公司战略与经营质量提升 - 公司锚定发展战略目标，聚焦主责主业，持续提升发展质量和效益，夯实价值创造基础 [1] - 国际形势复杂多变，全球经济复苏乏力，国内经济处于转型升级攻坚期，对公司战略前瞻性与风险应对能力提出更高要求 [1] - 公司坚持品牌化建设，加大自主研发力度，推动玩具业务与人工智能等产品融合创新，打造"玩具+"差异化产品矩阵 [2] - 巩固传统市场，深化拓展"一带一路"共建国家，探索构建海外供应链体系，实现内外贸一体化发展 [2] - 推进数字化、信息化转型，赋能管理和运营效率提升，对标行业一流企业增强盈利能力 [2] 业务布局与创新驱动 - 以服务全省能源战略安全为导向，整合区域热电资源强化上下游协同，推动跨省煤炭协作与资源匹配 [2] - 依托长协机制夯实国内市场，发挥沿海区位和产业集群优势拓展进口市场，深化能源业务供应链布局 [2] - 坚持创新驱动发展，加大研发投入，优化创新体制机制，深化与科研院所、高校等创新主体合作 [2] - 推进子公司玩具设计研发中心升级，加速实现从"OEM"向"ODM"的转型升级 [2] - 加快推进子公司跨境电商科技创新，运用人工智能、大数据、云计算等信息技术提升服务能级 [2] 公司治理与ESG建设 - 持续完善内部控制体系和合规管理体系，修订《公司章程》《公司股东会议事规则》等制度 [3] - 开展法律、合规、风险、内控"四位一体"一体化管理试点工作，提升管理决策可追溯性 [3] - 构建以董事会战略与ESG委员会为主导的管治架构，将可持续发展理念融入公司发展战略 [4] - 强化独立董事在决策参与、监督制衡、专业咨询方面的作用，为董事会战略制定提供支撑 [3] 投资者回报与沟通 - 2022年-2024年公司累计现金分红7,403万元，占近三年经审计累计归属于母公司股东净利润的70.80% [4] - 制定未来三年（2024年-2026年）股东回报规划，保证利润分配政策连续性和稳定性 [4] - 常态化召开业绩说明会，就公司发展战略、经营情况、财务指标等与投资者充分沟通交流 [5] - 启动年度股东大会"一键通"服务，为中小投资者参与公司治理提供便利 [5]

增持计划基本情况 - 公司部分董事、高级管理人员及核心骨干员工计划自2025年起通过集中竞价或大宗交易方式增持公司A股股份，拟增持金额不低于1080万元（含交易费用），增持计划不设价格区间 [1] - 增持计划将根据公司股票价格波动情况及资本市场整体趋势逐步实施 [1] 增持进展情况 - 截至2025年6月27日，相关增持主体合计增持股份1,269,500股，增持金额69741万元，占公司总股本00636 [2] - 董事长尤明杨增持235,600股（占总股本00118），金额12958万元 [2] - 代行总经理职责的副总经理范晓波增持147,700股（占总股本00074），金额8004万元 [2] - 副总经理兼财务负责人宋璐璐增持107,600股（占总股本00054），金额5997万元 [2] - 职工董事邓鹏增持90,000股（占总股本00045），金额5005万元 [2] - 27名其他核心骨干员工合计增持688,600股（占总股本00345），金额37777万元 [2] 后续计划及其他说明 - 增持计划尚未实施完毕，后续增持主体将继续按照计划进行增持 [2] - 公司将持续评估"提质增效重回报"行动方案的具体举措和实施进展，通过良好业绩表现、规范治理和积极投资者回报提升公司投资价值 [3] - 增持主体承诺遵守相关法律法规，不进行内幕交易和窗口期买卖 [3]

