文章核心观点 - 招商银行个人养老金服务凭借开户便捷、节税优惠、多样化产品和专属服务，已吸引超1300万客户 [1][3] - 公司通过“默认投资”等智能规划服务，展示长期复利投资价值，例如30岁客户年缴1.2万元至60岁退休预计可领取约60.9万元 [7] - 个人养老金账户每年最高缴存1.2万元可享受税收优惠，最高省税金额达5400元 [4][5] 市场接受度与客户基础 - 截至2025年6月30日，超1300万人选择在招商银行开启个人养老金账户 [3] - 开户流程便捷，一分钟可完成快速开户 [4] 税收优惠与福利激励 - 个人养老金每年缴存额度为12000元，根据45%个税税率计算，每年至高省税金额为5400元 [4][5] - 推出限时加码活动，客户缴存达10元、1000元、1.2万元可分别领取现金红包，活动时间为2025年10月1日至12月31日 [7] 默认投资与长期增值 - “默认投资”服务支持一次设置长期自动投资，例如30岁客户年缴1.2万元按3.4%复利计算至60岁退休预计可领取约60.9万元，约为本金的169% [7] - 自动投资功能支持按月或按年自动缴存，实现当下省税与长期增值 [7] 产品种类与配置 - 提供超过10只存款产品、300只公募基金及多种理财保险产品，涵盖低风险至中等风险类别 [9][10] - 存款产品年利率范围：1年期享定存年利率1.05%、2年期1.25%、3年期1.75%、5年期1.80% [9] - 基金产品包括费率更低的指数基金和由专业管理人配置的FOF基金 [10] - 理财产品如中邮理财添颐鸿锦最短持有365天1号业绩比较基准3.65%-4.65%，中银理财“福”2年最短持有期固收增强业绩比较基准2.05%-4.00% [10] - 保险产品提供保证收益，例如国民e选·养老金(2.0版)保证领取至高年均收益率2.56%，真得盈·稳健型(个养版)年复利增值保证利率1.75% [11] 服务与客户体验 - 提供特色养老服务包括“备老账户”和“手润人生”，涵盖医食住行专属权益 [8] - 支持通过招商银行App、超1700家网点、专业客户经理及7×24小时客服在线办理 [9]

个人养老金基金名录更新 - 截至2025年9月末，个人养老金基金数量增至302只，较二季度末增加8只产品 [1] - 新增产品包括5只指数增强基金、2只FOF以及1只ETF联接基金 [1][2] - 个人养老金基金销售机构数量维持52家，包括25家证券公司、19家商业银行和8家独立基金销售机构 [1] 新增产品特点 - 新增的5只指数增强基金覆盖中大盘风格的中证500指数与大盘风格的沪深300指数 [2][3] - 指数增强产品聚焦中大盘宽基，波动性相对较低，长期收益稳定性较强，与养老资金追求稳健增值的属性契合 [3] - 具体新增产品包括国泰海通中证500指数增强、天弘中证500指数增强、招商沪深300指数增强等8只基金 [2][3] 业绩表现 - 截至10月17日，全市场302只个人养老金基金中，301只实现正收益，平均单位净值涨幅达15.13% [5] - 天弘中证科创创业50ETF联接Y以46.37%的年内涨幅领跑，多只产品年内涨幅超过40% [5] - 超98%的个人养老金基金自成立以来收益率为正，近两成产品净值涨幅超20% [6] 规模增长 - 截至二季度末，290只个人养老金Y份额规模合计124.05亿元，较去年末增长35.7% [7] - 产品数量较去年末增加10.27%，首批个人养老金指数基金总规模已突破15亿元，较去年末增长近4倍 [7] - 华泰柏瑞中证红利低波ETF联接Y规模达1.87亿元，较2024年末增长312% [7]

产品名录更新 - 个人养老金基金数量达302只，较二季度末新增8只 [1] 新增产品结构 - 三季度新增8只产品包括5只指数增强基金、2只目标日期/目标风险型FOF产品以及1只ETF联接基金 [2] - 新增产品涵盖国泰、天弘、招商、博道、宏利等基金公司的中证500和沪深300指数增强产品，以及华夏创业板ETF联接基金等 [2] - 扩容重点增补中大盘风格的量化增强产品，体现监管引导产品向稳健、长期、简洁方向发展的思路 [2] 产品业绩表现 - 全市场个人养老金基金年内平均单位净值涨幅高达15.13%，仅一只产品收益告负 [4] - 天弘中证科创创业50ETF联接Y以46.37%的年内业绩暂列榜首，多只相关主题基金业绩超过40% [4] - 超过98%的个人养老金基金自成立以来收益为正，近两成产品涨幅超过20% [4] 产品规模增长 - 截至二季度末，全市场个人养老金Y份额总规模达124.05亿元，较去年末增长35.7% [4] - 首批个人养老金指数基金总规模突破15亿元，相比去年末增长近4倍 [4] 产品体系发展 - 产品货架从初期的养老目标FOF扩展到指数基金、指数增强基金、ETF联接基金等多种类型 [5] - 产品体系更好地满足不同风险偏好和投资目标的需求 [5]

