AI行业人才需求与文科生转型 - 互联网公司推出"AI人文训练师"岗位 要求文史哲艺术背景 负责AI文学艺术表达训练 正职月薪达3-5万元[1] - 2022年文科生就业签约率仅12.4% 显著低于理科生29.5%和工科生17.3% 促使文科生转向AI行业[4] - 2023年AI行业岗位招聘量同比增超40% 平均月薪突破2.1万元 麦肯锡预测2030年中国AI人才缺口达400万人[4] AI行业发展现状与趋势 - ChatGPT上线两个月月活达1亿 成为AI技术普及关键节点[7] - 全球多模态AI市场规模预计2025年达24亿美元 2037年将增长至989亿美元[31] - 行业技术迭代加速 如AI Agent成为新趋势 要求从业者持续学习前沿技术[36] 文科生转型路径与岗位分布 - 转型路径包括：产品经理/运营等非技术岗 算法工程师等技术岗 以及数据标注等基础岗[15] - 头部公司如DeepSeek聘请中文系学生制定数据标注标准 实习生日薪达550元[19] - 成功案例显示 文科生可通过自学编程 参加技术比赛 攻读相关硕士等方式进入AI领域[17][23] 行业工作环境与挑战 - 初创AI公司呈现硅谷风格 鼓励创新 薪酬可达体制内工作三倍[28] - 部分企业保持互联网大厂高压文化 存在大小周和常态化加班现象[30] - 技术岗位入职门槛持续提高 需具备research背景或项目经验才能获得竞争力[36] 岗位技能要求与职业发展 - 核心岗位如AI产品经理需掌握编程基础 能独立完成技术方案实施[31] - Prompt工程师工作涵盖模型评测 客户方案设计等技术与非技术结合内容[17] - 职业持续发展依赖技术更新能力 如机器学习工程师需自学多模态等新技术[36]

行业AI应用案例 - 交个朋友通过AI实现60余个直播电商矩阵智能选品，GMV翻倍增长[3] - 叮咚买菜运用AI算法管理400万品类组合，端到端损耗率控制在1.5%[3] - 物美打造AI新质零售样板间，集成选品/补货/出清功能，销售额实现5倍增长[3] AI落地实践方法 - 飞书AI实验室展示AI推荐算法/短视频生态/豆包等先进产品互动[4] - 叮咚买菜前置仓采用AI算法将损耗率压至3%，突破生鲜电商生死线[4] - 交个朋友直播间运用AI中控台实时优化流量分配，单场GMV突破千万[4] 零售AI技术应用 - 智谱AI副总裁解析大模型驱动的零售实践，构建技术底座到场景闭环[6] - 飞书AI负责人分享协同零售企业的Agent应用趋势与实战建议[6] - 网易云商展示AI驱动营销服一体化实践，解决"如何用AI赚钱"问题[6] - 迪科技展现AI+3D技术重构服装产业供应链的实践[6] 供应链AI改造 - 蜀海供应链CIO提出构建消费者导向的全链路数字化供应链[6] - 柠季创始合伙人分享AI助力品牌出海及全球化供应链搭建[6] - 零一万物探讨组织内部智能体部署与人机协同边界重构[6] 研学营价值体系 - 提供20+可复用案例库，涵盖智能客服/爆品预测/柔性供应链等场景[8] - 汇聚30位CEO/CTO级决策者，促成潜在商业合作[8] - 建立长期资源网络，包括头部甲方对接/投资情报/50+AI案例报告[8] 目标受众定位 - 零售消费企业决策者关注AI落地切入点与投入产出平衡[9] - 数字化服务商高管寻求技术能力与商业需求的精准匹配[9] - 产业观察者与投资人捕捉AI改造传统行业的早期信号[9] 课程体系设计 - 6月北京站聚焦AI Agent对零售业的颠覆效应[13] - 7月杭州站探讨AI驱动营销服一体化[13] - 9月上海站研究供应链智能大脑建设[13] - 11月北京站讨论AI生产力适配的组织文化[13]

