板块整体表现 - 光学光电子板块当日上涨3.49%，领涨个股为腾景科技（20.00%）和苏大维格（19.99%）[1] - 上证指数上涨1.24%至3812.51点，深证成指上涨3.89%至12590.56点[1] - 板块主力资金净流入13.05亿元，游资净流出11.08亿元，散户净流出1.97亿元[2] 个股价格表现 - 腾景科技收盘价92.77元，成交量20.34万手，成交额17.50亿元[1] - 苏大维格收盘价33.67元，成交量80.81万手，成交额25.73亿元[1] - 三安光电成交量169.03万手为板块最高，成交额24.35亿元[1] - 跌幅最大个股为ST长方（-0.44%），成交额1685.57万元[2] 资金流向分布 - 苏大维格主力净流入3.38亿元（净占比13.14%），游资净流出2.27亿元[3] - 万润科技主力净流入1.86亿元（净占比15.44%），游资净流出1.18亿元[3] - 莱宝高科主力净流入1.42亿元（净占比23.70%），为板块最高净占比[3] - 京东方A获游资净流入912.25万元，为少数获游资增持个股[3]

公司交易动态 - 水晶光电拟向参股公司日本光驰购买镀膜设备 交易总金额3.36亿日元（约合人民币1612.53万元）[1] - 交易金额占公司2024年经审计净资产的0.18% [1] - 日本光驰为水晶光电参股公司 本次交易系因业务发展需要 [1]

股东户数与筹码集中度 - 截至8月31日股东户数为74016户 较8月20日减少5544户 环比下降6.97% [2] - 本期筹码集中期间股价累计下跌7.08% 期间5个交易日上涨 7个交易日下跌 [2] 融资交易情况 - 9月4日两融余额为3.79亿元 全部为融资余额 [2] - 筹码集中以来融资余额减少1826.18万元 降幅达4.60% [2] 半年度财务表现 - 上半年营业收入16.81亿元 同比下降9.30% [2] - 净利润2457.23万元 同比大幅下降56.31% [2] - 基本每股收益0.0397元 加权平均净资产收益率0.64% [2]

公司动态 - 公司于2025年9月5日以通讯表决方式召开第七届第三次董事会会议 [1] - 会议审议《关于公司购买设备资产暨关联交易的议案》等文件 [1] 财务与业务结构 - 2025年1至6月营业收入构成：光学光电子行业占比92.2%、反光材料行业占比6.21%、其他业务占比1.6% [1] - 公司当前市值为361亿元 [1]

公司治理决议 - 艾比森第五届监事会第二十六次会议于9月4日晚间召开 [2] - 会议审议通过《关于续聘会计师事务所的议案》等多项议案 [2]

股价表现 - 9月5日盘中涨停 股价报92.77元 成交14.21亿元 换手率12.98% 振幅18.95% [1] - 科创板涨幅10%以上个股共12只 公司涨幅20.00%居首 [1] 资金动向 - 上一交易日主力资金净流出139.86万元 [1] - 近5日主力资金净流入2.05亿元 [1] - 最新两融余额4.73亿元 融资余额4.73亿元 [1] - 融资余额较前一交易日增加1249.24万元 增幅2.72% [1] - 近10日两融余额增加1.53亿元 [1] 财务数据 - 上半年营业收入2.63亿元 同比增长24.29% [1] - 上半年净利润3658.88万元 同比增长11.47% [1]

行业表现 - 光刻机概念股出现显著拉升行情 多个成分股涨幅突出[1] - 苏大维格盘中触及20%涨停板 腾景科技涨幅超过15%[1] - 沃格光电 美埃科技 炬光科技 赛微电子 联合化学均跟随上涨[1]

投资评级 - 维持"买入"评级 [2][7] 核心财务表现 - 2025H1营收196.52亿元 同比+4.2% 股东应占溢利16.46亿元 同比+52.6% [7] - 毛利率19.8% 同比提升2.6个百分点 毛利38.94亿元 同比+20% [7] - 2025年预测归母净利润35亿元（原预测34亿元） 2026年40亿元（原预测39亿元） 2027年44亿元 [7] 手机业务表现 - 手机业务营收132.5亿元 同比+1.7% [7] - 手机镜头出货量同比下降6.4% 手机模组出货量下降21.0% [7] - 手机镜头及模组ASP均提升约20% [7] - 摄像头模组大像面及潜望模组收入同比增长超20% [7] 车载业务发展 - 车载业务营收34.0亿元 同比+18.2% [7] - 车载镜头出货量自2012年以来保持全球第一 [7] - 8M车载模组全球市占率第一 [7] - 激光雷达定点项目金额超15亿元 [7] XR与新兴业务 - XR业务营收12.0亿元 同比+21.1% [7] - 智能眼镜成像模组市占率保持全球第一 [7] - AR眼镜已量产 AI眼镜完成研发 客户扩展至30余家 [7] - 3D超景深数码显微镜综合性能处于国内领先水平 [7] 盈利预测数据 - 2025E营业收入416.01亿元 同比+8.6% [6] - 2025E每股收益3.2元/股 2026E 3.64元/股 2027E 4.05元/股 [6] - 2025E市盈率22X 2026E 19X 2027E 17X [6]

公司治理与合规 - 公司于9月4日晚间发布公告 规范募集资金管理和使用 保护投资者权益 [2] - 公司及全资子公司西安北方光电科技防务有限公司 与保荐人中信证券及招商银行西安城东支行 签订《募集资金专户存储四方监管协议》 [2] - 协议签署依据《上市公司募集资金监管规则》等法律法规 并经公司股东会及董事会授权 [2]

控股股东增持情况 - 北方光电集团有限公司于2025年9月2日至9月4日通过集中竞价增持13.7万股 耗资252.65万元[1] - 自2025年4月9日至9月4日累计增持205.74万股 占公司总股本0.35% 累计成交金额2495.14万元[1] - 增持计划自2024年12月19日起12个月内拟投入5000万元 公司将继续实施增持计划[1]