆盖能源 钢铁 汽车等多个行业 [9] - 调研中高频强调"聚焦主责主业" 要求明确战略定位 集中资源发展核心业务 [9] - 推动业务结构向更高附加值 更可持续方向调整 [9]
英国宣布全面转向“战备状态” 此时重提核威慑有何背景?
央视新闻客户端· 2025-06-04 10:32
英国国防现代化战略 - 英国宣布追加150亿英镑投资于核威慑体系 包括建造12艘新的攻击型核潜艇 [1] - 战略目标为强化远程打击与网络作战能力 推进国防现代化 [1] - 政府以"战时速度"推进该计划 显示其战略紧迫性 [1] 国际战略意图 - 英国试图通过军事建设维持和提升全球影响力 特别是在脱欧后国际地位下降的背景下 [2] - 俄乌冲突 中东和亚太局势变化促使英国加强军事准备 [2] - 核潜艇等先进军事工业被视为维持大国地位的关键支撑 [2] 国内政治经济考量 - 国家安全议题被用作团结国内各方势力 弥合社会分裂的工具 [4] - 军工生产计划旨在拉动经济增长 创造就业机会 [4] - 该战略是斯塔默政府变革计划的核心支柱 [4] 实施挑战 - 英国财政困难 经济增长面临挑战 150亿英镑投资来源存疑 [7] - 核潜艇建造依赖美国技术支持 自主创新能力不足 [7] - 需解决议会支持和利益群体矛盾等政治障碍 [7] - 核威慑的实际效果存疑 更多是政治象征意义 [7]
我国为何对美国军工企业下黑手?郝文武感观军情34季深度分析!
搜狐财经· 2025-06-04 06:03
中国军工技术突破 - 中国宣布对28家美国军工企业实施封锁 标志着中美科技竞争格局逆转 [1] - 六代机 四川舰 空警-2000和爆震发动机等重大科技成果在不到两周内相继面世 [1] - 空警-3000预警机采用三代氮化镓雷达技术 雷达性能领先美国一代(美国使用二代砷化镓雷达) [1] 海军装备技术优势 - 076型两栖攻击舰搭载电磁弹射器 成为全球最强两栖攻击舰 [2] - 076型舰可支持歼-35直接起飞 替代F-35B垂直短距起降舰载机 [2] - 四川舰名义为两栖攻击舰 实际战斗力接近中型航母水平 [2] 航空发动机技术突破 - 爆震发动机通过燃油汽化爆炸产生推力 使战斗机速度突破3马赫瓶颈 [2] - 现有涡扇发动机存在技术极限(歼-20最大速度2.6马赫 F-22为2.25马赫 苏-57为2.5马赫) [2] - 中国六代机技术接近成熟 进入试飞阶段 七代机技术预研同步展开 [2] 半导体技术突破 - 突破13.5nm极紫外光源技术 打破荷兰ASML光刻机技术封锁 [3] - 通过对镓 锗等关键原材料实施出口管制 强化对美技术反制 [3] - 美国重建稀土产业链需数年甚至十年时间 且需大量资本投入 [3] 地缘战略影响 - 美国专家建议放弃第一和第二岛链 退守第三岛链并退出西太平洋 [3] - 有学者建议美国避免与中国展开军备竞赛 防止重蹈苏联覆辙 [3] - 美国军工产业面临供应链空心化风险 军工产能提升存在不确定性 [3]
中国管制稀土出口,后果有多严重?
搜狐财经· 2025-06-04 02:14
稀土出口管制政策 - 中国对7类中重稀土材料实施出口管制,包括合金、氧化物和化合物等 [2] - 被管制稀土材料超过90%由中国加工完成,日本和美国占中国出口份额53%,加上荷兰后占比达三分之二 [2] - 管制元素经精准筛选,镝保障热稳定性,钇用于发动机涂层,直接针对美国军工和新能源领域 [2] 稀土应用领域 - 每架F-35需417公斤稀土制造雷达和发动机涂层,六代机F-47需求翻倍 [2][4] - 导弹制导系统依赖镝元素,电动车电机依赖钕磁体,混合动力变速箱需铽增强耐热性 [2] - 一辆特斯拉消耗1-2公斤钕,全球电动车需求2030年将增两倍 [2] 行业影响 - 汽车行业首当其冲,福特汽车因磁铁耗尽关闭芝加哥工厂,印度部分整车厂预计6月停产 [3] - 德国博世仍在提交相关材料过程中,中国已放宽磁铁出口管制但仍难以满足需求 [3] - 韩国三星、现代重工收到警告,向美供应军品将遭制裁,现代已停运海军雷达部件 [3] 供应链冲击 - MP Materials等美企加速采矿但重稀土分离技术壁垒难破,澳洲莱纳斯扩产计划杯水车薪 [3] - 日韩储备仅缓冲3个月,行业高管将影响评为"10级中的8级" [3] - F-35供应链15%-20%面临断裂,铽价两个月内飙升24%至每公斤933美元 [3][4] 技术优势与博弈 - 中国控制全球90%精炼稀土,重稀土加工技术纯度达99.9999% [2] - 四方联盟(美日澳印)成立关键矿产工作组,但中国"稀土串级萃取"技术十年内无法被超越 [5] - 美国《国防授权法案》禁止2026年前在敏感系统中使用中国稀土,但军工自研进展缓慢 [4]
华尔街见闻早餐FM-Radio|2025年6月4日
搜狐财经· 2025-06-03 23:27
