公司IPO动态 - 惠科股份时隔近两年后重启IPO，已完成上市辅导工作，被认为具备上市公司应有的治理结构和内控制度 [2] - 公司曾于2023年8月主动撤回上市申请，当时拟募资金额高达95亿元，是创业板最大拟IPO项目之一 [2] - 此次IPO面临的关键问题包括业绩波动、高负债率、国资依赖模式和专利纠纷等历史问题是否已解决 [2] 财务状况 - 2021年扣非归母净利润达49.86亿元，但2022年上半年亏损13.99亿元，预计全年亏损10.29亿至12.71亿元 [3] - 资产负债率一度高达97.77%，2022年上半年存货激增至69.60亿元，面临较大减值风险 [3] - 前两大客户三星和LG在2022年上半年大幅减少订单量 [3] 专利与法律问题 - 2019年曾因液晶面板专利被华星光电起诉，2020年以支付3000万元和解费达成和解，并签订7年专利交叉许可协议 [4] - 在首次IPO期间遭遇海外NPE发起的专利诉讼，公司回应称产品不涉及侵权 [4] - 行业专家指出面板企业间使用专利作为竞争壁垒的现象将持续 [4] 业务模式与扩张 - 采用"国资依赖"扩张模式，与多地国资共建产线，截至2022年9月负有209.53亿元收购义务 [5] - 2024年以来在OLED、Mini LED、电子纸等领域累计投资数百亿元，包括5.04亿元收购柔宇科技部分资产 [5] - 在长沙和绵阳投建总额超140亿元的Mini LED项目 [5] 市场与技术挑战 - OLED手机面板市场五大厂商已占据超88%份额，公司在技术投入上与巨头存在规模和时间差距 [6] - 收购的柔宇技术与主流方向差异较大，短期能提供的帮助或有限 [6] - LCD面板业务面临需求疲软，近两月电视面板产线平均稼动率处于较低水平 [6]

百纳千成重大合同 - 与芒果影视签署3.72亿元专有许可使用合作协议 占公司2024年度经审计主营业务收入的50.65% [1] - 授权芒果影视在全球范围内使用相关影视剧的新媒体播放权及传统媒体播放权 [1] - 合同履行将对2025年度及未来年度的财务状况和经营业绩产生积极影响 [1] 经纬辉开资产出售 - 拟出售全资子公司长沙宇顺100%股权给华诺星空技术股份有限公司 交易价格为1.12亿元 [1] - 交易完成后长沙宇顺不再纳入合并报表范围 [1] 民生健康专利获取 - 控股子公司获改善肌少症性肥胖发明专利 专利期限为二十年 [2] - 专利名称为"改善肌少症性肥胖的乳酸乳球菌乳亚种JYLL-51及其菌剂和应用" [2] - 该发明尚未应用于公司产品 [2] 大富科技股权转让 - 拟转让控股子公司配天智造27%股权给怀远县大禹产业投资集团有限公司 转让价格为1.92亿元 [3] - 转让完成后仍持有配天智造63.49%股权 保持控股地位 [3] 飞龙股份订单获取 - 获得中国台湾某全球知名电力电子与能源管理解决方案提供商及金运科技的小量订单 [4] - 将提供大功率数据中心专用电子水泵 采用创新型集成式水冷电机技术 [4] 亚太股份项目定点 - 获国外品牌客户EPB项目定点通知 生命周期为5年 [5] - 预计2027年三季度开始量产 生命周期销售总金额约为6.8亿元 [5] 甘肃能源项目核准 - 民勤100万千瓦风光电一体化项目获核准备案 [5] - 装机容量达公司2024年末已发电控股装机容量的10%以上 [5] - 仍需履行项目投资决策程序 [5] 吉林敖东药品批准 - 控股子公司"糖乐胶囊"药品补充申请获批准 [6] - 药品原上市许可持有人变更为延吉药业 批准文号保持不变 [6] - 主要用于治疗糖尿病引起的多食、多饮、多尿等症状 [6] 善水科技投资项目 - 拟投资60亿元建设化工新材料项目 占地约1000亩 [7] - 建设周期4年 建成后预计年产值80亿元 年纳税5亿元 [7] 大族数控H股发行 - H股发行备案申请获中国证监会接收 [7] - 已于5月30日向香港联交所递交H股发行并上市的申请 [7] 珠江啤酒人事变动 - 董事长王志斌辞职 因已届退休年龄 [8] - 选举黄文胜为新任董事长 任期至第四届董事会换届之日止 [8] 朗坤科技项目中标 - 中标罗湖区餐厨、果蔬垃圾收运服务项目 中标金额为2156.71万元 [10] - 服务期为一年 自2025年7月1日起至2026年6月30日止 [10] 中南财务资助 - 向控股子公司江阴国联新能源提供不超过2000万元的财务资助 [12] - 借款利率参照LPR执行 资助额度有效期为36个月 [12] 上峰水泥投资动态 - 参股公司上海超硅科创板IPO申请获上交所受理 [14] - 上海超硅拟公开发行不超过2.08亿股A股 募集资金49.65亿元 [14] 川恒股份专利获取 - 获"一种磷尾矿的无害化处理系统和方法"专利证书 [15] - 申请日期为2022年12月30日 授权公告日为2025年6月13日 [15] 透景生命产品注册 - 7项医疗器械注册申请获受理 涵盖肿瘤检测、代谢检测和自身免疫检测等领域 [16][17] - 包括癌胚抗原测定试剂盒、25-羟基维生素D测定试剂盒等产品 [17] 兴齐眼药临床进展 - 盐酸利多卡因眼用凝胶完成Ⅲ期临床试验首例受试者入组 [18] - 为随机、双盲、阳性药及安慰剂平行对照的多中心试验 [18] 捷邦科技财务资助 - 向控股孙公司提供总额不超过6000万元的财务资助 年化利率为3.2% [18] - 期限为自董事会批准之日起12个月 [18] 深圳机场运营数据 - 5月旅客吞吐量553.87万人次 同比增长15.67% 其中国际航线增长30.99% [20] - 货邮吞吐量16.87万吨 同比增长9.47% 国际航线增长7.69% [20] - 航班起降架次37,274架次 同比增长11.17% [20] 万安科技分红收益 - 收到全资子公司现金分红款3000万元 将增加2025年度母公司报表净利润 [22] 九强生物产品获批 - 取得"胱抑素C测定试剂盒（胶乳免疫比浊法）"医疗器械注册证 有效期至2030年6月8日 [24] - 用于体外定量测定人血清、血浆或尿液中的胱抑素C含量 [24] 红墙股份生产许可 - 全资子公司获得《安全生产许可证》 有效期至2028年6月11日 [25] - 标志着年产32万吨环氧乙烷及环氧丙烷衍生物项目正式投产 [25] 湘潭电化融资活动 - 发行4.87亿元可转换公司债券 债券简称为"电化转债" [26] - 向原股东优先配售 [26] 光威复材重大合同 - 全资子公司签订6.58亿元补充物资采购合同 采购标的为C型号碳纤维 [28] - 合同执行期间为2025年1月1日至2027年12月31日 [28] 济川药业要约收购 - 全面要约收购将于6月18日启动 要约价格为26.93元/股 [29] - 涉及股份数量3.51亿股 占公司总股本的38.06% [29] - 收购期限为2025年6月18日至2025年7月17日 [29] 航天彩虹分红方案 - 拟每10股派发现金股利0.60元 合计分配现金股利5909.5万元 [31] - 股权登记日为2025年6月19日 除权除息日为2025年6月20日 [31] 兴业银行分红方案 - 拟每股派发现金红利1.06元 共计派发现金红利224.33亿元 [33] - 股权登记日为2025年6月19日 除权除息日及现金红利发放日为2025年6月20日 [33] 中国汽研股权变动 - 回购注销23.08万股限制性股票 回购价款为251.88元 [33] - 因12名原激励对象退休或离职 [33] 安妮股份股价波动 - 股票连续两个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [34] - 公司经营情况良好 主营业务及内外部经营环境未发生重大变化 [34] 巨人网络股价波动 - 股票连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [35] - 公司经营情况正常 内外部经营环境未发生重大变化 [35]

