股权结构变动 - 云辰资本向海尔集团子公司CARTECH转让股份于2025年8月27日完成 所有先决条件均已达成 [1] - 转让后云辰资本持股2391.65万股普通股（占比5.1%） 不再为控股股东 [1] - CARTECH持股2.009亿股（占比43.0%） 成为新任控股股东 [1] 董事会及高管变动 - 杨嵩辞任董事及首席执行官 转任高级副总裁 [1] - 丁珂珂辞任董事及提名与薪酬委员会成员 卢凡辞任董事 [1] - 刘斥获任董事会主席、首席执行官及提名与薪酬委员会主席 [1] - 梁海山、张翠美、周生磊、方兴获任董事 并进入专业委员会 [1] 治理架构调整 - 新设合规管理委员会 负责监督合规及风险管理系统 [2] - 委员会由张翠美（主席）、周生磊及濮天若组成 [2] 公司秘书变更 - 项亚琪辞任公司秘书 [3] - 王杰斯获委任为新任公司秘书 [4]

中国经济网北京8月26日讯 中国证监会网站近日披露的关于对渤海证券股份有限公司广东分公司采 取责令改正措施的决定（〔2025〕84号）显示，经查，渤海证券股份有限公司广东分公司存在以下问 题： 一是在知悉下辖证券营业部发生了可能影响经营管理和客户权益的重大事件后，未及时向广东证监 局报告，违反了《证券公司分支机构监管规定》（证监会公告〔2020〕66号）第十五条的规定。 二是下辖证券营业部负责人违规操作客户证券账户,违反了《证券经纪人管理暂行规定》（证监会 公告〔2020〕20号）第十二条第一项、第二十六条第一款的规定。上述情形反映渤海证券股份有限公司 广东分公司合规管理不到位，不符合《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第 166号）第三条、第六条第四项的规定。 根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条第一款、《证券公司分支机构 监管规定》第十七条的规定，广东证监局决定对渤海证券股份有限公司广东分公司采取责令改正的行政 监管措施。 这已是渤海证券今年内第三次被证监会处罚。2025年1月26日，中国证券监督管理委员会行政处罚 决定书〔2025〕11号显示，经查明,渤海证券 ...

公司合规管理行动 - 中国人寿武邑支公司组织开展全员参加的《金融机构合规管理办法》合规培训会 [1] - 培训旨在深化合规文化建设和培育 实现由被动监管遵循向主动合规治理的转变 [1] - 支公司主管经理详细介绍了办法的出台背景、实施时间、合规管理原则及组织架构 [1] 培训内容重点 - 深刻剖析当前保险机构合规管理现状并梳理办法概况 [1] - 重点解读《金融机构合规管理办法》中关键条款 [1] - 对下一步工作提出具体要求 要求将合规要求贯彻到日常工作每个流程 [1] 合规管理目标 - 提高依法合规经营能力 提升金融机构合规管理有效性 [1] - 将合规管理有机融入公司治理体系、运营管理架构和业务流程 [1] - 坚决守牢合规经营底线 促进合规业务高质量发展 [1]

国家金融监督管理总局云南监管局近日公布的处罚信息显示，国家开发银行云南省分行因为贷款管理不 审慎、项目资本金管控不审慎等原因被罚款200万元。 这是该行今年以来第六次被罚。南都湾财社记者根据企业预警通数据梳理发现，今年以来，国家开发银 行被罚没金额接近两千万元，被罚原因多涉及信贷业务违规。去年全年，其罚单数量则为10张。 今年已被罚近两千万元 近日，国家开发银行云南省分行被云南金融监管局开出罚单。因为贷款管理不审慎、项目资本金管控不 审慎等，该行被罚200万元。同时，相关责任人赵加增、郭麦成、李晔被警告。 企业预警通数据显示，以披露日期为准，今年以来，国家开发银行已经收到6张罚单，累计罚没金额 1959.42万元。除了上述云南省分行罚单，其余5张罚单中有3张属大额罚单，罚金均在百万元以上。 今年1月份，国家开发银行重庆市分行因为未落实"实贷实付"管理要求、贷款资金滞留账户问题突出， 贷款"三查"不尽职，棚户区改造项目资本金审核不到位，被罚130万元。 2月份，国家开发银行吉林省分行因为未按规定对贷款资金支付实施管理与控制，信贷资金长期滞留借 款人账户；项目资本金未与贷款同比例到位；贷后管理不到位，信贷资金未按 ...