市场表现 - 美股道指四连涨 标普500涨0.58% 纳指涨0.81% 芯片股连续两日跑赢大盘 [5] - 英伟达涨近3%领涨道指 市值四个多月来首次重回第一 [1] - 中概指数两连涨 恒指恒科指双双涨超1% 老铺黄金涨超6%创新高 [1] - WTI原油涨1.42%至两周新高 黄金期货跌0.59% [6] - 10年期美债收益率升至4.45% 两年期升至3.95% [6] 行业动态 - 核电股Constellation与Meta签20年采购协议 盘初涨超9%后转跌 [1][14] - 军工股莱茵金属将取代开云集团进入Euro Stoxx 50指数 年内股价暴涨两倍 [21] - 硝化棉供给大幅收缩 下游成本不敏感 价格弹性可期 [22] - 海外短剧市场高速发展 4月总内购收入达1.22亿美元 环比增4.95% [22] - 5月重卡终端销量同比增速预计突破20% 较4月6%显著提升 [22] 公司动向 - 小米汽车YU7定价未定 雷军称标准版不会比SU7仅高2万 预计三四季度盈利 [4][14] - 台积电CEO预计2025年销售额增速达20%中段 先进制程销售占比或达80% [17] - 蔚来Q1营收同比增21.5% 整车毛利率10% Q2交付指引环比增71%-78% [17] - 富国银行获美联储解除资产规模限制 盘后一度大涨10% [15] - OpenAI被曝GPT-5或于7月上线 CEO确认o3 pro即将推出 [14] 政策与贸易 - 特朗普宣布6月4日起钢铝关税从25%提高至50% 英国进口仍维持25% [2][10] - 欧盟拟限制中企参与医疗器械公共采购 中方表示坚决反对 [1][10] - 美联储官员警告关税或引发持久通胀甚至滞胀 [12] - 花旗警告铜镍铂族金属或面临类似钢铝的关税风险 [19] - 摩根士丹利称美国核电规划将强化铀长期需求 [20] 经济数据 - 美国4月JOLTS职位空缺739.1万人 超预期的710万人 [11] - 欧元区5月调和CPI同比1.9% 八个月来首次低于欧央行2%目标 [12] - 中国5月财新制造业PMI降至48.3 新订单显著收缩 [16] - OECD将2025年美国经济增长预期从2.8%下调至1.6% [11] - 日本10年期国债投标倍数跃升至3.66 远超一年均值 [13]
中国对美国留的后手起效果,特朗普束手无策,急于拨通中国电话
搜狐财经· 2025-06-03 14:49
中美贸易谈判进展 - 中美高层代表团在瑞士就关税问题达成临时共识 美方做出全面让步 但存在90天窗口期后变卦的风险 [1] - 临时共识内容包括取消4月2日后双方额外增加的全部关税 但分析认为这只是美方的缓兵之计 [3] - 稀土出口限制令成为中方制约美方的关键后手 迫使美财长表示寻求与中方领导人对话 [5] 稀土行业战略地位 - 稀土是高端工业核心矿产 直接影响医疗、航天、军工、交通、工程机械等领域质量和产量 [6] - 中国垄断全球90%以上稀土生产 拥有全产业链和技术优势 能处理伴生矿副产物 [7] - 中国控制全球超三分之一商品生产 是唯一能大规模提炼稀土并消化伴生矿的国家 [7] 稀土禁令影响 - 美国洛马公司F35生产线因稀土短缺停产半年 下半年产品因雷达不达标遭军方拒收 [6] - 特斯拉、波音等美国科技和军工企业陷入稀土短缺困境 [7] - 稀土定价权和销售权成为中方制约美方的重要筹码 [9] 中美贸易摩擦现状 - 美方尚未取消4月2日前以"芬太尼"为由对中国商品加征的30%关税 [13] - 美方暂停所有海外留学生签证面谈和发放 已在校留学生续签遭刁难 [15] - 美方针对中国留学生的限制措施严重影响双边关系 [16] 行业应对策略 - 中方坚持在稀土领域的绝对优势地位 作为谈判重要筹码 [9] - 中方立场明确 要求美方拿出诚意改善关系才能解除稀土禁令 [11] - 行业分析认为只有直击对方痛点才能迫使美方在谈判中让步 [17]
英国全面进入“备战状态”!
第一财经· 2025-06-02 05:57
英国军事战略调整 - 英国政府宣布大幅扩建核动力攻击型潜艇舰队并加速军工产业现代化 被外界解读为全面进入"备战状态" [1] - 计划建造12艘新型"SSN-AUKUS"攻击型核潜艇以替代现役"机敏级"潜艇 [2] - 对主权核弹头项目追加150亿英镑投资 用于升级核武器设施 确保"持续海上核威慑"能力 [2] 军工产业投资与就业影响 - 在巴罗和德比扩建潜艇生产基地 目标每18个月建造一艘新型核潜艇 [3] - 军工投资将直接带动3万个高技能岗位 未来十年创造3万个学徒名额和1.4万个毕业生岗位 [3] - 采购7000枚本土制造远程武器 支持约800个就业岗位 [3] - 追加10亿英镑发展数字化军力 新设"CyberEM网络司令部" [3] 国防支出与军备体系改革 - 计划2027年将国防支出提升至GDP的2.5% 条件允许下升至3% [5] - 报告提出62项改革建议 核心目标转向全面"备战"状态 [4] - 增加弹药和后勤装备库存 建设"随时可动员"的军备生产体系 [6] - 投入1.5亿英镑改善军人家庭住房条件 [6]