交易概况 - 公司正在筹划发行股份及支付现金收购朗国科技和成为信息的控股权 同时拟募集配套资金 预计构成重大资产重组和关联交易 不导致实际控制人变更且不构成重组上市 [1] - 交易对方初步确定为朗国科技全部股东及成为信息全体股东 已与朗国科技实控人詹明学、成为信息实控人汪涛和张红梅签署意向协议 交易对方范围尚未最终确定 [2] - 交易方式预计为发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 目前处于筹划阶段 具体方案尚未最终确定 [2] 交易进展与股票停牌 - 交易各方尚未签署正式协议 具体方案仍在商讨论证中 存在不确定性 需经公司董事会 股东会审议及监管机构批准后方可实施 [3] - 公司股票自9月29日上午开市起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 停牌期间将严格履行信息披露义务 预计在10个交易日内披露交易方案 [1][3] 标的公司信息 - 朗国科技成立于2013年4月 经营范围涵盖计算机软硬件制造 电子元器件制造 智能家庭消费设备制造 服务消费机器人制造 集成电路制造等领域 [2] - 成为信息成立于2005年12月 主要从事电子产品 计算机软件的技术开发 技术维护 技术咨询及销售 以及电子产品生产业务 [2] 公司财务表现 - 2025年上半年实现营业收入15.20亿元 同比增长19.24% 归属于上市公司股东的净利润1141.36万元 同比增长96.02% [4] - 智能硬件业务收入达10.79亿元 同比增长16.27% 主要受益于全球消费电子市场复苏及产品创新 前瞻性布局和营销拓展 [4] - 研发投入1.11亿元 同比增长2.71% 公司持续夯实工程式和平台型研发工作 加强上游核心器件技术预研及各主流技术平台的定制化开发 [4] 公司业务定位 - 公司是以产品定义和研发设计为核心的智能电子产品及方案提供商 产品覆盖消费类及工业类场景 应用于生活娱乐 智能办公 智慧教育 智能制造 智慧零售等多元化领域 [4] 市场数据 - 截至9月26日收盘 公司股价报50.94元/股 市值达72.66亿元 [1]

交易概述 - 公司筹划发行股份及支付现金收购朗国科技控股权及成为信息控股权 同时拟募集配套资金 [1] - 股票自9月29日起停牌 预计停牌不超过10个交易日 [1] - 交易预计构成重大资产重组和关联交易 但不导致实际控制人变更 不构成重组上市 [1] 标的公司信息 - 朗国科技成立于2013年 注册资本7575.76万元 是以交互控制与设备互联为核心的智能设备解决方案提供商 [4] - 朗国科技经营范围包括计算机软硬件制造 电子元器件制造 集成电路制造 物联网设备制造等 [4] - 成为信息成立于2005年 注册资本5952.37万元 经营范围包括电子产品技术开发 计算机软件技术维护 信息化系统集成技术开发等 [4] 业务布局 - 公司是以产品定义和研发设计为核心的智能电子产品及解决方案提供商 [4] - 业务分为加固智能终端和消费类智能终端 加固产品包括笔记本电脑 平板 手持终端及工控产品 [4] - 消费类产品涵盖PC 平板 AIoT及XR/AI穿戴类 服务品牌及企业客户 [4] - 在人工智能机器人领域主要产品为语音交互人工智能产品 如智能音箱 AIoT智能家居中控 教育小机器人 [5] 研发战略 - 公司积极顺应AI+产业发展趋势 在人工智能 空间计算 原生硬件等方面加大研发投入 [5] - 2024年1月成立亿道研究院 联合IDEA研究院等机构推动人工智能 感知技术 云计算等前沿科技研发 [6] - 将加强XR及AIoT 自主可控国产化产品领域的适配研发 把握数字中国 新质生产力等发展机遇 [6] 时间安排 - 预计在不超过10个交易日内披露交易方案 即在10月21日前披露重组相关信息 [4] - 若未能按期披露 最晚10月21日复牌并终止筹划 并承诺至少1个月内不再筹划重大资产重组 [5]

南方财经 21世纪经济报道记者郑青亭北京报道 "我们的调研显示，中资企业在东南亚市场的运营稳健，成效显著。东盟市场对中资企业的重要性凸 显，三成企业的东盟业务收入占公司整体收入的20%以上。超六成受访企业实现盈利。"普华永道中国 全球跨境服务主管合伙人蔡凌在接受21世纪经济报道记者专访时这样说道。 近日，普华永道与香港大学经管学院高管教育在深圳共同举办拥抱东盟新机遇及东盟最新投资环境分享 会，并联合发布《理性决策信心上扬——中国企业在东盟投资调研》报告。调研显示，印度尼西亚、马 来西亚、泰国和越南成为中资企业最热门的投资地。 商务部数据显示，2024年中国对东盟地区投资流量为343.6亿美元，主要投向新加坡、印尼、泰国和越 南，这四国合计占总量的九成。其中对新加坡的投资流量高达178.9亿美元，占总量的52%。印尼、泰 国和越南分别为45.9亿美元、45.6亿美元和39.2亿美元，三国合计占38%。 中国企业持续深耕东盟市场的原因何在？对此，蔡凌表示，中资企业进入东盟市场首要目的是扩大现有 产品和服务的市场，同时也会考虑供应链多元化、降低产品和服务的生产成本、获取"原产国"标签以便 于进入其他市场等商业因素。 ...

