交易概述 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购四家标的公司股权，预计交易价格为27.28亿元 [1] - 公司拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金，总额不超过13.79亿元 [1] - 公告发布后，公司股价涨停，报收5.10元/股，总市值48.48亿元 [1] 收购标的详情 - 收购标的包括北汽模塑51%股权（交易价15.23亿元）、廊坊安道拓51%股权（定价4.89亿元）、智联科技100%股权（作价1.76亿元）和廊坊莱尼线束50%股权（交易价5.4亿元） [3][6] - 北汽模塑51%股权对应2024年市盈率约6.3倍（按标的全年4.78亿元净利润计算） [6] - 廊坊安道拓51%股权对应标的2024年净利润8600万元，市盈率约11倍 [6] - 智联科技2024年亏损3610.69万元，但拥有12项智能座舱相关专利及保底知识产权分成协议 [6] - 廊坊莱尼线束50%股权对应标的2024年净利润2.9亿元，市盈率仅3.7倍 [6] - 四家标的公司业务分别聚焦于塑化汽车装饰件、汽车座椅骨架及配件、汽车电子产品、汽车线束等细分赛道 [6] 业绩承诺与估值基础 - 收购估值以2024年经审计财务数据为基础，结合行业平均市盈率、市净率及业绩承诺水平综合确定 [6] - 北汽模塑、廊坊安道拓、廊坊莱尼线束承诺2025-2028年度合计净利润分别不低于3.48亿元、3.46亿元、3.71亿元及3.88亿元 [7] - 智联科技则承诺保底知识产权收入分成额 [7] 募集资金用途 - 募集配套资金总额不超过13.79亿元，发行对象为不超过35名特定投资者（含公募基金、社保基金、保险机构等） [8][9] - 募集资金用途包括支付本次交易现金对价（40,925.10万元，占比29.69%）、汽车保险杠产线设备更新项目（20,000.00万元，占比14.51%）、智能车载通讯及控制终端系统产能建设项目（2,550.00万元，占比1.85%）、研发和试验能力建设项目（2,450.00万元，占比1.78%）、中介机构费用及相关税费（3,000.00万元，占比2.18%）以及补充流动资金（68,925.10万元，占比50.00%） [9] 公司近期财务状况 - 公司2024年归属于上市公司股东的净亏损为12.637304亿元，与业绩预告的亏损4亿-4.95亿元相差约8亿元，主要因德国子公司BTAH触发破产条件导致调整金额-8.457498亿元 [10] - 若剔除德国子公司破产调整事项影响，公司2024年归属于上市公司股东的净利润为-4.179806亿元 [10] - 2021年至2023年，公司归母净利润持续为负，分别为-9010.71万元、-6225.84万元和-19880.64万元 [11] - 2024年一季度，公司实现营业收入9.97亿元，同比减少13.80%；归母净利润为55.68万元，去年同期为-4523万元 [11] - 截至2024年6月末，公司货币资金为6.1亿元，短期借款为12.43亿元，长期借款为2.27亿元 [13] 交易战略目的 - 重组目的为在经营端提升公司资产规模、营业收入和净利润水平，拓展收入来源和提升盈利能力 [13] - 在市场端，公司希望通过并购快速提升技术水平、丰富产品矩阵、满足主机厂需求，以扩大市场份额 [13]

收购传闻与估值 - 有报道称艺电可能进行价值500亿美元的私有化交易，估值达到其2027财年调整后EBITDA的17倍 [1] - 高盛分析师在并购情景分析中采用19倍估值倍数，对应企业价值为582亿美元 [4] - 分析师对并购情景在其12个月目标价预测中赋予15%的权重 [4] 分析师观点与评级 - 高盛分析师Eric Sheridan维持中性评级，目标价为170美元 [2] - Wedbush分析师Alicia Reese将评级从跑赢大盘下调至中性，目标价从210美元降至200美元 [6] - 尽管有收购传闻，分析师未调整其运营预测、估值或对交易可能性的假设 [4] 公司基本面与关键驱动因素 - 公司中长期基本面仍取决于未来6-12个月内关键游戏系列的表现，包括美式橄榄球、EA Sports FC/FC Mobile以及《战地6》的发布 [1][5] - 管理层定于2024年秋季的投资者日被视为战略和增长预期的主要指引 [5] - 《战地6》的即将发布是推动公司股价在近几个月上涨的因素之一 [6] 市场表现 - 艺电股价在报道发布当日上涨4.81%，报收于202.63美元 [6]

