公司治理与制度完善 - 修订《公司章程》并提交股东大会审议批准 需办理工商变更登记和章程备案 [1] - 修订及制定部分内部治理制度 与《公司章程》修改保持一致 完善公司治理结构 [3] - 部分修订制度需股东大会审议通过后生效 其余制度董事会审议通过后即生效 [3] 主营业务与战略发展 - 公司主营业务为汽车零部件冲压焊接件的生产与销售 已发展为模块化、自动化、多业务链的规模性制造企业 [4] - 加快新能源汽车领域市场布局和产品开发 推动一体化压铸发展 搭建新产线 提高新能源和轻量化业务产能 [4] - 持续推动与江淮、奇瑞、比亚迪、合众新能源、蔚来、大众安徽等车企合作 提高配套生产和快速响应能力 [4] 投资者回报与权益维护 - 实施2024年年度权益分派 以237,885,857股为基数 每股派发现金红利0.058元 共计派发现金红利13,797,379.71元 [5] - 高度重视对投资者的合理投资回报 利润分配政策保持连续性和稳定性 [5] 公司规范运作与治理优化 - 完善"三会"治理体系 强化股东大会、董事会及各专门委员会、监事会的依法合规运作 [6] - 报告期内召开董事会会议5次、监事会会议4次、股东大会1次 所有议案均顺利审议通过 [6] - 坚持真实、准确、完整、公平、及时的信息披露原则 披露41份文件 其中临时公告39份、定期报告2份 [7] 投资者沟通与信息披露 - 通过图文、图表多维度展示 提高信息披露有效性和可读性 维护投资者知情权 [9] - 2025年上半年组织召开1次业绩说明会 公司董事长兼总经理、独立董事、董事会秘书、财务总监等相关人员参会 [11] - 通过投资者热线、上证e互动平台、公司邮箱等渠道与中小投资者保持密切交流 [11] 董事会人事变动 - 提名余大权先生为第五届董事会非独立董事候选人 任期自股东大会选举产生之日起至第五届董事会任期届满 [14] - 余大权先生1979年12月出生 研究生学历 现任公司人力资源总监 [17] 股东大会安排 - 召开2025年第一次临时股东大会 日期为2025年9月12日 采用现场投票和网络投票相结合的方式 [19][20] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [21] - 会议审议议案包括特别决议议案和对中小投资者单独计票的议案 [22] 业绩说明会安排 - 召开2025年半年度业绩说明会 时间为2025年9月11日09:00-10:00 地点为上海证券交易所上证路演中心 [35][38] - 投资者可在2025年9月4日至9月10日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱提问 [35][37] - 公司董事长兼总经理、董事会秘书、财务总监、独立董事等相关人员参会 [38]

公司治理结构优化 - 公司拟取消监事会设置，由董事会审计委员会行使监事会职权，以符合新《公司法》要求[95] - 修订《公司章程》及相关治理制度共计25项，包括股东会议事规则、董事会议事规则等核心制度[12][15][16][18][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40] - 新增《董事离职管理制度》和《股东、董事及高级管理人员持有公司股份及其变动管理制度》[38][40] 董事会决议事项 - 董事会全票通过2025年半年度报告及摘要，7名董事全部出席[5][6][7] - 批准使用不超过8000万元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月，可滚动使用[10][78][84][85] - 审议通过补选非独立董事议案，需提交股东大会审议[43][44][45] - 计划召开2025年第一次临时股东大会审议相关议案[46][47] 募集资金管理 - 公司首次公开发行募集资金净额7.81亿元，2023年向特定对象发行募集资金净额3.92亿元[64][65] - 截至2025年6月30日，实际投入募集资金11.37亿元[69] - 首次公开发行募投项目已结项，节余资金永久补充流动资金[74] - 募集资金专户存放在交通银行、建设银行等金融机构，并签订三方监管协议[66][67][68] 现金管理安排 - 现金管理额度8000万元，投资于安全性高、流动性好的保本型理财产品或存款类产品[78][85] - 现金管理收益归公司所有，到期资金归还至募集资金专户[89] - 该事项已经董事会、监事会审议通过，保荐机构出具无异议意见[93][94] 半年度报告情况 - 2025年半年度报告已经董事会审计委员会审议通过[6] - 监事会确认半年度报告编制符合法律法规，真实反映公司经营状况[52][53][54] - 报告未经审计，利润分配预案为无[2][3]

