河南是中原粮仓，小麦的产量占全国的1/4，位居全国第一，支撑起河南人最足的底气。 初夏时节，习近平总书记深入河南考察调研。"今年的小麦种植面积，是增，是稳，还是降？这次旱情，会不 会影响你们的收成？"一席话，思虑的是中国饭碗的稳固。 农业大省河南遭遇干旱天气，给麦收造成困扰。然而，麦子熟了几千次，从来都不能只靠天帮忙，更要人努 力。 粮稳天下安，"三夏"生产抢收抢种，这是一场必须打赢的攻坚战，关乎回报中原父老日夜耕耘的汗水，更关 乎扛牢粮食安全责任的嘱托。 "收麦了！"5月13日，邓州市罗庄镇任岗村麦收喜开"第一镰"。伴随着跨区收割机的轰鸣声，河南从南到北陆 续进入"三夏"大忙时节。 在去年冬季高温，今年春节雨雪寒潮、春季少雨干旱、夏季干热风等不利因素影响下，夏收面临严峻挑战。 粮食作为一种特殊商品，尽管平时不显山露水，但一有风吹草动，便会掀起惊涛骇浪。 放眼国际，粮食贸易格局持续恶化，出现日本米荒、美国鸡蛋荒、欧洲粮食供应紧张。 环顾国内，粮食进口数量同比下降，面临需求收缩、价格下行、预期转弱多重压力。 审视自身，河南用全国1/16的耕地生产了全国1/10的粮食，不仅要自给自足，每年还调出原粮及其制成品60 ...

1999年出生的王庆凯是一名博士生，记者见到他时，他正和同学一起拉线，以保证秧苗的行距。"我是 泰州兴化人，家里人非常支持我成为一名'新农人'。"王庆凯说，从2022年开始，他就跟着老师下地种 植，手插秧更是这几年的必修课。"看着我们的'实验秧'成为种植户喜欢的品种，是我最开心的事情。" 南京农业大学水稻遗传育种与种质创新团队教授王益华告诉记者，种子是农业的芯片，也是保障国家粮 食安全的重要基础。以"宁香粳9号"为代表的一系列品种，去年的推广面积超过了250万亩，尽管去年夏 天高温，但"宁香粳9号"综合效益高于市场一般品种。某种植户提供的数据显示，该种植户亩产增效超 过400元。"因为去年'宁香粳9号'表现优异，今年很受种植户喜欢，可以说是一粒种子难求。" 据悉，1个优良品种的培育，至少要花上10年。这款很受欢迎的"宁香粳9号"，就是这样从试验田的万份 株系中选育出来的高产、优质、高效新品种。该品种摘得全国优质稻品种食味品质鉴评（粳稻）金奖， 被农业农村部认定为"超级稻"品种，目前是江苏、安徽、贵州等省份的主导品种。 田埂上，团队老师带着学生忙碌着，男生负责对体力要求较高的装秧、运秧、排秧、拉绳工作，女生则 ...

