日本央行政策动向 - 日本央行倾向于在7月31日政策会议上维持基准利率0 5%不变 渐进加息立场未变但需观察美日贸易谈判及国内财政政策影响 [1] - 央行暂缓加息主因包括评估美日贸易协议对通胀趋势和经济的影响 同时密切关注政府财政政策动向 [1][5] - 央行认为经济前景符合预期时继续加息合适 但需更多时间评估外部和内部不确定性 [5] 美日贸易谈判影响 - 特朗普政府计划8月1日起对日本进口商品征收25%关税 日本央行需分析最终协议对经济的潜在冲击 [5] - 央行官员认为贸易谈判结果不会显著改变经济展望 因5月展望报告已预见经济暂时停滞 [5] 国内政治与财政政策 - 首相石破茂选举失利未立即改变央行政策轨迹 但财政政策走向成为关注焦点 [1][5] - 政府可能推出额外支出计划 包括现金补助 反对党呼吁更激进措施如降低消费税 [5] 通胀趋势 - 通胀上行风险增加 主要因大米及食品价格飙升超出央行预期 [5] - 若政府大幅放宽财政政策 央行需监控其对通胀的上行影响 [5] 市场反应 - 消息公布后日元走弱 美元兑日元汇率涨0 4%至147 91日内高点 [2]

市场消息：据悉日本央行下周可能维持基准利率不变；日本央行认为选举对利率立场影响不大。 ...

日本央行利率政策 - 日本央行可能维持基准利率不变 [1] - 日本央行认为选举对利率立场影响不大 [1] - 日本央行将在加息前观察贸易谈判的影响 [1] - 日本央行认为财政大幅宽松可能引发物价上行风险 [1]

债券市场表现 - 权益市场情绪升温导致债市进入窄幅震荡模式 10年和30年国债难以突破前低 但信用债和地方债表现相对强势 [1] - 在基准利率方向不明阶段 压缩利差成为阻力更小的方向 长久期利率债性价比有所修复 [1] - 中证5-10年期国债活跃券指数(净价)下跌0 02% 国债ETF5至10年最新报价117 55元 [3] - 国债ETF5至10年近1年累计上涨5 06% 近5年净值上涨21 14% [3] 国债ETF交易数据 - 国债ETF5至10年盘中换手率达108 29% 成交16 18亿元 市场交投活跃 [3] - 近1月日均成交7 40亿元 最新规模达14 94亿元 [3] - 近21个交易日内合计资金流入6170 98万元 最新资金流入流出持平 [3] 国债ETF收益与风险指标 - 自成立以来最高单月回报2 58% 最长连涨月数10个月 最长连涨涨幅5 81% [3] - 涨跌月数比54/23 年盈利百分比100 00% 月盈利概率72 61% 持有3年盈利概率100 00% [3] - 近2年夏普比率1 26 今年以来最大回撤2 15% 相对基准回撤0 59% [4] 国债ETF费用与跟踪 - 管理费率0 15% 托管费率0 05% [4] - 近1月跟踪误差0 029% 紧密跟踪中证5-10年期国债活跃券指数(净价) [4] 商品期货市场 - 商品期货开盘氧化铝主力合约涨超7% 玻璃和纯碱涨超4% 焦煤涨超3% [1] - 沪锌 PVC 焦炭 多晶硅 碳酸锂 烧碱涨超2% [1] 利率数据 - 中国7月五年期贷款市场报价利率(LPR)维持3 5% [1]

货币政策 - 安哥拉央行决定维持基准利率在19 5%不变 [1]

美联储政策与通胀影响 - 纽约联储主席威廉姆斯预计未来几个月关税将对通胀产生更大影响 认为当前紧缩货币政策立场完全恰当 [1] - 美联储今年迄今维持基准利率不变 市场预计7月底仍将保持利率不变 下一次降息可能在9月 [1] - 威廉姆斯预测关税将在2026年前使通胀率上升约1个百分点 美元走软可能进一步加剧通胀压力 [1][2] 经济数据与行业表现 - 近期通胀数据显示特朗普关税已导致部分商品价格上涨 但总体消费者价格连续第五个月低于预期 主要因服务成本涨幅温和 [1] - 关税上调已对核心商品价格产生初步影响 包括家用电器 乐器 行李箱和餐具等商品 [1] - 预计今年经济增长率将降至约1% 失业率升至约4.5% [2] 美元与全球市场 - 今年以来美元兑一篮子发达市场货币贬值逾8% 但威廉姆斯表示不担心美元吸引力问题 [2] - 美元储备货币地位依然稳固 基本因素支撑其在全球贸易和金融市场中的作用未改变 [2] - 全球投资者仍青睐美元计价资产 但更多采取降低投资风险的措施 [2]

货币政策 - 秘鲁央行维持基准利率在4 50%不变 [1]

韩国央行利率决策 - 韩国央行维持基准利率2 5%不变 符合市场预期 [1] - 5月曾降息25个基点以应对国内需求低迷及美国关税不确定性 [4] - 行长李昌镛担忧关税对经济增长的影响 自去年底已累计降息四次 [4] 通胀与经济指标 - 6月总体消费者通胀同比上升2 2% 高于预期的2 1% [4] - 核心通胀率连续两个月稳定在2 0% [4] - 央行预计7月CPI增速将放缓 前提是油价及外汇市场稳定 [4] 政策展望与市场反应 - 荷兰国际集团预测下次降息或推迟至10月 因房价及家庭债务上涨压力 [4] - 美元兑韩元汇率波动微小 最新报1374 0300 涨幅0 0189% [5][6] - 韩国KOSPI指数盘中拉升 涨幅一度接近1% [6]

货币政策 - 韩国央行将基准利率维持在2 50%不变 [1]

汇率动态 - 欧元兑美元跌至1 1705附近 [1] - 英镑兑美元连续第四个交易日上涨突破1 3700关口 [1] - 美元兑日元突破147 00关口 [1] - 澳元兑美元在0 6500上方震荡交投 [1] - 纽元兑美元交投于0 6050附近 [1] - 美元兑加元攀升至1 3700附近接近逾一周高点 [1] 美元相关 - 特朗普警告挑战美元将付出代价 [2] - 特朗普称美联储主席鲍威尔若误导国会应辞职并应立即降息 [3] - 美国国家经济委员会主任哈塞特成为下一任美联储主席有力竞争者 [3] - 惠誉认为美国稳定币立法可能解决关键信用风险并提高使用率 [4] 非美货币 - 英国预算责任办公室预测到2070年代初英国债务将超过GDP的270% [5] - 香港金管局向银行提供46 7亿港元流动性 [6] - 日本央行审议委员称加权通胀中值仍低于2%需审视通胀势头 [6] - 新西兰联储维持基准利率3 25%不变预计可能进一步降息 [6] - 路透调查显示30位经济学家均预计澳洲联储8月将降息至3 60% [6] 其他经济动态 - 泰国工业联合会估算美国关税措施导致泰国出口损失8000-9000亿泰铢 [7] - 越南总理称2025年8%增长目标是巨大挑战 [8] - 泰国央行认为近期技术性衰退可能性仍低 [8] 技术面分析 - 欧元兑美元阻力位在1 1830支撑位在1 1428 RSI为61显示偏向上行 [9] - 澳元兑美元跌至转换线下方测试基准线云图收窄暗示可能失去方向 [9] - 英镑兑美元在1 3643展开争夺 RSI接近57显示稳固 [10] 财经数据前瞻 - 晚间关注美国5月批发销售月率及EIA原油库存数据 [10] - 次日将公布美联储货币政策会议纪要 [10]