公司治理与董事会决议 - 第三届董事会第十九次会议于2025年8月27日召开 全体9名董事出席并通过全部9项议案 包括半年度报告、募集资金使用、治理制度修订等 [4][6][8][10][13][16][18][20][21] - 公司拟取消监事会设置 将其职能移交董事会审计委员会 并相应修订《公司章程》及相关治理制度 该议案需股东大会批准 [10][12][67][69][70] - 补选三位独立董事候选人：董国平（热管理技术专家）、王永（管理学博士）、韩宏稳（会计学博士） 均经交易所审核无异议 待股东大会表决 [16][18][24][28][29] 经营业绩与财务表现 - 2025年上半年营业收入10.65亿元 同比增长3.54% 其中主营业务收入10.46亿元 同比增长4.15% [30] - 外销收入达4.62亿元 占比43.35% 北美及欧洲客户本地化需求推动海外业务增长 [31] - 2024年度现金分红总额1.012亿元 占归母净利润1.89亿元的53.42% 承诺持续提升股东回报 [33] 战略布局与业务发展 - 墨西哥工厂已实现汽车热管理系统零部件全面量产 燃油分配管业务即将投产 服务美洲市场 [31] - 计划设立摩洛哥子公司 覆盖欧洲及非洲客户 形成亚洲（中国）、美洲（墨西哥）、欧非（摩洛哥）的全球产能布局 [31] - 获得海外客户燃油分配管全球项目定点 生命周期销售额预估超5亿元 加快氢能源汽车零部件布局 [34] 募集资金管理 - 首次公开发行募集资金净额10.66亿元 截至2025年6月30日累计投入6.11亿元 闲置资金用于现金管理余额8,164万元 [71][72][73][79] - 允许使用自有资金支付募投项目款项并以募集资金等额置换 已获董事会及监事会通过 [8][65][66] 新业务拓展 - 设立控股子公司埃偲热翼切入车载冰箱业务 2024年全球市场规模约500亿元 预计2033年达1,400亿元 年复合增长率11.5% [35] - 加强热管理系统阀集成模块开发 推进不同冷媒技术路线储备 适应行业技术变革 [34] 投资者关系与公司治理 - 实施"提质增效重回报"行动方案 通过业绩说明会、专人对接等方式强化投资者沟通 [36][37] - 修订及新增部分治理制度 强化内部控制与关键人员合规管理 提升信息披露质量 [13][15][37]

业务格局与经营质量 - 公司以铝合金轻量化技术为核心，深耕新能源汽车主业，同时布局储能、人形机器人等新兴领域，形成"技术深耕+跨界突破"的双轮驱动格局 [1] - 新能源汽车业务覆盖压铸、锻造、挤压及集成四大产品线，产品从单一部件向集成化、模块化延伸，全方位满足制造需求 [2] - 储能领域核心部件具备轻量化、高强度、高散热、耐腐蚀等性能，已与多家全球知名集成商合作，2025年上半年储能业务营业收入约3亿元，同比呈现爆发式增长 [2] - 机器人领域聚焦关节壳体、躯干结构件等核心零部件，与国内外头部企业深度合作，已获多个项目定点，并通过新材料应用及定制化解决方案提升附加值 [2] 产能布局与全球化进展 - 墨西哥生产基地于2025年6月正式投产，已完成核心团队搭建并通过OTS样品交付锁定重要订单，正逐步导入自动化设备提升产能利用率 [3] - 泰国基地于2025年7月破土动工，重点服务东南亚新能源汽车及高端智造产业，形成"中国+北美+东南亚"三角产能网络 [3] - 海外基地建设强化全球轻量化及高端制造领域竞争力，深化"技术出海"与"本土共生"双轨战略 [3] 投资者回报与资金管理 - 2024年度利润分配方案向全体股东每10股派发现金红利3.80元（含税），共计派发3.62亿元，已于2025年6月18日实施完毕 [5] - 公司使用自有资金回购股份940.63万股，支付资金总额1.19亿元（不含交易费用），用于员工持股或股权激励 [5] - 拟使用不超过1亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超过12个月，仅用于主营业务相关生产经营 [18][35][38] 公司治理与信息披露 - 2025年上半年披露定期报告2份、临时公告36份，连续六年获上交所信息披露工作A类评级 [6] - 通过业绩说明会、机构解答会、上证e互动等多渠道与投资者沟通，保障股东知情权 [6] - 根据新《公司法》等法规要求，拟取消监事会并修订《公司章程》及相关制度，由董事会审计委员会行使监事会职权 [20][73] - 公司于2025年4月制定《舆情管理制度》，并持续组织核心管理人员参与监管机构培训以提升合规意识 [7] 财务与募集资金管理 - 向不特定对象发行可转债募集资金28亿元，实际募集资金净额27.92亿元 [36][79] - 截至2025年6月30日，募集资金专项账户余额6.08亿元，尚未使用余额16.08亿元（含利息收入） [37][80] - 使用暂时闲置募集资金进行现金管理期末余额10亿元 [82]

核心观点 公司2025年上半年经营业绩显著改善，营业收入同比增长12.79%，归母净利润同比增长11.82% [4] 公司持续推进"储能系统+热管理系统"双主业战略，在新能源高压油箱、热管理集成模块、电池包及储氢系统领域获得多项新项目定点 [5][6] 公司实施中期现金分红每股0.05元，并持续通过股份回购和现金分红组合方式回报投资者 [1][18] 经营业绩与财务表现 - 2025年上半年营业收入同比增长12.79%，归母净利润同比增长11.82% [4] - 母公司期末未分配利润达2,193,731,717.20元，半年度实现可供分配利润258,557,817.73元 [1][18] - 现金分红总额25,585,018.20元，加上股份回购金额1,664,697.00元，合计回报投资者27,249,715.20元 [1][18] - 现金分红和回购金额占母公司半年度可供分配利润的10.54%，占合并报表归母净利润的9.49% [1][18] 业务发展与战略布局 - 公司形成"储能系统+热管理系统"双主业发展新格局，积极拥抱新能源转型 [4] - 获得新能源混动高压油箱项目二十多个，预计生命周期带来900万只新产品销量 [5] - 在热管理领域取得集成模块项目定点，在电池包系统获得壳体总成项目，在储氢系统获得物流车氢系统项目 [5][6] - 首次突破国际高端客户，获得氢能车加注系统总成项目定点 [6] - 完成收购赢双科技约54.50%股份，强化汽车关键零部件领域布局 [7] 技术创新与智能制造 - 公司发展新质生产力，已建成分布式光伏项目9.8MW，预计年发电1000万度，年减碳5800吨 [9] - 2025年上半年授权25件专利，其中发明专利10件，35MPa大通径瓶阀和尾阀产品通过强制认证 [9] - 推进"生产自动化、过程管控数字化、检测智能化、供应链管控网联化"智能制造体系建设 [10] - 实施PMS项目管理系统升级、ALM系统平台上线和知识产权管理系统建设 [10][11] 市场拓展与品牌建设 - 海外子公司业绩提升，传统业务新订单增长迅速，新业务项目取得突破 [6] - 将国内富余产能转移至巴西、捷克等海外子公司，加快海外智能制造步伐 [6] - 获得大众、通用、长安、奇瑞、长城等客户嘉奖，包括"供应商质量卓越奖"、"协同发展奖"等多项荣誉 [6] - 成功入选国家首批"卓越级智能工厂" [6] 公司治理与投资者关系 - 公司连续7年合计8次实施分红，累计现金分红金额达18.47亿元，平均分红率55.66% [8] - 2025年上半年开展投资者交流活动22次，覆盖数十家券商及基金公司 [12] - 上证E互动平台答复投资者提问13个，回复率100%，荣获投资者关系管理最佳实践 [12] - 独立董事深入参与战略规划，针对数字化转型战略提出建设性意见 [13] 产能布局与供应链优化 - 动态调整产能布局，实现产能优配，加快关键材料及零部件国产化 [11] - 加大关键人才培养引进，优化干部梯队，实现人岗优配 [11] - 美国、巴西、捷克等海外子公司已实施多条自动化生产线 [6]

