市场表现 - 沪指涨0.13%至3771.10点，深成指跌0.06%至11919.76点，创业板指跌0.47%至2595.47点 [3][4] - 沪深300指数涨0.39%至4288.07点，北证50指数跌1.60%至1589.40点 [4] - 沪深两市成交额达2.42万亿，连续7个交易日超2万亿 [5] - 全市场超3000只个股下跌，个股跌多涨少 [7] 板块表现 - 涨幅居前板块：可燃冰、数字货币、油气开采、信托概念、电力 [7] - 跌幅居前板块：稀土永磁、PEEK材料、PCB概念、人形机器人 [7] - 数字货币板块强势，三未信安、北信源20%涨停，翠微股份、中油资本等多股涨停 [7] - 银行股午后走强，农业银行涨超2%创历史新高，青岛银行、邮储银行等跟涨 [7] 个股表现 - 中兴通讯A股成交额突破200亿元，早盘一度涨停，收盘涨6.56% [8] - 主力资金净流入个股：中兴通讯（16.77亿元）、兆易创新（8.98亿元）、中油资本（8.36亿元） [11] - 主力资金净流出个股：北方稀土（17.84亿元）、胜宏科技（15.16亿元）、卧龙电驱（14.82亿元） [12] 资金流向 - 主力资金净流入板块：基础化工、计算机、公用事业、银行 [10] - 主力资金净流出板块：机械设备、电力设备、有色金属、汽车 [10] 机构观点 - 国都证券建议关注算力硬件、半导体芯片、机器人及大金融方向的龙头公司，以及汽车整车、大消费的补涨机会 [14] - 华泰证券指出A股量价齐升，外资交易活跃度回升但配置型外资尚未形成净流入趋势 [14]

主要指数表现 - 上证指数报3706.39点 下跌20.90点 跌幅0.56% [2] - 深证成指报11687.68点 下跌133.94点 跌幅1.13% [2] - 创业板指报2549.83点 下跌51.91点 跌幅2.00% [2] - 科创50指数报1106.97点 下跌5.30点 跌幅0.48% [2] - 沪深300指数报4192.85点 下跌30.53点 跌幅0.72% [2] 市场整体表现 - 沪深京三市下跌个股数量近4500只 呈现普跌格局 [1] - 北证50指数报1592.03点 下跌4.64点 跌幅0.29% [2] - 上证50指数报2800.69点 下跌11.74点 跌幅0.42% [2] 行业板块表现 - 算力硬件相关板块全线下跌 包括CPO、液冷、电源、铜链接等方向 [1] - 算力硬件板块跌幅居前 成为市场主要调整方向 [1]

创业板指数表现 - 创业板指早盘涨3 63% 站上2600点关口 突破2024年10月8日阶段高点 创2023年2月15日以来新高 [1] - 液冷服务器概念走强 算力硬件股表现活跃 [1] - 创业板ETF广发(159952)早盘收涨3 65% 涨幅居前 交投活跃度居同类前2 [1] 创业板ETF广发产品特征 - 管理费率0 15% 托管费率0 05% 综合费率全市场最低档 [1] - 最新规模约112亿元 今年以来日均成交额超过2 2亿元 规模流动性均位列同类前列 [1] - 紧密跟踪创业板指数 聚焦成长风格 估值较低 [1] 创业板指数估值与成分 - 最新市盈率PE(TTM)为36倍 处于指数发布以来23 65%分位水平 估值低于历史76%时间 [1] - 申万前三大行业:电力设备(28%) 电子(14%) 通信(13%) [1] - 前十大权重股覆盖宁德时代(18 3%) 中际旭创(5 1%) 新易盛(4 5%)等硬科技龙头企业 [1] 券商后市观点 - 兴业证券:政策托底和新动能推动"健康牛"行情 市场未整体过热 仍有低估值板块具备承接力 [2] - 华西证券:居民存款配置A股比例仍处低位 中期A股市场仍有充足空间和机会 [2] - 国盛证券:算力板块迎来多维共振 光模块等基础设施投资机会明确 [2] 投资工具建议 - 场外投资者可通过创业板ETF广发(159952)的场外联接便捷布局 [2]

