2025.09.23 本文字数：1901，阅读时长大约3分钟 而第一财经记者获得的数据显示，仅2025年实质触及重大违法退市指标的公司就已达12家，为历年之 最。据记者不完全统计，截至目前，*ST东通、*ST高鸿、*ST苏吴、*ST紫天、*ST广道、*ST东方、 *ST普利等多家公司，均已拉响重大违法退市风险警报。 作者 |第一财经 周楠 "执法震慑进一步增强，透明度进一步提高，市场生态进一步净化。"在9月22日的国新办新闻发布会 上，证监会主席吴清表示，"十四五"期间，证监会对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处 罚2214份，罚没414亿元，较"十三五"分别增长58%和30%。 若将视线聚焦，除了近年来不断增长的罚单规模，资本市场的投资生态自去年"924"行情以来，还发生 了一些新的变化。 回看过去一年，一系列政策"组合拳"及配套措施在资本市场渐次落地。其中，从严打击财务造假等违法 违规行为成为净化市场生态、重塑投资者信心的关键着力点之一，触及重大违法强制退市数量明显增 加，"退市不免责"的信号得以强化。 第一财经记者获得的最新数据显示，2025年实质触及重大违法退市指标的公司已达12家，为历年之 ...

监管处罚与财务造假 - 证监会拟对北京东方通科技股份有限公司罚款2.29亿元 对7名责任人合计罚款4400万元 对实际控制人采取10年证券市场禁入措施[1] - 财务造假是侵蚀市场根基的毒瘤 2024年证监会查办相关案件128件 重点打击虚构业务 滥用会计政策 第三方配合造假等违法行为[2] - 监管部门通过行政执法 民事追责 刑事打击进行全方位立体化追责 旨在让违法者倾家荡产牢底坐穿[3] 监管政策与制度建设 - 国务院办公厅2024年7月转发六部门制定的《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》 从五方面提出17项具体举措[2] - 最高人民法院与证监会2024年5月印发指导意见 强调高质量信息披露是注册制的重要基础 必须依法严厉打击欺诈发行和违规信息披露[2] - 全面注册制下以信息披露为核心的监管制度成为规范资本市场的压舱石[4] 公司治理与内部控制 - 上市公司财务造假问题往往源于内部控制和公司治理存在不足和缺陷 缺乏有效制衡和监督[3] - 规范有效的内部控制体系是上市公司稳健运营 防范风险 提升治理水平与市场竞争力的基本保障[3] - 监管部门以惩促进 引导关键少数提升合规意识 加强内控体系建设 提升信息披露质量[3] 市场监管目标与影响 - 常态化严监严管形成有效执法威慑 构建不敢造假 不能造假 不想造假的市场秩序[2] - 通过打击违法少数促进资源向守法合规上市公司流动 保护投资者合法权益 维护市场秩序[4] - 监管部门不断加大处罚力度 快准狠铲除市场毒瘤 创造谋创新 重回报 严守信 不造假的良好环境[4]

财政部副部长郭婷婷9月12日在国新办举行的"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会上表示， 坚决打击财务造假，维护健康、公平、有序的市场经济秩序。持续加强对会计、资产评估等行业的监 督，过去两年对4600多家会计师事务所、近1500家资产评估机构开展了职业质量检查，严肃查处财务舞 弊、会计造假等行为。（界面） ...

河北上市公司发展现状 - 全省上市公司数量从三年前的60多家增长至82家，总市值达1.2万亿元，同比增长27% [4] - 辖区上市公司25家为专精特新企业，2024年研发投入超290亿元，连续三年增长 [4] - 过去三年累计现金分红超600亿元，5家公司连续三年分红超10亿元 [4] - 35家公司市值低于50亿元，抗风险能力较弱，近半数公司上市后未开展战略融资 [5] 监管政策与执法情况 - 河北证监局已对6家上市公司立案调查，罚没款近17亿元，创历史新高 [5] - 2024年证监会系统办理案件739件，罚没金额153亿元，市场禁入118人 [7] - 内幕交易案件中法定内幕信息知情人涉案占比达33% [7] - 监管强调信息披露"五个必须"：真实、准确、完整、及时、公平 [6] - 明确对违规减持行为将采取责令购回股份并上缴价差的纠正措施 [6] 合规与风险防控重点 - 财务造假手段从虚增收入演变为利用关联方循环交易和供应链金融等新型工具 [7] - 内幕交易防控采用"推定认定"规则，敏感期交易行为异常即可认定 [7] - 监管层对财务造假、资金占用、内幕交易等行为保持"零容忍" [5][9] - 上市公司需稳住治理"基本盘"、抓住发展"机遇期"、守住合规"生命线" [5] 资本运作与政策支持 - "并购六条"及配套法规修订引入"分期支付对价"机制，降低并购风险 [6] - 推动回购增持再贷款以及并购重组新政策在河北资本市场落地 [9] - 常态化开展上市公司走访，引导头部公司专注主业并利用资本市场工具 [9] 培训会成效与后续行动 - 会议通过政策宣导、案例剖析、经验分享等形式为高质量发展指明路径 [10] - 河北证监局将持续开展"聚光灯""领头雁"等专项行动净化市场生态 [9] - 多家上市公司表示将组织高管学习会议精神并对照检查整改 [10]