业务模式 - 公司业务模式与传统ODM存在显著差异 以产品定义和研发设计为核心 将主要生产环节委托给外协厂商 外协厂商仅提供重资产工厂要素 公司派驻专人监督指导全生产流程并对最终产品负责 [1] - 采用轻资产运行模式 使公司能集中精力投入前端研发设计 具备强大的柔性化生产制造能力和抗风险能力 自有工厂主要完成NPI中试工作以解决潜在问题 [1] - 已服务全球80多个国家及地区的客户 柔性化生产能力契合消费电子产品小批量多批次、个性化、差异化、行业化的制造趋势 [1] AI战略布局 - 2024年5月公司将AI+战略提升为顶层战略 推动AI技术、智能硬件与垂直场景深度融合 秉持"让前沿科技更平易近人"的使命 [2] - 成立亿道数字（研究院）长期投入科技研发 专注人工智能、感知技术、空间计算等领域 发力端侧AI应用 培养研究加产品复合型人才 [2] - 加强XR及AIoT、自主可控国产化产品领域的适配研发 把握数字中国、新质生产力、工业4.0等发展机遇以打造新利润增长点 [2] 投资者关系活动 - 9月17日公司接待6家机构调研 包括开源证券、东方证券、尚颀资本等 证券事务代表和投资者关系专员参与接待 [1] - 调研内容涉及业务模式及AI战略布局交流 未使用演示文稿及相关文档附件 未涉及应披露重大信息 [1][2]

公司业务介绍 - 公司是以产品定义和研发设计为核心的智能电子产品及解决方案提供商 业务主要分为加固智能终端和消费类智能终端两大类[1] - 加固智能终端产品线包括加固笔记本电脑 平板 手持终端及工控产品 主要应用于智能制造等多场景[1] - 消费类产品涵盖PC 平板 AIoT及XR/AI穿戴类设备 服务品牌及企业客户并提供全流程服务[1] - 旗下亿道研究院专注于人工智能等领域研发 并联合高校 科研院所及国际化研究机构推动前沿科技创新[1] 业务增长情况 - 2025年上半年公司整体业务呈现良好增长态势 加固智能终端业务同比增长24.71%[1] - 智能硬件业务同比增长16.27% XR及AIOT业务同比增长27.60%[1] - 研发费用投入同比增长2.71% 显示公司持续加强研发力度[1] 研发投入方向 - 公司积极顺应AI+产业发展趋势 在人工智能 空间计算和原生硬件等领域加大研发投入[1] - 上半年通过增加研发项目与专利数量 推出多项AI相关突破性成果 满足客户差异化需求[1] - 自2024年1月成立亿道研究院后 持续联合高校及科研机构推动人工智能等前沿科技研发[1]

公司业务概览 - 亿道信息是以产品定义和研发设计为核心的智能电子产品及解决方案提供商，主要业务分为加固智能终端和消费类智能终端 [2] - 加固智能终端包括加固笔记本电脑、平板、手持终端及工控产品，应用于智能制造、交通运输、能源勘探、公共事业等领域 [2] - 消费类产品涵盖PC、平板、AIoT及XR/AI穿戴设备，服务全球区域性龙头品牌客户，提供从方案设计到整机服务的全流程服务 [2] 财务表现 - 2025年上半年营业收入同比增长19.24% [3] - 加固智能终端业务同比增长24.71% [3] - 智能硬件业务同比增长16.27% [3] - XR及AIOT业务同比增长27.60% [3] - 研发费用投入同比增长2.71% [3] 研发投入方向 - 重点投入人工智能、空间计算、原生硬件等前沿领域 [3] - 加强上游核心器件预研及主流技术平台定制化开发 [3] - 2025年上半年推出AI行业终端、AI企业工作台、AI眼镜、AI边缘计算大模型、AI数字人、AI Server等创新成果 [3] - 亿道研究院（2024年1月成立）联合IDEA研究院等机构共同推动人工智能、感知技术、云计算、原生硬件和空间智能研究 [3] 合作伙伴与人才发展 - 与粤港澳大湾区数字经济研究院（IDEA研究院）、高校、科研院所及国际化研究机构开展合作 [3] - 亿道研究院专注于培养研究+产品复合型创新人才 [2]

