招商基金在指数增强领域厚积薄发，取得较好超额回报，场内交易的中证2000增强ETF近一年超23.36% 的超额收益；招商中证1000指数增强基金成立至今8年多时间，累计超额收益高达114.47%，位居指数 增强基金同期表现前列。 当前，伴随市场回暖，指数化投资迎来高速发展期。作为向上涨场环境下的优质配置工具，指数增强基 金成为投资者捕捉赛道机遇、优化资产组合的重要引擎。 这份可观的业绩离不开招商基金量化团队的深厚底蕴与不懈创新，团队在传统的动量因子之上，引入了 更多基本面分析，兼具主动管理和量化的优势，追求相对于传统量化策略更明确的长期投资回报。 多点开花，过往持续超额回报彰显实力 A股市场企稳反弹，宽基指数普遍上涨。指数增强基金亮眼依旧，其在弱市中控回撤的韧性，与上涨市 中创超额的能力，构成了其相较于被动指数的优势。 指数增强基金是指在跟踪标的指数的基础上，通过量化策略积极获取超额收益，为投资者提供一种既追 求享受市场整体增长回报，又能争取超越市场平均水平的投资途径。指数增强基金不仅能瞄准指数的 Beta收益，还争取通过主动管理收获Alpha收益，在市场回暖的当下受到不少投资者追捧。 招商基金在8年前就前瞻 ...

基金产品布局 - 多家基金公司正在布局指数增强基金 这些产品多挂钩反映A股大盘走势的主流宽基指数 如上证指数 创业板指数 科创综指等 [1] - 国投瑞银上证综合指数增强基金将于10月22日发售 首募规模上限为80亿元 [1] - 安信创业板指数增强基金将于10月13日发售 [1] - 景顺长城上证科创板综合指数增强基金已于9月18日成立 合计募资达15.16亿元 [1] 市场指数表现 - 上证指数 创业板指数 科创综指近期表现均较为亮眼 均于9月18日盘中一度创阶段性新高 [1] - 9月18日上证指数盘中逼近3900点 创业板指数盘中突破3160点 科创综指盘中逼近1700点 [1] 后市展望 - 国投瑞银基金坚持对国内权益市场中长期乐观态度 关注科技 反内卷方向的投资机会 制造业盈利水平有望大幅提升 [1] - 景顺长城基金认为权益市场前期表现强劲 成长风格涨幅较大 短期美联储降息落地可能产生利好兑现影响 市场难免波动 [1] - 中期而言降息周期仍将延续 对于人民币资产是直接利好 有利于海外资金回流趋势强化 [1]

中国经济网北京9月17日讯今日，国金基金发布国金中证全指指数增强型证券投资基金基金合同生效公 告。 募集期间净认购金额1,533,532,308.74元，认购资金在募集期间产生的利息417,800.50元，募集份额合计 1,533,950,109.24份。 基金经理马芳2003年7月至2005年7月在华泰贝通网络科技有限公司担任IT事业部测试工程师，2005年8 月至2015年9月在奥博杰天软件北京有限公司担任软件研发中心证券交易系统自动化测试部经理，2015 年9月至2016年5月在北京海峰科技有限责任公司担任特定估值方案项目部经理，2016年5月19日加入国 金基金管理有限公司，历任量化投资运营中心高级产品经理、副总经理，产品中心副总经理。现任量化 投资事业部副总经理。 | 1.公告基本信息 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 基金名称 | 国会中证会指指数增强到正券投资基金 | | | | 基金简称 | 国会中正全指指数增强 | | | | 基金字代码 | 025041 | | | | 基金运作方式 | 频为型开放式 | | | | 基金合同生效日 | 2025年9月 ...