算力硬件行业表现 - CPO、铜连接等算力硬件股持续走高 [1] - 腾景科技20CM涨停 [1] - 德科立、锐捷网络、奕东电子、中富电路、仕佳光子涨超10% [1] - 方正科技涨停 [1] - 星网锐捷、剑桥科技、博敏电子、光库科技、胜蓝股份等涨超5% [1]

转自：智通财经 【8月15日连板股分析：连板股晋级率超五成 算力硬件端强者恒强】今日共86股涨停，连板股总数14 只，其中三连板及以上个股8只，上一交易日共15只连板股，连板股晋级率53.33%（不含ST股、退市 股）。个股方面，全市场超4600只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。大元泵业晋级5连板，洪通燃 气、浙江东日、同洲电子等反包涨停，不过值得注意的是恒宝股份（维权）、英维克等人气股午后炸 板，显示高位股仍有分歧。板块方面，大金融板块爆发，长城证券3连板，指南针20CM涨停，同花顺 涨超16%创历史新高，东方财富涨超9%全天成交超400亿；算力硬件端继续走强，PCB与液冷服务器分 支领涨，其中大元泵业5连板，金田股份、飞龙股份、宏和科技3连板，中富电路、国际复材、南亚新 材、川环科技等20CM涨停。 ...

市场表现 - 沪指再现3700点，全市场交易量回升至2万亿以上水平，彰显市场强势特征，并进一步夯实慢牛根基 [1] - 道琼斯工业指数微跌0.02%报44911.26点，标普500指数涨0.03%报6468.54点，纳斯达克指数跌0.01%报21710.67点 [3] - 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌2.13%，理想汽车、虎牙跌逾4%，小鹏汽车、网易、蔚来、阿里巴巴跌近4% [4] 公司动态 - 英特尔飙升7.4%，因特朗普政府正与公司洽谈考虑由美国政府入股该芯片制造商 [3] - 京东集团第二季度收入3567亿元，同比增长22.4%，净利润62亿元，去年同期126亿元 [7] - 寒武纪澄清网上传播的关于公司在某厂商预定大量载板订单等相关信息为不实信息 [8] - 中国重工公告已向上交所提交A股股票主动终止上市的申请 [9] - 爱美客控股子公司REGEN公司涉及重大仲裁，申请人初步提出暂计人民币16亿元的主张 [10] 行业政策 - 海南省人民政府办公厅印发《海南省关于进一步支持生物医药产业高质量发展的若干政策措施》，提出对产品研发全流程给予40万元至1000万元的资金奖励 [6] - 国务院公布《国务院关于修改〈中华人民共和国外国人入境出境管理条例〉的决定》，新增K字签证发给入境的外国青年科技人才 [5] - 西安奕斯伟材料科技股份有限公司科创板首发申请过会，是"新国九条""科八条"发布后上交所受理的首家未盈利企业 [5] 经济数据 - 美国7月PPI同比上涨3.3%，前值由2.3%修正为2.4%，7月PPI环比上涨0.9%，前值为0% [6] - 美国至8月9日当周初请失业金人数为22.4万人，前值由22.6万人修正为22.7万人 [6] - 国际油价上涨，WTI原油期货主力合约收涨2.09%报每桶63.96美元，布伦特原油期货主力合约涨1.84%报每桶66.84美元 [4] 科技创新 - 智元机器人推出面向真实世界机器人操控的统一世界模型平台Genie Envisioner（GE），将未来帧预测、策略学习与仿真评估整合进以视频生成为核心的闭环架构 [6]

市场表现 - 上证指数午盘报3690 88点涨0 2%盘中一度站上3700点深成指报11533 87点跌0 15%创业板指报2490 64点跌0 23% [1] - 科创20指数涨1 77%至1096 82点万得全A跌0 12%至5794 67点北证50跌0 98%至1447 59点 [2] - 全市场超4200只个股下跌个股呈现跌多涨少格局 [2] 板块动向 - 权重股全线发力稳定币与大金融板块联手拉抬指数 [5] - AI硬件端集体回调军工股显著回撤长城军工盘中闪崩接近跌停 [5] - 主力资金净流入计算机(21 45亿元)非银金融(20 17亿元)有色金属及食品饮料板块净流出国防军工(11 02亿元)电力设备机械设备及汽车板块 [5][6][7] 个股资金流动 - 海光信息中科曙光和而泰分别获主力净流入21 45亿元20 17亿元15 42亿元 [6] - 长城军工海立股份中兵红箭遭主力抛售11 02亿元6 41亿元5 68亿元 [7] 机构观点 - 沪指创4年新高全市场交易量回升至2万亿以上水平板块轮动上行特征明显 [8] - 上涨动力源于流动性充沛及8月后全球风险偏好提升但需警惕连续八连阳后的短线回踩风险 [8] - 建议关注算力硬件半导体芯片券商光伏及锂矿板块把握结构性机会避免过度追高 [8]

