交易概述 - VERAXA Biotech AG与Voyager Acquisition Corp达成业务合并协议，VERAXA的股权价值贡献约为13亿美元，现有股东将获得合并后公司约1.3亿股普通股 [3] - 假设每股价格为10美元且无股东赎回，合并后公司的隐含股权价值约为16.4亿美元，VERAXA预计可获得Voyager信托账户中约2.53亿美元的现金 [4] - 交易预计于2025年第四季度完成，需获得双方股东批准并满足其他常规交割条件 [5] 公司背景 - VERAXA专注于下一代抗体疗法研发，包括双特异性ADC和T细胞衔接器，技术平台基于欧洲分子生物学实验室的科学突破 [8] - Voyager Acquisition Corp是一家专注于医疗健康领域的特殊目的收购公司(SPAC)，旨在通过并购推动行业创新 [10] 交易细节 - 合并后VERAXA将成为纳斯达克上市公司，董事会已一致批准该交易 [5][9] - VERAXA股东和管理层将100%股权转入新公司，不涉及现金对价 [3] - 法律顾问包括Duane Morris LLP（VERAXA方）和Winston & Strawn LLP（Voyager方），财务顾问为Anne Martina Group和Cantor Fitzgerald [7] 技术平台与管线 - VERAXA拥有变革性技术平台，正在快速推进ADC和专有BiTAC格式药物的临床开发 [8] - 公司采用质量源于设计(QbD)原则，研发管线涵盖双特异性抗体药物偶联物等创新形式 [8] 文件与信息披露 - 已向SEC提交F-4表格注册声明，包含初步代理声明和业务合并协议细节 [1][2] - 投资者可通过SEC网站获取完整代理声明/招股说明书等文件 [6][17][18]

企业合并与收购 - 公司于2024年12月收购上海浦竞企业管理中心60%股权，被收购企业可辨认净资产账面价值为-9.42亿元，公允价值1.35亿元，评估增值10.76亿元，合并对价0.9亿元现金，确认营业外收入0.45亿元 [1] - 收购导致无形资产增加19.29亿元（主要为采矿权），投资性房地产增加4.83亿元（房屋建筑物），长期待摊费用增加1.66亿元（林地补偿款等） [1] - 收购主要原因为保障子公司爱建信托的债权安全，标的公司浦竞合伙企业下属核心资产为辽宁同飞矿业（采矿权）和上海平祥（商业地产） [2][3] - 采矿权评估价值19.29亿元，资源量8,488.19万吨，可采储量7,846.44万吨，年许可产量1,000万吨，剩余服务年限8.37年，采用折现现金流量法评估 [4][7][13] 信托业务状况 - 爱建信托2024年营业总收入7.03亿元（同比-25%），净利润-6.07亿元（由盈转亏） [19] - 信托资产规模770.40亿元，其中房地产占比29.14%（较2023年51.92%显著下降），展期项目48个（规模122.51亿元），逾期项目11个（规模28.62亿元） [19][21] - 固有资产98.97亿元中44.72%投向房地产业，信用风险资产中关注类占47.91%，次级类占29.45% [21] - 以固有资金购买信托产品6笔共2.85亿元，其中4笔因展期或逾期被列为关注/次级类 [22][24] 交易性金融资产 - 交易性金融资产期末余额8.37亿元（较上年减少1.89亿元），包括权益工具投资4.95亿元、信托计划3.05亿元、资管计划0.36亿元 [25] - 苏民投基金投资估值3.85亿元（较上年减少1.01亿元），底层14个项目中3家为上市公司，整体增值率65.29% [26][27] - 信托计划1-3均出现展期，净值下调幅度达25-43%，主要因底层房地产项目风险暴露导致减值计提 [28][29] 财务流动性 - 货币资金余额11.03亿元（同比-15.87%），利息收入0.29亿元（同比-45%），受限资产80.93亿元（占总资产33.94%） [33] - 短期借款及一年内到期负债合计55.28亿元，偿债压力显著 [33] - 利息收入下降主要因贷款规模缩减及逾期展期项目增加导致生息资产减少 [35]

股价表现 - FuboTV股价在2025年上半年上涨206% [1] - 股价上涨主要源于与迪士尼合并的消息 [1] - 股价在1月合并公告后小幅回调 随后在5月和6月随大盘反弹 [2] 合并交易细节 - 迪士尼将持有合并后公司70%股份 合并后公司继续使用Fubo股票代码 [4] - 合并将Fubo的观众规模扩大三倍 并获得2.2亿美元付款 [5] - 合并解决了双方此前关于Venu Sports合资企业的诉讼 [4] 财务表现 - 2024年调整后EBITDA亏损从2.01亿美元收窄至8610万美元 [6] - 2024年营收增长8%至4.318亿美元 [6] - 第一季度营收增长3.5%至4.079亿美元 但预计第二季度营收将下降 [6] 监管动态 - 美国司法部于4月以反垄断为由对交易展开调查 [6] 未来发展 - 投资者预计交易将完成 推动5-6月股价强劲反弹 [8] - 迪士尼在ESPN方面的专业经验可能助力业务发展 [8] - 即使交易完成 由于公司仍处于亏损状态 股价可能保持波动 [8]