交易概述 - 心通医疗-B(02160 HK)宣布以合并方式收购微创心律管理有限公司，交易对价为680百万美元 [1] - 公司将以每股1.35港元的发行价，向目标公司股东配发及发行约39.5亿股新股份作为交易对价 [1] - 交易完成后，目标集团将成为心通医疗的间接全资附属公司，其财务业绩将并入集团 [1] 收购标的业务 - 目标公司主要从事心律管理业务，专注于管理心律失常的解决方案 [1] - 目标公司业务包括提供监测患者心脏资讯的设备，以识别及治疗异常的心脏状况 [1] 战略意义与协同效应 - 此次收购将有助于心通医疗建立具备全球影响力的心脏病产品平台 [1] - 收购将提供从心律管理到结构性心脏病的多元化产品组合 [1] - 通过整合双方在研发、生产、销售等领域的资源，预期将产生显著的协同效应 [1] - 整合旨在强化公司在心脏病治疗领域的全球竞争力 [1] 股权结构与股东影响 - 微创医疗作为心通医疗的控股股东，持有心通医疗约46.12%股权 [1] - 微创医疗通过全资附属公司持有目标公司约50.13%股权 [1] - 交易完成后，微创医疗于心通医疗的持股比例将降至约44.45%，但仍为其最大股东 [1] 交易条件 - 交易须待股东特别大会批准及其他先决条件达成后方可完成 [1]

收购交易概述 - 柏诚股份计划以发行股份及支付现金方式收购上海灿实工程设备有限公司55%股份[2] - 交易已与周华杰、台庆、白凌云、灿朋科技发展（上海）合伙企业签署《投资合作框架协议》[2] - 交易定价将以评估机构报告为依据协商确定 预计不构成重大资产重组和关联交易 不会导致公司实际控制人变更[2] - 公司股票自2025年9月30日起停牌 预计停牌时间不超过5个交易日[2] 标的公司业务 - 上海灿实经营范围包括建设工程施工、建设工程设计、制药专用设备制造与销售等[3] - 上海灿实整体业务与柏诚股份相近[3] 柏诚股份主营业务 - 公司创立于1994年 专注于为高科技产业建厂、技改等项目提供洁净室系统集成整体解决方案[3] - 业务覆盖半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康及新能源等国家重点产业[3] - 公司是国内少数具备承接多行业主流项目能力的洁净室系统集成解决方案提供商之一[3] - 公司于2023年4月10日在上交所主板上市[3] 公司财务表现 - 2025年上半年营业总收入24.24亿元 同比下降3.14%[4] - 2025年上半年归属净利润83,507万元 同比下降16.10%[4] - 2025年上半年扣非净利润79,147万元 同比下降17.68%[4] - 公司上市后业绩持续下滑 2023年净利润即出现下滑 2024年继续下滑 2025年上半年下滑幅度有扩大趋势[3] - 截至2025年9月29日收盘 公司市值为70.65亿元[4]

交易概述 - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买北汽模塑51%股权、廊坊安道拓51%股权、智联科技100%股权和廊坊莱尼线束50%股权 [1] - 交易价格（不含募集配套资金）为27.28亿元 [1] - 拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金，总额不超过13.79亿元 [1] 主营业务变化 - 交易完成后公司主营业务将新增汽车外饰零部件、汽车座椅骨架、汽车电子产品、汽车线束等产品 [1] 交易影响 - 公司通过整合标的公司技术研发能力，将产品线扩展到更多汽车零部件领域 [1] - 本次交易旨在全面提升公司核心竞争力 [1]

交易方案概述 - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买海纳川持有的北汽模塑51%股权、廊坊安道拓51%股权、智联科技100%股权和廊坊莱尼线束50%股权 [1] - 交易同时拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金 [1] - 交易价格（不含募集配套资金）为27.28亿元，募集配套资金总额不超过13.79亿元 [1] 主营业务拓展 - 交易完成后，公司主营业务将新增汽车外饰零部件、汽车座椅骨架、汽车电子产品、汽车线束等产品 [1] - 公司通过整合标的公司技术研发能力，将产品线扩展到更多汽车零部件领域 [1] - 此次整合旨在全面提升公司核心竞争力 [1]