报告行业投资评级 - 维持“推荐”评级 [5] 报告的核心观点 - 2025年是AI Agent元年和软件大革命起点，2025Q1美股AI核心公司财报验证AI Agent商业化潜力，或成软件价值重估催化剂，软件厂商目标市场有望扩大到数万亿美元劳动力市场，提升软件消费属性并打开估值天花板，建议关注办公、编程、金融/财税等多个方向的相关公司 [3][28] 根据相关目录分别进行总结 本周观点 通用 SaaS - Salesforce在25Q1时Agentforce ARR达1亿美元，完成7000 - 8000笔交易，付费用户4000个，其在现有软件角色叠加AI Agent提升生产力，避开资本密集型模式 [9] - Adobe在25Q1时AI业务预订量超1.25亿美元，将AI融入核心产品，推出定制化方案和新工具，预计2025年末AI业务预订量翻倍 [10][11] - Workday在25Q1时AI产品ACV同比翻倍，渗透率达25%，其AI平台简化业务流程，推出多款AI Agent [14] 垂类 AI - Palantir在25Q1时AIP驱动新签订单增长，完成百万美元以上订单139个、千万美元以上订单31个 [18] - Duolingo在25Q1时AI会员付费率达7%，持续迭代功能并推行三大核心战略 [21][22] - APPlovin在2025年Q1总营收14.84亿美元，同比增长40%，广告收入11.6亿美元，增长率71%，2025年聚焦三方面工作 [24] 投资建议 - 建议关注办公、编程、金融/财税、司法、ERP/CRM、OA、教育、客服、医疗、AIGC、终端AI等方向的相关公司 [3][28] 行业新闻 - Anthropic推出Claude语音模式测试版，未来几周先以英语推出，语音功能有使用限制 [29] - xAI与Telegram合作，将Grok集成至Telegram平台，xAI支付3亿美元现金及股权，Telegram从订阅服务收入中分成50% [30] - 海光信息拟换股吸收合并中科曙光并募集配套资金，合并成功有望构建全链条能力并在高端芯片领域突破 [31] - 快手可灵AI推出全新2.1系列模型，性价比优势明显 [32] - DeepSeek R1模型完成小版本试升级，新模型推理更深度，输出文本更自然 [33] 公司新闻 - 中科曙光与海光信息筹划重组，中科曙光股票5月26日起停牌，预计不超10个交易日 [2][34] - 品高股份股东减持3391657股，占总股本3%，减持计划实施完毕 [34] - 国投智能子公司和控股子公司更名并完成工商变更登记 [35] - 能科科技审议通过回购股份方案，5月28日首次回购104900股，占总股本0.04% [2][35] - 华宇软件变更经营范围、减少注册资本并修改公司章程，完成工商变更登记 [36] - 天源迪科董事计划6 - 9月减持不超2000000股，占总股本不超0.3136% [36] 本周市场回顾 - 本周（5.26 - 5.30）沪深300指数下跌1.08%，中小板指数下跌1.55%，创业板指数下跌1.4%，计算机（中信）板块上涨1.66% [1][37] - 计算机板块涨幅前五为雄帝科技、四方精创、御银股份、新国都、智莱科技；跌幅前五为东方通、银江股份、天迈科技、春秋电子、华胜天成 [1][37]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持）[7][9] 报告的核心观点 - 模型角度，2025年初DeepSeek R1开源、性能居全球前列，国产AI大模型与海外差距缩小，新版R1性能提升显著，需关注DeepSeek下一代R2模型发布节奏 [4][9] - 应用角度，2025年是AI应用落地之年，AI Agent是重要落地方向已成全球科技巨头共识，海外头部应用向Agent形态进化、专业Agent商业化加速，国内大厂布局Agent类产品，有望孵化全民级AI应用，需关注头部企业Agent类产品发布节奏 [4][9] - 建议关注AI模型&应用布局较早的公司，包括恺英网络、昆仑万维、巨人网络、盛天网络、奥飞娱乐、上海电影、美图公司 [4][9][10] 根据相关目录分别进行总结 行业事件 - DeepSeek于5月29日完成小版本升级，当前版本为DeepSeek - R1 - 0528，官网、App及API均已同步更新 [8] 新版R1模型能力提升 - 深度思考能力提升，接近o3、Gemini - 2.5 - Pro，在多个基准测评中位于国产模型领先水平，数学测试AIME2025准确率从70%提升至87.5%，平均每题使用token数量从12K提升至23K，蒸馏后的思维链训练的Qwen3 - 8B表现出色 [8] - 文字处理能力提升，幻觉改善、写作优化，幻觉率降低45 - 50%，能输出篇幅更长、结构内容更完整的长篇作品，写作风格更贴近人类偏好 [8] - 复杂任务处理能力提升，工具调用及代码水平增强，在复杂任务中表现显著优于旧版，接近OpenAI o3、Claude - 4 - Sonnet等海外头部推理模型水平 [9]