业绩预告情况 - 公司预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为1,000万元到1,300万元，与上年同期相比实现扭亏为盈 [1] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为650万元到950万元 [1] - 业绩预告期间为2025年半年度，与上年同期（同一控制下企业合并追溯调整后数据）对比 [1] 上年同期业绩 - 上年同期（同一控制下企业合并追溯调整后数据）归属于母公司所有者的净利润为-272.48万元，扣除非经常性损益的净利润为443.74万元 [2] - 上年同期（未调整数据）归属于母公司所有者的净利润为616.74万元，扣除非经常性损益的净利润为443.74万元 [2] - 上年同期调整后每股收益为-0.0042元，未调整数据每股收益为0.0096元 [2] 业绩预盈原因 - 面制品板块因经营管理提质及原料小麦成本同比下降，毛利率提升、毛利额增加 [2] - 休闲食品板块销售渠道成功转型，经营业绩由亏损转为盈利 [2] - 公司加强预算管控，期间费用整体同比减少 [2] 资产置换情况 - 公司于2024年12月与控股股东湖南粮食集团完成资产置换，置出3家全资子公司股权，置入湖南裕湘食品有限公司及中南粮油食品科学研究院有限公司（置换前已持有18%股权） [1] - 该交易构成同一控制下企业合并，公司对上年同期业绩进行追溯重述 [1]

公司财务状况 - 2024年12月31日公司货币资金为9.88亿元，较2023年的6.94亿元增长42.4% [1] - 2024年交易性金融资产为1676万元，较2023年的4.15亿元大幅下降95.96% [1] - 2024年应收账款为2.03亿元，较2023年的1.31亿元增长54.7% [1] - 2024年存货为1.77亿元，较2023年的2.50亿元下降29.2% [1] - 2024年商誉为2.75亿元，较2023年的2.11亿元增长30.4% [2] 经营业绩 - 2024年营业总收入为7.43亿元，较2023年的5.85亿元增长27% [3] - 2024年营业总成本为9.42亿元，较2023年的7.62亿元增长23.7% [3] - 2024年研发费用为2.69亿元，较2023年的2.55亿元增长5.6% [3] - 2024年净利润为-2.74亿元，较2023年的-3623万元亏损扩大655% [3] - 2024年基本每股收益为-0.66元/股，较2023年的-0.09元/股下降633% [3] 重大资产重组 - 公司拟以3.1亿元收购诚芯微100%股权，其中55%以发行股份支付，45%以现金支付 [4] - 交易对价中1.395亿元计入所有者权益，1.705亿元计入其他应付款 [5] - 本次交易构成重大资产重组，不构成重组上市 [4] - 公司将通过发行股份募集配套资金，总额不超过发行股份购买资产交易价格的100% [4] 会计政策 - 公司采用企业会计准则编制财务报表 [6] - 固定资产折旧采用年限平均法，房屋建筑物折旧年限30-40年，残值率0-5% [30] - 研发支出分为研究阶段和开发阶段，符合条件的开发支出可资本化 [33] - 商誉每年进行减值测试，减值损失不予转回 [32]

公司基本情况 - 安源煤业集团股份有限公司成立于1999年12月30日，由萍乡矿业集团等六家企业联合设立，2002年7月2日在上海证券交易所上市，股票代码600397 [1] - 公司注册资本和实收资本均为人民币989,959,882元，法定代表人为熊旭晴，注册地址位于江西省萍乡市，总部在南昌市 [2] - 主营业务包括煤炭开采、销售、物资贸易、码头转运、瓦斯发电、机械加工等多元化业务 [2] 重大资产重组 - 公司计划以煤炭业务相关资产及负债置换江西江钨控股持有的赣州金环磁选57%股份，差额部分以现金补足 [2] - 拟置出资产交易价格为人民币36,977.10万元，拟置入资产交易价格为36,869.86万元，差额107.24万元由江钨发展以现金支付 [6] - 重组涉及将母公司除货币资金、短期借款等特定科目外的煤炭业务资产及负债划转至全资子公司江西煤业，再以其股权进行置换 [3] 备考财务报表编制 - 备考报表基于证监会《上市公司重大资产重组管理办法》编制，假设交易已于2024年1月1日完成 [5][6] - 公司2024年度财务报表及金环磁选2024年度报表均经中兴华会计师事务所审计并出具无保留意见 [5][6] - 编制采用同一控制下企业合并会计处理方法，差额107.24万元计入其他应收款 [6][7] 标的资产情况 - 赣州金环磁选成立于2002年11月，注册资本1.5亿元，主营磁电设备开发、矿山冶金设备销售及技术服务 [4] - 公司注册地址为江西省赣州市，法定代表人黄会春，企业类型为非上市股份有限公司 [4] - 业务范围涵盖磁性材料、有色金属加工、冶金专用设备制造及进出口贸易等 [4] 会计政策要点 - 固定资产中矿井建筑物按原煤产量计提折旧（6元/吨），其他类别采用直线法折旧，残值率5% [47][48] - 无形资产摊销采用直线法，土地使用权按50年摊销，其他按10年摊销 [52] - 研发支出区分研究阶段（费用化）与开发阶段（资本化），资本化需满足技术可行性等五项条件 [53] 资产减值处理 - 长期资产减值测试以可收回金额（公允价值减处置费用与未来现金流量现值较高者）为准 [55] - 商誉、使用寿命不确定无形资产及未完工无形资产每年强制测试，其他资产存在减值迹象时测试 [54] - 资产组定义为独立产生现金流入的最小资产组合，减值损失按单项或资产组计算 [55]

