水利与基建行业 - 公司拥有水利水电壹级总承包资质 在西藏参与水电站建设 [1] - 公司在西藏设立分公司 经营范围涵盖水利工程 [1] 科技与数字经济 - 公司业务涉及华为合作 人工智能及无人机领域 [1] - 公司大模型已取得华为昇腾技术认证书 [1] - 公司业务覆盖PCB 机器人及财税数字化领域 [1] 低空经济概念 - 公司业务涉及低空经济概念 [1] 地下管网建设 - 公司业务涉及地下管网建设 [1]

市场整体表现 - 沪指微涨0.01% 深成指下跌0.37% 创业板指微跌0.01% 北证50指数下跌1.58% [1] - 沪深京三市成交额18984亿元 较上日缩量303亿元 [1] - 全市场超4000只个股下跌 [1] 板块表现 - 雅下水电概念股延续强势 西藏天路 高争民爆 华新水泥等多股走出3连板 [2] - 美容护理板块午后走强 润本股份涨停 嘉亨家化 华业香料涨幅居前 [2] - 证券板块盘中活跃 国盛金控 国信证券 广发证券领涨 [2] - CRO概念股表现积极 美迪西 海特生物 昭衍新药纷纷上涨 [2] - 海南自贸区板块持续走低 海南瑞泽触及跌停 海峡股份 凯撒旅业领跌 [2] - 军工装备板块表现不佳 广联航空 北方长龙盘中跌超10% [2] 涨停梯队 - 4连板个股：南矿集团 [3] - 3连板个股包括永达股份 保利联合 易普力等26只个股 [3] 热点风口 - 一带一路板块22家涨停 18只连板股 最高4连板 代表股南矿集团 山河智能 [4] - 西部大开发板块13家涨停 9只连板股 最高3连板 代表股西宁特钢 西藏旅游 [5] - 水利板块11家涨停 11只连板股 最高3连板 代表股中设股份 国机重装 [6] 热点题材驱动因素 - 雅下水电概念受西藏1.2万亿元水电工程开工刺激 预计创造数十万就业 年增200亿元财政收入 [9] - 美容护理板块走强与世卫组织发布蚊媒疾病警报相关 [10] - 全球CRO市场规模从2020年592亿美元增长至2024年927亿美元 年均复合增长率9.93% 预计2025年达975亿美元 [12]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨 沪指涨0.75% 深成指涨0.31% 创业板指涨0.72% 北证50指数跌0.54% [1] - 沪深京三市半日成交额11595亿元 较上日放量6亿元 全市场超2000只个股上涨 [1] 板块表现 - 涨幅居前板块：雅下水电、证券、机场航运、CRO、银行 [1] - 跌幅居前板块：海南自贸区、军工装备、铜缆高速连接、电网设备 [1] 个股表现 - 雅下水电概念股大涨 苏博特、西宁特钢、华新水泥等多股走出3连板 [1] - 证券板块国盛金控触及涨停 [1] - 钢铁板块柳钢股份7天6板 酒钢宏兴、西宁特钢封板涨停 [1] - CRO概念股昭衍新药涨停 美迪西、海特生物涨幅居前 [1] - 银行板块齐鲁银行、农业银行涨超3% [1] - 海南自贸区板块海马汽车、凯撒旅业、欣龙控股跌超5% [1] - 军工装备板块广联航空跌超10% 北方长龙、长城军工跌幅居前 [1] 涨停天梯榜 - 5连板：柳钢股份 [2] - 4连板：南矿集团 [3] - 3连板：永达股份、保利联合、易普力等27只个股 [3] 最强风口榜 - 一带一路：板块内25家涨停 20只连板股 最高连板数6天4板 代表股南矿集团、山河智能 [4] - 西部大开发：板块内14家涨停 9只连板股 最高连板数7天6板 代表股柳钢股份、西宁特钢 [5] - 水利：板块内11家涨停 11只连板股 最高连板数3天3板 代表股中设股份、国机重装 [6] 市场热点 - 雅下水电概念：西藏雅鲁藏布江下游水电工程开工 总投资约1.2万亿元 将创造数十万就业岗位 每年为西藏带来200亿元财政收入 相关个股基康技术、铁建重工、深水规院 [8] - CRO概念：全球CRO市场规模从2020年592亿美元增长至2024年927亿美元 年均复合增长率9.93% 预计2025年达975亿美元 中国CRO行业迅猛崛起 相关个股昭衍新药、凯莱英、美迪西 [9] - 钢铁行业：中钢协会议要求严控增量与畅通退出 防范产能过剩风险 相关个股盛德鑫泰、柳钢股份、酒钢宏兴 [11]