董事会会议召开情况 - 第九届董事会第三十三次会议于2025年8月26日以通讯表决方式召开 [1] - 应参加表决董事7人 实际参加表决董事7人 会议由董事长陆吉敏主持 [1] - 会议召集召开及程序符合公司法 证券法及公司章程规定 [1] 董事会会议审议决议 - 审议通过2025年半年度报告全文及摘要 表决结果为同意7票 反对0票 弃权0票 [1][2] - 审议通过对光明食品集团财务有限公司2025年上半年风险持续评估报告 关联董事回避表决 表决结果为同意5票 反对0票 弃权0票 [2][3] - 审议通过公司2025年度估值提升计划暨提质增效重回报行动方案半年度评估报告 表决结果为同意7票 反对0票 弃权0票 [3][4] 议案审议程序 - 2025年半年度报告议案经第九届董事会审计委员会第三十二次会议全票同意 [1] - 关联交易议案经独立董事专门会议全票同意 并经审计委员会第三十二次会议全票同意 [2][3] - 估值提升计划议案经第九届董事会战略委员会第十四次会议全票同意 [4] 信息披露安排 - 具体内容详见2025年8月28日在上海证券报 证券时报及上海证券交易所网站披露 [2][3][4] - 估值提升计划半年度评估报告详见2025年半年度报告第三节管理层讨论与分析-其他披露事项 [4]

董事会会议召开情况 - 第三届董事会第十四次会议于2025年8月27日以现场结合通讯方式召开[1] - 会议通知于2025年8月17日发出并通过专人送达[1] - 召开程序符合《公司法》《证券法》等法律法规和《公司章程》规定[1] 审议通过议案 - 审议通过《关于公司2025年半年度报告及摘要的议案》[1][2] - 审议通过《关于公司2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》[2] - 审议通过《关于公司2025年度"提质增效重回报"行动方案半年度评估报告的议案》[2][3] 议案具体内容 - 2025年半年度报告反映公司经营成果及财务状况[1] - 募集资金存放与使用情况专项报告依据《上市公司募集资金监管规则》等法规编制[2] - "提质增效重回报"行动方案于2024年12月27日经第三届董事会第十一次会议审议通过[2] 表决结果 - 三项议案表决结果均为赞成7票、反对0票、弃权0票[2][3] 信息披露 - 半年度报告全文及摘要刊登于上海证券交易所网站[2] - 募集资金存放与使用情况专项报告公告编号为2025-022[2] - "提质增效重回报"行动方案评估报告公告编号为2025-023[3]

核心观点 - 公司发布2025年度"提质增效重回报"行动方案半年度评估报告 展示其在主营业务竞争力提升、技术创新、公司治理、投资者回报及信息披露等方面的具体进展和成果 [1] 主营业务与竞争力 - 公司深耕集成灶领域 连续六年全国销量领先 2019-2024年帅丰蒸烤一体集成灶全国销量领先[1] - 产品矩阵持续扩展 涵盖烤箱、蒸箱、蒸烤一体、独立蒸烤、消毒柜、净水器、集成烹饪中心、集成水洗中心、烟机灶具等多品类[2] - 推出时空S5系列、理想L3系列等新产品 强化多集成方案并行、多品类爆品矩阵策略[2] - 2025年上半年面临地产调整、需求放缓、竞争加剧等挑战 公司通过优化产品结构和经营管理应对市场变化[2] 技术创新与研发 - 公司具备集成灶核心元器件自主设计开发能力 共参与76项标准制定 包括3项ISO国际标准、39项国家标准、34项行业和团体标准[3] - 拥有专利420项 其中发明专利21项、实用新型专利270项、外观设计专利129项[3] - 与浙江工业大学深度合作 设立联合创新项目小组 推进品类、形态及智能化创新[3] - 开发智能监控系统 实现实时温度监测、防干烧熄火等功能 应用于中高端产品系列[4] - 研究图像识别技术 实现食材识别、智能菜谱推荐及一键烹饪功能[4][5] 公司治理 - 公司建立完善治理结构 充分发挥股东大会、董事会、监事会及专门委员会作用[5] - 保障独立董事知情权和监督权 为中小投资者参与决策提供网络投票等便利条件[5] - 持续关注政策法规更新 及时修订制度 落实独立董事改革要求[6] 投资者回报 - 自上市以来累计现金分红约5.57亿元 年均分红比例61.58%[6] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利3.25元 合计派发59,609,046.25元 占净利润比例98.85%[6] - 公司承诺保持分红连续性和稳定性 响应新"国九条"要求[7] 信息披露与投资者交流 - 公司通过业绩说明会、投资者热线、IR邮箱、上证e互动、券商策略会、官网及社交媒体等多渠道与投资者保持沟通[7] - 严格执行信息披露法规 确保信息真实、准确、完整、及时、公平[7]

