创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板市场上市，创业板公司具有创新投入大、新旧 产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风 险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的 投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 信音电子（中国）股份有限公司 Singatron Electronic (China) Co., Ltd. （苏州市吴中区胥口镇） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明 书（注册稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式 公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层 2I 信音电子（中国）股份有限公司 招股说明书（注册稿） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之 ...

发行信息 - 公司拟公开发行不超过3505.00万股人民币普通股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过14017.8204万股[11][49] - 每股面值为人民币1.00元，拟上市板块为深圳证券交易所创业板，保荐人（主承销商）为东吴证券股份有限公司[11] - 本次发行采用网下向询价对象配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式，或中国证监会认可的其他发行方式，承销方式为余额包销[49] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为18.79亿元、30.28亿元和23.12亿元，呈波动状态[56] - 报告期内公司聚醚总销量分别为16.24万吨、20.29万吨和21.29万吨，市场占有率分别为4.99%、5.50%和6.08%，呈持续增长趋势[56] - 2022年度营业收入231235.03万元，净利润8942.43万元，研发投入占比3.34% [69] - 2023年1 - 3月，公司实现营业收入53648.00万元，较上年同期减少7.79%，产品销量增幅10.45% [73] - 2023年1 - 3月，归属于母公司所有者的净利润为1981.21万元，同比下降33.12% [73] - 2023年1 - 6月预计实现营业收入107072.60万元至118343.46万元，同比变动 - 9.60%至 - 0.09% [75][77] - 2023年1 - 6月预计销量达11.22万吨至12.40万吨，预计增长10.52%至22.15%，产品销售单价预计下降17.92%左右[77] - 2023年1 - 6月预计净利润4041.03万元至4466.40万元，同比变动 - 14.26%至 - 5.24% [76] 市场与客户 - 报告期内，华东区域销售收入占比分别为51.86%、54.99%和55.56%[30][91] - 报告期内，公司退出客户数量分别为235家、248家及326家，以年销售额100万以内的小型客户为主[41][93] 研发与技术 - 公司开发5项具有自主知识产权的废水治理技术，超过95%的废水可在生产装置中循环使用[61] - 公司投资建设2套废气处理装置，一套采用与南京工业大学产学研合作技术和SCR脱硝技术，另一套使用CTO + SCR脱硝装置[62] - 公司已成功将200余个牌号的产品投入生产，并形成自主创新技术体系[63] - 公司“高固含量聚合物多元醇低残留单体的连续提纯工艺技术”项目被鉴定为国内先进水平[64] - 公司最近三年研发投入金额分别为6120.77万元、9193.53万元和7712.79万元，累计超5000万元，最近一年营业收入超3亿元[68] - 截至招股说明书签署日，公司已取得27项发明专利、21项实用新型专利和1项非专利技术[66] 子公司情况 - 公司拥有2家全资子公司思百舒和美洲子公司、1家控股子公司贝尔特福，报告期内处置全资子公司科福兴新材料[143] - 2022年思百舒新材料总资产464.92万元，净资产448.13万元，营业收入34120.88万元，净利润16.93万元[146] - 2022年贝尔特福总资产285.49万元，净资产106.10万元，营业收入1347.03万元，净利润23.09万元[150] 股权结构 - 本次发行前公司实际控制人合计控制公司79.07%的表决权[107] - 长顺集团直接持有公司6226.6851万股股份，占比59.23%，间接持有5万股股份，占比0.05%，合计持有59.28%股份[166] 风险提示 - 国内聚醚行业中低端市场竞争激烈，若公司不能适应市场竞争变化，可能对经营构成不利影响[29] - “新冠”疫情影响聚醚下游行业市场需求和物流运输，若华东地区疫情失控或反弹，将影响公司经营[30][31] - 公司抵押土地使用权及房屋建筑物获取银行授信，若不能偿还借款面临资产处置风险[100][101] - 募投项目实施存在不确定性，可能影响公司盈利水平[106]

