转自：北京日报客户端 高市内阁，行动迅速。 12月19日至20日，首届日本与中亚五国"C5+1"峰会在东京召开，中亚五国领导人悉数赴日参会。 值得注意的是，此次峰会正值中日关系愈发紧张之际。 近期，日本首相高市早苗涉台恶劣言论引起中国强烈不满，冒险激进路线也招致俄、朝、韩等周边国家 一致反对。 在此背景下，日本积极与域外国家加强战略沟通与经贸合作，而中亚就是日本竭力拉拢的重点对象之 一。 12月19日至20日，日本在东京举办首届"C5+1"峰会。 瞄准中亚，加码布局。 当前，亚欧大陆地缘格局加速重组，中亚地区战略地位持续提升，愈发成为大国博弈的战略要地。中、 美、俄、欧持续加强与中亚国家关系，相继完成了"C5+1"机制首脑化。 而地理位置上相距甚远的日本也盯上了中亚这片热土，近年来持续加码在该地区的布局。 事实上，日本对中亚的关注由来已久。早在1997年，桥本内阁便提出面向中亚和高加索地区的"丝绸之 路外交"构想。 2004年，日本推动建立"日本+中亚"外长对话机制，成为较早整体接触中亚五国的域外国家之一。 但受制于地理间隔较远、外交资源分配以及周边事务牵制，日本在过去20多年里未能在中亚持续系统地 进行战略 ...

全球半导体产业政策转向 - 全球半导体产业扶持政策正迎来转折点 欧盟将主要支援对象从吸引外国企业转向区域内企业的研发 并开始讨论数万亿日元规模的预算框架[2] - 欧盟委员会提出修改《欧洲半导体法》的方针 开始讨论具体支援方案 业界团体要求欧盟单独确保200亿欧元预算 最早2026年春季公布修改法案[4] - 美国的新工厂建设也相继推迟投产 拜登前政府的支援政策可能被大幅修改 特朗普政府提出与补助对象企业重新谈判的方针[7] 欧美新工厂建设遇阻与需求疲软 - 欧洲和美国均出现新工厂建设延期的情况 例如英特尔取消了总投资300亿欧元的德国新工厂计划[2][4] - 工厂建设延期的主要原因是除AI半导体外的需求疲软 面向个人电脑、智能手机和汽车的半导体销售额增长乏力[10] - 半导体企业因担心供需平衡严重崩溃而正在缩小新增投资[10] 欧盟政策调整的具体方向 - 欧盟委员会将重点支援区域内企业如荷兰阿斯麦（ASML）和德国英飞凌科技的研发 通过补贴培育尖端技术 以中长期构建区域内供应链[5] - 欧盟委员会将探讨旨在保护区域内企业技术的企业管理机制 背景包括中国资本旗下安世半导体相关的混乱导致本田部分工厂暂停生产等事件[4] 中国半导体产能的影响 - 中国对半导体产业的巨额支援是行情恶化的主要原因之一 法国Yole数据显示 2024年中国半导体产能比国内需求高出12%[10] - 在纯电动汽车需求停滞的背景下 用于该领域的功率半导体等供过于求预计将更加严重 其影响已波及日本 导致增产投资停滞[10] - 中国不计盈亏的半导体振兴政策影响供需的风险再次被意识到[10] 美国政策干预加强 - 美国特朗普政府向英特尔注资约89亿美元 正在加强直接干预[7] - 特朗普政权加强对英特尔的干预[9]

日本将在政府采购的资质要求中新增符合日本工业标准（JIS）的条款。还将从经济安保的视角出发， 修订JIS的认证标准。新标准将追加降低信息泄露及技术外流等风险的专项条款…… 日本将在政府采购的资质要求中新增符合日本工业标准（JIS）的条款。针对政府机构等使用 的产品和服务设立质量和安全性标准，以降低机密信息泄露等经济安全保障风险。日本政府 还将根据需要修订JIS的规格，这也有助于提高日本国内产业的竞争力。 版权声明：日本经济新闻社版权所有，未经授权不得转载或部分复制，违者必究。 视频号推荐内容： 日本将先明确适用该政策的产品和JIS的规格，从2026年起分阶段推进实施。在综合考量标准 普及情况及市场竞争环境后，未来拟将获得JIS认证列为政府采购的必要条件。 针对短期内难以取得JIS认证的情况，日本政府允许（1）企业自行申报产品/服务符合JIS的 规格；（2）提交明确的JIS认证获取计划。这两类情况将作为采购评选中的加分项。 还将从经济安保的视角出发，修订JIS的认证标准。现行JIS的规格中不少条款侧重通过质量、 尺寸标准化等提升消费者便利性。随着通信技术及AI的快速发展，新标准将追加降低信息泄露 及技术外流等风 ...

日本政治变动与政策主张 - 鹰派代表高市早苗提出强化“经济安保”，计划对半导体、稀土等关键领域加严出口限制，并可能提高中国汽车零部件进口关税 [3] - 温和派林芳正强调“不能跟中国市场脱钩”，频繁与日本商工会议所沟通 [5] - 在野党组成“联合战线”，承诺给低收入家庭每月发放5万日元（约2500元人民币）消费补贴以争取民心 [7] 对汽车行业的影响 - 中国是日本汽车零部件的最大进口国，长三角地区有上千家配套企业，关税壁垒可能导致这些企业订单量腰斩 [5] - 2024年日本丰田、本田在中国市场的销量占比分别达到35%和40%，若贸易关系恶化，这些车企季度利润可能暴跌20%以上，连带日本本土零部件工厂可能裁员 [7] 汇率与供应链风险 - 若鹰派上台实施贸易保护政策，叠加日本央行负利率和避险情绪，日元对人民币汇率可能跌破1:0.05，导致10万日元理财换算成人民币减少1000多元 [9] - 日本是全球“隐形冠军”聚集地，汽车芯片用陶瓷基板的全球产能占比达80%，信越化学的光刻胶全球市场份额占37% [11] - 贸易保护升级可能使中国新能源汽车和手机制造商面临零部件断供风险，长三角、珠三角的配套工厂可能被迫停工 [13] 能源与大宗商品市场 - 日本80%能源依赖进口，若新政府重启“煤炭发电计划”，将增加全球煤炭需求，可能导致国内冬季供暖成本小幅上涨 [13] 日本房地产与人口结构 - 日本总务省2024年报告显示全国空房率已升至15.2%，北海道部分地区出现整条街道仅有一两户居住的情况，持有房产每年需缴纳固定资产税和维修费约10万日元 [15] - 预计到2070年，日本人口将减少30%至8700万，65岁以上人口占比将达38.7%，人口减少和老龄化将导致房地产市场萎缩和消费结构根本性变化 [17] 中国经济优势与内需市场 - 2024年全球主要经济体增速普遍低于3%，中国保持5%以上增速，优势在于完整产业链和14亿人口的内需市场 [19] - 中国银发经济2024年规模突破120万亿元，超过日本全年GDP [19] - 2023年第一季度中国居民人民币存款增加9.89万亿元，显示民众对储蓄安全性的重视 [21] 投资策略与行业机遇 - “全天候”资产配置策略受关注，建议将资金分配到货币基金、债券基金、股票基金和混合基金等不同风险等级产品 [23] - 建议关注在线教育、远程办公、健康管理等看似冷门但需求稳定的领域 [24] - 与银发经济相关的技能，如老年心理咨询、康复护理、适老化产品设计等，未来几年需求将越来越大 [26]