股价表现与市值 - 截至2025年6月27日收盘价为7 81元 较上周7 57元上涨3 17% [1] - 本周最高价8 1元(6月27日) 最低价7 42元(6月24日) [1] - 当前总市值27 69亿元 在专用设备板块排名139/177 两市A股排名4422/5151 [1] 公司战略与业务布局 - 战略定位为"一条主线(科技创新引领)、两大市场(石油石化装备与新能源装备)、三类业务(产品/工程/服务)" [1] - 业务范围涵盖石油石化/新能源设备的研发设计生产安装及检验检测服务 [1] - 2024年实施战略管理/业务优化/科技创新/精益制造/风险防控等改革措施 [1] 行业发展趋势 - 能源装备制造行业受政策推动和需求拉动呈现向好态势 [2] - 传统能源与化工装备需求增长 新能源装备技术迭代加速 节能环保装备需求持续上升 [2] 核心竞争力 - 拥有多项高端产品专利和科技成果 客户资源和品牌优势突出 [2] - 制造产能布局优势明显 专业资质和技术优势显著 [2] - 并购蓝亚检测与中国空分增强"产品-工程-服务"全链条解决方案能力 [2] 董事会决议事项 - 通过《增加日常关联交易额度》议案(3票赞成 关联董事回避) [3] - 通过《受托管理关联方资产》议案(3票赞成 关联董事回避) [3] - 通过《2025年度提质增效重回报行动方案》议案(9票全票赞成) [3] 关联交易与管理事项 - 受托管理实际控制人持有的兰州石油机械研究所100%股权 年管理费10万元 托管期3年可续 [3] - 独立董事认为关联交易定价公允 不影响公司独立性和中小股东利益 [5] 经营提升计划 - 2025年行动方案聚焦提升发展质量和投资价值 实施"五个坚持"和数字化转型 [3] - 计划深耕主营业务 强化内部能力 开展市场推广 完善人力资源体系 [3]

董事会会议情况 - 会议于2025年6月27日以现场结合通讯方式召开 地点为公司全球总部园区1010会议室 [1] - 应到董事9人 实到9人 2名监事及部分高管列席 会议由董事长彭华文主持 [1] - 会议召集及表决程序符合《公司法》《公司章程》等规定 [1] 募集资金管理 - 通过开立募集资金专项账户议案 用于2023年度定向发行股票的募资存储与使用 [2] - 将签订募集资金监管协议 由开户银行及保荐人对资金使用进行监督 [2] - 授权管理层办理账户开设及协议签订具体事宜 [2] - 议案获全票通过 9票同意 0反对/弃权 [3] 公司治理行动 - 通过《2025年度"提质增效重回报"行动方案》 具体内容同步披露于上交所网站 [4] - 议案获全票通过 9票同意 0反对/弃权 [5] 子公司激励机制 - 批准下属子企业实施岗位分红激励方案 该方案已通过薪酬与考核委员会审议 [6] - 议案获全票通过 9票同意 0反对/弃权 [7]

深耕主营业务，提升经营质量 - 坚持"科技创新为引领、市场需求为导向，精益制造为支撑"的经营方针，持续提升主要业务竞争优势 [1] - 以"五个坚持"为核心抓手，从经营管理全链条发力，追求效率和效益最大化 [1] - 全面实施"数字化转型"行动，持续提升公司技术和制造能力 [2] - 通过多渠道宣传和精准营销策略，扩大品牌影响力，积极参与行业展会和技术交流活动 [2] - 持续加强各层级各领域核心人才梯队建设和能力培养，夯实人才引进基础 [2] 持续投入高质量研发资源，推动产业化成果转化 - 截至2024年12月，公司为国家贡献科技成果1180多项，其中国家发明奖3项、国家科技进步奖4项 [2] - 拥有授权专利334项，其中发明专利79项，实用新型专利219项，软件著作权37项 [2] - 主持和组织编制石油化工设备行业国家和行业标准80余类430余项 [2] - 加大研发投入，集中力量攻坚核心技术，聚焦核心人才建设 [3] - 积极推动产学研深度融合，与高校、科研机构建立长期合作关系 [3][4] 重视投资者回报，维护股东权益 - 将利润分配政策列入《公司章程》，保障利润分配的连续性和稳定性 [4] - 建立持续、稳定、科学的股东回报机制，兼顾股东的当期利益和长远利益 [4] - 积极探索更多元化的回报方式，如现金分红、股份回购等 [4] 强化与投资者的沟通，增强价值认同感 - 建立多元化投资者沟通交流渠道，包括公开信息披露、现场接待和线上调研等 [5] - 积极参与交易所组织的"我是股东"走进上市公司活动，邀请投资者实地参观生产基地和研发中心 [5] - 注重倾听投资者的意见和建议，及时回应关切问题 [5] 完善公司治理结构，提升规范运作水平 - 严格按照《公司法》《证券法》等相关法律法规和监管要求，持续推进治理体系和治理能力现代化 [6][7] - 修订多项制度文件，包括《关联交易管理办法》《战略与可持续发展委员会工作细则》等 [6][7] - 加强对独立董事履职的支持保障，确保其能够充分发挥独立性和专业性 [7] 秉承和谐发展理念，推动ESG体系建设 - 持续推动ESG体系建设，优化《可持续发展（ESG）报告》 [8] - 认真落实"碳达峰、碳中和"战略部署，推进智改数转，探索绿色低碳转型路径 [8]

