服务概述 - 该服务名为“高收入DIY投资组合” 其主要目标是实现高收入、低风险并保全资本 [1] - 该服务为DIY投资者提供关键信息和投资组合/资产配置策略 旨在帮助创造稳定、长期的被动收入及可持续收益率 [1] - 该服务设计了七种投资组合模型 包括3个买入并持有组合、3个轮动组合以及1个三桶NPP模型组合 [1] - 这些组合具体包括两个高收入组合、两个股息增长投资组合以及一个保守的NPP策略组合 后者具有低回撤和高增长的特点 [1] 目标客群与作者背景 - 该投资组合服务专为收入型投资者设计 包括退休或临近退休人士 [1] - 服务作者“财务自由投资者”拥有25年投资经验 专注于长期投资于股息增长型股票 [2] - 作者采用独特的三篮子投资方法 目标为回撤降低30%、获得6%的当期收入 并实现长期跑赢市场的增长 [2] 服务内容与功能 - 该服务总共提供10个模型投资组合 涵盖不同风险水平下的多种收入目标 [2] - 服务内容包括买卖提示和实时聊天功能 [2] - 作者每月发布股息股票系列文章 通常在每个月的第一周发布 [2] - 在选股时 作者扫描美国交易所上市交易的约7,500只股票 并使用专有的筛选标准选出5只相对具吸引力的股票 [2] 持仓披露 - 作者披露其通过股票、期权或其他衍生品方式 长期持有多家公司股份 包括但不限于：雅培、艾伯维、信诺、强生、辉瑞、诺华、诺和诺德、阿斯利康、联合健康、高露洁、高乐氏、联合利华、雀巢、宝洁、泰森食品、阿彻丹尼尔斯米德兰、英美烟草、奥驰亚、菲利普莫里斯国际、可口可乐、百事、爱克斯龙、道明尼能源、帝亚吉欧、安桥、麦当劳、美国银行、保德信、联合包裹、沃尔玛、沃尔格林、西维斯健康、劳氏、苹果、IBM、思科、微软、英特尔、美国电话电报、威瑞森、雪佛龙、埃克森美孚、瓦莱罗能源、ABB、伊利诺伊工具、3M、洛克希德马丁、利安德巴塞尔、力拓、Realty Income、National Retail Properties、WP Carey、阿瑞斯资本等 [3]

文章核心观点 - 文章旨在筛选并介绍可用于构建被动收入投资组合的优质蓝筹股息股票 [1] - 被动收入理念日益流行 投资股息股票是经过验证的被动收入获取方式 [1][3] - 文章筛选标准包括市值至少100亿美元 且连续至少10年提高股息的公司 最终名单依据对冲基金持仓数量排列 [5] 联属营销行业趋势 - 联属营销是当前最受欢迎的被动收入副业之一 行业当前价值达185亿美元 [2] - 超过80%的企业将联属营销纳入其数字战略 其中亚马逊的联属计划占据46.2%的市场份额 [2] 公司分析：MPLX LP (NYSE:MPLX) - 该公司被列为构建被动收入投资组合的最佳股息股票之一 [7] - 摩根大通于12月1日将其评级从增持下调至中性 目标价维持57美元 认为其2025年表现已超越同行 增长空间有限 风险回报更为均衡 [8] - 公司主要专注于加强其从二叠纪盆地到墨西哥湾沿岸的管网网络 投资于长距离管道以输送天然气和天然气液体 旨在提升现金流 [9] - 其能源资产基础（包括石油管道、天然气处理厂和储存终端）因受监管的费率结构和长期合同 为现金流做出贡献 2025年前九个月现金流达43亿美元 足以覆盖股息 [10] - 该公司是一家拥有多种中游能源资产的业主有限合伙制企业 已连续12年为股东提供增长的股息 [10][11] 公司分析：Realty Income Corporation (NYSE:O) - 该公司被列为最佳投资股息股票之一 [12] - 巴克莱银行于12月3日将其目标价从63美元上调至64美元 维持持股观望评级 更新了基于公司第三季度财报和近期交易公告的净租赁预测 [12] - 公司已从专注于美国零售物业长期净租赁的REIT 发展成为一个更多元化的平台 投资组合范围广泛 [13] - 五年前其业务主要集中在美国和英国的零售及工业地产 此后已进入另外七个欧洲国家 并增加了游戏资产和数据中心 还开辟了提供房地产抵押贷款和优先股等信贷解决方案的途径 [14] - 目前公司在9个国家拥有超过15,500处物业 出租给超过1,600家客户 [15] 公司分析：Essex Property Trust, Inc. (NYSE:ESS) - 该公司被列为构建被动收入投资组合的最佳股息股票之一 [16] - 瑞穗证券于11月24日将其目标价从275美元上调至284美元 重申跑赢大市评级 此次更新基于公司第三季度财报后对REIT模型的修订 [16] - 作为REIT 公司必须将90%的应税收入以股息形式分配给股东 近年来由于收益稳步增长 派息额有所增加 过去十年股息几乎翻倍 2025年4.9%的股息增幅轻松超过通胀 [17] - 公司业绩主要驱动力是其倾向于高需求的西海岸市场 那里租金增长高于平均水平 从股息角度看 公司保持保守的派息比率和强劲的资产负债表 这为其维持股息和扩大公寓投资组合提供了更多空间 已连续31年增长股息 [18] - 该公司是一家专注于住宅的REIT 在西海岸开发、拥有和管理公寓社区 [19]