快手概念板块表现 - 截至7月22日收盘，快手概念板块下跌1.31%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的个股有6只，涨幅居前的包括元隆雅图（+0.63%）、丽尚国潮（+0.56%）、壹网壹创（+0.40%） [1] - 跌幅居前的个股包括利欧股份、盛天网络、世纪恒通 [1] 概念板块涨跌幅对比 - 雅下水电概念涨幅最高，达11.77%，民爆概念（+6.04%）、水泥概念（+4.58%）紧随其后 [2] - 跌幅较大的概念包括MLOps概念（-1.80%）、智谱AI（-1.60%）、华为盘古（-1.56%），快手概念（-1.31%）位列跌幅榜第四 [2] 主力资金流向 - 快手概念板块今日主力资金净流出19.84亿元，43只个股呈现净流出，5只个股净流出超亿元 [2] - 利欧股份主力资金净流出居首，达4.22亿元，每日互动（-1.48亿元）、中文在线（-1.25亿元）、天娱数科（-1.16亿元）紧随其后 [2] - 主力资金净流入的个股包括丽尚国潮（+1187.97万元）、元隆雅图（+851.16万元）、华媒控股（+276.24万元） [2][4] 个股资金流出明细 - 利欧股份（-4.21亿元）、每日互动（-1.48亿元）、中文在线（-1.25亿元）位列主力资金净流出前三 [2][3] - 其他净流出显著的个股包括天娱数科（-1.16亿元）、蓝色光标（-1.13亿元）、视觉中国（-8822.53万元） [2][3] - 世纪恒通主力资金净流出2364.40万元，换手率7.65% [3] 个股资金流入明细 - 丽尚国潮主力资金净流入1187.97万元，涨幅0.56% [4] - 元隆雅图主力资金净流入851.16万元，涨幅0.63% [4] - 华媒控股主力资金净流入276.24万元，涨幅0% [4]

市场整体表现 - A股三大指数集体上涨 沪指涨0.62% 深成指涨0.84% 创业板指涨0.61% 北证50指数涨0.45% [1] - 沪深京三市成交额达19286亿元 较上日放量2015亿元 [1] - 全市场超2500只个股上涨 连续第二日超100只个股涨停 [1] 板块表现 - 雅下水电 工程机械 煤炭 钢铁 猪肉 白酒板块涨幅居前 [2] - 智谱AI 游戏 银行 PCB概念股跌幅居前 [2] - 雅下水电和水泥建材板块大涨 海螺水泥 高争民爆 华新水泥等多股走出2连板 [2] - 煤炭板块午后快速走高 山西焦煤 昊华能源 潞安环能封板涨停 [2] - 猪肉股表现活跃 邦基科技盘中触及涨停 [2] - 白酒股表现积极 山西汾酒 泸州老窖 迎驾贡酒涨幅居前 [2] - 银行板块多数调整 厦门银行 民生银行 渝农商行多股跌超2% [2] - PCB概念股多数走低 铜冠铜箔 逸豪新材 景旺电子均有不同程度下跌 [2] 涨停梯队 - 10连板个股：上纬新材 [3] - 4连板个股：北化股份 柳钢股份 美邦股份 [4] - 3连板个股：南矿集团 华建集团 [5] - 2连板个股包括上峰水泥 天山股份等50只个股 [5] 热点风口板块 - 一带一路板块内50家涨停 34只连板股 最高连板数为10天10板 [6] - 水利板块内30家涨停 18只连板股 最高连板数为3天3板 [7] - 西部大开发板块内28家涨停 20只连板股 最高连板数为6天5板 [8] 热点题材驱动因素 - 雅下水电概念受西藏1.2万亿元水电工程开工刺激 预计创造数十万就业岗位 年增200亿元财政收入 [11] - 煤炭板块因行业供给过剩 政府强调"反内卷" 后续限产等政策预期增强 [12] - 海南自贸区因跨境资产管理试点细则出台 支持境外投资者投资各类金融产品 [14]