董事会会议召开情况 - 公司第六届董事会第九次会议于2025年6月25日以通讯方式召开，会议通知及材料已于2025年6月19日通过电子邮件发送给全体董事 [1] - 会议应出席董事9人，实际出席9人，部分高级管理人员列席会议 [1] - 会议召集、召开及表决程序符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定 [1] 审议通过的议案 增加日常关联交易额度 - 议案表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权，关联董事王健、张尚文、杨勇、郑中、丁杨惠勤、汪金贵回避表决 [1][2] - 独立董事专门会议已审议通过该议案并同意提交董事会 [2] 受托管理关联方资产暨关联交易 - 议案表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权，关联董事王健、张尚文、杨勇、郑中、丁杨惠勤、汪金贵回避表决 [2] - 独立董事专门会议已审议通过该议案并同意提交董事会 [2] 2025年度"提质增效重回报"行动方案 - 议案表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权，无董事回避表决 [2]

公司2024年业绩 - 2024年营业收入达3,383.75亿元，归母净利润586.71亿元 [2] - 2024年度末期股息现金2.26元/股（含税），占归母净利润的76.5%（2023年度：75.2%） [2] - 公司股价表现优于行业和市场综合指数，年末综合市值8,221亿元 [2] 2025年经营目标 - 商品煤产量目标3.348亿吨，煤炭销售量4.659亿吨，发电量2,271亿千瓦时 [2] - 2025年资本开支计划417.93亿元 [2] - 2025-2027年度每年现金分红金额不少于当年归母净利润的65%，考虑中期分红 [5] 能源保供与生产运营 - 深入推进安全生产治本攻坚三年行动，确保各产业安全稳定生产 [3] - 推动煤炭增储上产，优化运输网络布局，保障煤炭电力稳定供应 [3] - 完善煤炭购销管理新模式，助力煤炭购销体制改革 [3] 可持续发展与转型 - 落实"十五五"规划编制工作，推进有效投资 [3] - 加快推进传统能源产业清洁低碳发展，巩固一体化产业优势 [3] - 积极探索战新未来产业发展，维护中长期净资产回报水平 [3] 成本控制与经营效率 - 发力成本费用管控，强化现金资产精益管理 [3] - 加强数智司库建设，提高会计信息质量 [3] - 推进预算管理系统建设，全面控制经营风险 [3] 股东回报与资本运作 - 保持利润分配政策连续性和稳定性，完善三年股东回报规划 [5] - 推进控股股东新一批资产注入工作，积极开展外部资本运作 [5] - 用好股份回购的董事会授权，发挥基金投资支持和引导作用 [5] 公司治理与投资者关系 - 深入推进党的领导与完善公司治理相统一 [5] - 优化高管薪酬考核机制，防范化解重大经营风险 [5] - 开展多维度投资者关系工作，高质量召开4次业绩发布会 [6] ESG与品牌建设 - 持续完善ESG重点议题管理体系，关注气候变化、碳管理优化 [6] - 规范ESG报告编制披露，持续开展ESG评级提升工作 [6] - 强化公司品牌管理，提升品牌价值 [6] 市值管理与信息披露 - 实施"信息披露再提升"专项行动，提高披露信息质量 [6] - 开展春季走访投资者、秋季反路演等活动，校正市场预期偏差 [6] - 落实市值管理制度，完善市值管理体系 [6]

核心观点 - 公司发布2024年度"提质增效重回报"行动方案评估报告及2025年度新方案，聚焦主营业务高质量发展、创新驱动、投资者回报提升、信息披露质量改善及公司治理完善[1][2] 主营业务发展 - 2024年实现营业收入46.06亿元，同比增长5.42%，国内销售收入29.88亿元，同比增长15.30%，占营收比重从60.97%提升至67.30%[2][3] - 完成定向增发募资17.36亿元，用于包头新能源材料产业园项目建设，为第四代制冷剂等产能布局奠定基础[2] - 推动产品迭代升级，加快第四代制冷剂技术创新与产业化，立足FEP行业领先地位，加速PVDF、高纯PFA等技术迭代[4] 创新驱动 - 研发人员增至299人，占总人数10.15%，2024年新增发明专利3项、实用新型14项[4] - FEP-EW621DI产品通过介电性能优化提升高速高频线缆传输效率，全氟己酮获FM认证成为国内首批以3.3%灭火浓度通过认证企业[4][5] - 加强与浙江工业大学、西安交通大学等高校合作研究，构建"转化一批、在研一批、储备一批"研发梯队[5] 投资者回报 - 2024年派发现金红利0.57亿元，2025年6月派发1.17亿元，同比增长105.82%[5] - 2024年8月推出股份回购计划，累计回购315.428万股，金额5100.65万元[5] 信息披露与投资者沟通 - 2024年发布定期报告6份、临时公告122份，连续两年获上交所信息披露"A"级评价[6] - 构建多元化沟通体系，包括业绩说明会、投资者热线、邮箱等渠道[6][7] 公司治理 - 完善内部治理制度，开展董监高培训，落实独董制度改革[7] - 修订公司章程及配套管理制度，调整内部监督机构[8] - 实施员工持股计划覆盖388人，对应股份229.2万股，绑定公司、股东及员工利益[9]