以下文章来源于张鹏科技商业观察 ，作者张鹏 张鹏科技商业观察 . 聊科技，谈商业。 最近一段时间，曾经在内网非常火爆也争议巨大的 Manus，除了之前看到了获得海外主流基金 7500 万美元融资的新闻，似乎讨论的热度降低了 不少。不过这几天圈子里传出未经官方认证的消息：Manus 已经近 1 亿美金 ARR，并站到了 20 亿美金的估值上。 Manus 面世后，国内和国外评价反差巨大。今年 3 月在国内声量突起，但很快出现了大量质疑和批评。由于极客公园比较早地报道了 Manus，并 且给予了较高评价，当时不止一个人说我「你们极客公园这是赌上了 15 年声誉，去捧一家公司啊！」 有道是三人成虎，这没来由的话弄得我一度很惶恐，甚至反思我们的判断是不是真的「业余」了？ 后来我发现，还真没什么需要反思的，因为当我把视线投向海外，尤其是硅谷，就发现 Manus 虽然没有像在国内那样被集体热烈讨论，但总体上 那边 AI 圈子里的人却趋向好评。 Manus 这样的产品，背后连接着所有的顶级模型，每多一次任务执行，都在消耗着背后大模型的 token、云厂商的算力。如果真的 Manus 的 ARR 已经接近 1 亿美金，那你算 ...

报告行业投资评级 - 超配：行业预期未来6 - 12个月内的涨幅超过市场基准指数10%以上 [9] 报告的核心观点 - 看好下半年AI Agent商业化提速并维持MaaS带来软件公司价值重估机会，看好算力产业链中的科技自主内循环和上游芯片环节国产替代加速，关注后续果链公司估值修复及新品预热行情下的左侧布局机会，关注稳定币监管条例落地后的相关产业催化 [1] 各部分总结 AI Agent相关 - 模型迭代、技术进步和成本优化利好AI软件应用，软件公司MaaS模式下因模型更新频率快使客户愿付费，现金流更稳定，看好下半年AI Agent商业化提速，相关标的有用友网络、金蝶国际等多家公司 [2] 算力产业链相关 - 算力产业高景气，海外市场Dell的FY26Q1财报显示AI服务器订单达121亿美元超FY25总销售额，随着主权AI、中东等地AIDC建设加速，AI算力有望维持增长；在美国对中国AI芯片出口限制趋严背景下，国产算力芯片进化，EDA + IP协同效应及EDA领域收并购有望驱动国产EDA提升性能，建议关注自主可控、海外光模块需求、运营商等高股息红利股、欧洲放松对中国5G通信设备管制带来的订单需求变化等方面，相关标的有寒武纪、海光信息等多家公司 [3] 果链公司相关 - 6月10日WWDC 2025苹果全球开发大会将发布重磅系统更新，当前果链板块处于磨底阶段，看好后续果链公司估值修复及新品预热行情，建议关注左侧布局时机，把握三条主线：核心大市值标的有望率先反弹，相关标的有立讯精密、蓝思科技等；苹果折叠屏创新带动产业链升级，关注成长型标的，相关标的有统联精密、精研科技等；关注中美博弈下苹果产业链转移带来的果链设备机会，相关标的有博众精工、杰普特等 [7] 稳定币相关 - 5月21日《稳定币条例草案》经香港立法会三读通过，我国有望建立法定货币稳定币监管框架，相关标的包括赋能稳定币发行与管理的厂商四方精创，稳定币交易的新大陆、新国都，RWA的朗新集团、协鑫能科 [7] 腾讯控股相关 - 持续看好腾讯控股，其核心优势在于“社交 + 内容”的超级生态闭环，微信社交关系链形成护城河，高频使用和支付场景为业务提供变现能力，基于微信社交流量平台有丰富AI应用落地场景 [8]

行业趋势与活动背景 - 全球商业版图正被生成式AI技术快速重塑 AI Agent成为引领产业变革的核心驱动力 [1] - 华映资本与微软(中国)联合举办"AI Agent生态构建与投资新机遇"高端交流活动 吸引众多AI Agent领域企业决策者参与 [1] - 活动聚焦行业最新趋势与未来发展路径 包含"生态共建与实战突围"等主题圆桌对话 [1] 加和科技业务概况 - 公司专注于广告触达与营销效果数据归因分析 日均处理约500亿次广告机会 年广告投放金额达80-100亿元 [1] - 通过技术手段实现广告"千人千面"个性化推送 [1] - 正在开发基于大模型的智能营销平台GoalfyMax 目标实现从多源数据整合到智能优化指令生成的全流程自动化 [1] AI技术应用与数据价值 - 大模型普及为企业释放数据价值提供更广阔空间 突破传统营销内容数量有限和人工策略制定的限制 [1] - 跨业务节点数据整合是当前主要挑战 但大模型发展有望解决该问题并带来营销变革 [1] - 在广告投放标准化领域仍坚持技术投入 近两年探索AI Agent在营销场景应用 通过大模型降低技术门槛 [1] AI Agent实践案例 - 与国际品牌合作案例：整合小红书、天猫等线上数据优化线下门店运营 覆盖中国5000名员工及多城市多SKU管理 [3] - 应用AI Agent辅助决策SKU投放门店选择 实现跨业务节点数据整合的营销优化 [3]