上周市场回顾 - A股主要宽基指数全线上涨 科创50领涨5.48% 中小板指涨3.66% 中证500涨3.38% 沪深300涨1.38% 上证综指涨1.52% 创业板指涨2.10% [1][9] - 除科创50外 主要宽基指数成交额均下降 过去52周均位于95-100%历史分位水平 [1][10] - 电子行业收益领先达5.98% 房地产涨5.82% 农林牧渔涨4.52% 银行跌0.64% 综合金融跌0.58% 医药跌0.28% [1][14] - 央行逆回购净投放1961亿元 逆回购到期10684亿元 净公开市场投放12645亿元 [1][17] - 不同期限国债利率上行 利差扩大3.69BP 质押式回购1M利率升7.38BP SHIBOR 2W升5.70BP [17][18] - 中证转债指数涨0.43% 成交额3843亿元 较前周减少298亿元 [24] 基金申报与发行 - 上周上报46只基金 较前周减少 含3只FOF 3只QDII及多只ETF [1][2] - 华商港股通价值回报首日结募 规模超10亿元 认购确认比例32.95% 基金经理余懿专注港股通标的 [1][5] - 新成立基金40只 发行规模217.94亿元 较前周减少 偏股混合型13只 被动指数型12只 [3][43] - 股票型基金发行177.49亿元 混合型7.77亿元 债券型32.68亿元 [42] - 上周55只基金进入发行阶段 本周27只待发行 以被动指数型(13只)和普通股票型(4只)为主 [46][48] 公募基金表现 - 主动权益基金周收益2.18% 灵活配置型1.73% 平衡混合型0.91% [1][29] - 今年以来主动权益基金中位数收益27.40% 灵活配置型20.09% 平衡混合型11.51% [1][30] - 指数增强基金周超额收益中位数-0.04% 量化对冲型收益中位数-0.08% [1][33] - 今年以来指数增强基金超额中位数3.32% 量化对冲型收益中位数0.65% [1][33] - 普通FOF基金243只 目标日期基金119只 目标风险基金152只 [1][35] - 目标日期基金今年以来累计收益率13.94% 表现最优 [1][36] 行业创新与市场动态 - 易方达推出"指数直通车"小程序 覆盖超3000只ETF和场外指数基金 涉及A股/港股/美股等市场 [1][6] - 基金业协会公布2025H1销售保有规模百强 蚂蚁基金权益保有8229亿元 招商银行4920亿元 天天基金3496亿元 [7][8] - 股票型指数基金保有规模19522亿元 较2024H2增14.57% 权益基金保有51374亿元增5.89% 非货币基金保有101993亿元增6.95% [7][8] - 通信行业今年以来累计收益63.94% 有色金属60.31% 电子38.03% 煤炭行业收益最低为-5.70% [14][16] 基金经理变动 - 上周38家基金公司89只产品基金经理变动 华夏基金(13只) 太平基金(10只) 国联基金(7只)调整频繁 [40][41]

指数增强基金发行市场 - 权益市场回暖推动指数增强基金发行市场出现亮点 [1] - 摩根资产管理旗下中证A500指数增强型基金募集规模突破20亿元 [1] - 该产品成为2025年以来首发规模最大的中证A500指增产品 [1]

市场表现与背景 - A股市场迎来新一轮上涨行情 上证指数今年以来涨幅达15.1% [1] - 指数增强型基金数量快速增长 年内成立180只 超过2024年全年的101只 [5] - 全市场519只指数增强基金平均超额收益达3.87% 37只基金超额收益超10% [5] 产品特性与优势 - 国金中证全指指数增强基金以中证全指为跟踪标的 覆盖沪深京三市符合条件的股票和存托凭证 [2] - 中证全指相较一般宽基指数覆盖范围更广 行业分布更均衡全面 能全面反映A股市场生态 [2] - 产品契合量化分散投资特性 匹配热点分散、风格轮动、新趋势萌芽的投资场景 [2] - 中证全指具有天然多元化结构和风险分散特性 可降低决策成本并实现全市场行业均衡布局 [2] 投资策略与方法 - 通过量化策略在严格控制跟踪误差前提下追求超额收益 即信息比最大化 [4] - 采用多策略选股模型和组合优化技术筛选投资组合 并运用大数据分析和人工智能构建投资模型 [4] - 量化模型能及时应对中证全指成分股定期调整 动态优化投资组合 [3] 公司实力与产品定位 - 国金基金在量化投资领域深耕已久 拥有经验丰富的量化投研团队 核心成员来自国内外知名高校和金融机构 [6] - 公司量化产品业绩突出 国金量化多因子、多策略与量化精选基金多次获得行业认可 [6] - 该基金是国金量化产品线的重要补充 旨在为投资者提供新的全市场投资工具 [1][6]