报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级），上次评级为强于大市 [11] 报告的核心观点 - 生猪板块猪价低位震荡、仔猪价格近3月新低，产能有望止增转减，重视其低估值和预期差，推荐养殖龙头及弹性标的 [1][2] - 宠物板块618消费升级驱动全品类增长，国产品牌崛起，出口连续增长，推荐相关宠物食品、医疗和用品公司 [3][4] - 禽板块白鸡关注引种边际变化，黄鸡重视消费需求改善，蛋鸡引种封关驱动苗价高位，分别给出对应投资建议 [5][6][7] - 种植板块强调粮食安全和生物育种战略地位，推荐种子、农资和农业节水相关公司 [8] - 后周期饲料板块推荐海大集团，动保板块重视新赛道和大单品，推荐相关动保企业 [9][10] 各行业总结 生猪板块 - 价格情况：截至6月14日，全国生猪均价14.39元/kg，行业自繁自养盈利约72元/头，环比-53元/头；7kg仔猪和50kg二元母猪价格为465元/头和1620元/头，仔猪价格近3月新低 [1][15] - 供需产能：供应端出栏均重减重但绝对体重仍高；需求端消费降级、气温升高致需求疲软，收储刺激有限；产能端5月能繁呈惯性增长，后续或止增转减 [1][19] - 投资建议：重视低估值和预期差，推荐养殖龙头温氏股份、牧原股份，关注新希望等弹性标的 [2] 宠物板块 - 消费增长：天猫宠物100分钟成交超去年首日，653个品牌同比翻倍，直播渠道增长180%；京东成交用户同比+23%、PLUS用户增长78%，超500个品牌成交额翻倍；抖音5月宠物品类销售额11.48亿，同比增125.10% [3] - 出口情况：2025年1 - 4月我国宠物食品出口11.02万吨，yoy+16.17%，人民币口径出口32.60亿元，yoy+7.21% [4] - 投资建议：推荐乖宝宠物、中宠股份等宠物食品公司，关注宠物医疗瑞普生物和宠物用品源飞宠物、天元宠物 [4] 禽板块 白鸡 - 引种情况：2025年1 - 5月祖代更新量42.1万套，同比下降40.66%，海外引种仅14.6万套均来自法国，预计总量下降且品种结构变化 [5] - 价格情况：截至6月14日，山东大厂商品代苗报价2.65元/羽，较上周末下跌0.35元/羽；山东区域主流毛鸡均价3.55元/斤，较上周末下跌0.05元/斤 [5] - 投资建议：推荐圣农发展，关注益生股份、民和股份等 [5] 黄鸡 - 产能价格：截至6月1日，在产父母代存栏量1396万套，周环比+0.1%，同比+5%；本周粤东、江苏区域价格前高后低 [6] - 投资建议：关注立华股份、温氏股份 [6] 蛋鸡 - 价格情况：截至6月13日，主产区蛋鸡苗价格4.1元/羽，环比持平、同比+17%；鸡蛋平均批发价格7.28元/kg，环比-3.6%、同比-20% [7] - 投资建议：关注晓鸣股份 [7] 种植板块 - 战略地位：要实现粮食高位增产需转向“大面积提单产”，种业振兴行动为粮食安全提供支撑，2024年单产提升对粮食增产贡献率超80% [8] - 育种领域：农业农村部强调种业科技自立自强，转基因玉米商业化种植有望加速 [8] - 投资建议：推荐隆平高科、大北农等种子公司，新洋丰等农资公司，大禹节水等农业节水公司；关注登海种业等种子公司和苏垦农发等种植公司 [8] 后周期板块 饲料板块 - 价格情况：本周大部分水产品价格下跌，仅草鱼、鲫鱼因供应紧缺价格环比涨幅超5%，罗非鱼因出口要求价格环比下跌 [9] - 投资建议：推荐海大集团 [9] 动保板块 - 原料药价格：本周泰乐菌素、替米考星、泰万菌素市场价分别为300（酒泰）/375/435元/kg，环比上周持平 [10] - 投资逻辑：动保企业布局新赛道和大单品，宠物动保产品潜力大，部分养殖企业盈利利好动保企业 [10] - 投资建议：重点推荐科前生物、中牧股份、瑞普生物，关注金河生物等 [10] 农业板块表现 - 最新交易周（2025年6月9日 - 2025年6月13日），农林牧渔行业+1.62%，同期上证综指、深证成指、沪深300变动分别为-0.25%、-0.60%、-0.25% [27] - 个股涨幅靠前的有辉隆股份、晓鸣股份、神农集团等 [27] 本周上市公司重点公告 - 瑞普生物拟转让控股子公司湖南中岸生物药业有限公司48.4213%股权及募投项目 [29] - 德康农牧29,524,269股内资股于6月13日完成转换为H股，6月16日开始于联交所上市 [29] - 德康农牧5月生猪和黄羽肉鸡销售情况 [31] - 华统股份5月畜禽销售情况 [31] - 天康生物5月生猪销售情况 [31] - 圣农发展5月销售情况 [32] - 益生股份5月鸡苗和种猪销售情况 [32] 产业链梳理 生猪产业链 - 育肥猪配合料、出栏肉猪、猪肉等价格有不同程度变化，能繁母猪存栏量4038.00万头（4月数据） [34] 禽业产业链 - 肉鸡配合饲料、禽苗、禽肉等价格有变动 [47] 大豆产业链 - 大连、广东港口大豆现货价上涨，广东、山东压榨利润下降，豆油、豆粕全国均价有变化 [61] 玉米产业链 - 大连、蛇口港口玉米价格上涨，进口玉米到岸价微降，淀粉、酒精价格部分持平 [71] 小麦产业链 - 郑州收购价、广州进厂价小麦价格微降，面粉批发平均价持平 [82] 白糖产业链 - 广西柳州现货白糖价格下降 [87] 棉花产业链 - 棉花、棉油、棉粕等价格有不同变化 [97] 水产产业链 - 海参、鲍鱼、扇贝等水产品价格有变动 [105]