8月22日，广东证监局官网发布了关于对渤海证券股份有限公司广东分公司采取责令改正措施的决定。 广东证监局决定对渤海证券股份有限公司广东分公司采取责令改正的行政监管措施。 经查，渤海证券股份有限公司广东分公司存在以下问题：一是在知悉下辖证券营业部发生了可能影响经 营管理和客户权益的重大事件后，未及时报告，违反了《证券公司分支机构监管规定》（证监会公告 〔2020〕66号）第十五条的规定。二是下辖证券营业部负责人违规操作客户证券账户,违反了《证券经 纪人管理暂行规定》（证监会公告〔2020〕20号）第十二条第一项、第二十六条第一款的规定。上述情 形反映你分公司合规管理不到位，不符合《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会 令第166号）第三条、第六条第四项的规定。 今年2月，渤海证券收到证监会《行政处罚决定书》，证监会认定渤海证券在开展财务顾问核查工作 中，存在未勤勉尽责的情况，决定对渤海证券责令改正，没收业务收入56.6万元，并处以169.81万元罚 款。这次处罚罚金为近三年最高单笔罚金。 据不完全统计，2024年至2025年间，渤海证券因财务顾问业务未勤勉尽责被证监会累计罚没超420万 元，上述 ...

监管处罚事件 - 广东证监局对渤海证券广东分公司采取责令改正行政监管措施 因合规管理不到位及未及时报告重大事件[3] - 分公司下辖证券营业部负责人肖诺珣因违规操作客户证券账户被采取出具警示函行政监管措施[3] - 违规行为包括未及时报告可能影响经营管理和客户权益的重大事件 以及营业部负责人直接违规操作客户账户[3]

公司高管变动与调查事件 - 董事兼总经理皮宇于8月19日被立案调查并采取留置措施 [2] - 董事兼副总经理陈文于8月22日被立案并采取管护措施 两位核心高管在三天内相继被调查 [2] - 两人均为公司元老 皮宇2010年入职并升至总经理 陈文2002年加入并长期负责市场与销售工作 [3] 公司财务表现 - 2024年公司营收达10.44亿元 净利润为3.62亿元 [2] - 2025年第一季度营收和净利润增速分别高达55.61%和76.39% [2] 市场反应与投资者关注 - 事件发生后8月22日早盘股价跌幅一度接近4% 成交显著放大 [2] - 投资者担忧重点在于公司治理与可持续经营能力而非当期利润 [2] - 高管薪酬情况显示两人2024年合计领取641万元薪酬但未直接持股 [3] 潜在合规风险与质疑 - 外界质疑公司是否存在系统性合规漏洞及销售招投标环节的灰色利益链 [3] - 市场关注过去高增长订单的含金量是否存疑 [3] 法律程序与信息披露 - 管护措施最长期限为十日 之后必须作出留置或解除决定 [3] - 陈文的最终处置结果将在一周内明确 皮宇的留置结论也将同步落地 [3] - 上市公司信息披露的节奏、口径与透明度将受到严格检视 [3] 短期与中长期关注要点 - 短期需关注监察机关结论是否涉及上市公司 [3] - 一周内公司能否完成高管补选和团队稳定工作 [3] - 需密切关注大客户订单是否出现延迟或取消迹象 [3] - 中长期需观察公司能否通过此次事件完善内控体系 [3] - 公司将技术优势转化为治理优势的能力成为关键 [3] 公司应对措施与行业启示 - 公司需要尽快公布调查进展并积极应对市场关切 [4] - 事件凸显加强内部治理和合规管理对企业可持续发展的重要性 [4]

核心事件概述 - 公司董事兼总经理皮宇于8月19日被立案调查并采取留置措施 [1] - 公司董事兼副总经理陈文于8月22日被立案并采取"管护"措施 [1] - 两位核心高管在三天内相继被调查 在A股市场较为罕见 [1] 公司基本面表现 - 2024年全年营收达10.44亿元 净利润为3.62亿元 [1] - 2025年第一季度营收和净利润增速分别高达55.61%和76.39% [1] - 事件发生后资本市场反应剧烈 8月22日早盘股价跌幅一度接近4% 成交显著放大 [1] 高管背景与薪酬情况 - 皮宇2010年入职 从销售经理晋升至总经理 陈文2002年加入 长期负责市场与销售工作 [2] - 2024年两人合计领取薪酬641万元 但未直接持有公司股份 [2] 法律程序与时间节点 - "管护"措施最长期限为十日 之后必须作出留置或解除的决定 [2] - 陈文的最终处理结果将在一周内明确 皮宇的留置结论也有望同步公布 [2] 投资者关注重点 - 短期需关注监察机关结论是否涉及公司实体 [2] - 公司需要在一周内完成高管补选和团队稳定工作 [2] - 需密切监控大客户订单是否出现延迟或取消迹象 [2] - 中长期需观察公司内控体系改善和技术优势向治理优势的转化 [2] 公司治理与市场影响 - 事件引发市场对公司系统性合规漏洞的质疑 [2] - 销售和招投标环节可能存在灰色利益链 [2] - 若存在问题 过往高增长订单的含金量将受质疑 [2] - 公司信息披露的节奏和透明度将受到市场严格审视 [2]

