核心观点 - 公司持续落实"提质增效重回报"行动方案 聚焦高质量发展与投资价值提升 通过巩固免税主业、强化科技创新、优化治理结构及重视股东回报等举措推动长期竞争力增强 [1][5][6] 经营质量提升 - 海南离岛免税市场占有率同比提升近1个百分点 三亚国际免税城成为全国首个以免税商业为核心的国家AAAA级旅游景区 [1] - 成功中标广州白云国际机场T3航站楼出境免税店经营权 强化国内大型国际机场渠道优势 [2] - 焕新开业青岛/厦门/哈尔滨市内免税店 6家新增城市市内免税店稳步推进开业筹备 [2] - 海外市场拓展取得突破：获得香港机场MCM快闪店/澳门M8市内店及机场香化标段经营权 首次进入越南市场并开设河内内排/富国机场免税店 [2] - 推动"国潮出海"战略 与同仁堂/华熙生物/巨子生物等国潮品牌签署战略合作协议 [2] 股东回报政策 - 2024年度现金分红比例提高至50.91% 每10股派发现金红利10.5元 合计派发21.7亿元 [2] - 连续13年现金分红比例超30% 累计现金分红金额超过180亿元人民币 [2] 科技创新与数字化 - 与中国电信推进国内首个免税行业大规模集群大数据平台项目 完成前端平台云化集群改造 [2] - 获授权专利11项 完成17项申报 保有84项软件著作权 2025年上半年提交4件发明申请并取得专利授权 [2] - 完成300余项系统功能点迭代优化 持续升级数字化采购与供应链履约系统 [2] - 推进星云项目建设 通过数据平台升级与核心数据治理支持精准营销 [2] 信息披露与投资者关系 - 信息披露工作连续9年获上交所A级评价 [3] - 召开2025年第一次经营跟踪交流会及2024年度业绩说明会 参加重点券商策略会 [3][4] - 回复上证e互动投资者问询逾180条 公众号累计阅读量超58万次 IR小程序用户数超5000人 [4] - 获得1260家机构用户关注 并获多项投资者关系及ESG奖项 [4] 公司治理与ESG建设 - 系统修订《公司章程》 制定《市值管理制度》 持续发布ESG报告 [4] - MSCI ESG评级维持A级 万得ESG维持AA级 均高于同业平均水平 [4] - 强化"关键少数"责任 通过培训/调研/专项会议提升董事及高管履职能力 [5] 未来战略重点 - 巩固免税主业 打造"优质商品+独特体验+专属服务"三位一体价值体系 激发海南市场活力 [5] - 推动免税/有税/国产品退税/离境退税模式融合创新 扩大港澳/东南亚市场 开拓中东新兴市场 [5] - 合理提高分红率和股息率 加强市值管理引导长期投资 [6] - 探索AI+落地场景 搭建AI开发平台/智能客服工作台 提升供应链运转效率 [6] - 加大研发投入 布局知识产权及成果转化 提升技术创新无形资产储备能力 [6] - 持续践行ESG理念 通过路演/业绩会等方式向资本市场传递公司价值 [7]

董事会会议召开情况 - 第五届董事会第二十五次会议于2025年8月26日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议应参加表决董事8人 实际参加表决董事8人 包括范云军 刘昆 常筑军 王月浩 王轩 葛明 王瑛 王强 [1] - 会议由董事长范云军主持 部分监事和高级管理人员列席会议 [1] 半年度报告审议 - 审议通过公司2025年半年度报告 包括A股半年度报告全文及摘要和H股中期报告 [1][2] - A股报告于上海证券交易所网站披露 H股中期业绩公告于香港披露易网站披露 [2] - 印刷版中期报告将于2025年9月底前择期披露 [2] 提质增效行动方案 - 审议通过持续开展"提质增效重回报"行动方案的议案 [2] - 具体内容通过《证券日报》《上海证券报》及上海证券交易所网站披露 [2] 关联交易审议 - 审议涉及关联交易的议案 关联董事范云军 刘昆回避表决 [2] - 该议案获得6票同意 0票反对 0票弃权 [2] 社会责任项目 - 向云南省孟连县捐赠帮扶资金510万元人民币 其中300万元用于娜允古镇宣抚文化街提升改造项目 210万元用于绿美回俄美丽乡村项目 [3] - 向云南省西盟县捐赠帮扶资金441万元人民币 用于勐梭镇勐梭村里坎田园休闲度假村建设项目 [3]

