文章核心观点 - 深圳已成为中国硬件创新与AI硬件落地的核心枢纽，形成了以“大疆系”创业者为代表的繁荣生态，吸引了大量投资机构与人才聚集 [4][5][13] - “大疆系”创业者已成为风险投资（VC）圈的热门标的，他们从大疆出走后在各个硬件细分领域成功创业，带动了相关产业链的发展 [8][9][10] - 深圳凭借其完整的供应链、成熟的硬件生态和面向全球市场的优势，正从“中国制造”向“深圳智造”升级，被誉为“中国最像硅谷的地方” [18][20][21] “大疆系”创业现象与投资热潮 - 以大疆总部“天空之城”为圆心，半径10公里内聚集了大量由前大疆员工创立的优秀硬件项目，形成了一个硬件创新集群 [4] - 风险投资机构对“大疆系”创业者存在明显的“FOMO”（错失恐惧症）情绪，其创业项目估值溢价显著，备受追捧 [8][11] - 多家由前大疆核心员工创立的公司已成长为明星企业，例如：拓竹科技（3D打印，2020年创立）、正浩创新（移动储能，2017年创立）、松灵机器人（机器人移动底盘，2016年创立）等 [9][10] - “大疆系”创业者名单长且覆盖领域广，包括无人机、激光雷达、智能家电、机器人、智能乐器等，创始人多为技术背景，崇尚工程师文化 [10] 深圳硬件生态与AI硬件投资趋势 - “硬件创业看深圳”已成为投资圈共识，深圳靠近供应链与出海口岸的地理优势吸引了大量投资人与创业者 [13] - 搭上AI浪潮，“AI+硬件”成为趋势，风险投资机构明显向深圳及大湾区聚集，多家头部机构在深圳频繁出手 [5][13] - 近期深圳硬件融资案例火爆，例如：戴盟机器人、奇朵智能（成立三个月完成两轮种子轮融资）、作为科技（近亿元融资）、跃然创新（2亿元A轮融资）等 [14] - 小红书等非传统硬件投资方也积极布局深圳硬件赛道，并在深圳设立总部，进一步印证了该地区的吸引力 [14][15] - 源码资本、明势创投、线性资本等多家知名风险投资机构近期选择在深圳举办年会，显示资金与人才正加速向深圳流动 [16] 深圳作为“硬件硅谷”的产业优势 - 大疆的成功重塑了世界对“中国制造”的认知，并影响了一代创业者，使深圳成为硬件创业的圣地 [18] - 深圳奉行生态竞争策略，形成了如无人机、人形机器人、3D打印等完整且高效的产业集群 [18][19] - 在深圳南山区“机器人谷”，10公里内可完成机器人从设计到量产的闭环；头部人形机器人企业国产化率超90%，供应链本地化率突破60% [18] - 深圳拥有全球最完整活跃的制造集群，背靠香港国际自由贸易港，为硬件产品全球化提供了得天独厚的条件 [20] - 美国《时代》周刊2025年最佳发明榜单中，入选的中国产品有超七成来自深圳，涵盖了3D打印设备、电池、相机、AR眼镜等多种“深圳智造”产品 [20]

中美AI代差与竞争格局 - 谷歌Gemini上线24小时调用量破70亿Tokens，相当于全中国所有大模型一天调用量总和可能还不及此规模 [8] - Gemini实现专业级画面细节和多参考图一致性，将消费级AI绘图推向专业设计工作流，对初级设计师构成直接竞争 [8][9] - 中美AI存在代差，核心差距在于多模态能力与底层架构而非中文处理能力，中文能力已达到GPT-4/5的95%水平但多模态才是未来主战场 [14][15][16][17] 谷歌技术优势与投入 - 采用稀疏MoE架构实现高并发推理，结合自研OCS光交换与TPUv7硬件使推理成本直降40% [19][23] - 谷歌一个季度投入425亿美元建设AI基础设施，占营收42%，投入当周谷歌云订单环比上涨38% [27] - 自研TPU体系形成全自动步枪式武器库，对比国内使用英伟达阉割版与国产卡混用的高成本方案 [21][23][25] 国内AI行业挑战与资金差距 - 国内通过超节点连接国产卡弥补算力，但光模块、高速线缆等网络侧投入导致成本飙升 [36] - 百度前三季度累计投入210亿元，与谷歌单季度425亿美元投入存在几十倍资金密度差距 [32][33][34] - 资本耐心将在2026年上半年耗尽，企业需证明盈利能力并跑出正向现金流，否则估值可能从30-50倍市盈率杀至10倍 [30][31] 国内AI企业发展路径 - 活路一为精耕中文合规与数据护城河，科大讯飞在教育医疗等特定领域具备主场优势 [37] - 活路二为成为算力大宗师或场景实战派，华为阿里代表算力底座企业，金山办公代表嵌入核心工作流的企业 [37] - 投资需关注企业毛利而非故事，具备算力底座或独家数据的企业才能穿越周期 [38][39] 行业核心观点 - 行业需沉心发展底层技术而非发布会营销，承认差距是追赶的开始 [42] - 未来江湖属于规则制定者与场景拥有者，中间地带公司将被淘汰 [37]

游戏生态布局 - 苹果计划在全系设备端推出整合游戏启动、成就管理、社交互动等功能的综合性游戏平台，预装于iPhone、iPad、Mac及Apple TV设备 [1] - 新平台将取代2010年上线的Game Center，并开辟App Store游戏专区入口，重点导流6.99美元/月的Arcade订阅服务 [1] - Mac版应用将突破应用商店限制，支持第三方渠道下载游戏，被视为拓展桌面游戏市场的重要信号 [1] 市场竞争与挑战 - 苹果在专业游戏领域的品牌形象落后于微软、索尼等传统巨头，尽管App Store三分之二收入源自游戏及内购项目 [2] - Mac平台游戏性能长期被Windows设备压制，高端玩家群体渗透率不足 [2] - 任天堂新一代主机Switch 2定档6月9日发布，游戏终端市场竞争日趋白热化 [2] 技术布局与创新 - 苹果通过更强劲芯片提升设备图形处理能力，推出跨平台移植工具降低开发门槛 [2] - 去年收购《神出鬼没的大脚怪》开发商RAC7 Games，持续丰富独占游戏阵容 [2] - App Store已上架《生化危机》《死亡搁浅》等3A级大作，推动平台游戏品质向主机看齐 [2] 系统级创新 - 苹果推进代号"Solarium"的跨设备统一交互界面、AI驱动的电池管理与健康功能、实时语音翻译工具等 [3] - 针对Apple Pencil优化的虚拟书法笔、跨设备酒店Wi-Fi自动同步系统和Vision Pro头显新增的眼动追踪交互功能或将于秋季新品发布会亮相 [3] 战略意义 - 游戏应用是苹果完善硬件生态的关键拼图，也是其从移动游戏霸主向全平台娱乐巨头转型的重要标志 [3] - 通过整合硬件性能优势与软件服务生态，苹果正构建覆盖休闲到硬核玩家的全维度游戏版图 [3]