大摩认为，苹果WWDC 2025缺乏重大突破，其AI故事的实现路径可能更为漫长。 据追风交易台消息，摩根士丹利10日发布研报，认为苹果此次更新缺乏重大AI突破，表明苹果在AI领域的进展可能比预期更慢。 尽管苹果推出了"Apple Intelligence"功能，但AI功能升级有限，更个性化的Siri仍需等待，且目前只有20%的iPhone支持新AI功能。此外，与谷歌 Gemini的合作和Apple Intelligence在中国市场的获批进展不足。 AI功能小步前进，Siri升级仍需等待 大摩表示，苹果在WWDC 2025上推出了多项新的Apple Intelligence功能，包括更广泛的语言支持、与ChatGPT的深度集成、实时翻译等。值得注 意的是，苹果向超过3000万全球开发者开放了其大语言模型，这类似于一个现代化的App Store时刻。 然而，软件负责人Craig Federighi预告的更个性化Siri将在"未来一年"推出，符合投资者预期但时间线仍然较长。目前只有20%的iPhone能够支持 Apple Intelligence，这意味着升级机会仍然存在。如果苹果对高级"Apple Intell ...

苹果设计大奖与淘宝获奖 - 淘宝凭借Apple Vision Pro平台上的创新应用"淘宝Vision"获得2025年度苹果设计大奖，这是该奖项设立以来首个来自中国互联网平台的应用获奖[1] - 苹果设计大奖被誉为"应用生态的诺贝尔奖"和"数字产品的奥斯卡"，以"设计、技术、创新"为核心评选标准，获奖作品需通过技术创新重新定义行业边界[3] - 2025年ADA获奖名单还包括语言学习App"CapWords"和游戏《无限暖暖》，空间计算类应用不再单设奖项类别，显示该技术生态地位提升[5] 淘宝Vision的创新设计 - 淘宝Vision通过空间计算、眼动手势、语音交互等技术将平面购物转化为沉浸式三维场景，实现商品展示、交互逻辑和用户情感的全方位升级[6] - 应用案例包括与大疆合作的无人机MR体验和芝华仕头等舱沙发的厘米级精度空间模拟，实现"虚实融合"和"所见即所得"的精准购物[6] - 淘宝团队以"以人为本"的设计理念重构人与商品的连接方式，而非简单复制线下场景，这种创新精神获得ADA高度认可[7] 阿里巴巴的技术积累 - 淘宝Vision的成功基于阿里巴巴在人工智能、空间计算和3D建模等领域的技术沉淀，平台已有百万级商品支持3D展示且数量快速增长[8] - 自研3D引擎支持高精度商品建模并通过AI算法动态优化渲染效果，结合Apple Vision Pro的交互功能将操作流程简化至极致[8] - 技术优势体现在将复杂技术转化为用户可感知的体验，如逼真的3D模型和流畅的交互设计让用户专注于商品本身[8] 中国科技企业的全球崛起 - 淘宝获奖是中国科技企业迈向全球舞台的重要里程碑，近年来中国应用在ADA表现亮眼，包括2021年《原神》和2025年三款应用同获殊荣[9] - 中国应用崛起打破西方对"设计美学"的垄断，证明中国团队有能力在设计与创新领域与全球顶尖企业同台竞技[9] - 国家科技战略持续投入和企业创新能力提升是这一趋势的基础，阿里巴巴在AI、云计算等领域的布局形成深厚技术壁垒[9] 未来技术发展趋势 - 真正的创新在于重新思考技术与生活的关系，将3D建模、空间计算和AI等技术融入日常场景成为"标配"[10] - 中国科技企业正站在变革前沿，从大疆无人机到小米汽车，越来越多品牌用技术重新定义未来购物方式[10] - 随着空间计算、生成式AI等技术成熟，中国科技企业将在全球竞争中扮演更重要的角色，实现从"中国制造"到"中国智造"的蜕变[10]