发行相关 - 本次发行股票数量不超过1200万股（未考虑超额配售选择权），不超过1380万股（含行使超额配售选择权发行的股份），采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的15%（即不超过180万股）[9][45] - 发行价格为不低于10元/股[9][45] 业绩数据 - 2020 - 2022年度，公司外销收入分别为27114.21万元、46006.47万元和39744.65万元，占主营业务收入比重分别为94.89%、98.08%和97.86%[16][20][71][76] - 2020 - 2022年度，公司合并口径前五大客户销售收入分别为21354.12万元、34926.81万元和31247.28万元，占当期主营业务收入比例分别为74.73%、74.46%及76.94%[17][73] - 2020 - 2022年公司因汇率波动产生的汇兑损益分别为482.66万元、226.76万元和 - 329.51万元[20][79] - 2020 - 2022年公司主营业务成本中直接材料占比分别为74.65%、75.12%和74.46%[21][80] - 2022年资产总计326,441,844.38元，2021年为403,306,723.88元，2020年为265,760,467.01元[41] - 2022年股东权益合计109,377,020.21元，2021年为71,834,369.53元，2020年为40,175,064.33元[41] - 2022年资产负债率（母公司）为66.49%，2021年为82.19%，2020年为84.88%[41] - 2022年营业收入408,485,232.75元，2021年为472,298,628.98元，2020年为286,891,192.04元[41] - 2022年毛利率为26.61%，2021年为16.75%，2020年为19.50%[41] - 2022年净利润44,094,650.68元，2021年为26,647,484.44元，2020年为18,514,918.94元[41] 股权结构 - 公司实际控制人合计直接持有公司16.94%股份，通过泰鹏集团间接持有44.98%股份，合计直接和间接持有61.92%股份[22][37][85][111][112] - 泰鹏集团直接持有公司33827364股，持股比例为74.58%，为公司控股股东[35][107] - 鹏程投资持有公司控股股东泰鹏集团7.47%的股权，鲲鹏投资持有公司控股股东泰鹏集团7.44%的股份[29] 研发情况 - 截至2022年12月31日，公司主要在研项目6个[57] - 截至招股说明书签署日，公司共拥有专利75项，其中发明专利5项、实用新型专利45项、外观设计专利25项；拥有计算机软件著作权31项[40][57] - 激光切割等多个项目技术获得多项专利和软件著作权[57][58] 募集资金 - 公司本次发行募集资金用于高端智能化户外家居生产线等项目，项目建设和收益存在不确定性[24][87] - 募集资金拟投资项目总额12059.27万元，拟使用募集资金12000.00万元[66] 未来展望 - 公司将巩固深化业务技术优势，加大研发投入，提升核心竞争力[175] - 公司募集资金投资项目中长期投资回报率较高，有望提升营收、利润和竞争力[176] 风险提示 - 公司外销产品多以美元定价，汇率波动影响主营业务毛利率和汇兑损益[20] - 公司主要原材料价格上升若无法转移成本压力，将影响产品成本及盈利能力[21] 其他 - 公司注册资本为4536万元，证券代码为873132，于2018年12月27日挂牌[34][90][91] - 公司于2022年5月23日调入创新层[92] - 2020年11月30日，公司主办券商由招商证券变更为五矿证券[94] - 报告期内公司进行过1次股票发行融资，2021年以3元/股价格发行360万股，募集资金1080万元[97][98] - 2019 - 2021年公司进行过多次分红送股[101][103][104] - 公司制定多项承诺和制度保障公司运营和投资者权益[159][160][161][166][167][168][169][170][171][172][173][174][175][176][177][178][179][181][182][183][184][185][186][187][188][189][190][193][195][196]