面板行业投资动态 - 面板厂持续投资OLED、LCD和MLED等领域以保持竞争优势和提升技术水平 [1] - 上半年面板厂规划新投资包括TCL华星收购第11代线21.53%股权(116亿元)、惠科在四川南充投资100亿元建设MLED项目、长沙投资30亿元建设Oxide项目、5亿元收购柔宇AMOLED产线 [1] 国内三大面板厂投资方向 - 京东方主要投资第8.6代AMOLED产线(630亿元)，重心从LCD转向OLED [2] - TCL华星重点强化LCD业务，收购LGD广州第8.5代线和11代线股权总投资254亿元 [2] - 惠科重点扩大MLED(260亿元)和电子纸(135亿元)领域投资，涵盖芯片、背光和直显等项目 [2] - 三大面板厂在非显示领域也有投资，主要集中在IC领域，如玻璃基封装、集成电路和功率半导体 [2] 投资规模与结构 - 最近1年半国内三大面板厂规划总投资约1,400亿元 [4] - 按领域划分：OLED占比45%(第8.6代AMOLED产线为主)、LCD20%、MLED19%、电子纸9%、IC领域6% [5] - 按厂商划分：京东方占比48%、惠科34%、TCL华星19% [5] 行业发展趋势 - 面板厂通过投资项目提升竞争力和技术水平 [5] - 未来投资预计以OLED为主、LCD为辅的方式进行规划 [5]

面板厂投资动态 - 上半年面板厂在OLED、LCD和MLED等领域规划新投资，TCL华星计划以116亿元收购第11代线21.53%股权，惠科计划在四川南充投资100亿元建设MLED项目、长沙投资30亿元建设Oxide项目、5亿元收购柔宇AMOLED产线 [1] 三大面板厂投资方向 - 京东方主要投资第8.6代AMOLED产线，金额达630亿元，投资重心从LCD转向OLED [2] - TCL华星重点强化LCD业务，通过收购LGD广州8.5代线和11代线股权，总投资约254亿元 [3] - 惠科重点扩大MLED和电子纸领域投资，MLED领域投资约260亿元，电子纸领域投资135亿元 [3] 非显示领域投资 - 三大面板厂在IC领域有所布局，京东方投资玻璃基封装和集成电路，惠科投资功率半导体 [4] 投资规模分析 - 最近1年半三大面板厂总投资约1400亿元 [6] - 按领域划分：OLED占比45%（第8.6代AMOLED产线为主），LCD占比20%，MLED占比19%，电子纸占比9%，IC领域占比6% [6] - 按厂商划分：京东方占比48%，惠科占比34%，TCL华星占比19% [6] 行业发展趋势 - 面板厂通过持续投资提升竞争力和技术水平，未来预计以OLED为主、LCD为辅的持续投资策略 [7]

高管变动 - 彭旭辉因工作调整辞去深天马董事长及所有董事会职务[1] - 成为当选新任董事长 持有公司7700股股份 44岁 拥有18年天马体系工作经历[2][4] - 近半月内第二位高管离职 总法律顾问郑春阳5月30日因退休辞职[4] 财务表现 - 2024年营收335亿元(+3.79%) 净亏损收窄至6.7亿元(同比改善14.2亿元)[4] - 2025Q1营收83.12亿元(+7.25%) 实现净利润9640万元(同比扭亏 上年同期亏3.01亿元)[7] 业务进展 - 车载显示LTPS产品出货量同比+50% IT显示产品出货量同比+150%[6] - AMOLED智能手机/LTPS IT领域实现大幅增长 Micro-LED技术全球首发403PPI产品[5] - 车载Mini-LED批量出货 显示对比度超100万:1 与头部车企开展创新合作[6] 产能建设 - TM18产线提前5个月达百万片月出货 实现折叠屏等先进技术量产[6] - TM19完成核心设备搬入 TM20已于2023年12月点亮首款产品[6] - Micro LED产线启动设备搬入 重点项目建设按计划推进[6]