市场策略 - 大盘再度放量上攻，沪指突破去年10月8日盘中高点，三大指数收涨并再创年内新高，全市场成交额升至2万亿元以上 [6][7][8] - 创新成长板块风格表现居前，创业板指数涨3.62%，科创50指数涨0.74%，北证50指数涨0.84% [6] - 小盘股板块表现靠前，中证1000指数涨1.45%，中证2000指数涨1.04%，超大盘股板块表现靠后，上证50指数仅涨0.21% [7] - 分行业来看，通信、有色金属、电子表现居前，食品饮料、煤炭、银行表现靠后 [7] - 算力硬件板块继续走强，受AI发展驱动全球算力需求增加，部分企业中报业绩高增 [7] - 券商板块盘中拉升，2025年1-7月A股新开户数达1456万户，同比增长36.9% [8] 基金研究 - 8月13日，万得LOF基金价格指数上涨0.98%，万得ETF基金价格指数上涨1.31% [10] - 华夏上证50ETF上涨0.27%，华泰柏瑞沪深300ETF上涨0.83%，南方中证500ETF上涨1.31% [10] - 博时标普500ETF上涨0.78%，华夏野村日经225ETF上涨1.88%，华安德国(DAX)ETF上涨0.37% [10] - 两市ETF总成交额约4105.2亿元，日内通信、人工智能、5G类ETF品种表现突出 [10] 债券研究 - 8月13日，1年期国债到期收益率下行0.49bp至1.36%，10年期国债到期收益率下行0.09bp至1.73% [12] - 1年期与10年期国债期限利差为36.47BP，1年期国开债到期收益率下行0.47bp至1.52% [12] - 国债期货10年期主力合约涨0.02%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.03% [12] 宏观经济 - 2025年前七个月社会融资规模增量累计为23.99万亿元，比上年同期多5.12万亿元 [14] - 政府债券净融资8.9万亿元，同比多4.88万亿元，企业债券净融资1.43万亿元，同比少1849亿元 [14] - 7月末广义货币(M2)余额329.94万亿元，同比增长8.8%，狭义货币(M1)余额111.06万亿元，同比增长5.6% [16] - 前七个月人民币贷款增加12.87万亿元，企(事)业单位贷款增加11.63万亿元，住户贷款增加6807亿元 [16] 行业动态 - 昆仑万维开源"Skywork UniPic 2.0"模型，由生图编辑、统一模型能力和生图编辑后训练三个核心模块组成 [25] - 苹果智能眼镜引入注视点透镜技术，能根据用户视线进行响应，中央视野保持清晰，周边视野进行微妙调整 [28] - 国家发改委表示2025年超长期特别国债支持设备更新的1880亿元投资补助资金已下达完毕，带动总投资超过1万亿元 [21] 公司跟踪 - 贵州茅台2025H1实现营业收入893.89亿元，同比+9.10%，归母净利润454.03亿元，同比+8.89% [31] - 华锦股份上半年实现总营收201.04亿元，同比下降5.01%，归母净利润-9.89亿元，亏损同比扩大33.15% [34] - 荣昌生物泰它西普治疗原发性干燥综合征Ⅲ期临床研究达到主要研究终点 [35] - 中天科技拟以自有资金出资8000万美元在沙特投资设立一家全资子公司，主营海底电缆、OPGW等业务 [37] - 株冶集团2025年上半年实现归母净利润5.85亿元，同比+57.83%，主要系锌及贵金属产品价格上涨 [38] 湖南经济动态 - 上半年湖南手机数码购新活动核销政府补贴金额9.85亿元，带动总消费金额76.85亿元 [41] - 手机品类表现最为亮眼，订单金额达38.6亿元，消费拉动效果最佳，拉动销售比为7.96 [42] - 品牌总金额排名前三的是华为、OPPO、小米 [42]