公司战略与主业发展 - 公司实施"高端化+绿色化+智能化"主战略，构建"废铝回收-熔炼-加工"闭环生产体系，强化主业竞争壁垒 [1] - 重点布局新能源电池、汽车轻量化用铝、高端包装材料等高精尖铝板带箔领域，加大研发投入与市场开拓 [1] - 通过工艺优化、设备效率提升及产能科学规划降低制造成本，提升现有产能利用率 [1] 产品与质量管理 - 采用1+4热连轧机组等智能化生产线提升高精度产品良品率，深化全面质量管理 [2] - 严格执行国际国内质量标准，降低质量损失率，完善客户服务体系以提升满意度指标 [2] - 加强品牌建设，提升"明泰铝业"在国内外市场的品牌知名度和美誉度 [2] ESG与可持续发展 - 公司入选工信部"绿色工厂"，再生铝减碳技术获国际认证，将ESG理念融入战略与日常运营 [2] - 推进节能减排、资源循环利用项目（如再生铝保级应用、铝灰渣处理），降低单位产品能耗和碳排放强度 [2] - 强化安全生产管理，杜绝重大安全事故，积极履行社会责任 [2] 股东回报政策 - 上市以来每年实施不低于10派1的现金分红政策，截至2025年5月底累计分红12.16亿元 [2] - 2024年实现营收和净利润双增长，推出10派1.19元的分红预案，并授权董事会制定2025年中期利润分配方案 [2] - 发布《股东未来分红回报规划（2025-2027年）》，明确未来三年分红目标与形式 [3] 公司治理与透明度 - 优化董事会架构与专业委员会职能，强化独立董事监督作用，推行绩效薪酬强挂钩机制 [3] - 加强内控体系建设，覆盖战略、财务、合规及ESG领域，提升风险预警能力 [3] - 增加自愿性信息披露，参照主流ESG标准系统披露环境、社会、治理方面的实践与绩效 [5] 投资者沟通与价值传递 - 定期举行业绩说明会，管理层深度参与核心问题沟通，参与主流券商投资者会议 [5] - 通过热线、邮箱、上证E互动等多渠道保持沟通，主动邀请投资者实地调研 [5] - 记录投资者反馈并汇报管理层，便利中小投资者参与股东大会，优化沟通策略有效性 [5] 核心团队建设 - 强化"关键少数"的战略引领与风险防控能力，严把选聘关并将绩效与薪酬强挂钩 [6] - 优化履职支持与监督问责机制，打造专业精进、履职尽责的董事及高管团队 [6]

聚焦主业与经营质量提升 - 公司是国内高可靠多层瓷介电容器行业核心生产厂家之一，连续十二年入围"中国电子元器件行业骨干企业"[1] - 主营业务涵盖瓷介电容器、滤波器、微处理器等电子元器件，分为自产业务和代理业务两大类[2] - 以北京、苏州、成都、合肥四大科研生产基地为核心优化产业布局，提升经营效率和盈利能力[2] - 通过设备升级改造实现生产环节自动化，完善柔性交付产线，提升快速交付能力[2] 科技创新与研发投入 - 截至2024年末拥有授权知识产权328项，较2023年增长44%[2] - 2022-2024年累计研发投入3.19亿元，占自产业务收入10.50%[2] - 构建"一总院四分院"创新体系，整合四大基地资源协同研发[3] - 拥有多家省市级研发中心、CNAS实验室及联合实验室平台[3] 公司治理与ESG管理 - 持续优化法人治理结构，落实独董新规并强化审计委员会监督职能[4] - 2024年将"董事会战略委员会"更名为"董事会战略与ESG委员会"[5] - 连续两年发布ESG报告并计划开展碳核查工作[5] 股东回报与投资者沟通 - 2019年上市以来累计派发现金红利4.66亿元[6] - 2021-2024年累计回购股份123.57万股，注销76.47万股[6] - 通过业绩说明会、上证e互动等多元化渠道加强投资者沟通[7] - 致力于提升信息披露易读性，优化公告内容有效性[8]