苹果WWDC 2025软件生态更新 Liquid Glass设计语言 - 推出自2013年以来最大视觉革新"液态玻璃"设计语言，具有半透明材质和动态环境响应特性[3] - 开发者需优先使用UIBarAppearance配置导航栏，通过UIBlurEffect实现层级分明的玻璃效果[4] - Xcode 17新增设计审核工具可自动检测视觉不一致问题[4] Foundation Models框架开放 - 首次向开发者开放设备端30亿参数基础模型框架，支持文本生成/图像理解等任务[5][6] - 采用双模运行架构，设备性能不足时自动切换至云端增强模型[6] - 统一API接口设计，支持iOS/iPadOS/macOS等全平台调用[5] iPadOS 26生产力升级 - 引入真后台多任务处理，重构UIWindowScene API支持自由缩放窗口管理[9][11] - BGProcessingTask支持计算密集型后台任务，ActivityKit实现进度实时显示[11] - 文件管理器升级列视图模式，NSFileCoordinator提升跨应用协作稳定性[11] Xcode 17与Swift 6更新 - Swift Assist代码补全工具正式集成，自然语言生成代码准确率提升40%[13] - Swift 6实现完全数据竞争安全，宏系统增强采用@Observable新特性[13] - XCTest新增可视化测试编排，支持AI生成边界测试用例[13] visionOS 26空间计算 - 新增GCController子类支持PS VR2等第三方控制器[14] - 开放GazeInteraction框架实现注视滚动等眼动交互[14] - ARKit与RealityKit深度整合，支持多人共享持久性空间锚点[14]

核心观点 - 苹果在WWDC 2025大会上未能展示出显著的AI技术进展，而是重点推出了全新的UI设计语言"Liquid Glass"和跨平台视觉体验的升级 [4][6][13] - 公司正在通过"空间计算"和跨维度设计构建未来十年的技术叙事，但短期内可能难以提振用户升级意愿 [14][19][23] - iPadOS 26和macOS 26进行了大幅功能升级，但部分功能本可更早实现，反映出公司在战略节奏上的调整 [26][27][28] 操作系统命名与设计变革 - 苹果将操作系统命名规则改为年份后缀（如iOS 26），寓意新的开始 [5] - 推出12年来首次全面更新的UI设计语言"Liquid Glass"，具有半透明材质和动态光影效果 [5][7][8] - Liquid Glass带来两大直观变化：动态光影渲染和交互元素实时变形 [10] - 新设计语言旨在匹配A18芯片的渲染能力，并统一跨平台视觉体验 [13] AI战略进展 - 在生成式AI大潮下，公司仍未展示出Apple Intelligence的技术成色 [6] - iOS 26的"Live Translation"功能完成度较低，与行业期待存在差距 [6] - 公司可能将资源倾斜至空间计算等长期项目，导致AI领域进展缓慢 [19][22] 空间计算战略 - Vision Pro出货量仅40-50万台，但公司仍将持续投入头显设备 [15] - Liquid Glass设计语言部分服务于解决二维屏幕与三维空间的交互范式冲突 [15][16] - visionOS 26新增"空间锚定"的小组件功能，展现行业领先的空间计算技术 [20][22] iPadOS与macOS升级 - iPadOS 26迎来该系统最大幅度升级：窗口控制、菜单栏、文件管理等全面Mac化 [23][24][26] - macOS 26 Tahoe整合快捷指令+Spotlight+Apple Intelligence，支持自然语言操作第三方App功能 [27] - 功能下放可能引发iPad与Macbook Air的生态位重叠问题 [26]