基金历史业绩与近期表现 - 嘉信美国股息权益ETF（SCHD）长期表现优异，自2011年成立以来，其在过去三年、五年、十年期的平均年化总回报率均超过10% [1] - 该基金过去一年的回报率为负0.8%，表现与长期趋势不同 [2] 基金投资策略与筛选标准 - 该ETF追踪一个包含100只顶级高股息率股票的指数 [3] - 其筛选标准基于多项股息质量特征，包括股息收益率和五年股息增长率 [3] 持仓股息特征与比较 - 该基金当前持仓的平均年化股息收益率接近4%，显著高于标普500指数1.2%的收益率 [3] - 其持仓公司在过去五年的派息额以超过8%的平均年率增长 [3] 股息增长对回报的影响 - 历史数据显示，标普500中支付增长股息的股票实现了10.2%的平均年化总回报 [4] - 该回报率远高于不支付股息的公司（4.3%）和不增加派息的公司（6.8%） [4] 当前市场环境与投资机会 - 目前股息股不受投资者青睐，市场焦点集中在如人工智能等增长领域 [6] - 该ETF被视为当前极具吸引力的投资机会，因其持仓公司增加派息及投资者情绪可能转向，未来几年有望产生强劲的总回报 [6]

文章核心观点 - 文章认为对于寻求可靠收益的投资者而言 Enterprise Products Partners 加拿大丰业银行和 W P Carey 是2025年末值得买入的高收益股票 其收益率远高于标普500指数的1 2% 且背后有具吸引力的业务支撑 [1][2] Enterprise Products Partners - 公司业务专注于能源行业中游领域 拥有能源基础设施资产 其收费模式与能源使用量挂钩 受能源价格波动影响较小 业务模式可靠 [3][4] - 公司为一家主有限合伙制企业 股息收益率高达6 62% 且已连续27年增加股息分派 [6] - 公司拥有投资级资产负债表 其可分配现金流对分派的覆盖倍数约为1 7倍 为分派提供了充足的安全边际 [7] - 公司当前股价为32 61美元 市值约为710亿美元 过去52周股价区间为27 77美元至34 53美元 [5][6] 加拿大丰业银行 - 该加拿大银行巨头提供4 36%的股息收益率 自1833年以来每年都支付股息 历史悠久 [8] - 公司此前在中南美洲寻求增长的战略未达预期 目前正在进行业务重组 退出不理想的市场并通过合作伙伴关系快速扩大在美国的业务敞口 [9][10] - 在2024年重组期间股息保持稳定 并于2025年再次提高 管理层对前景有信心 [12] - 公司当前股价为71 70美元 市值约为880亿美元 过去52周股价区间为44 09美元至71 73美元 [11][12] W P Carey - 公司是一家净租赁房地产投资信托基金 在2023年末退出办公楼领域并重置了股息后 已成功完成业务调整 [13] - 在股息重置后的第一个季度 公司即开始再次提高股息 并且此后每个季度都进行提高 业务调整是为未来更快增长奠定基础 [14] - 2025年第三季度 公司调整后的运营资金同比增长了6 5% 并提高了2025年全年业绩指引 [16] - 公司当前股息收益率为5 36% 远高于市场平均水平和REIT行业3 9%的平均收益率 公司当前股价为66 31美元 市值约为150亿美元 [15][16][17]

市场分析覆盖公司 - 分析覆盖了Franklin BSP Realty Trust Inc、Redwood Trust Inc、UWM Holdings Corp以及Nuveen Churchill Direct Lending这几家公司 [1] 信息来源 - 该市场分析来源于Investing.com [1]

投资策略与个人偏好 - 经过对不同期权ETF的大量试验后 追踪底层指数的基金在风险承受能力和实用性方面成为个人偏好[1] - 该分析师拥有超过15年的投资经验 擅长分析市场中的盈利机会 专注于发掘高质量股息股和其他具有长期增长潜力的资产[1] - 构建了一个增长与收入相结合的混合系统 其总回报与标普500指数表现相当[1] 投资组合构建方法 - 以经典股息增长型股票作为坚实基础 并加入商业发展公司、房地产投资信托基金和封闭式基金 是提高投资收入同时获取与传统指数基金相近总回报的高效方法[1]