行业需求与市场环境 - 北美市场需求受关税冲突不确定性冲击 预计下半年下降[1] - 关税战导致供应链承担成本则利润几无可言 品牌端承担成本则产品售价升高并引发通膨 进而冲击终端需求下降[1] - 电视整机厂商6、7月生产总量为3720万台 较上月数据下降70万台 且因中美协商波折及品牌方要求供应链承担成本 数据可能继续下调[1] 中国大陆面板厂商产能调整 - 厂商积极调整高世代线产能利用率 6、7月平均产能利用率预计降至80%以下[1] - 自5月底起持续控制产能利用率以平衡供需态势和稳定价格[1] - 华星光电6月下旬高世代产线放假7天 并视市场需求决定7月是否继续放假 京东方和惠科控制高世代线产能利用率不高于80%[1] - 厂商计划在6至8月维持低产能利用率 华星光电10.5代产线6、7、8月产能利用率由80%左右下调至75%左右 月投片量维持在210k[2] - 华星光电8.5代线产能利用率由原计划85%左右降至75%至78%左右[2] - 电视面板生产产线的产能利用率调整更为明显[3] 生产与采购数据 - Omdia追踪电视整机厂商采购和生产数据 显示6、7月生产总量较上月下降70万台[1]

市场表现 - 沪指跌0.44%报3384.82点，深证成指跌0.86%报10162.18点，创业板指跌1.17%报2037.27点，科创50指数跌1.47%，北证50指数跌约1% [1] - 沪深北三市合计成交14516亿元，较此前一日增加近1400亿元 [1] - 半导体、军工、石油、酿酒、券商、汽车等板块走低，传媒、农业、医药、银行等板块拉升 [1] TV面板行业 - 二季度TV面板呈现旺季不旺状态，但5月以来头部面板厂通过控产控价使价格持稳 [2] - 年中大促推动TV厂商库存去化，面板厂开始规划25H2备货，市场供需有望改善 [2] - 大尺寸化推动供需平衡中枢持续上行，成本端国产化降本、折旧逐步退出下头部面板厂利润有望加速释放 [2] 活性染料行业 - H酸市场价格为41750元/吨，月环比增长3.09%，年同比增长22.79%，价格创近三年新高 [3] - 活性染料市场价格23元/公斤，月环比增长4.55%，年同比增长9.52% [3] - 行业集中度CR4达64.91%，头部企业挺价意愿强烈，推动价格加速上涨 [3] 激光雷达行业 - 2022年全球激光雷达应用中机器人领域占比68.2%，智能驾驶汽车领域占比28.7% [4] - 2023年中国激光雷达市场规模75.9亿元，2024年约139.6亿元，预计2026年达431.8亿元 [5][6] - 人形机器人产品量产节奏定于2025-2026年，2025年或成商业化元年 [5] 政策动态 - 深圳综合改革试点提出优化科技型企业债权和股权融资协同机制，允许部分港股企业在深交所上市 [7] - 国家能源局将开展氢能试点工作，推动"制储输用"全链条发展 [7] - 直播电商监管办法拟出台，强化直播间运营者责任，规范直播营销行为 [8] 企业动态 - 宁德时代宣布量产交付下一代大容量储能专用电芯587Ah [10] - 科技型民营企业建议"十五五"规划强化科技创新领域要素支撑 [9] - 深圳等六市推动住房公积金异地贷款互认互通，支持区域住房消费需求 [9]

全球笔电面板市场供需格局 - 6月全球笔电面板市场呈现需求放缓与产能调控的供需稳定格局 [1] 需求端分析 - 北美市场因关税豁免窗口期接近尾声，主力品牌备货动能减弱，叠加库存走高及需求信心分化，采购策略转向库存控制 [1] - 国内市场受"国补"政策刺激边际效应递减及"618"促销备货周期结束影响，品牌客群面板采购需求预计环比收缩 [1] 供应端动态 - 受TV需求收缩影响，面板厂商将部分产能向IT面板倾斜，但在盈利诉求推动下仍主动调控产能以应对需求波动 [1] - TED新机型逐渐量产，主流面板价格将面临下行压力 [1]

