文章核心观点 - 乡村人才工作正处于从“广纳贤才”向“系统育才、科学用才、诚意留才”的转型关键期 人才规模虽稳中向好 但脱贫地区仍面临人才“引得进、留不住、用不好”的核心挑战 未来需从规模扩张转向效能提升 通过机制创新实现精准对接与长效激励 [1][2] 人才发展现状与规模 - 当前中国农村实用人才已超过2300万人 累计培育高素质农民超过900万人次 [1] - 通过“头雁”项目累计培育5.43万人 高素质农民结构持续优化 其中获得农民技术人员职称的比例达62.86% 获得国家职业资格证书的比例达24.83% [1] 人才引进与培育模式创新 - 各地探索从单纯资金输血转向身份赋能与“柔性借智” [1] - “头雁”项目等举措赋予“土专家”“田秀才”职业尊严与社会认可 培育了留得下的队伍 [1] - 通过科技小院等模式 使专家学者能以“候鸟”身份服务乡村 实现“不求所有、但求所用”的柔性引才 [1] 当前面临的主要挑战 - 脱贫地区人才工作受制于深层次的供需错位 基层治理与公共服务岗位需要“全科型”人才 但现有培养体系多偏向细分专业 难以适应需求 [2] - 农业产业回报周期长、风险大的“慢变量”特征 与人才追求稳定收益的诉求存在天然张力 产业不稳定性易导致人才流失 在产业基础薄弱的脱贫县尤为突出 [2] 未来政策方向与建议 - 未来政策重心应从规模扩张转向效能提升 更加聚焦于精准对接 [2] - 建议依托中央财政下达的就业补助资金 大力推行定向培养与订单式培训 确保人才供给与乡村实际岗位精准耦合 [2] - 需打破单一薪酬留人路径 积极探索技术入股、分红激励等长效机制 让人才成为乡村发展“合伙人”并共享产业增值红利 [2] - 目标是通过机制创新激活本土人才 用好外部人才 让乡村成为人才施展才华的热土 [2]

政策调整核心 - 2025年11月1日起，陆上风电延续十年的增值税即征即退50%优惠政策正式终止，而海上风电税收支持政策则延续至2027年末 [1] - 这一差异化政策调整标志着风电行业从“政策扶持”向“市场竞争”的关键转型，并触发全产业链技术升级、格局重塑与全球化拓展的深度变革 [1] 陆上风电政策退坡背景与影响 - 截至2025年8月，全国风电累计并网容量已达5.8亿千瓦，发电量占全社会用电量约11%，风电已从“补充能源”跃升为电力供给的重要力量 [2] - 政策退坡是产业成熟与政策优化的必然结果，税收制度正由以往侧重产业扶持，逐步转向更加注重规范与公平 [2] - 税收优惠取消短期内将增加陆上风电企业税费成本，度电成本或上升1%—5% [4] - 成本压力沿产业链传导：上游整机制造商与零部件供应商可能面临开发商压价，部分中小制造商盈利承压；下游运维商或削减运维预算；中游项目开发商则面临最大冲击，税负增加压缩收益 [4] 海上风电持续扶持与潜力 - 我国离岸300公里范围内海上风能源资源经济技术开发量超27亿千瓦，正处于大规模商业化开发阶段，仍需政策持续扶持 [3] - 以一座年发电量10亿千瓦时的海上风电场为例，按每千瓦时0.4元的上网电价计算，年销售额可达4亿元，增值税优惠可每年减负2600万元，有效降低了高端装备研发与深海开发的成本压力 [3] - 技术门槛更高的海上风电，正成为龙头企业的“练兵场”，突破海上风电抗台风、防腐等核心技术，为企业出海提供了坚实的技术背书 [6] 行业应对与转型趋势 - 行业竞争焦点从初期的“价格战”逐步转向全生命周期平准化度电成本（LCOE）的综合较量 [4] - 2023年全球新投产陆上风电项目加权平均LCOE已比化石燃料低67%，较2010年实现从高成本到低成本的根本性转变 [4] - 头部企业通过技术创新实现效能提升，例如金风科技研发的“偏航集电环技术”单台机组可降低成本1万余元；三峡能源的“无人化”运维示范项目实现人效提升27%、年巡检工时减少3000余小时 [5] - 2025年1—6月陆风机组（不含塔筒）中标均价为1496元/kW，同比提升8%，陆风机组（含塔筒）中标均价则为2096元/kW，同比提升21%，印证了行业从“低价竞争”向“价值竞争”的转变 [5] 全球化拓展与商业模式升级 - 出海已从“可选项”转变为企业持续发展的“必选项”，全球风能理事会数据显示，尽管2024年全球前15大风电机组供应商中10家来自中国，但中国整机商的装机量中仍有94%集中于国内市场 [7] - 以明阳智能为例，2025年上半年其海外业务收入仅约3.67亿元，占总营收比重约2% [7] - 运达股份预计2025年风机出口额将增长7—8倍，2024年中国风电出口规模增长超七成 [7] - 明阳智能计划投资142亿元，在英国苏格兰建设涵盖研发、制造、运维的全产业链基地，实现从产品出口到本地化运营的深度转型 [7] - 中国企业正从单一设备供应商，向提供工程总承包、项目投资和运营服务的全球化新能源解决方案提供商转型，或将重塑资本市场对风电企业的估值逻辑 [8]