基金产品基本信息 - 基金名称为中金中证800指数增强型证券投资基金，简称中金中证800指数增强，A类份额代码024870，C类份额代码024871 [14] - 基金类型为股票型证券投资基金，运作方式为契约型开放式，存续期不固定 [14] - 基金份额发售面值为人民币1.00元 [15] - 募集时间为2025年8月18日至2025年9月8日，最长不超过法定募集期限 [20][21] 发行与销售安排 - 发售对象包括个人投资者、机构投资者、合格境外投资者及符合法规的其他投资人 [16] - 销售机构包括中金基金直销中心及29家指定代销机构（如蚂蚁基金、腾安基金、中信证券等） [17][19][49][50][51][52] - 认购最低金额为10元（含认购费），追加认购单笔最低10元，累计认购金额无上限 [23][27][28] - A类份额收取认购费（费率0.80%），C类份额不收取认购费 [24][25][26] 资金管理与合同生效条件 - 募集资金存入专用账户，募集结束前不得动用，认购利息折算为基金份额归持有人所有 [14][45] - 基金合同生效需满足募集份额≥2亿份、金额≥2亿元且认购人数≥200人的条件 [44] - 若募集失败，管理人需在30日内返还投资者款项并支付活期利息 [45] 运营主体信息 - 基金管理人为中金基金管理有限公司，注册资本7亿元，注册于北京国贸大厦 [47] - 基金托管人为中信银行股份有限公司，注册资本489.35亿元 [47] - 登记机构为中金基金，法律顾问为通力律师事务所，审计机构为毕马威华振会计师事务所 [52][53] 投资者服务渠道 - 提供全国统一服务热线400-868-1166及官网（www.ciccfund.com）查询认购确认结果 [48][49] - 支持微信公众账号（CICCFund）办理电子交易，覆盖16家银行渠道的网上直销 [36][37]

个人养老金指数基金扩容 - 多家基金公司公告增设Y份额，包括国君资管、博道、天弘、招商等，宏利基金也将跟进[1][2] - 新一批个人养老金指数基金涉及中证500、沪深300等指数增强基金[3][4] - 2024年12月个人养老金制度推广至全国，首批85只指数基金纳入目录，新增4只后扩容至89只[10] Y份额产品特点 - Y份额仅供个人养老金资金购买，款项须来自个人养老金资金账户[6] - Y份额管理费率和托管费率给予5折优惠[6] - 指数增强基金具备透明度高、投资分散、费率税收双重优惠等特点[11] 指数增强基金优势 - 产品对标基准指数，投向清晰、风格稳定、工具型特点鲜明[11] - 指数增强基金具备"收益增强"特点，近三年相较于指数本身实现超额收益[11] - 适配不同年龄需求，年轻投资者可配置较高比例，临近退休者可通过低仓位参与[12] 行业动态与展望 - 个人养老金全面推行和产品扩容标志着多层次养老保险体系进一步完善[12] - 行业将力争提供更加多元、全面的养老投资产品和服务[12]

个人养老金指数基金扩容 - 多家基金公司公告增设Y份额，包括国君资管、博道、天弘、招商等，宏利基金也将跟进 [2] - 新增4只指数增强基金涉及中证500、沪深300等指数，Y份额管理费和托管费为普通份额的50% [3][6] - 个人养老指数基金从85只扩容至89只，进一步丰富投资者选择 [9] Y份额特点与优势 - Y份额仅供个人养老金资金购买，申购款项须来自个人养老金资金账户 [6] - 指数增强基金具备透明度高、投资分散、费率优惠及税收双重优惠特点 [11] - 指数增强基金近三年均实现超额收益，与长期养老资金适配性高 [11] 指数增强基金的养老适配性 - 指数基金风格稳定、工具型特点鲜明，便于投资者结合养老规划配置资产 [11] - 年轻投资者可配置较高比例追求增值，临近退休者可通过低仓位参与权益市场 [12] - 定期定额投资方式可平摊成本、平滑波动，适配不同年龄需求 [12] 政策背景与行业展望 - 个人养老金制度于2024年12月15日推广至全国，证监会优化产品供给纳入指数基金 [9] - 行业认为个人养老金产品持续扩容标志着多支柱养老保险体系进一步完善 [12] - 未来将提供更多元、全面的养老投资产品和服务，拥抱养老金融新时代 [12]

指数增强基金市场增长 - 指数增强基金规模突破2300亿元 年内增长超200亿元 [1] - 全市场量化类指数增强基金平均超额收益达3.21% 部分基金超额超10% [1] - 景顺长城发行中证A500指数增强基金 代码A类023957/C类023958 [1] 中证A500指数特点 - 中证A500指数成分股占A股数量不足10% 覆盖54.34%总市值和68%净利润 [2] - 行业分布均衡 信息技术、通信、电子和医疗等科技创新行业占比高 [2] - 自基日以来累计上涨361.44% 跑赢沪深300指数68.41个百分点 [2] 景顺长城量化策略 - 采用传统量化模型+量价类AI新策略 包括超额收益模型、风险模型和交易成本模型 [3] - AI应用于数据处理、价格预测、风险管理及市场情绪监控 [3] - 创业板综指增强引入AI策略后净值增长22.29% 跑赢基准17.62% [4] 景顺长城产品布局 - 旗下产品包括科创50指数增强、国证2000指数增强和中证1000指数增强 [4] - 中证A500指数增强聚焦中国核心资产 覆盖各细分行业龙头 [2][4]