公司股价表现 - 由于AI战略进展缓慢 苹果股价今年以来下跌约20% 成为"美股七巨头"中表现最差的企业 [1] 操作系统更新 - 苹果在WWDC 2025大会上更新全产品线生态系统 包括iOS iPadOS macOS visionOS tvOS等系统 [2] - 操作系统命名规则改为年份后缀 iOS系统从iOS 19更名为iOS 26 [2] - 时隔12年对UI进行全新视觉化设计 推出"Liquid Glass"全平台通用设计语言 [2] Liquid Glass设计特性 - Liquid Glass被定义为半透明新材料 能反射和折射周边环境 为控制导航APP图标小组件等元素注入活力 [4] - 在iOS 26上带来光影动态改变 能动态体现运动并根据内容呈现不同光泽 对光线进行实时渲染 [6] - 交互元素会根据用户操作和设备状态动态调整 界面元素会像真实玻璃一样变形 [6] AI功能进展 - 在WWDC大会上未能展示Apple Intelligence的技术成色 去年提到的部分能力未完全兑现 [3] - Live Translation功能的完成度较低 相当于安卓厂商会让观众起哄的水平 [3] 空间计算战略 - Vision Pro头显设备保持降维打击优势 但出货量仅40-50万台 与苹果体量不匹配 [11] - 苹果计划长期跟进头戴显示设备 包括迭代版和更平价能大批量出货的产品 [11] - visionOS 26系统推出小组件功能 用户可通过Vision Pro在室内墙上悬挂虚拟表盘相册等虚拟物件 [16] - 系统通过空间锚定技术记忆每个小组件位置与参数 再次佩戴时按原布局呈现 [16] 跨平台体验整合 - 苹果试图解决二维屏幕与三维空间的交互范式冲突 先确保动态光影与材质一致 [12] - 可能将三维空间的"空间折叠"转化为二维界面的"层级套嵌" 需要重新搭建维度转换中间层 [16] iPadOS系统升级 - iPadOS 26迎来该系统诞生以来最大升级幅度 [18] - 加入类似macOS左上角的窗口控制按钮 可通过右下角自由调整窗口大小 [19] - 引入macOS中的顶部菜单栏 可通过下拉或光标移动访问应用程序命令 支持搜索特定功能 [23] - 文件管理功能重做 支持自定义文件打开方式和文件夹样式 可跨设备同步 [23] - 多任务处理前台调度指针样式等方面全面Mac化 使iPad具备生产力工具特征 [26] macOS系统升级 - macOS 26 Tahoe系统整合快捷指令Spotlight和Apple Intelligence功能 [27] - 用户可使用自然语言和短语快速启动各种功能 兼容第三方App中的二级三级子功能 [27] 战略调整分析 - Liquid Glass设计旨在匹配硬件发展 A18系列芯片的神经网络引擎能支撑光影动效实时渲染 [9] - 统一跨平台视觉体验 构建空间计算时代交互体系是核心目标 [10] - 相比2013年iOS 7彻底的用户需求导向 iOS 26的特征不明显 手机用户对图形界面需求未发生根本变化 [7][8] - 在AI领域进展缓慢的情况下 苹果将重点转向空间计算和跨平台体验整合 [18]

Rokid AR Spatial海外发布 - 公司发布海外版Rokid AR Spatial眼镜，定位为"苹果Vision Pro平替"，具备智能屈光度与瞳距调节系统，支持多窗口操作和3D内容观看 [3] - 产品与国内版Rokid AR Lite主要区别在于适配了海外应用如奈飞 [3] - 海外版原计划与国内同步发售，但因数字版权认证问题延迟近一年 [3] - 公司国际事业负责人表示这是今年海外最主要的产品 [4] 速卖通合作战略 - 选择速卖通作为全球独家首发平台，主要考量其五日达物流时效和"百亿补贴"计划 [5] - 速卖通覆盖190多个国家，过去两年全球平均送货时效缩短50%，重点国家达5-7天 [5] - 年初速卖通百亿补贴活动带动某品牌代理商实现600%增长 [5] - 公司认为速卖通是目前对品牌支持最好的跨境平台，能补全海外布局 [7] 市场竞争分析 - 产品直接竞争对手为Apple Vision Pro，但价格仅648美元（苹果3500美元） [8][9] - 公司称产品在佩戴舒适度和生态建设上优于Apple Vision Pro [9] - 预计销量不会低于Apple Vision Pro的50万台 [9] - 另一款产品Rokid Glasses全球定金订单已超25万台（含线上4万台） [9] 行业发展趋势 - 2023年全球AR头显出货量约50万台，2024年预计增至80万台（同比+63%），2025年有望达130万台 [12] - AR领域融资活跃度高于VR，预计将在"AI眼镜热"中保持上升势头 [12] - 速卖通平台AR/VR眼镜3月大促期间销售额环比暴涨600% [12] 公司战略规划 - 2024年是公司海外全面发力年，下半年将开拓线下渠道 [7] - 公司创始人表示今年将是具有里程碑意义的一年 [10]