核心观点 - 公司制定2025年度"提质增效重回报"行动方案 聚焦钢铁主业转型升级、技术创新增效、投资者沟通和公司治理体系建设 以提升核心竞争力与投资价值 [1] 经营能力提升 - 全面贯彻新型经营责任制 以"四化"为方向引领和"四有"为经营纲领 推动绿色低碳高质量发展转型 [1] - 加快产品结构转型升级 加大SPCC-MC、Q370R、Q550、Q690等石油化工、水利工程及清洁能源配套材料的开发与稳定供应 [2] - 强化一贯制质量管理 建立覆盖原燃料到产品的全过程管理体系 持续优化关键过程达标率和Cpk控制能力 [3] - 实施近地化销售策略 确保疆内及河西走廊资源投放占比超90% 加强石油化工、新能源、高强风电钢等品种开发 [3] - 强化战略资源管控 加大上下游煤、焦、铁料掌控力度 提高直供比例以降低采购成本 [4] 技术创新增效 - 通过技术创新和管理变革 极致提高资产效率、资金效率及资源能源利用效率 [4][5] - 推进2500立方米HyCROF商业化示范项目 目标实现高炉固体燃料比下降30%和减碳18% [5] - 加快智慧化钢厂建设 推进宝罗机器人上岗和数字化转型 以提质降本增效为最终目的 [5] 投资者沟通与价值传递 - 加强投资者沟通 通过热线、邮箱、上证e互动及业绩说明会等多渠道及时回应投资者 [5] - 严格按时披露定期报告和重大事项 提升信息披露质量、透明度及主动性 [5] 公司治理体系 - 强化董事会决策独立性 严格执行治理制度 确保重大事项前置把关权和董事会决策权落实 [6] - 构建多元化董事会 优化成员组成 保障外部董事和独立董事行权履职 [6]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入达18.98亿元，同比增长14.67%，核心业务蜂窝基带芯片营收占比超85%，销量增长超50%，收入增长超30%，毛利总额增长超60% [1] - 公司通过持续深耕4G/5G蜂窝物联网及智能SoC芯片市场，在技术迭代、客户拓展及海外布局方面取得显著进展，为长期增长奠定基础 [2][5][6][8] - 公司坚持高研发投入（研发人员占比90%），完成多款芯片流片，并积极布局前沿技术，累计拥有授权发明专利170件 [9] - 公司通过优化供应链管理、成本控制及资金运营效率提升整体经营水平 [10][11] - 公司通过多元化投资者沟通机制（如业绩说明会、可视化报告）强化信息透明度，并完善治理结构（取消监事会、增设职工董事） [12][13][14] 主营业务表现 - 4G蜂窝物联网芯片销售收入同比增长超30%，Cat.1芯片出货量同比增长超50%，Q2环比Q1增长超40% [2][3] - 在印度支付市场（如PayTM、BharatPe）ASR16系列芯片市占率达100% [3] - 4G Cat.4芯片已进入奇瑞、长安、广汽等车企供应链并规模出货，车载模组将于Q3出口欧洲 [4] - 5G RedCap芯片ASR1903通过中国移动/联通认证，30余款模组送样测试；ASR3901平台助力可穿戴设备，近20款终端完成认证并商用 [5][6] - 智能SoC芯片中4G四核芯片已商用，订单充足，2025年出货量预计同比翻倍；首款6nm 5G智能手机芯片将于下半年流片 [6][7][8] 技术创新与研发 - 研发人员1132名（占总人数90%），70%以上为硕士或博士学历 [9] - 报告期内申请发明专利36件，集成电路布图设计15件；累计拥有授权发明专利170件、集成电路布图设计149件 [9] - 完成第二代4G八核芯片（6nm制程）流片，支持LPDDR5/5X及20TOPS NPU算力 [7] - 攻关5G Advanced、卫星NTN通信、低空无人机等前沿技术，参与行业标准制定 [9] 运营与成本管理 - 通过精准采购计划及供应链管理降低单位成本，平衡产能与库存风险 [10] - 投资高安全性、高流动性金融产品，并储备外汇期货工具应对汇率风险 [11] - 优化研发资源配置，确保研发投入与市场需求紧密结合 [11] 公司治理与投资者关系 - 修订《公司章程》，取消监事会并增设职工董事，强化审计委员会职能 [12] - 2025年上半年披露30份公告及2份定期报告，采用图文简报、视频等形式提升信息可读性 [13][14] - 召开业绩说明会及多场面对面交流活动，通过e互动平台、热线等多渠道保持投资者沟通 [13] - 完成股权激励计划首批归属，向883名员工授予308.2146万股限制性股票 [9]