文章核心观点 漳州发展披露2025年度向特定对象发行A股股票预案，介绍募集资金用途、发行对象、定价、数量等情况，还提及公司过往及2025年一季度业绩 [1][2][3][4] 发行基本情况 - 募集资金总额不超过119,500.00万元，净额用于漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目等四个项目及补充流动资金 [1] - 发行对象为包括控股股东漳龙集团在内不超过35名符合规定的特定对象，部分机构以多产品认购视为一个对象，信托公司以自有资金认购 [1] 漳龙集团认购情况 - 漳龙集团同意认购不低于发行总数10%，发行后持股比例不超发行前，最终数量协商确定 [2] - 漳龙集团不参与市场询价，接受询价结果并与其他对象同价认购 [2] 其他发行对象确定方式 - 其他发行对象在发行经深交所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会根据授权按申购报价情况，以竞价方式与保荐机构协商确定 [2] 发行定价 - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，且不低于发行前最近一年末经审计的归属于普通股股东每股净资产（除权、除息调整） [2] 发行数量 - 发行数量按募集资金总额除以发行价格计算，不超过发行前总股本的30%，即不超过297,444,321股 [3] 股份限售 - 漳龙集团认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其他特定对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让 [3] 股权结构影响 - 发行前漳龙集团及其一致行动人持股374,427,348股，持股比例37.76%，发行不会导致控股股东、实际控制人变化及股权分布不具备上市条件 [3] 公司业绩情况 - 2023年和2024年，公司营业收入分别为3,649,163,695.71元和3,302,206,173.67元，归属上市公司股东净利润分别为78,447,059.49元和53,413,056.23元等 [4] - 2025年第一季度，公司营业收入527,892,306.55元，归属上市公司股东净利润17,130,442.82元等 [4]

发行股票预案 - 本次发行对象不超过35名特定投资者 包括证券投资基金管理公司 证券公司 信托投资公司等 所有发行对象均以现金方式认购 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80% 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30% [1] - 本次发行拟募集资金总额不超过1486亿元 募集资金将用于动漫卡片设备投放及运营项目(1066亿元)和补充流动资金(42亿元) [2][3] 股权结构 - 公司控股股东为华立国际 持有4403%股份 实际控制人苏本立通过华立国际和直接持股共计控制4599%股份 [3] - 本次发行完成后预计苏本立持股比例将有所下降 但仍为公司实际控制人 不会导致公司控制权发生变化 [3] - 苏本立于2024年11月27日至12月10日期间通过集中竞价交易减持95万股 减持均价3597元 减持比例065% [6][7] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入1017亿元 同比增长2465% 归属于上市公司股东的净利润8465万元 同比增长6293% [8][9] - 2024年经营活动产生的现金流量净额214亿元 同比减少1483% [8][9] - 2021年6月首次公开发行股票募集资金净额2657亿元 较原计划少1343亿元 [4] 历史融资 - 2023年5月曾发布股票发行预案 拟募集资金不超过1275亿元 用于设备投放与运营等项目 [5] - 2021年6月IPO发行2170万股 发行价格1420元/股 募集资金总额308亿元 保荐机构为海通证券 [4]

公司业绩与财务数据 - 2024年营业收入50.71亿元，同比增长4.19%，归属净利润2773.85万元，同比减少85.43%，扣非净利润2579.93万元，同比减少86.31% [1] - TDI产品营业收入21.56亿元，同比下降12.96%，毛利率2.64%，同比下降10.30%，PC产品营业收入13.95亿元，同比增长7.94%，毛利率11.52%，同比增长1.39% [2][4] - 离子膜烧碱营业收入24,996.26万元，同比增长4.02%，毛利率41.37%，双酚A营业收入115,151.61万元，同比增长57.63%，毛利率-4.27% [4] 产品价格与成本变动 - TDI产品2024年平均售价12,703.52元/吨，同比下降17.41%，PC产品平均售价12,486.79元/吨，同比下降1.64% [4][5] - 主要原材料甲苯平均采购价6131.80元/吨，同比下降6.81%，苯酚平均采购价7164.12元/吨，同比增长0.96%，丙酮平均采购价6297.35元/吨，同比增长10.26% [5][6] 资产减值与利润调整 - 计提应收款项坏账准备冲回423.64万元，存货跌价准备计提639.85万元，转销843.70万元，固定资产减值准备减少51.77万元 [6][8] - 减值准备调减2024年度利润639.85万元，坏账与减值准备冲回转销调增利润1267.34万元 [8] 利润分配与分红情况 - 2024年度拟每10股派发现金红利0.21元，合计分配869.32万元，占归属净利润比例31.34% [8] - 2022年至2024年现金分红总额分别为1.26亿元、5742.80万元、869.32万元，三年累计分红1.92亿元，呈现逐年递减趋势 [8][9] 定向增发计划 - 拟向不超过35名特定对象增发股票，募资金额不超过3亿元，不超过最近一年末净资产的20%，募集资金用于主营业务相关项目及补充流动资金 [10] - 增发事项需经股东大会审议通过，并报请上交所审核及证监会注册后方可实施 [10] 行业与公司背景 - 受国际大环境影响，国内化工行业形势严峻，公司采取"非常规举措"应对不利影响 [2] - 公司成立于1998年，主要从事TDI和PC的研发、生产和销售，总市值40.82亿元 [11]