董事会会议召开情况 - 第四届董事会第三十六次会议于2025年8月26日以现场和通讯结合方式召开 [1] - 会议应出席董事7名 实际出席7名 由董事长向荣召集并主持 [1] - 会议召集和召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 半年度报告审议 - 董事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 符合信息披露准则及科创板上市规则 [2] - 审计委员会认为半年度报告真实反映公司财务状况和经营成果 无虚假记载或重大遗漏 [2] - 具体报告内容详见上海证券交易所网站披露文件 [2] 募集资金管理 - 公司编制《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 [2] - 资金管理严格遵循科创板监管规则及自律监管指引 [2] - 专项报告详情参见交易所网站披露文件 [2] 提质增效行动进展 - 公司2025年5月发布"提质增效重回报"行动方案 2025年上半年已落实相关工作 [3] - 编制《行动方案的半年度评估报告》披露主要进展及成效 [3] - 评估报告具体内容同步披露于交易所网站 [3] 公司治理结构变更 - 因第四届监事会任期届满 拟取消监事会并修订《公司章程》 [3] - 在股东大会审议前 第四届监事会继续履行职能 [3] - 同步制定《董事及高级管理人员薪酬管理制度》《离职管理制度》 废止《监事会议事规则》 [4] 董事会换届选举 - 提名向荣、刘荣、覃光全、毛钢烈为第五届董事会非独立董事候选人 [5] - 提名杨晓波、田玲、冯建为独立董事候选人 任期均为三年 [5] - 换届议案需提交2025年第二次临时股东大会审议 [5][6] 股东大会安排 - 部分议案需提交股东大会审议 同意召开2025年第二次临时股东大会 [6] - 股东大会将审议董事会换届、章程修订等关键议案 [6]

公司治理结构优化 - 董事会全票通过取消监事会并修订公司章程的议案 [3] - 同步修订股东大会议事规则、董事会议事规则、独立董事制度及关联交易决策制度 [3] - 新制订董事及高级管理人员离职管理制度以完善治理体系 [3] 资产与业务结构调整 - 通过海南产业园西侧局部土地政府有偿收回议案 [3] - 批准挪威子公司COSL Norwegian AS吸收合并COSL Drilling Europe AS [4] - 审议通过模块钻机处置方案优化资产配置 [4] 财务与信息披露 - 董事会全票通过2025年中期财务报告及中期业绩披露议案 [3] - 审计委员会已预先审议财务报告并同意提交董事会 [3] - 半年度报告及摘要同步在上海证券交易所网站披露 [3][4] 股东回报与战略实施 - 审议通过2025年度"提质增效重回报"行动方案 [3] - 多项议案需提交股东大会审议包括制度修订类事项 [2][3] - 关联交易议案获6票同意（2名关联董事回避表决） [4]

董事会会议召开情况 - 公司第三届董事会第十五次会议于2025年8月26日以现场结合通讯表决方式召开 [1] - 会议由董事长范渊召集主持 应到董事11人 实到董事11人 符合公司法及公司章程规定 [1] 董事会会议审议议案 - 审议通过《2025年半年度报告》及摘要 表决结果为11票同意0票反对0票弃权 [1][2] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》 表决结果11票全票通过 [2] - 审议通过《2025年度"提质增效重回报"行动方案的半年度评估报告》 表决结果11票全票通过 [2] 信息披露安排 - 半年度报告及摘要全文披露于上海证券交易所网站www.sse.com.cn [2] - 募集资金使用情况专项报告同步披露于上海证券交易所网站 [2] - "提质增效重回报"行动方案评估报告已通过董事会战略和发展委员会审议并公开披露 [2]

董事会会议召开情况 - 第四届董事会第十二次会议于2025年8月26日以通讯表决方式召开 [1] - 会议通知已于2025年发出 符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 审议通过事项 - 审议通过《2025年半年度报告》及摘要 表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [1] - 审议通过关联存贷款业务风险持续评估报告 表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权 两名董事回避表决 [2] - 审议通过2025年度"提质增效重回报"行动方案半年度评估报告 表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [2] - 审议通过修订《合规管理制度》的议案 表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [2] 关联交易风险评估 - 国信财务公司持有合法有效《金融许可证》和《营业执照》 具备经营存贷款等金融业务资质 [1] - 未发现国信财务公司存在违反《企业集团财务公司管理办法》的情形 [1] - 国信财务公司经营情况良好 风险管理未发现重大缺陷 关联存贷款业务风险可控 [1] 委员会审议情况 - 《2025年半年度报告》议案已经董事会审计与合规风控委员会审议通过 [1] - 关联存贷款业务议案已经独立董事专门会议和审计与合规风控委员会审议通过 [2] - 《合规管理制度》修订议案已经董事会审计与合规风控委员会审议通过 [2]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月15日通过邮件及短信方式发出通知并召开 [1] - 会议应出席董事9人 实际出席董事9人 由董事长李明主持 [1] - 会议召集和召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定 决议合法有效 [1] 审议通过议案 - 审议通过《关于"提质增效重回报"行动方案的评估报告暨2025年度"提质增效重回报"行动方案的议案》 表决结果为9票同意0票反对0票弃权 [1][2] - 审议通过《关于2025年半年度报告及摘要的议案》 表决结果为9票同意0票反对0票弃权 该议案已通过董事会审计委员会审议 [2] - 审议通过《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》 表决结果为9票同意0票反对0票弃权 该议案尚需提交股东大会审议 [2][3] - 审议通过《关于修订<股东会议事规则>等制度的议案》 表决结果为9票同意0票反对0票弃权 该议案尚需提交股东大会审议 [3] - 审议通过《关于修订〈信息披露事务管理制度〉等制度的议案》 表决结果为9票同意0票反对0票弃权 [3] - 审议通过《关于制订〈市值管理制度〉等制度的议案》 表决结果为9票同意0票反对0票弃权 [3] - 审议通过《关于提请召开2025年第一次临时股东大会的议案》 表决结果为9票同意0票反对0票弃权 [4][5] 股东大会安排 - 公司拟于2025年9月11日召开2025年第一次临时股东大会 [5]