公司概况 - 公司为惠州仁信新材料股份有限公司，前身是惠州仁信聚苯集团有限公司[15] - 法定代表人为邱汉周，控股股东无，实际控制人为邱汉周、邱汉义、杨国贤[48] - 行业分类为化学原料和化学制品制造业，是国家高新技术企业和专精特新“小巨人”企业[48][52] - 注册资本为10869.00万元，成立于2011.01.21，2018.03.14变更为股份公司[48] 发行信息 - 拟公开发行股票数量不超过3623.00万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过14492.00万股[7][50] - 拟在深圳证券交易所创业板上市，保荐机构为万和证券[7][16] - 募集资金投资项目总额73037.72万元，拟投入募集资金62870.80万元[102] 业绩情况 - 2020 - 2022年营业收入分别为111315.80万元、169765.98万元、244132.98万元，净利润分别为16963.02万元、13407.84万元、9406.13万元[35] - 2022年净利润同比下滑29.85%，下滑比例低于同行业可比公司星辉环材[71] - 2020 - 2022年综合毛利率分别为19.90%、10.44%和5.25%[31] - 2020 - 2022年研发投入分别为4733.25万元、5460.27万元、8898.37万元[92] 用户数据 - 年合作规模1000万元以上工厂客户从2020年的11家增加至2022年的19家[72] - 报告期内前五大客户收入占各期主营业务收入的比重分别为41.42%、39.03%和37.79%[113] 未来展望 - 未来五年将总产能提升至年产48万吨中高端聚苯乙烯[103] - 拓展优势产品线至改苯专用领域，在透苯高端应用方向有技术突破[103] - 以子公司卓威化工为销售平台提升华东市场销售规模[103] 新产品和新技术研发 - 截至招股书签署日，累计推出9个牌号的GPPS产品和1个牌号的HIPS，6个牌号的GPPS产品被认定为“广东省高新技术产品”[79] - 掌握多个牌号不同用途的聚苯乙烯产品配方及工艺技术，有技术储备[55] - 拥有9项独有的核心技术，申请了23项实用新型专利[84] 市场扩张和并购 - 募投项目建成投产后生产规模将从12万吨扩充至48万吨[117] 其他新策略 - 采购原材料采用“长约采购为主、零星采购为辅”策略[56][57] - 实行订单生产与预测需求结合的生产模式[63] - 采取自主研发为主、合作研发为辅的研发模式，与华南理工大学等开展产学研合作[65]

发行信息 - 公司向不特定合格投资者公开发行29,932,748股普通股票（不含超额配售选择权），若全额行使超额配售选择权，公开发行股票不超过34,422,660股[10][54][116] - 每股发行价格为人民币10.81元，发行后总股本为29,113.2748万股（超额配售选择权行使前）；若全额行使超额配售选择权，则发行后总股本将扩大至29,562.2660万股[10] - 发行股数占发行后总股本的比例为10.28%（超额配售选择权行使前）、11.64%（超额配售选择权全额行使后）[54] - 发行前市盈率12.55倍，发行后市盈率13.99倍（行使超额配售选择权前）、14.20倍（全额行使超额配售选择权）[54][56] - 发行前市净率2.49倍，发行后市净率2.21倍（行使超额配售选择权前）、2.18倍（全额行使超额配售选择权）[54][56] - 发行后每股收益0.77元/股（行使超额配售选择权前）、0.76元/股（全额行使超额配售选择权），发行前每股净资产4.35元/股，发行后每股净资产4.89元/股（行使超额配售选择权前）、4.97元/股（全额行使超额配售选择权）[54][56] - 发行前净资产收益率10.12%，发行后净资产收益率8.03%（行使超额配售选择权前）、7.78%（全额行使超额配售选择权）[54][56] - 战略配售发行数量为598.6549万股，占超额配售选择权行使前本次发行数量的20.00%，约占超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的17.39%[55] - 预计募集资金总额32,357.30万元（超额配售选择权行使前）、37,210.90万元（超额配售选择权全额行使后）[55] - 预计募集资金净额28,739.07万元（超额配售选择权行使前）、33,248.17万元（超额配售选择权全额行使后）[55] - 保荐及承销费用2,478.11万元（超额配售选择权行使前）、2,821.53万元（超额配售选择权全额行使后）[55] 业绩情况 - 2023年1 - 3月预计营业收入141,116.76万元，同比减少10.56%[30][31] - 2023年1 - 3月归属于母公司所有者的净利润为5,138.61万元，同比减少24.69%[30][31] - 2023年1 - 3月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为5,060.92万元，同比减少23.29%[30][31] - 