文章核心观点 光电股份向特定对象发行股票申请获上交所审核通过，尚需经中国证监会同意注册，募集资金不超10.2亿元用于相关项目[1]。 发行审核情况 - 2025年4月15日公司收到上交所出具的审核意见，向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求，上交所将提交中国证监会注册[1] - 本次发行尚需经中国证监会同意注册后方可实施，最终能否获得及时间存在不确定性[1] 募集资金情况 - 本次向特定对象发行股票募集资金不超过102,000.00万元，扣除发行费用后拟用于高性能光学材料及先进元件项目、精确制导产品数字化研发制造能力建设项目、补充流动资金[1] 发行对象情况 - 发行对象为不超过35名（含35名）特定投资者，最终发行对象在发行申请经上交所审核通过并经中国证监会注册后，由公司董事会及其授权人士与保荐人（主承销商）以竞价方式确定，均以现金认购[2] - 截至募集说明书出具日，未确定发行对象，无法确定是否构成关联交易，最终情况将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中披露[3] 发行定价情况 - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，最终发行价格在发行申请经上交所审核通过并经中国证监会注册后，由公司董事会及其授权人士与保荐人（主承销商）根据申购报价情况，遵照价格优先等原则确定[2] 发行数量情况 - 发行股票数量按募集资金总额除以发行价格确定，不足一股向下取整，不超过88,000,000股（含本数），且未超过发行前公司总股本的30%，最终发行数量在获中国证监会注册决定后，由公司董事会与保荐人（主承销商）协商确定[3] 股份限售情况 - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[2] 控制权情况 - 截至2024年6月30日，光电集团直接和间接控制公司35.87%的股份，为控股股东；兵器集团合计控制公司56.86%的股份，为实际控制人，本次发行前后控制权不变[3] 保荐机构情况 - 本次发行的保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为黄凯、宋杰[4]

股东大会决议 - 2025年第一次临时股东大会否决了全部11项议案 包括向特定对象发行股票相关条件 方案 预案 论证分析报告 募集资金使用可行性分析等核心内容 [1] 定向增发方案细节 - 2024年9月披露的预案显示 公司拟向董事长兼实控人吴志泽定向增发募资不超过8亿元 全部用于补充流动资金及偿还银行借款 [2] - 发行价格为2.8元/股 发行数量上限为2.857亿股（占发行前总股本30%） 发行对象认购股份需锁定36个月 [2][3] - 吴志泽作为关联方将以现金全额认购 发行后实控人合计持股比例从38.09%升至48.22% 控制权不变 [3] 历史融资情况 - 2021年曾完成7.3亿元定增 同样由吴志泽认购 发行价3.02元/股 实际募集资金净额7.237亿元 [4] 公司基本信息 - 注册资本14.593亿元 实缴资本14.593亿元 2001年成立于温州 主营业务为金融业 [4]

文章核心观点 奇德新材披露《2025年度向特定对象发行A股股票预案》，介绍发行相关情况、募集资金用途，分析发行对控制权影响，并提及公司过往上市、募资及2024年业绩情况 [1][2][3][4] 发行基本情况 - 发行对象不超过35名，包括符合条件的证券投资基金管理公司等，证券投资基金管理公司等以二只以上产品认购视为一个发行对象，信托公司只能以自有资金认购 [1] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80% [1] - 发行股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1元，将在深交所上市交易 [1] - 发行股票数量不超过发行前剔除库存股后的股本总额的30%，即不超过25,039,170股 [1] 募集资金情况 - 募集资金总额不超过30,000.00万元，扣除发行费用后的净额拟投资于泰国复合材料及制品生产线建设项目、年产碳纤维制品4.5万套扩建项目、补充流动资金项目 [2] 控制权情况 - 截至预案公告日，公司尚无确定发行对象，总股本84,160,000股，实际控制人饶德生直接及间接持股42,945,000股，占比51.02% [3] - 假设按发行上限计算，发行后总股本增至109,199,170股，饶德生持股占比39.33%，仍为实际控制人，发行不会导致控制权变化 [3] 过往上市及募资情况 - 2021年5月26日在深交所创业板上市，公开发行股票2104.00万股，发行价格14.72元/股，保荐机构为东莞证券，募集资金总额3.10亿元，净额2.70亿元 [3] - 2021年5月19日披露招股书显示，募集资金中1.42亿元用于高性能高分子复合材料智能制造项目，9254.63万元用于精密注塑智能制造项目，3561.36万元用于研发中心建设项目 [3] - 发行费用总额3959.81万元，东莞证券获得承销及保荐费2512.73万元 [4] 2024年业绩情况 - 营业收入3.46亿元，同比增长22.20% [4][5] - 归属于上市公司股东的净利润868.70万元，同比增长8.13% [4][5] - 扣除非经常性损益后的净利润864.86万元，同比增长51.56% [4][5] - 经营活动产生的现金流量净额2562.61万元，同比增长173.91% [4][5]

