报告基本信息 - 报告行业：油脂 [1] - 报告日期：2025年7月8日 [2] - 研究员：余兰兰、林贞磊、王海峰、洪辰亮、刘悠然 [3] 行情回顾与操作建议 行情回顾 - P2509前结算价8492，开盘价8450，最高价8490，最低价8412，收盘价8466，跌26，跌幅0.31%，成交量445676，持仓448023，减3164 [7] - P2601前结算价8498，开盘价8452，最高价8488，最低价8420，收盘价8468，跌30，跌幅0.35%，成交量46546，持仓140561，增3486 [7] - Y2509前结算价7968，开盘价7936，最高价7940，最低价7862，收盘价7894，跌74，跌幅0.93%，成交量308543，持仓521913，减22325 [7] - Y2601前结算价7958，开盘价7930，最高价7930，最低价7872，收盘价7902，跌56，跌幅0.70%，成交量81936，持仓278380，增19354 [7] - 60910前结算价9614，开盘价9590，最高价9608，最低价9512，收盘价9548，跌66，跌幅0.69%，成交量265206，持仓307251，减16717 [7] - Ol601前结算价9547，开盘价9522，最高价9549，最低价9451，收盘价9492，跌55，跌幅0.58%，成交量36194，持仓96882，增3884 [7] - 东莞菜油贸易商报价：东莞三菜09 + 60，一菜09 + 240；华东市场豆油基差价格：一豆现货基差09 + 150，7 - 9月Y2509 + 220，10 - 1月Y2601 + 300；华南现货24度P09 + 150元/吨，实单议价 [7] 油脂点评 - 油脂窄幅震荡，周四MPOB将发布月度数据，调查显示6月底马棕库存预期持平或下滑，因产量意外减少且出口强劲 [8] - 国内油脂供需稳定，大豆压榨量提升和棕榈油到港增加，消费淡季库存增加，基差承压，价差近弱远强，反套为主 [8] - 若原油和美豆油走弱，国内油脂短线走势将承压，需关注美国关税政策进展 [8] 行业要闻 - 路透调查显示6月末马棕库存或降至199万吨，产量170万吨环比降4.04%，出口145万吨；彭博预估产量174万吨，出口144万吨，库存200万吨 [9] - MPOA称2025年6月马棕产量预估169万吨，环比降4.69%，半岛产量环比增0.68%，沙巴降11.95%，沙捞越降8.98%，东马降11.24% [9] - SPPOMA数据显示2025年6月马棕产量环比减0.65%，鲜果串单产下滑0.23%，出油率减0.08% [9] - SGS公布马棕6月出口1195265吨，较5月增11.7%，对中国出口16.8万吨，较上月增3.6万吨；ITS出口138.2万吨环比4.7%，AmSpec数据128.6万吨环比4.5% [9][10] 数据概览 - StoneX将2024/25年度巴西大豆产量上调超50万吨至1.6875亿吨，因巴伊亚州产量调高 [15] - 截至7月4日，主要港口进口大豆库存约640万吨，去年同期760万吨，五年平均700万吨，本月累计到港150万吨；2025年7月进口大豆到港量1130万吨，较上月增80万吨，环比7.32%，较去年同期增190万吨，同比20.86% [15]

报告基本信息 - 报告行业：油脂 [1] - 报告日期：2025年7月1日 [2] - 研究员：余兰兰、林贞磊、王海峰、洪辰亮、刘悠然 [3] 行情回顾与操作建议 - 东莞菜油贸易商报价：东莞三菜09 + 50（6月），一菜09 + 240（6月） [7] - 华东市场豆油基差价格：一豆现货基差09 + 150，7 - 9月份Y2509 + 220，10 - 1月份Y2601 + 280 [7] - 华南现货24度P09 + 240元/吨，实单议价 [7] - 市场缺乏明确驱动，国内三大油脂受国际油价拖累走低，因中东地缘政治风险缓解，8月欧佩克联盟可能增产 [7] - 马来西亚6月1 - 30日出口量环比增幅下滑，利空棕榈油价格 [7] - 