文章核心观点 创金合信基金旗下创金合信文丰债券即将公开发售，介绍了基金的基本信息、投资目标、组合比例，以及拟任基金经理情况和其中一位经理的历史业绩与现管产品债券持仓 [1][2][3][4][5] 基金基本信息 - 创金合信文丰债券于2025年5月19日至2025年5月30日公开发售，投资类型为二级债基基金，管理费率每年0.6%，托管费率每年0.15% [1] - 投资目标是在严格控制投资组合风险的前提下，力争为投资者提供长期稳定的投资回报 [1] - 投资组合比例为投资债券不低于基金资产的80%，投资股票、可转换债券、可交换债券合计不超过20%，其中投资港股通标的股票占股票资产的0 - 50%，每个交易日日终扣除国债期货合约保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或一年以内到期政府债券 [1] 拟任基金经理情况 - 拟任基金经理为黄弢、谢创 [2] - 黄弢为清华大学硕士，有丰富从业经历，2020年2月加入创金合信基金，现任权益投研总部负责人等职，兼任多部门负责人，同时担任多只基金经理 [2] - 谢创为西南财经大学金融工程硕士，2015年7月加入创金合信基金，现任固收投资部负责人，同时担任多只基金的基金经理 [2] 黄弢管理基金业绩 - 截止目前，黄弢管理5只基金 [3] - 创金合信鑫祺混合A任期回报37.46%，同类平均15.37%，行业排名461/3073，任职期盈利2.06亿元，管理费4303.71万元 [3][4] - 创金合信稳健添利债券A任期回报11.44%，同类平均8.08%，行业排名686/4355，任职期盈利716.52万元，管理费250.47万元 [3][4] - 创金合信鑫祥混合A任期回报20.90%，同类平均 - 16.84%，行业排名173/3999，任职期盈利306.15万元，管理费74.14万元 [3][4] - 创金合信益久9个月持有期债券A任期回报8.97%，同类平均5.86%，行业排名426/5103，任职期盈利651.87万元，管理费130.00万元 [4][5] - 创金合信景雯混合A任期回报16.32%，同类平均 - 19.09%，行业排名210/4068，任职期盈利874.19万元，管理费218.43万元 [4][5] 黄弢现管产品主要债券持仓 - 创金合信鑫祺混合A主要持仓22国开05（占净值比例3.43%）、22工商银行二级03（3.38%）等 [5] - 创金合信稳健添利债券A主要持仓22国开05（9.76%）、23中行二级资本债03A（6.01%）等 [5] - 创金合信鑫祥混合A主要持仓24国债09（12.59%）、23长沙银行债01（7.28%）等 [5]

基金投顾行业概述 - 基金投顾是基金行业的投资顾问 旨在解决"基金赚钱 基民不赚钱"的行业痛点 [6] - 类比医疗和法律行业 专业领域需要顾问提供指导 [4] 基金投顾核心价值 - 通过"投"和"顾"双维度服务帮助投资者提升收益 [7] - 提供1999元付费课程 涵盖投顾定义 优势及实操方法 [9] 投资者行为分析 - A股过去十年数据显示 47%交易日下跌 53%交易日上涨 短期波动无效性显著 [12][13] - 投资应聚焦优质资产长期盈利能力 而非短期价格波动 [13] 教育资源推广 - 免费课程通过二维码领取 内容包含基金投顾系统知识 [8] - 附加大额家庭资产配置课程作为延伸学习资源 [14]

投资策略演变 - 初始采用万元资金分十份进行军工基金投资 采用下跌补仓和上涨分批收割的游击战术策略[2][3] - 后续投资白酒指数基金但因未等待回调提前进场导致盈利回吐 凸显纪律比运气更重要的投资原则[4] - 2021年重仓中证海外50ETF联接基金后遭遇净值腰斩 历时两年才恢复至盈亏平衡点[6] 资产配置调整 - 当前配置策略为10%资金用于市场波动体验 90%资产配置于国债和货币基金等稳健型产品[8] - 2018年以来实现最大回撤低于3% 最大收益超过18% 大幅跑赢沪深300指数[8] - 在近期A股市场调整中成功规避风险 体现防御型配置的有效性[8] 投资理念形成 - 通过阅读《聪明的投资者》和财经专栏提升认知 认为认知边界决定财富高度[8] - 将投资视为修行过程 需保持对财富的敬畏并与欲望和解[8] - 投资历程反映从银行储蓄到资本市场的转变 突破传统理财思维局限[1][8]