个人养老金基金产品名录扩容 - 截至2025年9月30日，个人养老金基金数量达302只，较今年二季度末新增8只产品 [1][3] - 新增产品包括5只指数增强基金、2只FOF产品和1只ETF联接基金，重点增补了中证500指数和沪深300指数相关的量化增强产品 [1][4] - 产品名单扩容体现出稳健、长期、适合养老布局的特点，扩大了投资者的产品可选范围 [1][4] 个人养老金基金销售机构情况 - 个人养老金基金销售机构数量保持稳定，仍为52家，其中证券公司25家、商业银行19家、独立基金销售机构8家 [2][5] 个人养老金基金业绩表现 - 截至10月17日，个人养老金基金年内平均单位净值涨幅达15.13%，仅一只收益告负 [6] - 天弘中证科创创业50ETF联接Y年内业绩达46.37%位列第一，多只产品年内净值增长率超40% [6] - 超98%的个人养老金基金自成立以来收益率为正，近两成产品单位净值涨幅超过20% [6] 个人养老金基金规模增长 - 截至今年二季度末，290只个人养老金Y份额最新规模合计达124.05亿元，数量较去年末增长10.27%，规模较去年末增长35.7% [7] - 首批个人养老金指数基金总规模突破15亿元，相比去年末增长近4倍，华泰柏瑞中证红利低波ETF联接Y规模达1.87亿元，较2024年底增长312% [7]

个人养老金基金产品名录扩容 - 截至2025年9月30日，个人养老金基金数量达302只，较二季度末新增8只产品 [2][5] - 新增产品包括5只指数增强基金、2只FOF产品和1只ETF联接基金，重点增补了中证500指数和沪深300指数相关的量化增强产品 [2][5][6] - 产品名录扩容体现出稳健、长期、适合养老布局的特点，扩大了投资者的产品可选范围 [2][6] 新增产品具体信息 - 新增的8只产品具体为国泰海通中证500指数增强、天弘中证500指数增强、招商沪深300指数增强、博道中证500指数增强、华夏创业板ETF联接基金、宏利沪深300指数增强、安信平衡养老目标三年持有FOF、南方康乐养老目标日期2045三年持有FOF [5][6] 销售机构情况 - 个人养老金基金销售机构数量维持52家不变，其中证券公司25家、商业银行19家、独立基金销售机构8家 [3][7] 个人养老金基金业绩表现 - 截至10月17日，个人养老金基金年内仅一只收益告负，平均单位净值涨幅达15.13% [9] - 天弘中证科创创业50ETF联接Y年内业绩达46.37%暂列第一，多只产品年内净值增长率超40% [9] - 超98%个人养老金基金自成立以来收益率为正，近两成产品单位净值涨幅超过20% [9] 个人养老金基金规模增长 - 截至二季度末，290只个人养老金Y份额最新规模合计达124.05亿元，数量较去年末增长10.27%，规模较去年末增长35.7% [10] - 首批个人养老金指数基金总规模突破15亿元，相比去年末增长近4倍，华泰柏瑞中证红利低波ETF联接Y规模达1.87亿元，较2024年底增长312% [10]

产品规模与业绩 - 截至10月16日，市场上共有个人养老金基金产品301只，规模合计达124.05亿元，较2024年底增加20只，规模增长超30亿元 [2] - 在301只个人养老金基金产品中，有297只自成立以来实现净值增长，占比为98.67% [1][2] - 在实现净值增长的产品中，有83只自成立以来的净值增长率在20%以上，其中12只产品净值增长率超过40% [3] 产品类型与机构参与 - 个人养老金基金产品范围从最初的养老目标基金扩展至指数基金，公募基金也在不断引入指数类产品 [2] - 目前已有63家公募机构拥有在管个人养老金基金产品，其中10家公募机构旗下产品数量超10只 [2] 领先产品表现 - 易方达中证科创创业50ETF联接Y、华夏科创创业50ETF发起式联接Y、天弘中证科创创业50ETF联接Y自成立以来的净值增长率分别达到50.88%、49.87%与49.38%，暂时领跑 [3] 公募机构未来规划 - 公募机构计划围绕目标日期产品发行更多产品以形成完整系列，并在目标风险产品方面构建高中低波全覆盖的产品线 [5] - 公募机构未来将加强投研能力建设以提升产品持有体验，并持续开展养老投教宣传，引导投资者合理配置产品 [5] - 公募机构将按照监管要求有序推动旗下更多基金产品纳入个人养老金基金产品名录，为投资者提供更多样的选择 [5] 行业发展前景 - 自个人养老金制度实施以来，居民开户数量稳步提升，投资需求愈发丰富，个人养老金业务发展前景广阔 [4] - 持续推动个人养老金基金产品扩围是公募基金行业响应多样化养老财富管理需求、助力制度发展完善的重要举措 [4]