中国国内油脂供需稳定，大豆压榨量提升和棕榈油到港增加，消费淡季库存持续增加，基差承压 [7] - 油脂价差近弱远强，反套为主，关注即将发布的季度谷物库存报告和作物种植面积报告 [7] 行业要闻 - 马来西亚下调7月毛棕榈油参考价格，出口税降至8.5%，为每吨3,730.48马币，6月参考价格为每吨3,926.59马币，征收9.5%关税 [8] - 2025年6月1 - 20日马来西亚棕榈油产量环比下降4.55%，其中半岛产量环比增加0.25%，沙巴产量环比下降13.27%，沙捞越产量环比下降4.56%，东马来西亚产量环比下降11.06% [8] - ITS公布数据显示，马来西亚6月棕榈油出口量为1382460吨，较5月增加4.7% [8] - AmSpec公布数据显示，马来西亚6月棕榈油出口量为1286461吨，较5月增加4.5% [8] 数据概览 - 报告展示了华东三级菜油、四级豆油、华南24度棕榈油现货价格，棕榈油、豆油、菜油基差变动，P1 - 5、P5 - 9、P9 - 1价差，美元兑人民币、林吉特汇率等图表 [12][14][19][20][25][26]

报告基本信息 - 报告行业：油脂 [1] - 报告日期：2025年6月27日 [2] - 研究员：余兰兰、林贞磊、王海峰、洪辰亮、刘悠然 [3] 报告核心观点 - 油脂价格表现疲软，但难进一步大幅下跌，马棕高频数据显示产量增幅下降、出口数据改善，预计累库节奏或放缓；巴西8月1日起将生物柴油在柴油中的强制掺混比例从14%上调至15%；中国国内油脂供需稳定，随着大豆压榨量提升和棕榈油到港增加，消费淡季库存持续增加，基差承压，油脂价差近弱远强，反套为主 [7] 各部分总结 行情回顾与操作建议 - 东莞菜油贸易商报价：东莞三菜09 + 50（6月），一菜09 + 240（6月） [7] - 华东市场豆油基差价格：一豆现货Y2509 + 230；6 - 7月Y2509 + 250；7 - 9月Y2509 + 260；10 - 1月Y2601 + 350 [7] - 华东港口24度P09 + 430元/吨 [7] 行业要闻 - 6月25日马来西亚下调7月份毛棕榈油参考价格，出口税降至8.5%，为每吨3,730.48马币，6月参考价格为每吨3,926.59马币，征收9.5%关税 [9] - 2025年6月1 - 20日，MPOA称马来西亚棕榈油产量环比下降4.55%，其中半岛产量环比增加0.25%，沙巴产量环比下降13.27%，沙捞越产量环比下降4.56%，东马来西亚产量环比下降11.06% [9] - 2025年6月1 - 20日，SPPOMMA数据显示南马来西亚棕榈油产量环比增长2.5%，鲜果串单产环比增长2.67%，出油率减少0.03% [9] - 船运调查机构ITS公布，马来西亚6月1 - 25日棕榈油出口量为1134230吨，较5月1 - 25日增加6.8%，其中对中国出口10.4万吨，较上月同期减少0.4万吨 [9] 数据概览 - 包含华东三级菜油、四级豆油、华南24度棕榈油现货价格，棕榈油、豆油、菜油基差变动，P1 - 5、P5 - 9、P9 - 1价差，美元兑人民币、林吉特汇率等图表 [13][15][20][21][26][27]

报告行业投资评级 - 建议轻仓做空或买入看跌期权 [2] 报告的核心观点 - 原油滞涨/下跌后，油脂受较弱基本面影响预计迎来补跌 [2] 现货价格 - 24度棕榈油天津、张家港、黄浦2025年6月25日价格分别为8640、8570、8490，较前一日无变动 [1] - 一级豆油天津、张家港、黄浦2025年6月25日价格分别为8140、8240、8190，较前一日均降20 [1] - 四级菜油张家港、武汉、成都2025年6月25日价格分别为9680、9700、9880，较前一日均降100 [1] 期货数据 - 2025年6月25日豆棕主力合约价差为 -360，较前一日增加16；菜豆主力合约价差为1492，较前一日减少130 [1] - 2025年6月25日棕榈油仓单为0，豆油仓单为18882，菜油仓单为100，较前一日均无变动 [1] 棕榈油相关情况 - 