2022年6月30日资产总计23.28亿元，2021年12月31日为24.57亿元，2020年12月31日为20.85亿元，2019年12月31日为20.08亿元[47] - 2022年6月30日股东权益合计11.35亿元，2021年12月31日为11.24亿元，2020年12月31日为9.71亿元，2019年12月31日为8.18亿元[47] - 2022年6月30日资产负债率（母公司）为49.00%，2021年为52.65%，2020年为45.51%，2019年为51.59%[47] - 2022年6月30日营业收入32.06亿元，2021年为79.77亿元，2020年为51.07亿元，2019年为45.55亿元[47] - 2022年6月30日毛利率为7.55%，2021年为6.84%，2020年为8.89%，2019年为10.63%[47] - 2022年6月30日净利润1.14亿元，2021年为2.35亿元，2020年为2.04亿元，2019年为1.67亿元[47] - 2022年研发投入占营业收入的比例为4.43%，2021年为4.39%，2020年为4.40%，2019年为3.92%[48] - 公司最近两年净利润分别为18415.58万元、22499.24万元，加权平均净资产收益率分别为20.59%、21.59%[69] 风险提示 - 若未来不能通过高新技术企业重新认定，将按25%的税率缴纳企业所得税[20][82] - 2019 - 2021年度利润表“研发费用”总额占同期销售收入总额的比例低于3%，可能影响税收优惠[21][83] - 本次发行受市场环境等多因素影响，若无法满足上市条件可能导致发行失败[12] - 公司面临产品技术水平及更新换代风险，若不能顺应行业趋势提高技术水平或研发不匹配，会影响长远发展[17] - 公司面临上游原材料价格波动风险，原材料价格频繁大幅波动会影响盈利能力稳定性[18] - 公司面临汇率波动风险，人民币升值会削弱产品国际价格优势，出口业务外币结算会产生汇兑损益[19] - 发行人相关主体行政处罚风险敞口为285万元 - 1,420万元罚款[26][93] 产品项目 - 一诺威新材料2020年12月投产年产20万吨特种聚醚产品项目，解决聚醚2019 - 2020年度超产能生产情况[24][90] - 东大聚氨酯有年产30,000吨聚氨酯组合聚醚技改项目，完工前部分订单转至一诺威新材料生产[25][90] - 公司年产34万吨聚氨酯系列产品扩建项目拟投入募集资金33400万元[72] 公司基本情况 - 公司名称为山东一诺威聚氨酯股份有限公司，证券简称一诺威，证券代码834261[40] - 有限公司成立于2003年12月3日，股份公司成立于2013年10月21日[40] - 公司注册资本为26,120.00万元[40][95] - 公司于2015年11月12日挂牌，主办券商为东吴证券股份有限公司[40] - 徐军为公司控股股东暨实际控制人，直接持有公司43.97%股份[41][108] - 公司办公地址和注册地址均为山东省淄博市高新区宝山路5577号[40] - 公司证监会行业分类为C26化学原料和化学制品制造业[40] - 公司是聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列产品规模化生产企业，产品分三大类，还承接体育场地工程施工[43] - 公司已获授权并在有效期内的发明专利达420余项，主持或参与起草20项国家标准及多项行业标准，取得40余项省、市级科技成果鉴定[46][66] 公司治理 - 截至招股书签署日，公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[142] - 截至招股书签署日，公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[155] - 截至招股书签署日，公司高级管理人员共计5名[160] - 公司董事每届任期3年，独立董事连任时间不得超过6年[142] - 公司监事每届任期3年，可以连选连任[155] 股东承诺 - 控股股东、实际控制人、董事长、总经理徐军自公司股票上市之日起12个月内不转让或委托管理发行前已发行股份[175] - 李健等股东自公司股票上市之日起12个月内不转让或委托管理发行前已发行股份，也不由公司回购[177][179][181] - 公司及相关人员对招股书真实性等担责，有虚假记载等致损失将赔偿[192]