8月18日，中国人民银行贵州省分行披露，贵州仁怀茅台农村商业银行股份有限公司因涉及多项违法违 规行为，被处以151.6万元罚款。违规事由涵盖风险管理、征信管理、信息管理等多个领域。 处罚信息公示表显示，茅台农商行存在以下违法行为： （原标题：茅台农商行被罚款151.6万元 时任董事长吴剑波等三名高管被罚7.5万元） 提供虚假的统计资料；未履行有关风险管理措施；未按规定建立反假内部管理制度和操作规范；未按照 规定对异议信息进行标注；提供个人不良信息，未事先告知信息主体本人；未按规定重新识别客户；与 身份不明的客户进行交易；制定的安全管理操作规程不全面。 该行三名时任高管同时被追责。时任董事长吴某波、时任副行长冯某强因对未按规定重新识别客户、与 身份不明的客户进行交易负有责任，均被罚款3.1万元；时任业务发展部总经理官某宇对未按照规定对 异议信息进行标注负有责任，被罚款1.3万元。 根据公开资料显示，茅台农商行董事长此前为吴剑波。据茅台农商行官网显示，2025年7月24日，茅台 农商银行收到省联社有关任免文件，吴剑波同志调贵州遵义红花岗农村商业银行股份有限公司工作，不 再担任贵州仁怀茅台农村商业银行股份有限公司党 ...

市场表现与投资者情绪 - 上证指数上涨0.85%报3728.03点 资本市场持续升温点燃投资者热情 [1] - 量化基金因模型选股与高频交易灵活性成为客户分散风险的选择 [1] - 已有7只上市基金区间涨幅超100% 32只上市基金区间涨幅超50% [1] 银行代销基金业务动态 - 银行推出代销基金费率优惠活动 例如深圳农商行提供申购费率0.1折优惠并适用于定投业务 [1] - 汇丰中国新增代销内地证券投资基金 [1] - 常熟银行在7月底推出类似费率优惠政策 适用范围涵盖多家合作基金公司的产品 [1] 行业驱动因素分析 - 存款利率与理财收益率持续下行逼近2% 客户主动寻求更高回报 [2] - 主动型基金近几年来首次显著跑赢指数型基金 带动配置意愿明显回升 [2] - 利差收窄和表内业务增长放缓迫使银行加快财富管理转型以提升中收占比 [2] - 新"国九条"等改革为权益投资提供政策背书 增强长期资金入市意愿 [2] 中小银行战略转型 - 城商行和农商行通过加大基金代销业务拓展非息收入来源 降低资本消耗和风险水平 [3] - 三四线城市及县域居民收入增长较快且金融素养提升 对基金等资管产品需求快速上升 [3] - 中小银行利用当地网点和客户基础优势获取较大业务空间 但需提升专业财富顾问能力 [3] 合规与风险管理要求 - 银行需建立严格适当性管理机制 确保基金产品与客户风险承受能力匹配 [4] - 构建长效激励机制 引入客户资产留存率 产品平均持有期和客户投诉率等指标 [4] - 加强内部合规管理 严禁虚假或夸大宣传 并借助金融科技实时监测异常交易 [4][5] - 政策层面发布《金融机构产品适当性管理办法》 要求将适当产品通过适当渠道销售给适合客户 [5] 行业竞争与发展趋势 - 资管行业正由单一通道向多元化 专业化和客户画像驱动的平台型模式演进 [2] - 银行基金代销市场仍有较大增长空间 但竞争将从规模扩张转向专业能力比拼 [5] - 商业银行需全面了解产品真实性 准确性 完整性 并结合客群特征和销售渠道情况 [5]