公司表现与市场定位 - 公司被列入15只表现超越标普500指数的股息股名单 [1] - 巴克莱银行于12月2日将公司目标股价从176美元上调至197美元 同时维持“持股观望”评级 [2] - 第三季度公司实现净销售额240亿美元 同比增长6.8% 净利润飙升至52亿美元 同比增长91% [4] 财务实力与战略投资 - 公司受益于强劲的资产负债表 这为其长期稳定提供了基础 并支持其在研发和战略性收购上进行大量投资 [3] - 公司近期以30.5亿美元收购了Halda Therapeutics 旨在扩大其肿瘤产品管线 并获得开发口服癌症疗法的平台 [3] 业务板块与战略重点 - 公司是一家全球医疗健康企业 运营两大核心板块：创新药和医疗科技 [5] - 创新药业务战略聚焦于高利润率、创新驱动的领域 包括肿瘤学、免疫学和神经科学 [4] - 医疗科技业务集中于快速增长的市场 如手术机器人和数字手术 [4]

文章核心观点 - 文章认为买入并持有高质量股息股是华尔街最可靠的财富创造策略之一 [2] - 文章指出约克水务公司是华尔街最伟大的股息股 因其拥有209年连续派息记录且当前估值处于历史低位 是2026年机会投资者的理想选择 [6][15][20] 股息投资策略 - 历史分析显示 在1973年至2024年的51年间 派息股票的年化回报率超过非派息股票的两倍 分别为9.2%和4.31% 且波动性显著低于标普500指数 [3] - 定期派息的公司通常具有持续盈利能力 并能经受经济衰退和不确定经济环境的考验 是长期价值增长型企业的代表 [4] - 筛选优质股息股需要努力 因为收益率是股息与股价的函数 收益率上升可能源于股价下跌 需仔细审查其基本运营模式 [5] 精英股息股类别 - 在美国上市的约5500只股票中 目前约有2000家公司支付股息 [7] - 截至11月中旬 有56家美国上市公司已连续至少50年提高其基础年度股息 这类公司被称为“股息之王” 主要集中在工业、消费品和公用事业等需求高度可预测的行业 [8] - 股息之王包括可口可乐和强生等知名企业 它们已连续63年提高股息 饮料和品牌疗法/医疗器械属于防御性产品 在任何经济环境下需求都相对稳定 [9] - 比“股息之王”更稀有的是连续派息至少100年的公司 在超过5500只公开交易股票中 仅有约24家属于此类 连续派息并不意味着每年都增加股息 [10] - 可口可乐自1920年以来一直不间断地向股东派发股息 属于这个极其稀有的群体 [11] 约克水务公司分析 - 约克水务是一家位于宾夕法尼亚州中南部的水和废水公用事业公司 拥有约125名全职员工 为4个县的57个城市提供服务 [13] - 截至11月28日收盘 约克水务市值为4.71亿美元 日均交易量仅为9.6万股 [13] - 该公司自1816年以来连续支付股息 其209年的连续派息记录比排名第二的史丹利百得公司的149年记录还要长60年 在美国历史上仅经历了三位总统的任期未支付过股息 [15] - 其运营模式具有可预测性 水和废水服务需求年复一年保持相对稳定 公用事业领域的高准入门槛确保了其在服务区域内具有垄断或双头垄断地位 现金流可预测且透明 [16] - 作为受监管的公用事业公司 其费率调整需经宾夕法尼亚州公共事业委员会批准 这消除了批发价格波动的不可预测性 [18] - PPUC在批准费率上调方面表现慷慨 约克水务于5月下旬提交申请 要求增加2420万美元的年收入 这使其年收入在预计今年约7800万美元的基础上增加31% 此请求基于自2022年上次费率上调批准以来进行的1.45亿美元资本投资 [19] - 公司战略包括通过收购增加水和废水客户 这通常会立即提升其净利润 [20] - 公司当前估值低于21倍前瞻市盈率 较其过去五年平均前瞻市盈率有29%的折价 [20] - 其股息收益率看似温和为2.8% 但收益率低于3%的原因是自本世纪初以来其股价已上涨476% 这比标普500指数的回报率高出109个百分点 [21]

投资者偏好 - 投资者青睐派息股票，特别是高股息率的股票 [1] - 高股息率股票能提供可观的收入流 [1] - 高股息率股票具备显著的总回报潜力 [1]

公司评级与市场观点 - Jefferies分析师将公司评级从持有上调至买入，目标价从58美元提升至64美元 [2] - 公司股票被视为应对持续消费者不确定性的“对冲”工具 [2] - 公司客户基础具有韧性，且“能推动增长的关键举措”正获得进展 [2] - 公司当前估值低于其历史平均水平，这一现象“令人困惑” [2] 财务业绩与运营表现 - 2025年第三季度可比门店销售额同比增长3.9% [2] - 销售额增长由交易量增长2.7%和客单价增长1.2%共同驱动 [2] - 结合新店开业和近期收购，净销售额增长7.2%至37.2亿美元 [2] - 第四季度预计可比销售额增长在1%至5%之间，中位数与公司长期同店销售目标一致 [3] 股息与股东回报 - 公司股息支付率约为收益的44%，为持续增长留有空间 [4] - 公司拥有连续16年增加股息的强劲记录 [4] - 公司被列为适合长期投资者的15只高质量股息股之一 [1] 业务概况 - 公司为休闲农场主、牧场主和宠物主人提供广泛的产品和服务 [4] - 产品范围包括动物饲料、动力设备、园林工具和服装等 [4]