公司基本信息 - 上海承乾辉跃智能电子有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为夏志辉 [1] - 公司注册资本为5万元人民币 [1] 经营范围 - 电子产品销售业务 [1] - 电子元器件批发及零售业务 [1] - 电力电子元器件销售业务 [1] - 电容器及其配套设备销售业务 [1] - 机械电气设备销售业务 [1] - 电子专用材料销售业务 [1] - 家用电器研发及销售业务 [1] - 家用电器零配件销售业务 [1] - 照相机及器材销售业务 [1] - 工艺美术品及礼仪用品销售业务（象牙及其制品除外） [1] - 工艺美术品及收藏品批发业务（象牙及其制品除外） [1]

公司业务概览 - 亿道信息是一家以产品定义和研发设计为核心的智能电子产品及解决方案提供商，主要业务分为加固智能终端和消费类智能终端 [2] - 加固智能终端包括加固笔记本电脑、平板、手持终端及工控产品，应用于智能制造、交通运输、能源勘探、公共事业等领域 [2] - 消费类产品包括PC、平板、AIoT及XR/AI穿戴类产品，服务全球区域性龙头品牌客户，提供从方案设计到整机服务的全流程服务 [2] - 公司旗下亿道研究院专注于人工智能、感知技术、空间智能领域，旨在推动人机交互范式的进步，培养研究+产品复合型创新人才 [2] 2025年上半年财务表现 - 营业收入同比增长19.24% [3] - 加固智能终端业务同比增长24.71% [3] - 智能硬件业务同比增长16.27% [3] - XR及AIoT业务同比增长27.60% [3] - 研发费用投入同比增长2.71% [3] 毛利率与产品结构 - 毛利率波动主要受产品销售结构变化影响，因各类产品构成、出货形态、客供料定制化选择不同导致毛利率差异 [3] - 近年毛利率水平维持在14%-20%之间，相对平稳且高于同业平均水平 [3] 未来发展战略 - 持续深挖现有客户需求，丰富产品序列，深化下游客户领域，扩大生产经营规模 [3] - 亿道数字研究院专注于人工智能、感知技术、空间计算等领域，助力核心技术积累和未来产品探索 [3] - 发力人工智能在端侧的应用，培养研究+产品复合型创新人才 [3] - 加强XR及AIoT、自主可控国产化产品领域的适配研发，把握数字中国、新质生产力、人工智能、工业4.0等发展机遇 [3]

境外上市备案补充材料要求 - 中国证监会国际司对10家企业出具补充材料要求 其中视源股份需补充说明境内子公司是否存在不得境外发行上市情形 教育服务AI产品是否完成大模型备案 是否涉及学科类培训及政策符合性 [1] - 要求律师核查并出具明确法律意见 包括《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条合规性确认 [1] - 需说明下属公司增值电信业务和医疗服务的外资准入政策依据 以及经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》禁止或限制领域 [2] 公司业务与产品结构 - 公司为以交互显示和人工智能为核心的智能电子产品及解决方案提供商 产品体系包含智能控制部件 智能终端及应用和其他产品及服务 [2] - 教育服务业务涉及"希沃教学大模型""希沃课堂智能反馈系统""希沃AI备课"等AI产品 需补充大模型备案情况及学科类培训属性说明 [1] 财务数据与股权结构 - 2022年至2024年营收分别为209.9亿元 201.73亿元和224.01亿元 年度利润分别为21.21亿元 14亿元和10.36亿元 [2] - 黄正聪 王毅然 孙永辉等六位股东构成控股股东组 于2011年签署一致行动协议 [2] 上市进展 - 2025年6月17日向港交所递交上市申请 中金公司和广发证券(香港)担任联席保荐人 [1]

公司上市备案进展 - 证监会于2025年8月22日至28日对10家企业出具境外发行上市补充材料要求 其中视源股份需补充说明境内子公司合规性及教育AI产品备案情况 [1] - 公司需由律师核查并明确法律意见 重点包括子公司是否存在《试行办法》第八条规定的禁止情形 [2] - 公司于2025年6月17日向港交所提交上市申请 联席保荐人为中金公司和广发证券(香港) [1] 业务合规性要求 - 教育服务业务中"希沃教学大模型""希沃课堂智能反馈系统""希沃AI备课"等AI产品需说明是否完成大模型备案 是否涉及学科类培训及政策符合性 [2] - 需披露下属公司增值电信业务与医疗服务的外资准入政策依据 并说明经营范围是否涉及2024年版外商投资负面清单限制领域 [2] 财务与股权结构 - 2022年至2024年营收分别为209.9亿元、201.73亿元和224.01亿元 同期年度利润分别为21.21亿元、14亿元和10.36亿元呈现下降趋势 [3] - 控股股东为黄正聪、王毅然、孙永辉等六人组成的一致行动人团体 自2011年签署协议共同控制公司 [3] 公司主营业务 - 公司定位为以交互显示和人工智能为核心的智能电子产品及解决方案提供商 产品体系包含智能控制部件、智能终端及应用和其他服务 [2]