据MPOA，6月1 - 20日马来棕榈油产量较上月同期降4.55%；据SPPOMA，6月1 - 20日产量较上月同期增2.5%，6月1 - 15日降4%，6月1 - 10日降17%，6月1 - 5日增10% [2] - 据ITS，6月1 - 25日马来棕榈油出口较上期增7%，6月1 - 20日较上月同期增14%，6月1 - 15日较上月同期增26.3%，6月1 - 10日较上月同期增26.3% [2] - 马来降水预期中性偏少，利好即期产量形成 [2] 豆油相关情况 - 截至6月18日，阿根廷2024/25年度大豆收获进度为96.5%，比一周前增加3.3个百分点，比去年同期落后2个百分点；早播大豆收割98.4%，平均单产为3.16吨/公顷；晚播大豆收割完成91%，平均单产为2.5吨/公顷 [2] - 未来两周美豆降水中性偏多，利于改善土壤墒情 [2] - 截至6月22日当周，美国大豆播种进度达到96%，高于前一周的93%，低于分析师平均预期的97%和五年均值97%；大豆出苗率为90%，高于前一周的84%，和历史均值持平；本周首次发布的大豆开花率为8%，高于去年同期以及历史均值7%；大豆优良率为66%，和上周持平，低于分析师预期的67% [2]

报告基本信息 - 报告行业：油脂 [1] - 报告日期：2025 年 6 月 12 日 [2] 报告核心观点 - 短期内油脂整体供应充足，缺乏向上驱动，可持续做空虚值看涨期权，风险在于天气、关税和各国生物柴油政策 [8] - 棕榈油领跌油脂板块，主力合约 P2509 增仓下挫，市场看空情绪较强，关注下方 7800 附近支撑，价格恐有进一步下跌可能，中长期价格重心下移 [8] - 菜油短期内 9000 位置支撑较强，后期重点关注中加谈判结果以及加拿大新季油菜籽生长天气 [8] - 巴西充足的大豆供应继续对市场构成压力，关注近期大豆进口及压榨情况，随着后期工厂豆油库存的持续增加，现货基差报价依旧承压，对行情有拖累，有望震荡下跌 [8] 行情回顾与操作建议 - 东莞菜油贸易商报价：东莞三菜 09+60（6 月），一菜 09+240（6 月）；华东市场豆油基差价格：一豆现货 Y2509+200，8 - 9 月 Y2509+230，10 - 1 月 Y2601+280；华东港口 24 度 P09+440 元/吨（限汽运），6 月船期 P09+380 元/吨，7 月船期 P09+400 元/吨，东莞各厂 24 度 09+320 [7] 行业要闻 - 独立检验机构 AmSpec 公布，马来西亚 6 月 1 - 10 日棕榈油出口量为 327355 吨，较 5 月 1 - 10 日增加 8.1% [10] - 船运调查机构 ITS 公布，马来西亚 6 月 1 - 10 日棕榈油出口量为 371600 吨，较 5 月 1 - 10 日增加 26.4%，其中对中国出口 1.38 万吨，较上周减少 1.1 万吨 [10] - 船运调查机构 SGS 公布，马来西亚 6 月 1 - 10 日棕榈油出口量为 285578 吨，较 5 月 1 - 10 日增加 32.7%，其中对中国出口 1.08 万吨，较上月同期减少 0.25 万吨 [15] - 截止到 6 月 10 日，主要港口的进口大豆库存量约 600 万吨，去年同期 750 万吨，五年平均 700 万吨，本月累计到港 350 万吨 [15] - 2025 年 6 月进口大豆到港量为 1050 万吨，较上月增加 40 万吨，环比变化 4.36%；较去年同期增加 60 万吨，同比变化 5.70% [15] 数据概览 - 报告展示了华东三级菜油、四级豆油、华南 24 度棕榈油现货价格，棕榈油、豆油、菜油基差变动，P1 - 5、P5 - 9、P9 - 1 价差，美元兑林吉特、人民币汇率等图表 [13][14][16]

