为进一步强化山西辖区上市公司守法合规意识，加强"关键少数"履职尽责能力，提升公司治理效能，促 进上市公司高质量发展。在山西证监局、山西省委金融办指导下，山西省上市公司协会于2025年9月23 日在太原举办了"2025年度山西辖区上市公司合规培训班(第二期)"，辖区上市公司董事、高管等相关人 员226人参加培训。 本次培训班邀请证监会会计司、稽查局、深交所、中上协的专家，分别围绕上市公司2024年年度财务报 告典型问题、上市公司违法违规法律责任与相关案例警示、上市公司信息披露管理办法修订要点及信息 披露监管实践、《上市公司审计委员会工作指引》及履职案例等四个主题进行了授课。 山西省委金融办相关负责人在开班仪式上指出，提升上市公司治理法治化、规范化水平，既是上市公司 行稳致远的前提，也是应对资本市场监管环境变化的重要举措。他要求辖区上市公司：一是深刻领会省 委、省政府对上市公司规范发展的殷切希望，强化对资本市场各类规章制度的学习。二是系统完善上市 公司合规建设，尽快补齐上市公司合规建设短板。三是充分挖掘上市公司平台潜力，利用资本市场工具 做优做大做强。 山西证监局主要负责人在讲话中指出，我国资本市场全面深化改革和 ...

上市公司违法违规行为 - 7月以来多家上市公司或股东、高管、相关方收到证监会《行政处罚事先告知书》，涉及不同程度的处罚 [1] - 违法违规行为主要包括三类：信息披露违法违规、高管短线交易、未按规定披露非经营性资金往来 [3] - 具体案例包括京蓝科技2020年年度报告虚假记载、振华化学总经理涉嫌短线交易、骑士乳业未及时披露期货投资亏损 [3] 行政处罚目的与效果 - 行政处罚本质是"以惩戒促合规"，通过多维市场参与方协同从源头规避违规行为 [2] - 行政处罚具有预防和救济双重效果，既震慑违规行为又为投资者维权提供基础 [3] - 监管层通过"违规必查、查必严惩"态度表明执法决心，维护市场公平交易原则 [5] 投资者保护机制 - 当前中小投资者维权面临周期长、成本高、专业知识缺乏等障碍，导致索赔比例较低 [4] - 建议构建"监管处罚、司法维权、市场教育"完整链条，缩短维权周期并降低维权成本 [4] - 需建立多维度保护机制，包括严格监管、强化内控、大数据技术赋能等多方协同 [5] 行业建议 - 建议细化规则构建立体风险控制体系，需要监管层、上市公司、中介机构、投资者共同参与 [5] - 通过"长牙带刺"执法形成威慑，完善公司治理消除造假动机，中介专业服务阻断造假链条 [5] - 常态化投资者教育可提升风险识别能力，形成"违规必受罚、受损能获赔"良性循环 [4][5]

文章核心观点 中信建投作为启明星辰的保荐人及持续督导机构，于2025年3月21日对启明星辰相关人员进行培训，培训取得良好效果，有助于提升上市公司治理水平 [1][2] 培训基本信息 - 培训时间：2025年3月21日 [1] - 培训地点：北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园21号启明星辰大厦会议室 [1] 培训内容 - 按照相关法规要求，对启明星辰相关人员进行专项培训 [1] - 培训内容包括上市公司信息披露、规范运作、募集资金使用等相关规定及违规案例 [1] 培训效果 - 上市公司积极配合，有关人员认真学习培训材料 [2] - 保荐机构解答问题并讨论重点问题 [2] - 培训增强合规意识，提升上市公司治理水平，达到预期目标 [2]