个人养老金基金整体业绩表现 - 个人养老金基金盈利能力整体向好，99%的产品成立以来收益为正，整体算术平均收益率为17.4% [1] - 4只基金收益率超过50%，具体为易方达中证科创创业50联接Y（54.13%）、华夏科创创业50ETF发起式联接Y（53.2%）、天弘中证科创创业50ETF联接Y（52.65%）和鹏扬中证科创创业50ETF联接Y（52.17%） [1] - 另有11只产品收益率超过40%，21只产品收益率超过30%，63只产品收益率超过20% [1] - 少数产品业绩落后，有15只个人养老金基金成立以来收益率跑输同期业绩比较基准 [2] 个人养老金基金市场规模与增长 - 投资者参与踊跃，产品规模持续扩大，至今年二季度末，294只个人养老金基金Y份额总规模首次突破120亿元，达到124亿元 [2] - 规模较2024年末增长至少30亿元，其中近98%的产品规模实现增长，超过84%的产品规模增长逾10% [2] - 产品持续扩容，今年9月个人养老金基金名录新增一批产品，进一步丰富投资者选择 [2] 行业竞争格局与产品特点 - 个人养老金基金市场呈现“头部引领、中腰部追赶、尾部补充”的竞争格局 [1][3] - 指数类养老金基金产品快速发展，易方达基金和华夏基金在规模上占据优势 [3] - 养老金理财产品以低风险、稳健收益为核心优势，在多层次养老体系中快速崛起 [2] - 储蓄、基金、保险、理财四大类产品构成个人养老金产品的完整矩阵，头部机构凭借全品类布局抢占先机 [3]

个人养老金制度实施概况 - 个人养老金制度是政府政策支持、个人自愿参与的补充养老制度 [1] - 制度于2022年11月在36个城市（地区）先行实施 [1] - 制度于2024年12月开始全面实施 [1] - 2025年11月将迎来制度启航三周年 [1] 行业调研活动 - 基金业协会正就个人养老金投资主题开展问卷调查 [3] - 问卷调查旨在了解投资者的真实情况 [1]

个人养老金制度概述 - 个人养老金是政府政策支持、个人自愿参与的补充养老制度 [1] - 该制度于2022年11月在36个城市（地区）先行实施 [1] - 计划于2024年12月开始全面实施 [1] - 至2025年11月将迎来启航三周年 [1] 市场调研活动 - 行业正在进行关于个人养老金投资的问卷调查 [1] - 问卷来源为基金业协会 [3]

个人养老金与社保养老金的核心区别 - 社保养老金为强制性缴纳，由公司和个人共同承担或灵活就业人员全额承担，个人养老金则为完全自愿参加 [2] - 社保养老金被描述为“基本保障网”，提供基础生活保障，去年全国退休人员月均养老金为几千元 [2] - 个人养老金被比喻为“鸡腿红烧肉”，是基本养老保障之外的补充，需额外自行承担 [3] 个人养老金账户的设立与管理 - 开设个人养老金账户需满足已缴纳社保养老金的前提条件 [2] - 开户需设立两个户头，分别为登记身份的养老金账户和存钱的资金账户，可在银行一次性办理 [2] - 个人养老金账户资金存入后即被锁定，通常需达到退休年龄、出国定居或身故等特殊情况方可领取，与社保养老金类似 [3][4] - 账户转移流程较为繁琐，需先将购买的理财产品赎回才能办理 [4] 个人养老金税收优惠政策分析 - 个人养老金年度缴存上限为1.2万元，该金额可从个人税前收入中扣除，享受税收递延优惠 [3] - 领取时需按3%的税率单独计算缴纳个人所得税 [3] - 税收优惠吸引力因收入水平而异，例如年收入二十来万的个人，按10%税率计算，每年存满1.2万元可节省一千多元税款，而收入刚达个税起征点的个人则可能因领取时需缴税而感到不划算 [3] 资金运作与投资属性 - 社保养老金由国家统筹，个人无需承担投资风险 [3] - 个人养老金资金可用于购买理财、基金等金融产品，收益潜力与投资风险均由个人承担 [3] 缴费与领取的灵活性 - 社保养老金要求缴满规定年限并达到法定退休年龄方可领取，缺乏灵活性 [3] - 个人养老金缴费方式灵活，可选择每年交、隔年交、一次交齐或按月交等多种方式 [3] - 达到领取条件后，个人养老金可选择按月领取或一次性取出 [4] 不同人群的参与态度 - 高收入人群参与意愿强烈，主要动力在于享受税收优惠，每年可节省数千元税款 [4] - 部分年轻人因感觉养老为时尚早，更倾向于将资金用于当前消费，参与意愿较低 [4] - 部分中低收入人群参与目的在于强制储蓄，为未来养老做准备，以减轻子女负担 [4]