报告基本信息 - 报告行业：油脂 [1] - 报告日期：2025年6月11日 [2] - 研究员：余兰兰、林贞磊、王海峰、洪辰亮、刘悠然 [3] 报告核心观点 - MPOB发布的5月数据显示马来西亚棕榈油库存涨至8个月来最高，出口强劲抵消部分产量和进口增长，市场预期库存升至200万吨以上，报告对棕榈油略微利好，前10日出口数据良好，棕榈油延续震荡走势 [7] - 菜油方面，中加重启谈判，但6 - 7月后菜籽买船偏少，国内现货和基差强势，短期内9000位置支撑较强 [7] - 巴西充足的大豆供应对市场构成压力，需关注近期大豆进口及压榨情况，供应形势改善可能给豆类油脂带来压力，风险在于天气、关税和各国生物柴油政策 [7] 各部分总结 行情回顾与操作建议 - 东莞菜油贸易商报价：东莞三菜09 + 60（6月），一菜09 + 240（6月） [7] - 华东市场豆油基差价格：一豆7 - 9月09 + 260；10 - 1月01 + 320；4 - 6月05 + 280 [7] - 广东市场一级豆油现货价格：东莞Y2509 + 260 [7] - 华东港口24度P09 + 440元/吨（限汽运），6月船期P09 + 380元/吨，7月船期P09 + 400元/吨 [7] 行业要闻 - 2025年5月马来西亚棕榈油产量177.16万吨，较4月增加8.52万吨，环比增加5.05%；进口量6.9万吨，较4月增加1.07万吨，环比增加18.32%；出口量138.72万吨，较4月增加28.29万吨，环比增加25.62%；月末库存199.02万吨，较4月增加12.4万吨，环比增加6.65% [8] - ITS公布马来西亚6月1 - 10日棕榈油出口量371600吨，较5月1 - 10日增加26.4%；AmSpec公布出口量327355吨，较5月1 - 10日增加8.1% [8] - 截止到2025年第23周末，国内棕榈油库存总量36.5万吨，较上周增加2.4万吨；合同量2.4万吨，较上周增加0.6万吨；24度及以下库存量34.9万吨，较上周增加2.3万吨；高度库存量1.5万吨，较上周持平 [9] - 截至2025年6月6日，巴西2024/25年度大豆销售量达预期产量的64%，低于去年同期的71.8%和五年均值的76.9%，预计产量1.7245亿吨，农户已销售约1.1035亿吨，因全球价格疲软、物流成本高企等，农户销售意愿保守 [9] 数据概览 - 报告展示了华东三级菜油现货价格、华东四级豆油现货价格、华南24度棕榈油现货价格、棕榈油基差变动、豆油基差变动、菜油基差变动、P1 - 5价差、P5 - 9价差、P9 - 1价差、美元兑林吉特汇率、美元兑人民币汇率等图表，数据来源为Wind和建信期货研究发展部 [14][10][23]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 预计短期油脂维持震荡运行，豆油和菜油存在利多支撑，棕榈油基本面转弱或偏弱运行，棕榈油下跌空间有限 [11] 各部分总结 第一部分 数据分析 - 2025年5月12日，豆油2509收盘价7814，涨34；棕榈油2509收盘价8024，涨138；菜油2509收盘价9378，涨23 [4] - 9 - 1月差方面，豆油为6，跌8；棕油为2，跌12；菜油为178，涨30 [4] - 09合约跨品种价差方面，Y - P为 - 210，跌104；OI - Y为1564；OI - P为1354，跌115；油粕比为2.69，涨0.003 [4] - 24度棕榈油（马来&印尼）盘面利润 - 428，船期6，CNF价958；毛菜油（鹿特丹）盘面利润 - 1075，船期6，FOB价1051 [4] - 2025年第18周，豆油商业库存62.0万吨，上周61.9万吨，去年同期84.9万吨；棕榈油商业库存35.6万吨，上周36.8万吨，去年同期40.0万吨；菜油商业库存83.6万吨，上周81.4万吨，去年同期39.0万吨 [4] 第二部分 基本面分析 国际市场 - 分析机构APK—Inform将乌克兰2025年谷物收获预测下调3.8%至5530万吨，玉米产量预期下调7.3%至2700万吨，2025/26年度谷物出口预测下调4%至4090万吨 [6] - APK—Inform将乌克兰2025年大豆收获预测从590万吨上调至611万吨，2025/26年度大豆出口预测从356万吨上调至369万吨 [6] 国内市场（P/Y/OI） - 