行业投资评级 - 新材料行业评级为"领先大市-B"且维持该评级 [2] 核心观点 - 国务院印发"人工智能+"行动意见 推动AI新材料高速发展 [2][5][60] - AI服务器市场规模快速增长 2024年全球达1251亿美元 2025年将增至1587亿美元 2028年有望达到2227亿美元 [5][60] - 2024年中国人工智能算力市场规模达190亿美元 同比增长86.9% 预计2025年达259亿美元 同比增长36.2% [5][60] - 高频高速覆铜板核心原材料需求提升 包括PPO树脂、碳氢树脂、low-dk电子布等 [5][60] - 建议关注圣泉集团、东材科技、中材科技等标的 [5][60] 二级市场表现 - 本周新材料板块上涨 新材料指数涨幅3.72% 跑输创业板指4.01% [3][13] - 近五个交易日细分板块表现：合成生物指数下跌1.53% 半导体材料上涨3.85% 电子化学品上涨4.43% 可降解塑料下跌0.50% 工业气体上涨3.22% 电池化学品上涨5.82% [3][17] - 创业板指本周涨跌幅7.74% 沪深300涨跌幅2.71% 上证指数涨跌幅0.84% [13] - 通信行业涨幅12.38% 有色金属行业涨幅7.16% 电子行业涨幅6.28% 位列涨幅前三 [13] 产业链价格数据 氨基酸价格 - 缬氨酸13000元/吨 周环比下降0.76% [4][28] - 精氨酸23150元/吨 周环比下降0.22% [4][28] - 色氨酸41500元/吨 周环比下降2.35% [4][28] - 蛋氨酸22200元/吨 周环比下降0.22% [4][28] 可降解塑料价格 - PLA注塑级17800元/吨 周环比不变 [4][32] - PLA吹膜级17200元/吨 周环比不变 [4][32] - PBS 17800元/吨 周环比不变 [4][32] - PBAT 9850元/吨 周环比不变 [4][32] 维生素价格 - 维生素A 64000元/吨 周环比不变 [4][46] - 维生素E 65500元/吨 周环比下降2.96% [4][46] - 维生素D3 227500元/吨 周环比上涨1.11% [4][46] - 泛酸钙40500元/吨 周环比不变 [4][46] - 肌醇26000元/吨 周环比不变 [4][46] 工业气体及电子化学品 - UPSSS级氢氟酸11000元/吨 周环比不变 [4][40] - EL级氢氟酸5600元/吨 周环比上涨5.66% [4][40] - 氧气488元/吨 月环比上涨8.44% [37] - 氮气505元/吨 月环比下降0.79% [37] 高性能纤维材料 - 碳纤维83750元/吨 周环比不变 [4][47] - 芳纶10.27万元/吨 周环比上涨17.62% [4][47] - 氨纶27000元/吨 周环比不变 [4][47] - PA66 15400元/吨 周环比下降0.65% [4][47] 重点公司表现 - 奥来德周涨幅19.01% 华海诚科周涨幅13.38% 中复神鹰周涨幅11.88% 位列涨幅前三 [23] - 机构净流入前十：厦钨新能1.21亿元 梅花生物1.06亿元 华海诚科0.93亿元 [23][25] - 机构净流出前十：金发科技-7.37亿元 浙江医药-4.36亿元 新莱应材-3.83亿元 [23][25] - 市盈率分位数高位个股：聚和材料100分位 厦钨新能100分位 吉林化纤100分位 [24][25] 行业政策动态 - 国务院印发"人工智能+"行动意见 提出到2027年智能终端普及率超70% 2030年超90% [56][60] - 中办国办推进绿色低碳转型意见 要求2027年碳市场基本覆盖工业领域主要排放行业 [57] - 广西制造业补链强链方案 重点发展高性能纤维材料、新型电子材料、生物医用材料 [58] - 丰原集团投资155亿元建设绿色零碳生物制造产业基地 预计年销售收入260亿元 [59]