市场整体表现 - 市场全天震荡走高 沪指录得7连阳 三大指数均创年内新高 沪指涨0.5% 深成指涨0.53% 创业板指涨1.24% [1] - 沪深两市全天成交额1.88万亿元 较上个交易日放量545亿元 [1] - 全市场超3100只个股下跌 呈现结构性分化格局 [1][8] 半导体芯片板块 - 半导体芯片板块全线走强 寒武纪20CM涨停创历史新高 盛科通信/飞凯材料/芯原股份/富满微/华海诚科涨幅居前 [2] - AI引领新一轮半导体增长周期 谷歌/Meta/亚马逊分别上调2025年资本开支至850亿/660-720亿/1200亿美元 [2] - HPC/AI终端市场份额预计2030年占半导体市场45% HBM芯片订单激增推动行业景气度提升 [2] 液冷服务器概念 - 液冷服务器概念持续活跃 大元泵业/新朋股份涨停 申菱环境/工业富联/鼎通科技/同飞股份涨幅居前 [3] - 英伟达GPU及云厂商自研ASIC芯片共同驱动液冷市场快速增长 2025-2027年市场规模预计达354亿/716亿/1082亿元 [3] - 整机柜产品形态驱动液冷渗透率加速提升 海外液冷市场有望加速放量 [3] 脑机接口概念 - 脑机接口概念股全天活跃 创新医疗/麒盛科技涨停 翔宇医疗/诚益通/倍益康涨幅居前 [4] - 工信部等七部门提出到2027年脑机接口关键技术取得突破 建立先进技术/产业/标准体系 [4] - 2024年全球脑机接口市场规模26.2亿美元 2025年有望增至29.4亿美元 医疗领域潜在市场规模2030-2040年达400亿美元 [4] 个股表现 - 算力硬件方向核心标的延续强势 工业富联/胜宏科技/新易盛续创历史新高 [6] - 新疆本地股维持强势 北新路桥/新疆交建/八一钢铁/新疆火炬均晋级3连板 [6] - 机器人股中北纬科技与福日电子分别录得7天6板与7天5板 [6] 资金与政策动态 - 两市融资余额重返2万亿元 为2015年以来首次 年内净买额超1500亿元 [12][13] - 电子/非银金融/计算机/医药生物/电力设备为融资客前五大重仓板块 [13] - 财政部等九部门推出服务业经营主体贷款贴息政策 年贴息比例1个百分点 单户最高贴息贷款规模100万元 [11]

国内金融市场表现 - 上证指数收盘3647 55点 涨幅0 34% [2] - 深证成指收盘11291 43点 涨幅1 46% [2] - 创业板指收盘2379 82点 涨幅1 96% [2] - 沪深两市成交额1 83万亿 较前日放量1167亿 [7] 宏观政策动态 - 资本市场"1+N"政策体系将持续完善 [4] - 7月核心CPI同比上涨0 8% 涨幅连续3个月扩大 [4] - 中小企业运行发展预期平稳 [4] 行业投资机会 - 北京楼市新政落地带动看房量大涨 地产板块有望进入政策刺激行情 关注我爱我家(000560) 大龙地产(600159)等 [5] - 我国低轨卫星发射进程加速 商业航天有望进入高景气周期 关注航天环宇(688523) 精工科技(002006)等 [5] - 华为将发布AI推理领域突破性成果 产业链有望迎重磅催化 关注天源迪科(300047) 宏达电子(300726)等 [5] 上市公司动态 - 高新兴(300098)拥有覆盖车端 路端 云端的C-V2X产品矩阵 [6] - 道氏技术(300409)单壁碳纳米管已形成产能规模 并在多家电芯客户实现销售 [6] - 联创电子(002036)3D视觉相关产品已用于手机 汽车 无人机 机器人等领域 [6] 市场热点与展望 - PEEK材料概念股再度爆发 中欣氟材5天4板 [7] - 算力硬件股震荡走强 胜宏科技再创历史新高 [7] - 锂矿股集体大涨 盛新锂能等多股涨停 [7] - 短期关注医药 海外算力等高景气方向 [7] - 国防军工可能在9月初前反复有机会 [7] - 新消费板块可能轮涨补涨 [7]