公司战略定位 - 将互联网从二维平面升维至三维立体空间，重新定义信息世界的底层逻辑 [2] - 以开放生态战略破局国际巨头的技术封闭体系，为中国在全球数字新基建竞争中开辟战略高地 [4] - 致力于打造完全自研、自主可控、全球领先的空间操作系统，拒绝短期资本回报诱惑，坚持长期主义技术投入 [18] 核心技术优势 - 历时8年研发HMML语言，实现2D/3D模态深度融合，形成至少4年的技术代差优势 [6] - 全球首创空间互联网操作系统微内核架构，适配10大类终端，实现"一次开发，多端部署" [6][7] - 构建具有空间认知能力的操作系统，为人机交互、数据组织、虚实融合提供全新方法论 [5] 产业布局与生态 - 通过"新信息空间-新能源空间-新金融空间"深度耦合推动产业协同进化 [10] - 构建完整发行版体系：28个行业空间操作系统、10大类终端方案、多模态空间数据要素资产化平台 [13] - 在电商直播场景实现商品3D模型和环境的高效创作与零成本流通，改变传统平面信息交互模式 [13] 创始人背景与愿景 - 创始人马鑫为北京大学项目管理协会主席，曾主导国家级重点支持领域项目，具有奥数冠军背景 [14][16] - 提出"团结国际力量，共建开放生态"战略，全球免版权开放HMML语言并逐步开源核心接口 [20] - 目标是将空间互联网发展为全球公共基础资源设施，构建人类数字命运共同体 [20][29] 行业影响与认可 - 核心产品MSpaceOS入选"品牌强国优选工程"，代表中国在数字空间基础设施领域的重大突破 [2] - 在苹果VisionPro掀起空间计算热潮背景下，公司创新实践展现中国科技突破与智慧 [27] - 通过28个行业发行版落地和"一带一路"全球空间网络，重塑中国在全球数字竞争格局中的地位 [27]

产品发布 - Rokid发布新品Rokid AR Spatial，6月15日海外正式上市 [1] - 速卖通作为全球独家首发平台，并加入"百亿补贴BigSave"品牌出海计划 [1] - AR Spatial定价为648美元，叠加平台权益后用户到手价最低仅需518美元 [1] 产品特性 - 专为实用性与沉浸感打造的空间计算AR眼镜组合 [1] - 具备全球首个智能屈光度与瞳距调节系统 [1] - 轻巧舒适，适合长时间佩戴 [1] - 能以648美元价格体验与苹果visionPRO 3500美元产品相同的核心空间多屏功能 [1]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 活动参与人员包括国泰海通、必达控股集团等 [2] - 活动时间为2025年6月3日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书乔敏洋等 [2] 公司业务介绍 - 公司是智能电子产品及解决方案提供商，业务分为加固智能终端和消费类智能终端 [2] - 加固智能终端形态有加固笔记本电脑等，应用于智能制造等场景 [2] - 消费类产品包括PC等，服务品牌及企业客户，提供全流程服务 [2] - 旗下亿道研究院专注人工智能等领域，培养复合型创新人才 [2][3] 公司研发投入 - 公司积极响应AI+趋势，在人工智能等方面加大研发投入 [3] - 2024年研发投入2.39亿元，同比增长36.16% [3] - 截至2024年底，研发人员占比超46%，同比增长28.15% [3] 其他说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息 [3] - 活动过程中无演示文稿等附件 [3]

尽管支持AI的个性化Siri功能推迟至2026年发布给股价带来压力，但花旗认为苹果凭借全栈式布局，在个人AI服务设备时代优势明显。苹果具备 自主芯片设计能力，能无缝整合硬件、软件和服务生态系统，还有23.5亿用户的数据基础，可不断优化用户体验。 苹果计划将操作系统命名格式改为基于年份，此次WWDC 2025发布的系统将命名为iOS 26、macOS 26、iPadOS 26等。多设备用户界面预计将大 幅革新，设计更统一简洁，且与Vision Pro操作系统更相似。花旗认为，这些更新彰显苹果对打造高一致性、强集成度生态系统及重视空间计算的 投入。 WWDC25将于6月9日开幕，主题为"突破性更新即将登陆苹果各平台"。预计会上将公布iPhone、iPad、Mac等产品最新软件更新及Apple Intelligence新功能。 【环球网财经综合报道】花旗近日给予苹果（AAPL.US）"买入"评级，目标价定为240美元。该行指出，投资者对苹果2025年全球开发者大会 （WWDC）预期较低。 除操作系统更新外，花旗认为焦点仍是Apple Intelligence升级。因iOS 18周期内Siri重大更新延迟，苹果或将在 ...