市场整体表现 - 全市场共78股涨停，连板股总数54只，10股封板未遂，封板率为89%（不含ST股、退市股）[1] - 上纬新材涨停晋级10连板，刷新A股"20cm"个股连板纪录[1] - 大基建方向继续发力，钢铁股柳钢股份16天10板、水泥股四方新材12天7板[1] 超级水电相关板块 - 国家投资建设1.2万亿的超级水电项目推动相关板块上涨[5][7][9][11] - 超级水电概念股中，筑博设计、中国能建、保利联合等12只个股实现2天2板，涨幅均超9.9%[3][4] - 五新隧装和基康技术涨幅达29.99%[4] - 盾构机相关个股表现强势，中化岩土4天3板，恒立钻具、铁建重工等涨幅超20%[6][7] 水利建设 - 三和管桩7天4板，韩建河山、深水规院等实现2天2板，涨幅均超10%[8] - 浙江建投首板涨停[8] 民爆行业 - 凯龙股份、金圆博、雅化集团等实现2天2板，涨幅均超9.9%[9] 水泥行业 - 西部建设、四川金顶、天山股份等实现2天2板，涨幅均超9.9%[10][11] 工程机械 - 南矿集团3天3板，法兰泰克、南方路机等实现2天2板，涨幅均超9.9%[11] 军工行业 - 北化股份4天4板，西宁特钢2天2板，长城军工首板涨停[14] - 浙商证券认为军贸出口装备在海外冲突中得到实战检验，军工企业价值有望重估[13] 新型城镇化 - 华建集团3天3板，中设股份2天2板[16] 智能电网 - 国电南自2天2板，电科院首板涨停，涨幅达19.93%[19] - 中信证券预计2025年电网投资有望保持10%+增速[17][18] 其他热点 - 固态电池概念股德新科技首板涨停[21] - 光通信概念股富信科技首板涨停，涨幅20.01%[22][23] - 上纬新材10天10板，柳钢股份6天5板，美邦股份4天4板[24][26]

报告核心观点 - 周一市场全天高开高走，沪指、创业板指创年内新高，预计大盘维持震荡偏强走势，短期关注中报业绩有望占优的板块，中长期关注内需、科技及红利等主线 [2][6] 市场表现 - 沪指收于3559.79点，涨幅0.72%；深证成指收于11007.49点，涨幅0.86%；沪深300收于4085.61点，涨幅0.67%；创业板收于2296.88点，涨幅0.87%；科创50收于1007.89点，涨幅0.04%；北证50收于1452.34点，涨幅2.38% [2] - 建筑材料、建筑装饰、钢铁、有色金属和基础化工等行业表现靠前；银行、综合、计算机、家用电器和食品饮料等行业表现靠后 [3][4] - 民爆概念、水泥概念、抽水蓄能、水利和房屋检测等概念板块表现靠前；跨境支付(CIPS)、数字货币、智谱AI、AI语料和电子身份证等概念板块表现靠后 [3][4] 后市展望 - 早盘三大指数高开后震荡波动，午后强势上行，大基建股爆发，特高压、电网、机器人等概念股活跃，个股涨多跌少 [4] - 7月LPR报价不变，6月全社会用电量8670亿千瓦时，同比增长5.4%，雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿元，工信部将推动未来产业发展并实施重点行业稳增长方案 [5] - 沪深两市成交额1.7万亿，较上一交易日放量1289亿，市场热点集中在大基建，超4000只个股上涨，逾百股涨停 [6] - 海外环境不确定，8月12日对华关税豁免期结束或影响出口，国内宏观经济回稳向好，需关注政治局会议、美联储议息会议及政策变化 [6] 配置建议 - 短期关注中报业绩有望占优的板块，中长期关注内需、科技及红利等主线 [6]