中美贸易关税超预期，油脂整体反弹，棕榈油期价震荡收涨超1% [7] - 截至2025年5月9日，全国重点地区棕榈油商业库存33.73万吨，环比减1.88万吨，减幅5.28%，库存处于历史同期偏低水平 [7] - 截至2025年5月9日，全国重点地区豆油商业库存65.44万吨，环比增2.76万吨，增幅4.40%，处于历史同期中性略偏低水平，基差下降 [8] - 钢联预计5月国内大豆压榨预估为831.2万吨，豆油将逐步累库，后期基差或走弱 [8] - 受中美及中加关系预期影响，菜油期价先跌后涨，整体震荡小幅收涨 [9] - 截至2025年5月2日，沿海菜油库存83.55万吨，环比增2.15万吨，处于历史同期高位 [9] - 欧洲菜油FOB报价在1050美元以下，欧菜油进口利润倒挂扩大至 - 1000附近，现货市场购销清淡，国内菜油基差持稳 [9] 第三部分 交易策略 - 单边：可轻仓试多棕榈油博反弹或反弹后逢高空 [11] - 套利：YP09可部分止盈部分持有 [12] - 期权：观望 [13] 第四部分 相关附图 - 展示华东一级豆油、华南24度棕榈油、华东三级菜油现货基差，Y 9 - 1、P 5 - 9、OI 5 - 9月差，Y - P 05、OI - Y 05价差等数据图表 [16][19]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美国关税政策引发全球经济衰退担忧，原油供应增加致油价下跌拖累油脂，美生柴政策提振美豆油对油脂有支撑，加菜籽因压榨需求好、库存低4月表现坚挺；产地棕榈油进入增产周期，4月产量增幅明显，5月增幅或扩大，需求国印度和中国逢低买船增多，印尼生柴政策执行不及预期，国内外库存预计增加 [3][44][45] - 印度3月棕榈油进口量低于均值，预计4月也低于正常水平且连续5个月如此；国内2025年前3个月累计进口量远低于往年，近期买船增多，5月船期采买充分，库存拐点预计6月出现 [3][44] - 美联储暂停降息符合预期，英美关税协议进展有限，美股反弹后有压力，美元指数低位震荡，油价因经济和供应因素偏弱；增产季后5 - 10月棕榈油产量季节性回升，价格下跌使进口利润改善，但国内大豆供应增多，豆油替代需求在，产地出口或受压制，国内外库存5 - 6月季节性回升，棕榈油或震荡偏弱运行 [3][44][45] 根据相关目录分别进行总结 一、油脂市场行情回顾 1.1 油脂市场走势 - 4月以来油脂板块震荡走弱，棕榈油因增产季和出口不佳表现疲软；内盘棕榈油09合约跌522收于8148元/吨、跌幅6.14%，豆油09合约跌122收于7832元/吨、跌幅1.53%，菜油09合约跌142收于9297元/吨、跌幅1.5%；外盘BMD马棕油主连跌401收于3910林吉特/吨、跌幅9.3%，CBOT美豆油主连涨3.59收于48.97美分/磅、涨幅7.91%，ICE油菜籽活跃合约涨82.5收于693.6加元/吨、涨幅13.5%；现货方面，广东广州24度棕榈油跌910收于8750元/吨、跌幅9.42%，山东日照一级豆油跌190收于8070元/吨、跌幅2.3%，江苏张家港进口三级菜油涨40收于9390元/吨、涨幅0.43% [8] - 4月上旬棕榈油冲高回落，美国生柴政策带动油脂走强，后因产地增产、关税担忧和油价下跌走弱；4月中下旬宽幅震荡，价格下跌后需求国买兴增加，增产压制盘面；五一后内盘补贴，产量增幅超预期、出口不乐观、印尼生柴政策搁置，棕榈油震荡偏弱 [9] 二、基本面分析 2.1 MPOB报告 - 马来西亚3月棕榈油产量138.72万吨、环比增16.76%，出口量100.55万吨、环比增0.91%，进口量12.19万吨、环比增82.51%，期末库存156.26万吨、环比增3.52%，报告偏中性 [19] 2.2 马棕产量和出口 - 2025年4月1 - 30日，SPPOMA数据显示马棕鲜果串单产增14.50%、出油率提0.48%、产量增17.03%；MPOA数据显示产量较上月同期增24.62%至173万吨，马来半岛、东马来西亚、沙巴、沙捞越产量均增加；5月1 - 