市场表现 - 科创50指数暴跌5.38% [1] - 军工板块和算力硬件板块集体崩盘 寒武纪和中际旭创盘中跌幅超过10% 长城军工和建设工业跌停 [1] - 零售旅游和光伏储能板块逆势涨停 [1] - 半日成交额1.62万亿元 较昨日放量1465亿元 [3] 资金流向 - 机构资金净流出军工板块11.25亿元 长城军工和内蒙一机跌停 [3] - 游资撤离算力板块 因AI芯片竞争加剧和CPO技术价格战担忧 [3] - 融资盘出现踩踏 尤其有色板块成为重灾区 白银有色跌停 [3] - 资金借暴跌抄底光伏储能和消费零售板块 天际股份和步步高涨停 [3] 关键指标 - 科创50指数需守住1230点 当前点位1236.24点 [3] - 券商板块表现关键 中信证券现跌0.17% [3] 投资策略 - 持有军工和算力股若破10日线应减仓 如中际旭创支撑位380元 [4] - 关注消费和光伏等抗跌品种 如岭南控股和阳光电源 但避免追涨 [4] - 仓位控制在50%以下 [6] 中长期展望 - 美联储降息预期升温叠加国内流动性宽松 成长股估值扩张动力足 [5] - 业绩硬核股将突围 寒武纪Q1净利润3.55亿元同比扭亏 中际旭创800G光模块全球市占率40% [5] - 资金正从高位题材股转向低位业绩股 完成高低切换 [5] 估值分析 - 军工板块市盈率80.62倍 净利润增速仅18% [7] - 科创50市盈率172.93倍 但半导体Q1盈利全线提升 [7] 选股标准 - 优先选择业绩增速超过50%且估值低于行业均值的股票 [6] - 聚焦有订单锁定且毛利率超过40%的龙头企业 如中际旭创和阳光电源 [6] - 避免无订单支撑的纯题材股 [6]

市场表现 - 沪指涨1.04%至3766.21点，创十年新高；深成指涨0.89%至11926.74点；创业板指涨0.23%至2607.65点；科创50指数大涨3.23%至1148.15点，创近两年半新高 [3][4] - 全市场超3600只个股上涨，逾百股涨停；北证50指数涨1.16%至1615.16点；万得全A指数涨0.97%至5970.70点 [3][4] - 沪深两市成交额2.41万亿元，较上一交易日缩量逾千亿 [6] 板块涨跌 - 白酒板块活跃，酒鬼酒连续两日涨停，舍得酒业涨8%，金种子酒、古井贡酒等跟涨 [8] - 半导体产业链全线反弹，寒武纪涨超8%突破千元，盛科通信20%涨停，成都华微、南芯科技等多股涨超10%，芯原股份一度20%涨停后收涨15.52% [8] - 汽车整车板块异动拉升，上汽集团涨停，江淮汽车涨7%，一汽解放涨超6% [8] - 影视院线、医疗服务、多元金融、软件开发等板块跌幅居前 [8] - 高位股集体大跌，大智慧、海立股份、中恒电气等多股跌停 [9] 资金流向 - 主力资金净流入电子、汽车、有色金属、食品饮料板块，净流出医药生物板块 [11] - 浪潮信息、中兴通讯、海光信息分别获净流入21.21亿元、14.67亿元、11.00亿元 [11] - 四川长虹、东方财富、华胜天成分遭净流出15.36亿元、14.49亿元、13.76亿元 [11] 机构观点 - 东方证券认为海外通胀数据上修可能引发鹰派预期，但国内流动性宽松支撑中长期上行趋势，短期关注行业龙头及中报改善方向 [13] - 中信证券指出白酒行业快速筑底，龙头酒企渠道调整后有望受益于消费回暖；啤酒板块因低基数及政策影响预计三季度表现稳定 [13]