文章核心观点 曼德勒资源公司宣布与阿尔凯恩资源有限公司的交易获澳大利亚外国投资审查委员会批准 公司董事会建议股东在会议上投票支持交易 交易预计2025年8月初完成 [1][5][7] 交易进展 - 2025年6月26日 公司获澳大利亚外国投资审查委员会对交易的批准 满足交易安排协议下最后一项监管批准要求 [1][2] - 2025年6月23日 不列颠哥伦比亚最高法院发布临时命令 授权召开曼德勒股东特别会议对交易及相关事项进行投票 [3] 后续关键节点 - 会议定于2025年7月28日召开 [7] - 曼德勒管理信息通告及相关会议材料已在SEDAR+提交 将于2025年7月7日邮寄给受益股东 [7] - 交易尚需法院最终命令、曼德勒和阿尔凯恩股东批准以及满足或放弃其他惯例成交条件 预计2025年8月初完成 [7] 公司表态 - 交易获曼德勒董事会一致批准 董事会建议股东在会议上投票支持交易 [5] - 总裁兼首席执行官表示这是推进和降低合并风险的关键里程碑 期待完成交易 组建新的多元化中型黄金和锑生产商 [5] 公司简介 - 曼德勒资源公司是一家加拿大自然资源公司 在澳大利亚和瑞典拥有生产资产 专注于提高产量、降低成本以产生大量正现金流 [6]

公司动态 - 丰田汽车与戴姆勒卡车同意在2026年4月前完成旗下卡车部门合并 [1] - 合并涉及日野汽车与三菱扶桑卡客车株式会社 [1] 战略目标 - 合并旨在提高利润率 [1] - 合并将推动新技术开发 [1]

重大资产重组 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购上海欧易生物医学科技有限公司63.2134%股权，交易价格为83,062.37万元[1] - 欧易生物股东全部权益评估价值为131,600万元，63.2134%股权对应评估值为83,188.80万元[1] - 发行股份价格为19.29元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%[1] 备考财务报表编制 - 假设重组已于2023年1月1日完成，按非同一控制下企业合并原则编制[3] - 以2024年9月30日为评估基准日，未考虑过渡期损益及合并对价分摊对商誉的影响[3] - 未包含现金流量表和股东权益变动表，仅列示备考合并财务信息[4] 公司基本情况 - 公司成立于2004年，注册资本1.2亿元，注册地址为武汉市东湖新技术开发区[1] - 主营业务为ARA、DHA、SA、β-胡萝卜素等产品的研发、生产与销售[1] - 产品应用于婴幼儿配方食品、保健食品、膳食营养补充剂等领域[1] 财务数据 - 2024年9月末货币资金余额2.15亿元，较2023年末减少27.4%[49] - 交易性金融资产1.7亿元，主要为理财产品[50] - 应收账款4.1亿元，坏账准备4,350万元，计提比例10.61%[50] 税收优惠 - 公司及多家子公司享受高新技术企业15%所得税优惠税率[43] - 部分子公司适用小微企业税收优惠，年应纳税所得额不超过300万元部分按5%税率[47] - 出口产品享受增值税"免、抵、退"政策[44]

公司基本情况 - 上海奥浦迈生物科技股份有限公司成立于2013年11月27日，注册地址为上海市浦东新区紫萍路908弄28号 [1] - 公司于2022年9月在上海证券交易所上市，截至2024年12月31日累计发行股本总数11,477.246万股 [1] - 公司实际控制人为肖志华、贺芸芬夫妇，主要经营活动包括技术服务、技术开发、化工产品销售、生物化工产品技术研发等 [1] 重大资产重组交易 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买澎立生物医药技术（上海）股份有限公司100%股权，总交易对价为14.505亿元人民币 [7] - 交易对价中51.05%采用发行股票支付，48.95%采用现金支付，涉及31名交易对方 [2][7] - 本次交易构成重大资产重组但不构成重组上市，需编制备考合并财务报表 [3] 备考财务报表编制 - 备考财务报表假设交易已在2023年1月1日完成，以持续经营为基础编制 [3] - 编制范围包括2023年1月1日至2024年12月31日的备考合并资产负债表和利润表 [1][3] - 澎立生物2023年及2024年财务报表已经立信会计师事务所审计 [7] 会计政策与估计 - 固定资产折旧采用年限平均法，房屋建筑物折旧年限20年，专用设备3-10年 [18] - 生物资产分为消耗性和生产性两类，生产性生物资产如实验动物按5个月摊销 [19] - 收入确认原则根据不同业务类型分别采用时点法和时段法 [24][25]