发行方案概述 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票 [1] - 实际控制人杨林拟认购金额不低于0.7亿元且认购比例不超过总发行股数的30% [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 发行数量不超过发行前公司总股本的30% [1] 募集资金用途 - 募集资金总额不超过7亿元 [1] - 资金将用于泰国PCB智能化生产基地项目 [1] - 资金将用于惠州中京产线技改与升级项目 [1] - 资金将用于补充流动资金 [1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募资不超过12.91亿元 [1] 资金用途 - 募集资金将投资于科技创新平台类项目 [1] - 募集资金将用于产业转型升级类项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

定增方案调整 - 公司拟将2025年度向特定对象发行A股股票募资总额从原方案不超过5.9亿元下调至不超过4.9965亿元 [1] - 发行股票数量上限从原方案不超过2.3228亿股缩减至不超过1.9671亿股 [1] - 调整原因为前次募集资金中用于补充流动资金部分超过总额30% 超出部分需从本次募资中扣除 [1] 资金用途与发行安排 - 调整后募集资金将全部用于补充流动资金或偿还银行贷款 [1] - 发行对象为公司控股股东湖北长江一号产业投资合伙企业 其以现金方式全额认购 [1] - 发行价格为2.54元/股 限售期为18个月 [1] 公司治理与股权结构 - 2024年7月公司控股股东变更为长江一号产投 实际控制人调整为湖北省国资委全资控股的长江产业投资集团有限公司 [1] - 企业控制权实现国有化转轨 [1] 财务指标表现 - 公司资产负债率2022年末为53.64% 2023年末为55.65% 2024年末为53.29% [1] - 至2025年6月末资产负债率已降至49.48% [1] 审批进展 - 定增事宜已获董事会和股东大会审议通过 [1] - 尚需经深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 [1]

股价表现 - 横河精密触及涨停 涨停价48.48元 涨幅20% 总市值129.98亿元 流通市值83.65亿元 总成交额10.13亿元[1] - 技术形态突破短期均线压力位 走势转强[1] - 汽车零部件板块多只个股表现活跃 形成板块联动效应[1] 业绩表现 - 2025年上半年营收增长34.15% 净利润增长79.04% 扣非净利润增长86.7%[1] - 汽车轻量化内饰件业务收入增长124% 毛利率提升5.53个百分点[1] 资本运作 - 完成5.88亿元定向增发 溢价18.11%发行[1] - 获财通基金等11家机构认购[1] 资金动向 - 超大单资金呈现净流入状态 主力资金布局推动涨停[1] 行业背景 - 汽车行业尤其是新能源汽车发展态势良好[1] - 汽车轻量化是行业发展趋势[1]

公司定增策略 - 投资者质疑公司过去两次定向增发存在过多漏洞 [1] - 引入华能和云能被投资者视为近亲婚配式合作 [1] - 引入三家山东投资公司可能增强竞争对手实力 因山东拥有两家全国最大电解铝生产企业 [1] 股东结构问题 - 除控股股东外无任何机构持股比例超过5% [1] - 定增扩容被质疑持续稀释长期持股股东权益 [1] 公司回应 - 公司对投资者关注表示感谢但未直接回应具体质疑 [1]

锦波生物定向增发 - 公司向北交所申请向特定对象发行股票并获受理 拟向养生堂发行不超过717.57万股 募集资金总额不超过20亿元 为北交所年内最大规模定增融资方案[1] - 养生堂作为战略投资者以现金方式按278.72元/股价格认购全部股份 发行完成后将持有公司6.24%股权 与杭州久视合计持股比例达10.58%[2] - 募集资金中11.5亿元用于人源化胶原蛋白FAST数据库与产品开发平台项目 8.5亿元用于补充流动资金 项目将填补公司在伤口护理、骨科植入材料、毛发健康、眼科药物领域空白[2] 战略合作影响 - 养生堂作为健康产品高科技企业 将为公司带来领先技术资源 增强核心竞争力与创新能力 带动产业技术升级并提升盈利能力[3] - 合作将提供市场渠道与品牌等战略性资源 促进市场拓展并推动销售业绩提升[3] 北交所再融资动态 - 万通液压定向可转债获证监会批复 成为北交所第二家获批发行定向可转债的上市公司 发行不超过150万张 募集资金不超过1.5亿元 全部用于补充流动资金[4] - 发行对象包括深交所上市公司盘古智能 其拟认购金额不低于1.2亿元 盘古智能在风电领域集中润滑系统国内市场占有率超50%[4] - 合作将促进双方在液压产品、下游市场及技术工艺协同 公司高端液压油缸产品可适配盘古智能风电液压系统 助推进入全新市场领域[5] - 优机股份已发行北交所首单定向可转债并挂牌上市 威博液压定向可转债申请已进入北交所第二轮问询 拟募集资金不超过1亿元[5] 北交所定增审核状况 - 锦波生物定增为北交所目前唯一定向增发受理项目 国航远洋4.6亿元定增因财务报告过期于6月30日申请中止审核 科润智控、骏创科技等公司在7月中旬撤回定增申请[1]