5日，SPPOMA数据显示鲜果串单产增61.58%、出油率提0.59%、产量增60.17% [27] - 4月船运调查机构数据显示，SGS公布出口量825309吨、环比减0.23%，ITS公布出口量1120747吨、环比增5.09%，AmSpec公布出口量1087133吨、环比增3.61% [27][28] 2.3 印度尼西亚情况 - 2025年2月印尼棕榈油产量379万吨，1 - 2月合计产量762万吨低于去年同期；2月出口量280万吨，1 - 2月合计出口量476万吨；2月库存225万吨 [31] 2.4 印度植物油进口 - 2025年3月印度植物油进口量97万吨，2024/2025年度至今合计进口量564万吨 [33] - 3月棕榈油进口量42.5万吨，2024/2025年度至今进口量242万吨低于去年；3月豆油进口量35.5万吨，2024/2025年度至今进口量191万吨高于去年；3月葵花籽油进口量19.1万吨，2024/2025年度至今进口量131万吨与去年相近 [34] 2.5 中国油脂进口 - 2025年3月棕榈油进口量17万吨，1 - 3月累计进口量39万吨低于去年；3月菜籽油进口量34.4万吨，1 - 3月累计进口量73.2万吨高于去年；3月葵花籽油进口量3.9万吨，2025年进口量13.1万吨低于去年；3月三大油脂进口量55.3万吨 [36] 2.6 国内油脂库存 - 截至2025年5月2日当周，全国重点地区三大油脂库存177.88万吨，较上周增1.69万吨、较去年同期增9.98万吨；其中豆油库存62.68万吨，较上周增0.83万吨、较去年同期减23.14万吨；棕榈油库存35.61万吨，较上周减1.19万吨、较去年同期减10.34万吨；菜油库存79.59万吨，较上周增2.05万吨、较去年同期增43.45万吨 [41] 三、总结与后市展望 - 美国关税和原油因素影响油脂，产地棕榈油增产，需求国买船增多，印尼生柴政策执行差，国内外库存预计增加 [44] - 印度进口低于均值，国内进口前期低近期增多，库存拐点预计6月出现 [44] - 宏观因素使油价偏弱，增产季棕榈油产量回升，价格下跌进口利润改善，但豆油替代或压制产地出口，国内外库存5 - 6月回升，棕榈油或震荡偏弱 [45]

报告基本信息 - 报告行业：油脂 [1] - 报告日期：2025年5月9日 [2] - 研究员：余兰兰、林贞磊、王海峰、洪辰亮、刘悠然 [3] 行情回顾与操作建议 - 江苏市场豆油基差价格：一豆现货09 + 400，6 - 9月09 + 300；三菜09 + 150 [7] - 5月华东、广西菜油贸易商基差报价：钦防各厂三级菜油09 + 0；华东24度5月20日至6月15日提货P09 + 480元/吨，6月25日至7月25日提货P09 + 400元/吨 [7] - 三大油脂走势不同，马盘和连盘棕榈油下跌，因供应增长、出口疲软及原油市场压力；未来数月库存或显著上升，价格料继续承压，但价格低于豆油或改善出口、限制跌幅，技术超卖推动反弹，短期或窄幅震荡 [7] - 未来进口大豆到港偏多，豆油供应紧张有望缓解，后期基差可能下调 [7] - 菜油受进口政策扰动大，未来买船预报同比下降明显，表现偏强，需关注关税和美国生物柴油等政策变化 [7] 行业要闻 - 2025年4月马来西亚棕榈油产量预估为173万吨，环比增加24.62%，其中马来西亚半岛环比增加28.06%，沙巴环比增加24.07%，沙捞越环比增加11.37%，东马来西亚环比增加20.76% [8] - 路透社预估4月马来西亚棕榈油产量为162万吨，进口5万吨，出口110万吨，消费33.8万吨，库存为179.4万吨；彭博社预估产量为162万吨，出口为113万吨，进口为7万吨，消费32.5万吨，库存为179万吨 [8] 数据概览 - 报告展示了华南24度棕榈油现货价格、棕榈油基差变动、华东三级菜油现货价格、华东四级豆油现货价格、豆油基差变动、菜油基差变动、P1 - 5价差、P5 - 9价差、P9 - 1价差、美元兑林吉特汇率、美元兑人民币汇率等数据图表，数据来源为Wind和建信期货研究发展部 [10][19][20][21][26][27]