大米价格波动 - 日本超市5公斤装大米平均售价达4285日元约214元人民币 为去年同期两倍 [1] - 大米供应从短缺阶段进入价格高企阶段 政府释放储备粮后价格仍居高不下 [1] - 当前政府已投放4批储备粮 库存预计从91万吨锐减至30万吨 [4] 价格高涨原因 - 投机者通过点对点收购导致20多万吨大米从市场消失 [2] - 日本农协通过竞标收购95%储备粮 未以正常价格进入市场 [2] - 部分签约米商宁愿缴纳违约金也不上交储备粮 [2] 政府应对措施 - 新任农林水产大臣叫停储备粮竞拍制度 改为政府定价的自由契约制 [3] - 目标在6月将大米价格降至400日元/公斤以下 为当前水平一半 [3] - 考虑紧急进口外国大米作为备选方案 但引发粮食安全争议 [4] 市场反应 - 日本消费者赴韩购米 因韩国大米价格仅为日本一半左右 [2] - 2021年产储备粮被称作"古古古米" 在试吃会上被承认口感偏硬 [5] - 尽管品质争议 储备粮开售后仍被迅速抢购一空 [5] 行业结构问题 - 政府考虑转变引导农民缩小生产规模的"减反"路线 [4] - 日本社会内部就是否扩大美国大米进口存在激烈争论 [4] - 农林派以粮食安全为由反对将大米作为日美谈判筹码 [4]

全球粮食生产前景 - 2025年全球粮食生产前景乐观 除糖类外所有作物产量都将保持增长 水稻 玉米 高粱和油菜籽等主要农产品全球产量预计将创历史新高 [1] - 未来一年全球小麦产量将小幅增长 欧盟地区产量增加13% 印度地区小麦产量因种植面积扩大有望创历史新高 [1] - 杂粮作物产量预计同比增长3.4% 主要得益于巴西 欧盟和美国等地区产量大幅上升 南部非洲地区玉米产量也有望提高 [1] - 2025年全球稻米总产量预计达5.515亿吨 同比增幅0.9% 国际稻米贸易预计达6050万吨 同比增长1.4% [1] 全球粮食进口费用 - 2024年全球粮食进口费用同比增长3.6% 达近2.1万亿美元 [2] - 咖啡 茶叶 可可和香料进口费用大幅上涨29.3% 水果和蔬菜进口费用增长8.1% 肉类产品费用增长5.6% [2] - 谷物进口费用下降最为明显 达4.6% [2] 全球粮食安全挑战 - 全球粮食生产及安全面临极端天气 地缘政治紧张局势和贸易政策不确定性等因素挑战 [2] - 联合国粮农组织首席经济学家指出 可能对全球粮食安全带来负面影响的因素正在不断增加 [2]

公司基本信息 - 股票代码 000792，简称盐湖股份，2025 年 6 月 10 - 12 日接待投资者现场参观 [1] - 接待人员包括董事长侯昭飞、董事会秘书李舜等 [1] 钾肥业务 产能布局 - 构建 500 万吨/年钾肥产能体系，钾肥分公司承担约 400 万吨/年，占 80%；元通等 4 家子公司协同完成 100 万吨/年 [2] 价格展望 - 需求端：钾肥是农业重要肥料，2024 年我国氯化钾进口 1263 万吨，同比增 9%，进口依存度 67%，未来需求稳中有升 [2] - 供给端：2025 年全球钾肥供应收紧，价格上涨，未来市场规模有望扩大 [2] 国际产能影响 - 中资企业加快海外布局保障供应，公司 5 月 12 日签署合作意向书，评估加拿大和西班牙项目 [3][4] 开采工艺 - 全球钾盐矿分三类，公司掌握卤水提钾五大核心工艺，是唯一掌握全品类氯化钾加工技术企业 [5] 产量情况 - 氯化钾产能加速释放，新建 4 万吨/年锂盐一体化项目吸附提锂装置完成中交验收 [6] 锂盐业务 项目优势 - 工艺路线：采用“连续离子交换移动床 + 膜耦合”技术，锂收率提升约 25% [7] - 能源消耗：淡水消耗降 47.4%，综合能耗（标煤）降 50.6%，应用绿色技术 [7] - 数智化转型：各环节实施数智化改造 [7] 公司运营 成本控制 - 材料燃料：全方位压降各环节成本，建立标准化体系，提高能源效率 [9] - 销售物流：优化销售区域和渠道，降低销售、包装和运输成本 [10] - 劳务成本：减少业务外包和供应商数量 [11] - 费用管控：严控预算外行为，降低管理费用 [11] 股东回报 - 研究利用政策优化财务结构，待细则出台修订制度，探索多元化回报方式 [7][8][9] 大股东赋能 - 融入中国五矿管控体系，实现央企身份转变，业务协同，提升竞争力 [11] 战略规划 - 对接中国盐湖“三步走”战略，优化产业链布局，推动产业升级 [12][13]