财务表现 - 2025年上半年营收2.70亿元 同比增长9.35% [2] - 归母净利润1471.07万元 同比下降15.82% [2] - 利润下降主因在建工程转固导致借款利息费用化 [2] 经营状况 - 公司处于满产状态 [1] - 收入增长得益于市场开拓与产品结构优化 [2] - 2024年计提减值主要为存货跌价准备 不具有持续性 [2] 资本运作 - 定向增发项目正在推进中 [1][1] - 公司将严格履行定增信息披露义务 [1][1]

定增发行概况 - 发行价格为248.02元/股 [1] - 发行总数量为7,660,672股 [1] - 募集资金总额为18.9999986944亿元（1,899,999,869.44元） [1] - 发行对象最终确定为10名投资者 [1] 投资者获配明细 - 兴证全球基金管理有限公司获配3,104,588股 金额7.6999991576亿元（769,999,915.76元） [2] - 中国国际金融股份有限公司获配1,060,398股 金额2.6299991196亿元（262,999,911.96元） [2] - UBS AG获配810,418股 金额2.0099987236亿元（200,999,872.36元） [2] - 容远基金管理有限公司获配806,386股 金额1.9999985572亿元（199,999,855.72元） [2] - 中信证券股份有限公司获配423,352股 金额1.0499976304亿元（104,999,763.04元） [2] - 郭超获配403,193股 金额0.9999992786亿元（99,999,927.86元） [2] - 上海盘京投资盛信2期基金获配387,065股 金额0.959998613亿元（95,999,861.30元） [2] - 韩军获配241,915股 金额0.599997583亿元（59,999,758.30元） [2] - 王成枢获配221,756股 金额0.5499992312亿元（54,999,923.12元） [3] - 上海盘京投资盛信1期基金获配201,601股 金额0.5000108002亿元（50,001,080.02元） [3] 限售安排 - 9名投资者限售期为6个月 [2][3] - 上海盘京投资盛信1期基金未列明限售期 [3]

定增募资总体情况 - 今年以来共有99家公司实施定向增发 合计募资金额7572.34亿元 累计增发982.52亿股[1] - 实施定增公司涉及110条记录[1] 板块分布 - 沪市主板42家募资6591.14亿元[1] - 深市主板20家募资360.08亿元[1] - 创业板22家募资340.28亿元[1] - 科创板15家募资280.84亿元[1] 行业分布 - 电子行业定增家数最多达14家 募资335.91亿元[1] - 电力设备与基础化工行业各有12家公司实施定增[1] - 银行业募资金额最高达5200亿元[1] - 非银金融行业募资506.84亿元[1] 金额区间分布 - 超100亿元定增项目9家[1] - 50-100亿元定增项目9家[1] - 20-50亿元定增项目11家[1] - 10-20亿元定增项目21家[1] - 10亿元以下定增项目49家 其中不足5亿元29家[1] 单家公司募资排名 - 中国银行募资1650亿元居首[2][3] - 邮储银行募资1300亿元[2][3] - 交通银行募资1200亿元[2][3] - 建设银行募资1050亿元[3] - 国联证券募资314.92亿元[3] 市场表现溢价排行 - 中航成飞最新价较增发价溢价884.46%[3][4] - 东山精密溢价639.57%[4] - 罗博特科溢价624.76%[3][4] - *ST松发溢价380.61%[4] - 国盾量子溢价307.90%[4] 市场表现折价排行 - 深高速最新价较增发价折价22.07%[5] - 中航重机折价20.35%[5] - 交通银行折价17.39%[3][5] - 中国银行折价8.94%[6] - 爱博医疗折价2.89%[6]

公司融资进展 - 向特定对象发行股票申请获上交所审核通过 符合发行条件 上市条件和信息披露要求 将在收到申请文件后提交中国证监会注册[1] - 本次发行尚需获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 最终能否通过注册及时间存在不确定性[1] - 募集资金总额不超过192,023.48万元人民币 将投资于智算中心建设 5G通信网络建设和偿还银行借款[1][2] 资金用途分配 - 智算中心建设项目计划总投资130,450.39万元 拟使用募集资金110,220.00万元[2] - 5G通信网络建设项目计划总投资53,203.85万元 拟使用募集资金51,803.48万元[2] - 偿还银行借款项目拟使用募集资金30,000.00万元[2] - 三个项目计划总投资合计213,654.24万元 拟使用募集资金合计192,023.48万元[2] 发行对象与结构 - 发行对象不超过35名特定投资者 包括符合规定的各类机构投资者及合格投资者[2] - 证券投资基金管理公司等机构以其管理的两只以上产品认购视为一个发行对象 信托投资公司只能以自有资金认购[2] - 截至募集说明书签署日尚未确定具体发行对象 无法确定是否存在关联交易情形[3] 发行条款细节 - 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[3] - 发行数量按募集资金总额除以发行价格计算 且不超过发行前总股本的30%[3] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[4] 股权结构影响 - 发行前控股股东李六兵持股94,598,177股(21.78%) 梅漫持股21,662,160股(4.99%) 二人合计持股116,260,337股(26.77%)[4] - 按发行数量上限130,273,236股测算 发行后总股本将增至564,517,359股 李六兵夫妇持股比例将变更为20.59%[4] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化 李六兵夫妇仍为控股股东和实际控制人[4] 中介机构信息 - 本次发行保荐机构为国泰海通证券股份有限公司[4] - 保荐代表人为江志强和李勤[4]