发行相关 - 初始发行股票数量1400万股，全额行使超额配售选择权后为1610万股[9][84] - 每股发行价格6.60元/股，预计发行日期2023年3月21日[9] - 行使超额配售选择权前发行后总股本5652.40万股，全额行使后为5862.40万股[9] - 战略配售发行数量280.00万股，占超额配售选择权行使前发行数量的20.00%，占全额行使后发行数量的17.39%[84] - 预计募集资金总额9240万元（超额配售选择权行使前），10626万元（全额行使后）[84][85] - 发行费用总额1168.13万元（行使超额配售选择权之前），1320.91万元（全额行使后）[85] 业绩数据 - 2019 - 2021年公司营业收入分别为9876.65万元、13756.74万元和17441.83万元，复合增长率32.89%，2022年1 - 9月较上年同期下降17.45%[25][128] - 2022年1 - 9月营业收入11915.35万元，同比下滑17.45%；归母净利润2425.09万元，同比下滑8.87%；扣非归母净利润2167.23万元，同比下滑16.78%[54][159] - 2022年度营业收入13847.95万元，较上年同期下降20.60%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润2216.80万元，较上年同期下降17.04%[55] - 报告期内公司毛利率分别为37.79%、42.83%、36.12%和33.97%，呈下降趋势[27][130] 用户与市场 - 截至2022年9月末经销商数量超260家，报告期内经销模式收入占比分别为82.57%、94.10%、96.19%和99.19%[20][117] - 2019、2020年前4名打捆机厂家市场占有率合计分别为18.43%、20.80%，市场集中度较低[28][131] - 2022年中国农作物耕种收综合机械化率约72%，较10年前增长15个百分点，2025年预计达75%[50][126] - 打捆机过去几年保持平均6%以上增速，全国打捆机销量排名前20企业平均取得10%以上销售增速[50][126] 新产品与新技术 - 公司研发打捆机阻尼稳定装置、活塞防撞刀装置、活塞高密封专用轴承等[94][96][97] - 双抛除尘型方捆机解决草捆含尘量较大问题，提高饲料化草捆品质[101] - 荣耀者Plus双轴粉碎型打捆机前辊有22个锤爪，后辊有90片刀片[99] 股权结构 - 原控股股东孟凡伟于2022年8月17日去世，股份经分割和继承后，孟家毅直接持有公司1271.73万股股份，占总股本29.91%，李树秀直接持有1471.73万股股份，占总股本34.61%[66][170][182] - 2022年10月13日，李树秀委托孟家毅行使其持有的1471.73万股股份所对应的表决权，孟家毅合计拥有2743.46万股股份表决权，占总表决权64.52%，为控股股东[67][170][183] - 张思锋、李素玲、宋恩玉为孟家毅和李树秀的一致行动人，张思锋、李素玲出具不谋求公司控制权承诺函[171] - 除控股股东及实控人外，张思锋持股19.59%，众汇科技持股6.62%为持有公司5%以上股份的其他主要股东[191] 其他 - 2018 - 2021年原实际控制人累计占用公司资金1384.78万元，2021年末已全部归还[33][139][140] - 报告期内无真实交易背景的票据交易金额分别为1841.00万元、450.50万元、20.00万元和0.00万元[35][142] - 报告期内代收货款金额分别为1900.92万元、608.07万元、37.90万元和0.00万元，2021年4月后未再发生[37][143][144] - 报告期内第三方回款金额分别为2132.44万元、3203.20万元、3026.65万元和322.63万元，占营业收入比例分别为21.59%、23.28%、17.35%和2.71%[38][145] - 2019 - 2020年润花实业向公司借款分别为375.00万元和730.00万元，已归还并付息[40][147][148] - 2018年和2019年转贷发生额分别为200.00万元和2000.00万元，2020年5月已归还[42][149] - 公司租赁28.03亩集体建设用地用于生产经营，租赁期限5年，2026年11月12日到期[44][151] - 实际控制人承诺股份锁定期再延长24个月，推动上市后股权激励等[31][137] - 募投项目建成后，预计2023年开始新增折旧和摊销费710.82万元/年；若产销量与2021年相比无变化，以2021年经营指标测算，净利润为2135.12万元，下降幅度为24.98%[156]

发行信息 - 公司拟公开发行不超29,932,748股普通股，采用超额配售选择权发行不超4,489,912股[9][53][113] - 每股面值1元，发行价格不低于10.81元[9][53] - 本次发行全部为新股，不涉及股东公开发售股份[9] - 定价方式由公司和主承销商协商确定[9] - 发行后滚存利润由新老股东按持股比例共享[12] 业绩数据 - 2023年1 - 3月预计营收141,116.76万元，同比减10.56%[29][30] - 2023年1 - 3月归母净利润5,138.61万元，同比减24.69%[29][30] - 2023年1 - 3月扣非归母净利润5,060.92万元，同比减23.29%[29][30] - 2022年1 - 3月营收157,774.20万元，归母净利润6,823.58万元，扣非归母净利润6,597.37万元[29] - 