会议背景与目标 - 新疆机场集团和田管理分公司召开工作效能提升复盘部署会，旨在贯彻落实机场集团深化改革要求 [1] - 会议目标为全面激发各部门提升工作效能、转变工作作风的内生动力 [1] - 会议由分公司主要领导主持，各部门主管及机关全员参加 [1] 当前问题与解决方向 - 会议直面当前工作中存在的效率不高、沟通不畅、落实不力等问题 [1] - 明确提出要坚持"结果导向"与"问题导向"，以提升工作效能为核心，以强化执行力为重点 [1] - 计划通过机制创新与作风转变，切实提升服务保障水平与整体运行效率 [1] 具体措施与实践案例 - 办公室分享了"办公室三基班组会"制度的创新实践，要求每日18:45召开复盘会 [1] - 制度规定每位成员用不超过3分钟时间汇报当日工作完成情况、重点工作进度、效率自评及需协调解决的问题 [1] - 此举旨在实现"事事有回音、日日有进展"，强化过程管理，推动"今日事今日毕"的工作习惯 [1] 未来规划与整体影响 - 下一步分公司将引导各部门借鉴并创新适合自身的效能提升方法 [1] - 计划在全公司范围内掀起以"提升执行力、优化工作流程、改善工作作风"为核心的效能革命 [1] - 最终目标是共同推动和田管理分公司的综合保障能力与服务品质迈上新台阶 [1]

投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 核心观点 - 公司2025年上半年实现营收20.70亿元（同比+16.20%）和归母净利润1.71亿元（同比+26.24%）[5] - 烘焙食品原料（奶油、酱料等）收入占比约45%（同比增速略超30%）[5] - 奶油类产品营收同比增长近30% 酱料类产品营收同比增长略超35%[5] - 商超渠道收入占比约30%（同比增长近30%） 创新渠道（餐饮、茶饮、新零售）收入占比略超20%（合计同比增速约40%）[5] - 公司毛利率30.35%（同比-2.25个百分点） 归母净利率8.25%（同比+0.66个百分点）[5] - 新品合计贡献营收超过10%[5] - 预计2025-2027年收入分别为44.59亿元、50.37亿元、55.80亿元（同比增长16%、13%、11%）[5] - 预计2025-2027年归母净利润分别为3.43亿元、4.08亿元、4.73亿元（同比增长28%、19%、16%）[5] 财务表现 - 2025年上半年营收20.70亿元（同比+16.20%） 归母净利润1.71亿元（同比+26.24%）[5] - 2025年第二季度营收10.24亿元（同比+18.40%） 归母净利润0.82亿元（同比+40.84%）[5] - 销售费用率10.61%（同比-1.45个百分点） 管理费用率5.57%（同比-1.44个百分点） 研发费用率3.01%（同比-0.84个百分点）[5] - 预计2025年每股收益2.02元 2026年2.41元 2027年2.79元[3] - 预计2025年市盈率23.9倍 2026年20.0倍 2027年17.3倍[3] 产品结构 - 冷冻烘焙食品收入占比约55%（同比增长约6%）[5] - 烘焙食品原料收入占比约45%（同比增长略超30%）[5] - 稀奶油产品渠道深度和客户广度提升 酱料核心餐饮连锁客户合作订单增长[5] 渠道发展 - 流通渠道收入占比接近50%（同比基本持平）[5] - 商超渠道收入占比约30%（同比增长近30%）[5] - 创新渠道（餐饮、茶饮、新零售）收入占比略超20%（合计同比增速约40%）[5] - 针对核心商超KA、餐饮连锁、酒店连锁等头部客户实施"一客一策"专设团队[5] 研发与新品 - 冷冻烘焙产品线大客户定制产品销售表现亮眼 升级版蛋挞产品全国推广[5] - 烘焙原料产品线推出牛乳蛋糕面糊、挞将军蛋挞液等新产品[5] - 多款UHT奶油新品进入市场测试阶段[5] - 新品上市质量提升 合计贡献营收超过10%[5] 战略与运营 - 实施"精准运营、效能提升"战略[5] - 成本、费用投入产出比提升 规模效应释放利润空间[5] - 经营性净利率同比提升约1%[5] - 把握烘焙消费渠道多元化趋势 调整营销组织架构并投入更多资源[5]