投资策略与市场观察 - 采用"买菜式投基法"，选择基金时注重长期业绩稳定性，类比挑选表皮结实的土豆，要求基金有三年以上业绩记录[8] - 观察消费行为变化进行投资决策，如写字楼外卖订单增多时加仓指数基金，奶茶店排队时减仓消费基金[7][11] - 将投资金额与生活成本挂钩，设定每月定投金额不超过房租的三分之一以控制风险[8] 行业配置与持仓分析 - 医疗基金存在高度集中风险，70%资金集中于十家医药公司，类比外卖员同时接取送往同一地点的多个订单[5] - 新能源基金经历三年持有期后实现23%正收益，成功覆盖同期房租涨幅[9] - 通过观察科技公司频繁租赁充电宝的行为，提前布局计算机板块并获得收益[9] 个人投资纪律 - 设置严格止损止盈规则：亏损超15%时缩减生活开支，盈利达20%时进行奖励性消费[8] - 将投资损失具象化，例如3000元亏损相当于150单外卖白跑，强化风险意识[12] - 建立"马路观察学"投资体系，通过搬家货车进出频率判断建材股投资时机[11] 市场现象与投资警示 - 警惕高收益宣传陷阱，如同外卖平台冲单奖励，部分基金广告标榜30%年化收益但实际风险较高[3] - 注意"限量爆款"基金的潜在风险，类比网红奶茶可能带来的虚假需求[12] - 关注民生价格波动对相关板块影响，如猪肉价格上涨可能引发消费基金剧烈波动[12]

AI基金招商康泰混合（002103）披露2025年一季报，第一季度基金利润56.05万元，加权平均基金份额本期利润0.0046元。报告期内，基金净值增长率为 0.51%，截至一季度末，基金规模为9289.59万元。 该基金属于灵活配置型基金。截至4月18日，单位净值为0.781元。基金经理是李华建，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，招商中国 机遇股票近一年复权单位净值增长率最高，达3.3%；招商康泰混合最低，为2.76%。 基金管理人在一季报中表示，股票投资方面，重点投资的行业有半导体、电子、计算机、机器人、高端装备制造等方向。尽管美国关税政策带来较大的外部 不确定性，但国内宏观环境较为稳定，宏观政策有储备，经济增长信心恢复，房地产市场趋于平稳，整体市场的系统性风险相对有限。在这样的宏观环境 下，随着风险情绪的释放，具有成长性的个股有望获得更好的表现。 截至4月18日，招商康泰混合近三个月复权单位净值增长率为-1.02%，位于同类可比基金63/108；近半年复权单位净值增长率为-0.26%，位于同类可比基金 52/108；近一年复权单位净值增长率为2.76%，位于同类可比基金46/108 ...

鹏华上证科创板综合交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称"本基金"）自2025年04月21日 起（含当日）开放日常申购、赎回、转换和定期定额投资业务。 3申购业务 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 1公告基本信息 ■ 2日常申购、赎回、转换、定期定额投资业务的办理时间 2、投资人通过销售机构申购本基金，单笔最低申购金额为1元，各销售机构对本基金最低申购金额及交 易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。通过基金管理人直销中心申购本基金，首次最低 申购金额为100万元，追加申购单笔最低金额为1万元，但根据法律法规或基金管理人的要求无法通过网 上直销渠道申购的不受前述限制。本基金直销中心单笔申购最低金额与申购级差限制可由基金管理人酌 情调整。 3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单 一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存 量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规 模予以控制。具体见基金管理人相关公告。 3.2申购费率 本基金A类基金 ...