雷赛智能 - 公司董事会审议通过调整回购股份价格上限议案 将回购价格上限由25元/股上调至52元/股 [1] - 公司主营业务为智能装备运动控制核心部件的研发、生产、销售与服务 [1] - 所属行业为机械设备-自动化设备-机器人 [1] 富临精工 - 控股子公司江西升华与宁德时代签订补充协议 宁德时代将支付5亿元预付款支持其产能建设 [1] - 江西升华承诺2025-2029年期间100%产能优先供应宁德时代 宁德时代承诺每年采购量不低于承诺产能的80% [1] - 公司主营业务包括汽车发动机零部件、新能源汽车智能电控和新能源锂电正极材料 [1] - 所属行业为电力设备-电池-电池化学品 [2] 神州细胞 - 拟向控股股东定增募资不超过9亿元 用于补充流动资金 [2] - 公司主营业务为生物药产品研发和产业化 覆盖多个治疗领域 [2] - 所属行业为医药生物-生物制品-其他生物制品 [2] 京东方A - 获得中国建设银行18亿元股票回购专项贷款 期限3年 [2] - 公司主营业务涵盖显示器件、物联网创新、传感、MLED、智慧医工等业务 [2] - 所属行业为电子-光学光电子-面板 [2] 城建发展 - 拟挂牌转让北科建9.24%股权 挂牌价格不低于2.82亿元 [2] - 公司主营业务为房地产开发、对外股权投资和商业地产经营 [3] - 所属行业为房地产-房地产开发-住宅开发 [3] *ST聆达 - 董事长、总裁王明圣辞职 选举金永峰为新任董事长 聘任杨绪胜为新任总裁 [4] - 公司主营业务为高效光伏太阳能电池片业务和光伏发电业务 [5] - 所属行业为公用事业-电力-光伏发电 [6] 江苏博云 - 股东龚伟拟减持不超过3%公司股份 合计不超过291.4万股 [6] - 公司主营业务为改性塑料产品研发、生产和销售 [7] - 所属行业为基础化工-塑料-改性塑料 [8] 玉禾田 - 2股东拟合计减持不超过6%公司股份 合计不超过2391.55万股 [8] - 公司主营业务为综合性城市服务 [9] - 所属行业为环保-环境治理-固废治理 [10] 安培龙 - 股东宁波长盈粤富拟减持不超过3%公司股份 合计不超过295.21万股 [10] - 公司主营业务为各类传感器研发、生产和销售 [10] - 所属行业为机械设备-通用设备-仪器仪表 [11] 达刚控股 - 控股股东终止向金祥远舵协议转让5%股份 [11] - 公司主营业务涵盖高端路面装备、公共设施智慧运维、乡村振兴和新能源业务 [11] - 所属行业为机械设备-专用设备-其他专用设备 [12] 国瑞科技 - 股东龚瑞良拟减持不超过3%公司股份 合计882.7万股 [12] - 公司主营业务为船舶及海洋工程电气、自动化系统研发、生产和销售 [12] - 所属行业为国防军工-航海装备Ⅱ-航海装备Ⅲ [13] 牧原股份 - 5月销售商品猪640.6万头 同比增长30.42% 销售收入122.58亿元 同比增长26.93% [14] - 公司主营业务为生猪养殖销售和生猪屠宰 [14] - 所属行业为农林牧渔-养殖业-生猪养殖 [14] 乖宝宠物 - 股东Golden Prosperity拟询价转让3%公司股份 合计1200.13万股 [14] - 公司主营业务为宠物食品研发、生产和销售 [14] - 所属行业为农林牧渔-饲料-宠物食品 [14] 中京电子 - 股东深圳市润远私募拟减持不超过1%公司股份 合计不超过600万股 [14] - 公司主营业务为印制电路板研发、生产、销售与服务 [15] - 所属行业为电子-元件-印制电路板 [15] 大禹节水 - 拟参与竞拍淮安设计院70%股权 使用自有及自筹资金 [15] - 公司主营业务涵盖水利、农业服务和生态环境三大领域 [15] - 所属行业为农林牧渔-农业综合Ⅱ-农业综合Ⅲ [16] 因赛集团 - 拟6.42亿元购买智者品牌80%股权 同时拟募集配套资金不超过3.21亿元 [16] - 公司主营业务为战略咨询、品牌管理和数字营销 [16] - 所属行业为传媒-广告营销-营销代理 [16] 锦鸡股份 - 股东传化智联拟减持不超过2.99%公司股份 合计1400万股 [16] - 公司主营业务为染料研发、生产和销售 [17] - 所属行业为基础化工-化学制品-纺织化学制品 [18] 潮宏基 - 股东东冠集团拟减持不超过3%公司股份 合计不超过2665.54万股 [18] - 公司主营业务为高端时尚消费品品牌运营和产品设计研发 [18] - 所属行业为纺织服饰-饰品-钟表珠宝 [19] 创业慧康 - 股东葛航拟协议转让2.58%股份 转让价格3.85元/股 用于偿还股票质押融资 [19] - 公司主营业务为医疗卫生健康信息化建设、研发及服务创新 [20] - 所属行业为计算机-软件开发-垂直应用软件 [21] 獐子岛 - 股东和岛一号基金拟减持不超过1%公司股份 合计不超过711.1万股 [21] - 公司主营业务涵盖海珍品种业、海水增养殖、海洋食品加工等产业 [21] - 所属行业为农林牧渔-渔业-水产养殖 [22] *ST人乐 - 深交所决定终止公司股票上市 6月13日起进入退市整理期 [22] - 公司主营业务为商品零售连锁经营 [23] - 所属行业为商贸零售-一般零售-超市 [24] 中芯国际 - 全资子公司中芯控股拟出售中芯宁波14.832%股权 交易完成后不再持有中芯宁波股权 [24] - 公司主营业务为集成电路晶圆代工及相关配套服务 [24] - 所属行业为电子-半导体-集成电路制造 [25]

彩电市场价格战现状 - 今年"6.18"彩电市场价格竞争激烈，32英寸电视低至300元，98英寸电视低至7000元，被戏称为"面包卖面粉价"[1] - 55英寸及以上大尺寸电视促销价格比去年"双十一"下降10%以上[2] - 彩电最低价格比去年同期下降约30%，参与价格竞争的产品线覆盖32英寸至85英寸以上全尺寸段[4][3] - 98英寸电视价格同比下降33.3%，100英寸电视价格同比下降8.3%[6] 市场表现与趋势 - 京东618开门红数据显示百吋电视、艺术电视成交额同比增长超20倍[1] - 苏宁易购"百吋大屏彩电+回音壁"套购订单同比增长175%[1] - 高能效电视市场份额超90%，75英寸已稳居最畅销尺寸榜首[5][8] - 预计今年"6.18"彩电市场整体销售额同比增长15%左右[6] 龙头企业竞争策略 - TCL、海信、小米占据大屏电视(75英寸及以上)榜单前三[1] - TCL推出"国补+企补"促销组合，实现销量和均价双增长，Mini LED电视覆盖全价位段[8] - 海信主推激光电视新品和RGB Mini LED电视，强调产品升级和品质[9][10] - 创维发力家居一体化和AI，即将发布AI壁纸电视新品[11] 产业链影响 - 液晶电视面板价格稳定，32英寸低配面板价格36美元(约258.9元)[5] - 面板厂转向高附加值产品和高端技术竞争，Mini LED电视面板对比度达7000:1[13] - 彩电品牌利润可能被压缩，需关注促销后面板采购需求变化[13] - 建议彩电企业通过产品和生态创新提升附加值，面板企业应理性控产[14] 产品技术趋势 - 产品趋势聚焦高能效、大尺寸和Mini LED背光技术[5] - 智能化、大屏化、节能化和性价比成为主要发展方向[9] - Mini LED电视迎来普及期，价格下探且技术突破[8] - 艺术电视和内容智能调节画质的电视机受市场欢迎[1]