担保情况概述 - 公司为全资孙公司天融信网络提供不超过人民币105,000万元的银行综合授信总额度不可撤销连带责任保证 [2] - 担保有效期自2025年第一次临时股东会审议通过之日起12个月 [2] - 授权公司法定代表人或指定代理人办理具体担保手续及签署法律文件 [2] 被担保人基本情况 - 天融信网络成立于1995年11月6日 注册资本人民币35,000万元 主营业务涵盖网络技术开发、计算机软硬件生产销售及进出口业务 [3] - 天融信网络为公司全资孙公司 信用状况良好且未被列为失信被执行人 [3] 担保协议主要内容 - 公司与招商银行北京分行签署最高额不可撤销担保书 为天融信网络提供不超过人民币30,000万元授信额度连带责任保证 [5] - 保证期间覆盖授信协议项下每笔融资到期日另加三年 展期情况下延续至展期届满后三年 [5] - 担保范围包括本金、利息、罚息、违约金及实现债权费用等 最高限额人民币叁亿元 [5] 担保进展及额度使用 - 本次担保后公司对天融信网络累计担保余额达60,000万元 剩余可用担保额度45,000万元 [5] - 本次担保金额未超过股东会审议总额度 无需另行提交董事会或股东会审议 [5] 担保占比及风险状况 - 对天融信网络担保总额度占公司最近一期经审计净资产11.18% 累计担保余额占比6.39% [6] - 公司除对天融信网络担保外无其他对外担保 无逾期担保及诉讼担保事项 [6]

债务基本情况 - 武汉裕灿房地产开发有限公司作为债务人向中国农业银行武汉开发区支行借款49030万元用于项目工程建设 借款利率为435% [2] - 截至2025年6月30日应偿付本息金额为1374604万元 借款担保措施包括项目土地及在建工程抵押以及股东按股权比例进行担保 [2] 债务担保结构 - 农业银行向武汉裕灿提供50000万元贷款 大悦城控股与华夏幸福基业分别签订《保证合同》各自按50%持股比例提供连带责任保证担保 [3] 债务清偿进展 - 农业银行曾起诉要求武汉裕灿偿还借款本金7158万元及利息等共计136682076元 并诉请大悦城控股履行保证义务 [4] - 2025年2月农业银行追加华夏幸福为被告并变更诉讼请求 要求偿还本金49030万元及利息等共计936104293元 [4] - 截至2025年5月武汉裕灿偿还部分借款 大悦城控股已履行担保义务 农业银行撤回对大悦城控股的起诉 [4] - 2025年8月20日法院一审判决武汉裕灿偿还农业银行欠款本金13177940417元并支付利息罚息复利 [4] 担保责任履行情况 - 大悦城控股已按照担保合同约定履行担保责任 农业银行于2025年5月7日出具已履行完毕担保责任的函件 [5] - 剩余未偿还本息1374604万元应由武汉裕灿偿还 合作方华夏幸福承担连带清偿责任 [5] 事项影响评估 - 武汉裕灿系大悦城控股下属项目子公司 其总资产净资产和营业收入占公司合并口径比例较低 [5] - 该事项不涉及公司经营异常行为 债务清偿情况不会对经营状况和偿付能力构成重大不利影响 [5]

核心观点 - 公司控股子公司成都悉乐发生贷款逾期 公司已履行担保责任代偿200万元 [1][2][4] - 成都悉乐因行业竞争加剧及设施老化导致资金不足 经营持续亏损 [2] - 本次担保代偿不影响公司2025年合并利润及现金流 公司流动性良好 [5] 控股子公司贷款及担保情况 - 公司2024年度股东大会批准对外担保总额度7000万元 有效期至2024年度股东大会 [1] - 成都悉乐向成都农商行申请200万元贷款 期限1年 [2] - 公司提供连带责任担保 上海悉乐同步担保 宋勇夫妇提供个人担保 [2] - 少数股东成都乐投帮提供46万元反担保（对应23%股权比例） [2] 被担保人财务状况 - 成都悉乐2025年3月31日净资产为-1556.18万元 较2024年末-1506.10万元恶化 [2] - 2025年一季度营业收入62.01万元 同比2024年全年292.13万元大幅下滑 [2] - 2025年一季度净亏损55.59万元 较2024年全年亏损2587.47万元有所收窄 [2] 贷款逾期原因及处理 - 逾期原因为文旅行业低价竞争加剧 低幼儿童出生率下滑 设施老化需更新 [2] - 公司已全额代偿逾期贷款200万元 无其他对成都悉乐担保 [4][5] - 公司将通过追讨、诉讼等措施向相关方追偿损失 [5]