公司董事会决议 - 公司第四届董事会第四次会议于2025年8月15日召开，由董事长葛水福主持，应出席董事7人，实际出席7人，会议程序符合法律法规和公司章程规定 [1] - 会议审议并通过了7项议案，所有议案均获得7票同意，无反对或弃权票 [1] 财务报告与资金管理 - 董事会审议通过《公司2025年半年度报告及其摘要》，相关内容已披露于上海证券交易所网站 [1] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，详细内容已公开披露 [1] - 审议通过《公司2025年半年度计提资产减值准备的议案》，具体内容已同步披露 [1] 公司治理结构变更 - 董事会通过《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》，该议案尚需提交2025年第二次临时股东大会审议 [1] - 逐项审议通过《关于修订并制定公司治理制度的议案》，包含10项子议案，均获全票通过，该议案也需提交股东大会审议 [1] 股东会议安排 - 公司决定于2025年9月16日在公司二楼会议室召开2025年第二次临时股东大会，主要审议取消监事会及修订公司章程等议案 [1][2] - 股东大会通知及具体安排已披露于上海证券交易所网站 [2] 企业行动方案 - 董事会审议通过《关于"提质增效重回报"行动方案进展的议案》，具体内容已公开披露 [1]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日下午2:00在公司会议室召开 [1] - 应出席董事9名 实际出席9名 由董事长封全虎主持 [1] - 会议通知于2025年8月15日通过电话和传真等方式发出 [1] 董事会会议审议结果 - 全票通过2025年半年度报告及其摘要议案 同意9票 反对0票 弃权0票 [2] - 全票通过"提质增效重回报"行动方案评估报告 同意9票 反对0票 弃权0票 [2] - 半年度报告议案已经第五届审计委员会第十一次会议审议通过 [2] 信息披露安排 - 半年度报告全文及摘要披露于上海证券交易所网站www.sse.com.cn [1] - "提质增效重回报"行动方案评估报告以公告编号2025-042披露 [2]

2025年上半年行动落实情况 - 6种选题入选国家出版基金资助项目 1种图书入选自然资源部第五届自然资源好书 3家出版社入选中国图书海外馆藏影响力100强名单[1] - 展示精品图书2000余种 新书知名度和影响力大幅提升 精品出版募投项目顺利完成建设并结项[1] - 向全体股东每10股派发现金股利1.50元（含税） 共计派发现金股利6630万元[2] - 完成龙教易学平台全体系产品开发 耕耘大模型获得国家级生成式人工智能服务备案资格[2] - 深化构建线上线下协同发展新格局 启动2家书店升级改造工作 优化书店卖场展陈结构 设立多功能休闲阅读体验区[2] - 北国书香网平台四端融合成效明显 印刷设备升级改造建设项目和出版大厦项目顺利结项[2][4] - 开展投资者教育宣传系列活动2次 举办业绩说明会2次 回复上证e互动平台提问60次 问题回复率100%[4] - 召开股东会2次 董事会4次 监事会3次 组织独立董事参加上市公司规范运作相关培训3次[4][5] - 组织开展市值管理 上市公司章程指引 独立董事财务履职能力 并购重组业务等方面的专题培训共计10次[5] 2025年下半年行动计划 - 进一步挺拔出版主业 积极拓展教育服务增量市场空间 推动传统业务转型升级和全渠道营销模式构建[5] - 做强做大线上业务 加快推进精益化 数字化 多元化战略布局 提升核心竞争力和发展质量[5] - 继续实施积极稳健的分红政策 满足条件下每年度进行现金分红 采取更有利于股东的股利分配政策[5][7] - 持续完善现代企业制度 优化三会治理结构 修订公司章程和三会一层议事规则等制度[7] - 充分发挥审计委员会作用 保障独立董事独立公正履行职责 维护全体股东特别是中小股东的合法权益[7] - 坚持真实 准确 完整 及时 公平的信息披露原则 积极有效向市场传递公司价值[8] - 通过股东会 业绩说明会 路演活动 接待来访等多种途径与投资者保持密切交流[8] - 保持投资者热线电话 投资者邮箱 投资者网站等沟通渠道畅通 积极回应投资者提问[8] - 强化独立董事 审计委员会等多层级多维度监督职能 加强资金占用 对外担保 关联交易等核心领域的监督管理[8] - 杜绝信息披露违规和内幕交易等违规情形 组织参加监管机构等相关业务培训[8]