新型城镇化概念板块表现 - 截至7月21日收盘，新型城镇化概念上涨3.46%，位居概念板块涨幅第10位，板块内180股上涨，筑博设计、大宏立、冠龙节能等20%涨停，重庆建工、美丽生态、中交设计等涨停 [1] - 涨幅居前的个股包括中设咨询（+25.19%）、飞鹿股份（+13.32%）、建科智能（+11.71%），跌幅居前的有ST瑞和（-4.63%）、福星股份（-4.06%）、恒锋信息（-3.40%） [1] 资金流向 - 新型城镇化概念板块获主力资金净流入12.19亿元，108股获主力资金净流入，5股净流入超亿元 [2] - 中化岩土主力资金净流入1.95亿元居首，青龙管业（1.82亿元）、中国中铁（1.22亿元）、垒知集团（1.18亿元）紧随其后 [2] - 资金流入比率方面，*ST正平（68.96%）、中化岩土（44.30%）、三和管桩（31.02%）位列前三 [3] 个股表现 - 深水规院（+20.00%）、美丽生态（+10.06%）、重庆建工（+10.14%）等个股表现突出 [4] - 主力资金净流入率较高的个股包括美丽生态（30.00%）、重庆建工（28.38%）、冠龙节能（28.23%） [4] - 部分个股出现资金净流出，如ST瑞和（-1118.64万元）、恒锋信息（-2160.36万元）、捷顺科技（-2234.89万元） [12] 行业对比 - 民爆概念（+8.51%）、水泥概念（+6.85%）、抽水蓄能（+4.76%）等板块涨幅居前，而跨境支付（-0.90%）、数字货币（-0.67%）、智谱AI（-0.49%）等板块表现较弱 [2]

兵装重组概念板块表现 - 截至7月21日收盘，兵装重组概念上涨3.57%，位居概念板块涨幅第9 [1] - 板块内7股上涨，建设工业涨停，湖南天雁、东安动力、中光学涨幅居前，分别上涨7.82%、2.06%、2.00% [1] - 兵装重组概念在今日涨跌幅居前的概念板块中排名第9，表现优于新型城镇化(3.46%)但低于装配式建筑(3.82%) [2] 板块资金流动情况 - 兵装重组概念板块获主力资金净流入2.75亿元 [2] - 6股获主力资金净流入，湖南天雁净流入9502.33万元居首，建设工业、长城军工、长安汽车分别净流入7756.25万元、5755.28万元、4219.40万元 [2] - 资金流入比率方面，湖南天雁(5.96%)、长安汽车(4.71%)、建设工业(3.43%)位列前三 [3] 个股资金数据 - 湖南天雁今日换手率17.78%，主力资金净流入率5.96% [3] - 建设工业涨停，换手率15.62%，主力资金净流入率3.43% [3] - 长城军工主力资金净流入5755.28万元，净流入率2.49% [3] - 华强科技是板块内唯一主力资金净流出的个股，净流出1240.27万元 [3]

业绩预告 - 2025年上半年（1月1日至6月30日）预计净利润为正值且同比上升 [1] - 业绩预告期间财务数据未经会计师事务所预审计 [2] 业绩驱动因素 - 公司聚焦光伏、风电、水利等新兴领域，持续丰富产品矩阵，实现产销量与营收双增长 [3] - 通过成本管控优化与产品结构改善，毛利率得到有效提升 [3] - 非经常性损益对净利润的影响金额预计为1800万元，同比增加783万元，主要由于营业外支出减少及投资收益增加 [3]