指数表现 - 中证定向增发事件指数报1749 69点 [1] - 近一个月下跌8 57% 近三个月上涨7 05% 年至今下跌0 54% [2] - 基日为2011年12月31日 基点为1000 0点 [2] 指数构成 - 前十大权重股合计占比12 07% 包括华大九天(1 26%) 思瑞浦(1 25%) 海思科(1 23%) 斯瑞新材(1 21%) 山东黄金(1 2%) 奕瑞科技(1 2%) 晶丰明源(1 15%) 农产品(1 13%) 国风新材(1 12%) 长白山(1 12%) [2] - 上交所股票占比51 82% 深交所股票占比48 18% [2] 行业分布 - 工业占比25 24% 信息技术占比23 47% 原材料占比12 33% [2] - 可选消费占比8 7% 医药卫生占比8 35% 通信服务占比5 67% [2] - 公用事业占比5 12% 金融占比5 07% 房地产占比3 1% 主要消费占比1 97% 能源占比0 98% [2] 调整规则 - 样本每月调整一次 实施时间为每月第五个交易日 [3] - 权重因子随样本调整而调整 特殊情况下进行临时调整 [3] - 样本退市时从指数中剔除 公司发生并购等情形参照细则处理 [3]

文章核心观点 和胜股份向特定对象发行股票申请获深交所审核通过，尚需获中国证监会同意注册，本次发行预计募资不超6.8亿元，用于多个项目[1] 发行进展 - 2025年4月1日公司收到深交所审核中心意见告知函，认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求，后续将报中国证监会履行注册程序[1] - 本次发行尚需获中国证监会同意注册决定方可实施，最终能否获得及时间存在不确定性[1] 募集资金情况 - 本次发行预计募集资金总额不超6.8亿元，扣除发行费用后用于智能移动终端金属结构件项目、安徽和胜新能源生产基地项目（一期）、补充流动资金[1] - 各项目投资及募资使用金额分别为智能移动终端金属结构件项目投资7500万元，募资使用7500万元；安徽和胜新能源生产基地项目（一期）投资69353.5万元，募资使用42000万元；补充流动资金投资18500万元，募资使用18500万元[3] 发行对象及方式 - 发行对象为不超过35名特定投资者，包括证券投资基金管理公司等，证券投资基金管理公司等以管理的二只以上产品认购视为一个发行对象，信托公司只能以自有资金认购，全部发行对象以现金认购[3] 发行价格及数量 - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[4] - 发行股份数量不超过发行前总股本的30%，即不超过83734224股[4] 控制权情况 - 截至2024年9月30日，控股股东和实际控制人李建湘直接持股96134983股，占比34.44%，其一致行动人合计持股，李建湘及其一致行动人合计控制公司125349538股，占比44.91%[5] - 以发行数量上限计算，发行完成后公司总股本变更，李建湘持股比例变为26.49%，李建湘及其一致行动人合计控制比例变为34.55%，发行后控股股东和实际控制人仍为李建湘，控制权不变[5] 前次募集资金情况 - 2022年公司非公开发行股票数量为14682962股，每股面值1元，实际发行价格20.04元，募集资金总额294246558.48元，扣除费用后净额290273327.70元，资金于2022年7月18日到位[6][7] - 前次非公开发行对象为李建湘，其以现金认购全部股份[7] - 2023年公司以2023年3月31日总股本为基数进行权益分派，每10股派发现金红利3.13元，每10股转增4股[7] 保荐情况 - 本次发行保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为徐振宇、张啸天[8]

"发行对象、发行价格如何确定？""如何保护中小投资者利益？""此次资本补充有何重要意义？"…… 3月31日收盘后，2025年国有大型商业银行定向增发投资者说明会召开。中国银行、建设银行、交通银 行、邮储银行管理层主要成员通过上证路演中心与投资者进行在线沟通交流，就财政部注资一事回应市场 关切。 市场对此予以积极回应。截至3月31日收盘，中行、建行、交行、邮储银行A股股价当日分别收涨 1.82%、3.64%、1.22%和0.19%。 根据相关监管规定，财政部等机构通过此次定增认购的前述四家大行股份自取得股权之日起5年内不得转 让。 值得一提的是，四家银行发行价格均为不低于定价基准日前20个交易日A股均价的80%，且较现行股价有 不同程度溢价，在二级市场市价与1倍净资产之间寻求平衡点。 发行对象如何确定？ 根据此前公告，前述四家大行拟发行规模均不超过发行前总股本的30%，合计募资规模达5200亿元。其 中，财政部合计出资5000亿元，与此前《政府工作报告》中"拟发行特别国债5000亿元，支持国有大型商 业银行补充资本"的表述相符。 在"量"的分配上，财政部统筹考虑了四家大行现有资本充足率水平，对资本相对稀缺的银行 ...