晨星网升级内容 - 晨星网依托晨星全球基金数据库，凭借独创的"投资风格箱"、"星级评价"等特色分析指标，为投资者提供专业深度的基金投资工具和研究洞察分享 [1] - 公司推出晨星基金小程序并对网页版工具进行更新，旨在提供更流畅的基金投资体验，满足手机端便捷操作和电脑端深度分析的不同需求 [1] 基金单页升级 - 新版基金详情页采用Morningstar全球统一设计风格，简约专业，新增选项卡索引帮助快速定位基金信息 [2][3] - 新增可视化基金经理管理时间线，可点击基金经理姓名获取更多维度信息 [5] - 拓展时间跨度展示更长时间维度历史业绩数据，包括日涨跌幅、近一周、近一月、近三月、近六月、近一年、近三年、近五年、近七年、近十年及成立以来的回报数据 [9][11] - 透明化展示基金各项费率与成本，包括管理费(1.20%/年)、托管费(0.20%/年)及不同申购金额和持有时间的申购费、赎回费 [12][14] - 提供投资者回报与基金回报对比分析，结合净值增长及资金流变化挖掘背后原因 [15][18] - 采用Brinson模型拆解基金超额收益来源，帮助理解基金经理能力圈 [19] - 展示基金持有人结构(机构58.57%、个人41.43%)及被FOF持有情况(57只FOF持有) [22][23] - 提供基金投资目标、范围、策略和业绩比较基准概览，以及基金公告便捷查询功能 [24][26] 工具板块升级 - 新增"跨境理财通"专区，可筛选符合资质的境外基金并获取详细产品信息 [27][28] - 支持PC端与移动端基金组合数据同步，用户可通过统一账号登录实现无缝衔接 [30][31] - 新增组合诊断功能，用户可创建和管理基金组合，查看个人持仓组合详细诊断报告 [32] - 上线"基金E账户"诊断功能，支持通过文件导入或邮件同步方式对全平台基金投资组合持仓进行全面体检 [34] 公司背景 - Morningstar, Inc.是全球主要投资研究机构，业务遍及北美、欧洲、澳洲及亚洲 [41] - 晨星资讯(深圳)有限公司是Morningstar, Inc.于2003年2月通过晨星(亚洲)有限公司在深圳投资成立的港资独资企业 [41] - 截至2024年12月31日，晨星所管理及给予投资建议的资产约为3380亿美元，在全球33个市场开展业务 [41]

晨星网升级内容总结 核心观点 - 晨星网对基金详情页进行全面升级 提供更直观多维的数据展示和用户体验优化 同时推出跨境理财通专区和基金E账户诊断功能 实现PC端与移动端数据同步 [1][26][30][33] 基金单页升级 界面设计 - 采用Morningstar全球统一设计风格 新增选项卡索引 提升信息定位效率 [2] - 可视化基金经理管理时间线 支持点击查看多维信息 [4] 数据维度扩展 - 展示更长时间跨度的历史业绩数据 包括日/周/月/季/年等多周期回报对比 [8] - 示例基金近一年回报22.94% 远超同类平均9.39%和基准指数8.12% [10] - 透明化展示费率结构：管理费1.2%/年 托管费0.2%/年 阶梯式申购费（1.5%-0.3%）和赎回费（1.5%-0%） [11][13] 深度分析工具 - 投资者回报对比功能 揭示基金回报与投资者实际收益差异 [14][17] - Brinson模型业绩归因 拆解超额收益来源 [18] - 持有人结构分析：示例基金机构占比58.57% 被57只FOF持有 前五大FOF持仓最高达8662.8万元 [21][22] - 策略概览与公告查询 支持一键获取基金文档 [23][25] 跨境理财通专区 - 筛选符合资质的境外基金 展示三年/五年星级评级及年度回报 - 示例产品中银香港全天候环球投资基金B类近三年回报40.7% 五年回报63.76% [27] 账户管理功能 - 统一账号实现PC与移动端组合数据同步 支持创建组合并查看诊断报告 [30][31] - 基金E账户诊断功能 支持文件导入或邮件同步全平台持仓分析 [33] 产品规划 - 旧版历史组合同步问题将在后续解决 基金E账户诊断功能即将上线小程序 [35] 注：晨星全球管理及建议资产规模达3380亿美元 业务覆盖33个市场 [38]

投资基本功与基金配置 - 投资基本功是基金投资的基础 做好投资和买对基金需从夯实基本功开始 [2] - 债基在资产配置中提供稳定收益 有助于降低组合波动 使整体表现更稳健 [3] - 债基主要投资于国债 企业债等债券品种 虽价格存在浮动但具有固定票息收入（未违约情况下） 长期可提供稳定基础收益 [3]

市场波动 - 资本市场受经济形势、宏观政策、行业周期及投资者情绪影响，导致市场波动，基金净值随之下跌 [2] - 投资者无法预测市场下跌，买入后遭遇亏损时只能等待回本 [2] 投资行为影响 - 风险等级与承受能力不匹配：稳健型投资者若选择高风险基金（如股票型基金），市场震荡时难以承受波动，导致投资目标从盈利变为回本 [3] - 追涨杀跌行为：投资者听消息或看排名买入已处于高位的基金（如传媒板块基金），追高后可能被套 [5][6] 基金产品业绩 - 基金业绩不及预期可能因市场风格转换或基金经理策略失误，导致投资者亏损 [7] 调整策略 - 明确风险承受能力：选择匹配自身风险偏好的基金（如货币基金或纯债基金），避免盲目跟风 [9] - 理性投资：避免因短期涨跌冲动决策，坚持长期投资 [9] - 选择优质基金：关注产品历史业绩、投资策略及基金经理专业素养，提升投资回报 [9]