2022年6月30日资产总计23.28亿元，股东权益合计11.35亿元[46] - 2022年上半年营收32.06亿元，毛利率7.55%，净利润1.14亿元[46] - 2022年上半年研发投入占比4.43%[47] - 公司最近两年净利润分别为18,415.58万元、22,499.24万元，加权平均净资产收益率分别为20.59%、21.59%[67] 产品与项目 - 一诺威新材料2020年12月投产年产20万吨特种聚醚产品项目[23][86] - 东大聚氨酯有年产30,000吨聚氨酯组合聚醚技改项目[24] - 年产34万吨聚氨酯系列产品扩建项目拟投入募集资金33400万元[70] 风险提示 - 若不能重新认定高新技术企业，公司及子公司将按25%税率缴纳企业所得税[19][20][79][80] - 产品技术更新快，不顺应趋势会影响长远发展[16] - 原材料价格波动影响盈利能力稳定性[17] - 汇率波动削弱国际价格优势，出口有汇兑风险[18] - 超产能生产及危化品违规行政处罚风险敞口为285万元 - 1,420万元罚款[25][89] 公司治理 - 公司控股股东暨实际控制人徐军直接持股43.97%[40] - 公司董事会由9名董事组成，监事会由3名监事组成，高级管理人员共5名[140][154][158] - 报告期内董监高薪酬总额占当期利润总额比重分别为10.05%、10.67%、10.78%和4.22%[165] - 截至招股书签署日，董监高合计持股62.88%[167] 其他 - 公司基于“以销定产、先款后货”业务模式建立供应链解决方案[63] - 研发团队解决TPU产品问题实现技术突破，开发出新型铺装材料产品[62] - 公司选择“预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%”作为上市标准[66]

发行相关 - 公司拟公开发行不超过2993.27万股普通股股票，采用超额配售选择权发行股票数量不超448.99万股，占本次发行股票数量的15%[10] - 每股面值为人民币1.00元，每股发行价格不低于人民币4.35元[10] - 本次发行于2023年1月3日经北京证券交易所上市委员会审核通过，并于2023年1月29日获中国证监会同意注册[56] - 本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份，承销方式为余额包销[59] 业绩数据 - 2023年1 - 3月预计营业收入141,116.76万元，同比减少10.56%[30] - 2023年1 - 3月归属于母公司所有者的净利润为5,138.61万元，同比减少24.69%[31] - 2023年1 - 3月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为5,060.92万元，同比减少23.29%[31] - 2022年上半年营业收入3,206,233,766.50元，2021年为7,977,042,200.33元，2020年为5,106,729,129.86元，2019年为4,554,753,647.79元[47] - 2022年上半年毛利率为7.55%，2021年为6.84%，2020年为8.89%，2019年为10.63%[47] - 2022年上半年净利润114,215,372.47元，2021年为235,233,370.41元，2020年为204,214,012.01元，2019年为166,751,502.28元[49] - 2022年上半年加权平均净资产收益率为10.12%，2021年为22.57%，2020年为22.84%，2019年为22.71%[49] - 2022年上半年研发投入占营业收入的比例为4.43%，2021年为4.39%，2020年为4.40%，2019年为3.92%[51] - 公司最近两年净利润分别为18415.58万元、22499.24万元，加权平均净资产收益率分别为20.59%、21.59%[72] 公司概况 - 公司名称为山东一诺威聚氨酯股份有限公司，注册资本26,120.00万元，证券代码834261[40] - 有限公司成立于2003年12月3日，股份公司成立于2013年10月21日，挂牌日期为2015年11月12日[40] - 徐军为公司控股股东暨实际控制人，直接持有公司43.97%股份[41] - 公司已获授权并在有效期内的发明专利达420余项，主持或参与起草20项国家标准及多项行业标准，取得40余项省、市级科技成果鉴定[46] 财务状况 - 2022年6月30日资产总计2,328,195,056.05元，2021年12月31日为2,456,972,336.49元，2020年12月31日为2,208,469,708.50元，2019年12月31日为2,008,173,170.51元[47] - 2022年6月30日股东权益合计1,135,404,257.38元，2021年12月31日为1,123,761,281.85元，2020年12月31日为971,337,208.50元，2019年12月31日为818,340,937.44元[47] - 