政策性粮食储备企业 - 老河口华粮粮食储备有限公司承担中央和地方粮食储备任务，包括常规储备及应急、救灾等临时性收储 [1] - 公司每年6月至12月为收储旺季，需大规模收购粮食入库，资金需求量大且季节性明显 [1] - 公司负责人强调必须在收购高峰前备足资金以确保完成国家储备任务 [1] 金融服务支持 - 中国银行襄阳分行为老河口华粮提供1000万元流动资金贷款，支持其粮食收储工作 [2] - 银行专业团队基于资金测算模型定制信贷方案，快速审批投放资金 [2] - 该笔贷款确保企业顺利开展大规模粮食收购入库，保障储备粮源稳定充足 [2] 粮食产业链金融 - 中国银行襄阳分行构建全链条金融服务体系，覆盖从种子选育到粮食深加工的全产业链 [3] - 银行加大资源倾斜，优化信贷配置，优先满足涉农领域资金需求 [3] - 开辟绿色通道简化流程，确保农户和企业及时获得资金支持 [3] 金融产品创新 - 推出"高标准农田贷""粮食种植贷"等产品支持基础农业生产环节 [4] - 提供中长期流动资金贷款保障农业企业生产经营连续性 [4] - 推出"科创贷""专精特新贷"支持农业科技型企业技术攻关 [4] - 截至目前银行涉农贷款新增投放已超8.4亿元 [4] 战略意义 - 政策性粮食储备是国家粮食安全的"蓄水池"和"稳定器" [3] - 服务国家粮食安全战略是银行的责任担当 [4] - 银行将持续深化粮食领域金融服务，为筑牢大国粮仓注入金融动能 [4]

夏粮收购进展 - 济阳区小麦收割工作已过半 夏粮收购进入旺季 [1] - 济南第三粮库收购现场机声轰鸣 卡车完成登记检测后等待入库 实现净粮颗粒"金"满仓 [3] 农发行信贷支持 - 已完成对济南第三粮库授信4.3亿元 实现"钱等粮" [3] - 提供"7×24"小时全天候服务 开辟办贷绿色通道 保障资金结算顺畅 [3] - 后续将根据企业用款需求跟进资金支付 确保"粮出手 钱到手" [3] 质量检测与市场监控 - 详细了解小麦容重 水分等质量指标检测标准 [3] - 密切关注当前收购价格 日均入库量及农户售粮情况 [3] - 持续跟踪小麦市场和价格变化 [5] 政策性银行职能 - 把信贷支持夏粮收购作为工作重中之重 与政府企业保持沟通不断线 [5] - 第一时间掌握夏收信息 优化金融服务保障收购平稳有序 [5] - 发挥收购资金供应主渠道作用 维护国家粮食安全 [3][5]

政务服务中心优化 - 东营区政务服务中心加强服务窗口作风建设 要求增强服务意识并优化流程[2] - 健全助企纾困服务机制 重点提升企业服务中心的强企举措[2] 社区基层治理 - 垦利区杨庙社区整合力量解决群众急难愁盼问题 包括就业与"一老一小"服务[2] - 草编合作社等社区经济项目被调研 智慧治理中心与幸福食堂运营受关注[2] 农业生产与粮食安全 - 邹平市明集镇家庭农场小麦单产与品种选育情况被考察 强调夏收进度管理[3] - 滨供农业服务公司农资储备及烘干仓储能力受重视 需完善天气联动机制保障颗粒归仓[3] - 推动良田良种良法良机协同增产 建设高标准农田优化种植结构[3]

农业政策与生产管理 - 强调深入学习贯彻习近平总书记关于国家粮食安全的重要论述和视察山东重要讲话精神，坚决扛牢粮食安全责任 [1] - 扎实抓好夏收夏种夏管，全力以赴夺取夏粮丰收，切实筑牢秋粮生产基础，确保完成全年粮食生产目标任务 [1] - 科学组织抓好小麦收割，提高农机作业效率，深入挖掘机收减损潜力，确保应收尽收、颗粒归仓 [1] - 抢抓农时压茬播种，组织农技人员深入田间地头开展技术指导服务，全力保障秋粮稳产丰产 [1] 农业技术与装备 - 加大农机推广运用力度，积极推广高产良种和水肥一体化等技术，助力农业增产增效、农民增收致富 [1] - 完善粮食晾晒、烘干、仓储等设施，抓好夏粮收购，提高农业社会化服务实效 [1] - 加强粮食生产、收获、储备、加工等各环节减损，确保粮食丰产丰收 [2] - 给农业插上科技的翅膀，强化农资、供水、装备等支撑保障 [2] 农业服务与市场管理 - 落实粮食收储政策，加强市场监管，保障种粮收益，调动农民种粮积极性 [2] - 切实稳定播种面积，提高夏种质量，细化田管技术方案，确保"种后即管" [2] - 加强气象精准预报和风险预警，落实农业防灾减灾关键措施 [2] - 加大农机安全、麦田防火等宣传培训，确保"三夏"安全形势稳定 [2]