当下，生成式 AI 正加速重塑全球商业格局，AI Agent 成为推动产业变革的关键力量。活动汇聚众多在 AI Agent 领域深入探索、致力于商业落 地与全球化布局的企业决策者，共同剖析行业趋势，挖掘未来发展机会。 加和科技 CEO 尹子杰受邀出席，在 "生态共建与实战突围：AI Agent 部署的挑战与创新解法" 圆桌对话环节，与天云数据、企企通企业代表深 度交流，分享洞察与实践。 以下对话实录，经加和科技编辑整理： 微软大中华区创投生态总监姚瑶（主持）：请各位嘉宾先介绍一下自己。 2025年5月27日，华映资本携手微软（中国）在上海举办 "AI Agent 生态构建与投资新机遇" 主题交流活动。 即便这家全球领先企业，在此方面也面临落地难题： l 业务知识跨度大：线下销售员工难以掌握理解线上复杂数据的规则与逻辑。 l 业务安全：企业不会让一个人全面掌握所有数据资源。 l 成本问题：大部分数据分析是 "证伪"，分析众多变量，通常只有少数对业务有积极影响。 （加和科技CEO 尹子杰） 尹子杰：大家好，我是加和科技的创始人尹子杰。我们公司主要做两件事情：广告触达与营销效果数据归因分析。每天约 500 亿次广告 ...

阿里巴巴开源AI Agent - 公司推出创新自主搜索AI Agent——WebAgent [1] - WebAgent具备端到端自主信息检索与多步推理能力 [1] - AI可模拟人类在网络环境中的感知、决策和行动 [1] WebAgent功能特性 - 能主动搜索多个学术数据库并筛选最相关文献 [1] - 可根据用户需求对文献进行深入分析和总结 [1] - 适用于特定领域最新研究成果的获取场景 [1]

端侧AI发展 - AI模型正变得更智能、规模更小但能力更强，推动端侧AI发展，已超出智能手机范畴[2] - 实体AI如机器人技术有望在1-3年内达到人类操作水平，机器狗、配送机器人等将带来巨大机遇[2] - 端侧AI加速向大众化市场下沉，带动数据中心和云计算需求激增，端云协同AI芯片市场持续扩大[2] AI系统构建关键要素 - 从云端到边缘打造高度可移植的平台对实现先进技术和产品功能至关重要[3] - 电力与每瓦性能成为关键指标，数据中心能耗从兆瓦级跃升至吉瓦级，超50%来自机架和半导体设备[3] - 软件同样重要，Arm在2024年推出AI软件库Arm Kleidi以支持AI发展[3] AI商业价值与推理 - 推理是实现AI商业价值的唯一方式，赋予AI智能性如机器人决策和手机智能化[4] - 训练最大规模模型的计算量是推理的10^11倍，需大量推理实现商业回报[5] - 大模型能力正推进至低价位段手机，AI在Arm CPU/GPU上运行良好，覆盖各价格区间[5] 芯片设计挑战与创新 - AI演进叠加摩尔定律放缓，芯片设计技术挑战增加，成本上升，上市时间愈发关键[6] - Arm推出计算子系统(CSS)帮助合作伙伴提升性能、降低成本并加快上市周期[6] - Arm将推出Armv9旗舰CPU(代号Travis)，实现两位数IPC性能提升，引入可伸缩矩阵扩展加速AI负载[7] 数据中心市场拓展 - Arm预测2025年头部云服务提供商近50%算力将基于Arm架构，AI计算成为强劲驱动力[8] - Arm架构在PC/平板市场占比将超40%，全球2200万开发者支持Arm生态优化[8] - 云服务商迁移至Arm平台带来超40%能效提升，AWS新部署CPU算力超50%基于Arm技术[9] AI计算转型 - 数据中心从通用计算向AI计算转型，领先AI平台如NVIDIA Grace Blackwell基于Arm架构优化[9] - 云服务商自研加速器与Arm处理器紧密耦合，提升计算密度、I/O密度和带宽表现[9]