2022年6月30日资产负债率（母公司）为49.00%，2021年为52.65%，2020年为45.51%，2019年为51.59%[47] 项目情况 - 一诺威新材料2020年12月投产年产20万吨特种聚醚产品项目，解决聚醚2019 - 2020年度超产能生产情况[24] - 东大聚氨酯有年产30,000吨聚氨酯组合聚醚技改项目[25] - 年产34万吨聚氨酯系列产品扩建项目拟投入募集资金33400万元[75] 风险提示 - 公司及下属子公司作为高新技术企业享受15%的企业所得税率，若不能重新认定将按25%缴纳[20][84] - 研发费用核算调整致2019 - 2021年度利润表“研发费用”总额占同期销售收入总额比例低于3%，若因政策变化不能按要求通过重新认定，将按25%税率缴纳[21][85] - 产品技术更新速度加快，若公司技术水平无法提升或研发不匹配，会影响长远发展[17] - 报告期内主要原材料价格波动频繁，若未来大幅波动，会影响公司盈利能力稳定性[18] - 人民币升值或汇率不稳定，会影响公司国际业务业绩及产生汇兑风险[19] - 发行人行政处罚风险敞口为被处以285万元 - 1,420万元罚款[26][94] 股东及治理 - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名，监事每届任期3年[159] - 公司高级管理人员共计5名，包括总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书[163] - 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员薪酬总额占当期公司利润总额的比重分别为10.05%、10.67%、10.78%和4.22%[170] - 截至招股书签署日，公司董监高合计持股164,237,782股，持股比例为62.88%，其中徐军持股114,842,592股，占比43.97%[172] 承诺事项 - 2022年4月26日起，控股股东、实际控制人、持股10%以上股东及持有股份的董监高有限售承诺[176] - 2022年12月22日起，公司、控股股东、实际控制人及董事（不含独立董事）、高级管理人员有稳定股价承诺[176] - 2022年4月26日起，公司、控股股东、实际控制人有回购承诺[176] - 2022年4月26日起，公司及全体董监高有赔偿投资者损失承诺[176] - 2022年4月26日起，控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员有填补摊薄即期回报承诺[176] - 2022年4月26日起，控股股东、实际控制人有同业竞争承诺[178]

发行信息 - 发行股数未考虑超额配售选择权时不超过1400万股，全额行使时不超过1610万股，超额配售选择权发行股票数量不超210万股[8][82][102] - 每股面值为人民币1.00元，每股发行价格不低于7.50元[8][82] - 发行前每股净资产3.09元，发行前净资产收益率20.46%[82] 业绩数据 - 2019 - 2021年公司营业收入分别为9876.65万元、13756.74万元和17441.83万元，复合增长率32.89%，2022年1 - 9月较上年同期下降17.45%[24][125] - 2022年1 - 9月营业收入11,915.35万元，同比下滑17.45%；归母净利润2,425.09万元，同比下滑8.87%；扣非归母净利润2,167.23万元，同比下滑16.78%[53][154] - 2022年度营业收入13,847.95万元，较上年同期下降20.60%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润2,216.80万元，较上年同期下降17.04%[54] 业务结构 - 报告期内打捆机销售收入占主营业务收入比例分别为80.21%、92.84%、94.76%和93.97%[25][125] - 报告期内经销模式收入占比分别为82.57%、94.10%、96.19%和99.19%，截至2022年9月末经销商数量超260家[19][114] 市场情况 - 2019年度和2020年打捆机前4名厂家市场占有率合计分别为18.43%、20.80%，市场集中度较低[27][128] - 2022年中国农作物耕种收综合机械化率约为72%，较10年前增长15个百分点，2025年预计达75%[49][123] - 打捆机过去几年保持平均6%以上增速，全国打捆机销量排名前20企业平均取得10%以上销售增速[49][123] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面余额分别为2231.08万元、1684.78万元、1407.59万元和1458.46万元，占流动资产比例分别为27.67%、21.42%、16.33%和14.42%[23][124] - 