交易概述 - 公司于2025年9月28日召开会议，审议通过收购控股子公司一汽-法雷奥汽车空调有限公司少数股东股权的议案 [1] - 公司拟以1元总价收购法雷奥冷却系统公司持有的36.5%股权和伊藤忠商事株式会社持有的12.5%股权 [1] - 交易完成后，公司对目标公司的持股比例将达到100%，目标公司更名为富奥华启汽车热管理系统（长春）有限公司 [1] 交易影响与后续安排 - 此次收购将提升公司热系统业务的资源整合与管理决策效率，并巩固公司在热管理领域的竞争力 [1] - 该交易不构成关联交易与重大资产重组，因此无需提交股东大会审议 [1] - 截至公告日，相关协议尚未签署，公司将跟进后续进展并依据规定披露信息 [1]

股权转让交易 - 控股股东冠中投资分两期向深蓝财鲸转让公司15.5%股份 第一期转让10.5%股份 价格15元/股 转让价款2.21亿元 第二期转让5%股份 于2026年3月31日前或协商时间完成 价格取大宗交易下限与第一期复权价孰高值 [1] - 第一期转让完成后 冠中投资及其一致行动人放弃剩余33.74%股份对应表决权 协助深蓝财鲸取得控制权 [1] - 交易完成后深蓝财鲸成为控股股东 靳春平成为实控人 公司股票及可转债于9月29日复牌 [1] 资产收购安排 - 公司拟现金收购杭州精算家51%股权 标的整体估值不高于5.6亿元 以2025年9月30日为评估基准日 最终价格依评估值协商确定 [2] - 交易对方实控人靳春平控制的深蓝财鲸拟通过协议转让获得公司股份 构成关联交易 不构成重大资产重组及重组上市 [2] - 标的公司杭州精算家成立于2022年9月 注册资本526万元 主营企业服务数字化业务 为中小微企业提供智能财税产品及全流程财税服务 [2] 标的公司财务状况 - 2024年实现营业收入4796.63万元 净利润792.02万元 2025年1-6月实现营业收入2452.77万元 净利润506.74万元 [2] - 交易完成后公司将取得标的控制权并纳入合并报表范围 [2] 业绩承诺与交易机制 - 交易对方承诺标的公司2026年至2028年利润水平 设置业绩补偿机制 未达标时以现金补偿 同时约定超额部分20%奖励核心团队 [3] - 交易资金来源于自有或自筹资金 不会对财务状况产生重大不利影响 [3] - 交易尚需履行尽职调查、审计评估等程序 最终达成存在不确定性 [3]

并购交易批准 - 市场监管总局附加限制性条件批准是德科技有限公司收购思博伦通信公司股权案 [1] - 交易涉及全球通信测试产品重要供应商间的并购 [1] 市场影响评估 - 交易将进一步增强是德科技在全球和中国境内高速以太网测试产品市场的控制力 [1] - 交易将进一步增强是德科技在全球和中国境内网络安全测试产品市场的控制力 [1] 监管措施 - 市场监管总局在审查过程中充分考虑交易对相关市场竞争可能产生的不利影响 [1] - 通过附加剥离存在严重竞争问题的相关业务等限制性条件以维护相关市场原有竞争格局 [1] - 附加限制性条件旨在消除交易可能产生的不利影响 [1]

收购交易概况 - 涪陵榨菜拟通过发行股份及支付现金方式收购味滋美51%股权[1] - 交易对象为味滋美5名自然人股东[1] - 该事项引发投资者高度关注并询问收购原因及时间表[1] 战略动机与协同效应 - 对外并购是公司发展品类矩阵的重要手段之一[2] - 味滋美具备复合调味料产品生产能力及市场覆盖能力 可帮助公司快速进入复合调味料市场[2] - 味滋美餐饮渠道资源与公司家庭消费渠道布局形成互补协同[2] - 双方可实现产品和渠道双向赋能[2] 交易进展说明 - 并购过程受内外部多方因素影响 暂无法确定具体落地时间[2] - 公司目前正常推进该收购事项[2]