收购交易概述 - 金帝股份计划收购优尼冲压株式会社旗下广州优尼精密有限公司控股权 具体收购方式、比例和价格尚未确定 标的估值或达数亿元 [1] - 优尼精密成立于2009年 注册资本3500万美元 由优尼冲压（中国）投资有限公司全资持股 [1] - 本次交易已签订框架协议 最终交易需根据尽调、审计和评估结果进一步协商 存在不确定性 [1][8] 战略协同价值 - 收购可帮助金帝快速拓展精密冲压业务客户群体与市场份额 提升市场占有率 [4] - 优尼精密位于广东的区位优势将补足金帝在华南市场的布局短板 [4] - 标的公司深耕冲压工艺 具备成熟管理经验及优质客户资源 将与公司业务形成战略协同 [5] 标的公司业务背景 - 优尼冲压株式会社是日本最大汽车冲压件制造商 优尼冲压中国是其海外最大投资 [2] - 优尼精密主要生产汽车变速箱关键零部件 核心客户为加特可（广州）自动变速箱有限公司 [7] - 加特可母公司JATCO株式会社由日产变速箱部门拆分 并由日产汽车控股 与标的形成紧密上下游关系 [7] 标的业绩风险因素 - 优尼冲压与日产汽车深度绑定 受日产中国区销量连续六年大幅下滑拖累 业绩趋势不容乐观 [7][8] - 日产汽车中国区2024年累计销量69.66万台 较2018年峰值156.40万台下降超过55% [8] - 公司官网新闻最后更新于2020年9月 客户开拓进展未公开 [8] 收购方近期动态 - 金帝股份2023年9月上市后资本动作频繁 2025年累计宣布投资超26亿元 包括新能源装备零部件制造和海外扩产项目 [11] - 2025年上半年营收8.35亿元（同比+40.57%） 净利润7593.26万元（同比+32.86%） 主要受益于新能源电驱动定转子产品量产 [12] - 公司新能源定转子系列产品截至2025年7月末有102个项目 其中45个已量产 应用于19个国内外新能源汽车品牌 [12] 市场表现与治理 - 公司股价自上市首日61元/股高位持续下行 2025年9月22日收盘价26.41元/股 较发行价21.77元/股涨幅约20% [9] - 三名高管计划在2025年9-12月期间减持合计不超过10万股IPO前取得股份 [9] - 2024年公司营收13.55亿元（同比+19.26%）但净利润下滑24.85%至9954.26万元 出现增收不增利 [9]

控股股东一致行动人减持计划 - 控股股东一致行动人海宁大有和海宁大宏计划在2025年10月14日至2026年1月13日期间通过集中竞价和大宗交易方式减持公司股份不超过12,000,000股，占公司总股本的2.94% [1] - 海宁大有持有公司股份50,517,100股（占总股本12.39%），海宁大宏持有50,657,000股（占总股本12.42%） [1] - 按最新收盘价13.43元/股测算，本次计划减持套现金额约1.61亿元 [2] 历史减持实施情况 - 2025年3月24日至6月11日期间，海宁大有通过集中竞价减持2,000,000股（0.49%），减持价格区间13.01-15.20元/股 [2] - 同期海宁大宏通过集中竞价减持2,000,000股（0.49%），减持价格区间13.01-15.20元/股 [2] - 通过大宗交易方式，海宁大有减持1,482,900股（0.36%），海宁大宏减持1,343,000股（0.33%），价格区间11.84-13.71元/股 [2] - 合计减持6,825,900股（1.67%），套现约9252.09万元 [3] 公司融资历史 - 2020年12月31日深交所创业板上市，发行4050万股，发行价14.07元/股，募集资金总额5.70亿元，净额4.88亿元 [3] - 实际募集资金较原计划8.79亿元少3.91亿元 [3] - 2022年8月发行可转换公司债券5.29亿元 [4] - 两次募集资金合计10.99亿元 [5] 财务表现恶化 - 2025年上半年营业收入3.74亿元，同比下降46.30% [6] - 2025年上半年归属于上市公司股东净利润-1.24亿元，同比下降400.99% [6] - 扣非净利润-1.29亿元，同比下降460.11% [6] - 2024年全年营业收入13.76亿元，同比下降35.68% [6] - 2024年归属于上市公司股东净利润1115.12万元，同比下降95.49% [6] - 2024年扣非净利润-295.41万元，同比下降101.10% [6] 现金流状况恶化 - 2025年上半年经营活动现金流量净额-1.41亿元，同比下降134.29% [6] - 2024年全年经营活动现金流量净额-5377.03万元，同比下降112.09% [6] 公司股权结构 - 控股股东和实际控制人为黄卫斌 [6] - 海宁大有和海宁大宏为管理层员工持股企业，由黄卫斌担任普通合伙人，系其一致行动人 [6]