报告期内公司毛利率分别为37.79%、42.83%、36.12%和33.97%，呈下降趋势[26][127] - 2022年9月30日资产负债率（母公司）18.51%，2021年末为24.02%[79] 历史问题 - 2018 - 2021年原实际控制人累计占用公司资金1384.78万元，2021年末已全部归还[32][136] - 报告期内无真实交易背景的票据交易金额分别为1841.00万元、450.50万元、20.00万元和0.00万元[34][139] - 报告期内代收货款金额分别为1900.92万元、608.07万元、37.90万元和0.00万元，2021年4月后未再发生[36][140] 股权结构 - 公司原控股股东孟凡伟于2022年8月17日去世，孟家毅成为控股股东，孟家毅及李树秀成为实际控制人，孟家毅拥有公司64.52%表决权[65][134][164][166] - 本次公开发行前公司总股本4252.40万股，公众股东持股比例3.96%，本次拟公开发行不超1400万股，占发行后总股本24.77%[196] 研发创新 - 公司针对打捆机穿绳钢针和活塞撞刀问题分别研发阻尼稳定装置和防撞刀装置[90] - 公司创新研发活塞高密封专用轴承，提高打捆机使用可靠性[94] - 双抛除尘型方捆机解决草捆含尘量大问题，提高饲料化草捆品质[98] 募集资金 - 募集资金项目总投资10500万元，其中年产5000台农业收获机械智能升级改扩建项目10000万元，补充流动资金500万元[104] - 募投项目建成后，预计从2023年开始新增折旧和摊销费为710.82万元/年[152]

发行信息 - 本次股票发行总量不超过4725.72万股，占发行后总股本比例不低于10%，发行后总股本不超过40000.68万股[4][55][67][71][178] - 发行方式采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合或其他认可方式，承销方式为余额包销[71] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为160,172.53万元、130,294.36万元、157,785.94万元和90,131.95万元[20][57] - 报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为24,324.53万元、25,686.21万元、48,538.57万元和28,170.72万元[20] - 2022年1 - 9月公司营业收入133,449.88万元，较2021年同期增长25.00%；净利润37,249.12万元，较2021年同期下降0.58%[36] 产品价格 - 报告期内，公司乙二醇平均采购价格（不含税）分别为4084.22元/吨、3399.52元/吨、4674.98元/吨和4384.60元/吨[12][85] - 报告期内，公司甲硝唑原料药产品平均销售单价分别为85074.44元/吨、88382.41元/吨、88674.60元/吨和85057.99元/吨[13] 未来展望 - 公司预计2022年营业收入约为190,000.00万元至220,000.00万元，与上年相比增长幅度为20.42%至39.43%[38] - 公司预计2022年归属于母公司股东的净利润约为45,000.00万元至48,000.00万元，与上年相比增长幅度为 - 8.88%至 - 2.80%[38] 研发情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有研发人员185人（含兼任管理人员3人），其中本科及以上学历89人，拥有工程师、高级工程师职称28人[62] - 目前公司在研项目30多个，涵盖医药制剂、原料药、中间体和有机化学原料等领域[63] 市场与投资 - 报告期内公司境外销售收入分别为32,224.15万元、28,028.35万元、27,644.37万元和19,661.74万元，占同期主营业务收入的比例分别为20.45%、21.60%、17.63%和21.92%[93] - 公司未来十二个月内拟对外投资等累计支出预计达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%等视为重大资金安排[29] 股权结构 - 尹国平、阎晓辉和廖利萍合计控制公司50.78%的股权[118][170] - 发行前阎晓辉持股8,858.52万股，占比25.11%；尹国平持股6,415.50万股，占比18.19%；廖利萍持股2,639.70万股，占比7.48%[179] 子公司情况 - 湖北新诺维化工有限公司2022年6月30日总资产7600.14万元，净资产2482.74万元，2022年1 - 6月净利润45.80万元[157] - 武汉双龙药业有限公司2022年6月30日总资产5914.51万元，净资产1226.79万元，2022年1 - 6月净利润113.01万元[158]