主业发展与业务拓展 - 公司制定2025年度"提质增效重回报"行动方案，推动从单一业务向多元化转型，实现主营业务稳定增长和新产业营收占比提升[1] - 主营业务订单主要来自国家电网和南方电网招标，研发实力、智能制造水平和履约质量直接影响中标份额[2] - 2024年完成新标准表计和智能网关电能表研发，送检一次性合格且全性能检测得分达99分以上，同时新增智能融合终端和专变终端产品研发[2] - 确保批量交货产品验收合格率达99.95%以上，现场运行无设计缺陷，元器件抽检100%合格[2] - 母公司新增电力通信模块和电力计量用互感器产品研发，子公司拓展一二次融合柱上断路器、环网柜等中高压产品[3] - 新能源子公司聚焦户外移动电源和小动力电池包，2024年完成产品线完善，提升批量出货能力[4] 研发与科技创新 - 2025年立项研究国网24版智能电能表、南网24版智能网关电能表、智能融合终端等新产品[5] - 开发支持故障识别和安全预警的智能型BMS管理系统，提升电池模块化设计可靠性[6] - 申报国家级专精特新小巨人企业、省级重点研究院，建设智能电表智慧实验室[6] - 加大AI+智能制造融合力度，目标建成省级未来工厂示范企业和国家级智能工厂[6] 投资者回报 - 2024年实施股份回购计划，回购310.87万股占总股本1.73%，成交金额3097.76万元[7] - 2024年度拟每10股派发现金红利3元，合计派发5288.09万元，占归母净利润80.84%[7] - 上市以来累计现金分红1.96亿元[7] 信息披露与投资者沟通 - 2025年计划开展不少于3次业绩说明会，通过多渠道与投资者保持沟通[8] - 构建常态化价值传播机制，形成"沟通-认同-价值提升"的良性循环[8] 公司治理 - 完善法人治理结构，加强董事、监事及高管培训，建立窗口期日常提醒机制[9] - 优化薪酬体系，设置年终绩效激励和科技创新单项奖励，与经营业绩挂钩[10] - 强化制度体系建设，规范内部控制流程，防范经营风险[10]

投资者保护理念 - 公司高度重视投资者保护工作，将提升投资者获得感和认同感作为核心责任，强调在日常运营中夯实合规根基[1] - 通过集中学习研讨活动贯彻中央金融工作会议精神，计划在2025年"5·15全国投资者保护宣传日"强化全链条投资者保护措施[1] 适当性义务实践 - 学习活动引用影视案例解析"双录"、"代签字"等实操问题，强调适当性制度是保护投资者的核心，需贯穿基金销售全过程[3] - 严格审核投资者资质，禁止向非合规投资者推介私募产品，并通过风险告知书、承诺函等形式履行告知说明义务[3] 行业合规问题与改进 - 指出当前存在告知说明工作形式化现象，根源在于管理人对适当性义务的漠视和片面追求销售目标[4] - 学习监管通报案例后提出五项合规警示：强化适当性管理、规范信披、合规投资运作、及时办理重大变更、加强内控与风险管理[4] 监管趋势与公司承诺 - 最高法、最高检与证监会协同打击私募犯罪，典型案例警示行业需坚守合法合规底线[5] - 公司成立10年，承诺在行业转型期提升合规性，将内控完善作为头部私募的标配[5] - 未来计划构建全流程合规体系，建立长效学习机制防范业务源头风险[5] 服务能力建设方向 - 公司将持续优化投教内容与创新服务形式，从投研、合规、销售等维度提升能力，践行以投资者为中心的价值取向[6]

公司违规行为 - 高能环境因多项违规行为收到北京证监局的警示函 公司及董事长李卫国被出具警示函 [1] - 商誉减值计提依据不充分 未充分考虑合作洽谈的不确定性和经营策略的转变 导致盈利预测期后实现率较低 [1] - 合并报表范围不完整 使得2023年营业收入和净利润分别少计402 58万元和694 21万元 [1] - 关联方交易信息披露不准确 商誉减值测试信息披露不规范 采购及存货管理内部控制执行不到位 [2] 公司治理问题 - 事件暴露了高能环境在信息披露和内部控制方面的严重问题 [1] - 引发市场对公司治理和经营规范性的质疑 [1] - 反映出公司在内部治理和风险管理方面的不足 [2] 行业影响 - 高能环境作为在固废危废资源化利用 环保运营服务及环保工程等领域具有重要影响力的上市公司 本应以规范的管理和透明的信息披露为投资者树立信心 [1] - 此次事件给所有上市公司敲响警钟 信息披露和内部控制无小事 任何懈怠与疏忽都可能对公司形象和投资者信心造成严重损害 [2] 改进建议 - 公司需建立健全信息披露管理制度 加强对财务数据和重大事项的审核 确保信息披露的及时性 准确性和完整性 [2] - 公司应强化内部控制 完善采购及存货管理流程 加强对关联方交易的监督和管理 [2] - 公司应加强对管理层和关键岗位人员的专业培训 提升其业务能力和责任心 [2]

监管关注与违规行为 - 公司控股股东及实际控制人肖奋存在非经营性资金占用行为，累计金额955.98万元（本金911.41万元，利息44.57万元），截至4月24日已全部归还 [4] - 公司在回购股份费用的财务核算方面存在不规范问题，导致财务信息披露不准确 [5] - 深圳证监局和深交所分别对公司及相关责任人出具警示函和监管函，要求规范运作并纠正违规行为 [2][5] - 公司曾在2020年和2024年因会计差错和财务核算问题进行财务报告调整，并多次被监管点名 [6] 公司财务表现 - 2024年营业收入31.44亿元，同比增长8.76%，归母净利润9709万元，同比增长117.44% [8] - 2025年一季度营收7.60亿元，同比增长15.82%，归母净利润4044.86万元，同比增长84.07% [8] - 应收账款占营收比例高达80.66%，可能影响资金回笼和现金流状况 [8] - 前五名客户销售占比49.63%，存在客户集中度过高风险 [9] 股权结构与股东行为 - 控股股东肖奋及其一致行动人累计质押股份2.82亿股，占其所持股份72.70%，占公司总股本15.72% [10] - 持股5%以上股东杨明焕、格力金投及格金六号持续减持，目前已不再是公司大股东 [10] 行业与市场影响 - 公司主营消费电子整机及核心部件，是智能硬件领域垂直一体化解决方案提供商 [8] - 重复违规行为可能反映公司内部治理缺陷，影响市场信心和股价表现 [7][10]

活动概述 - 2025年江西辖区上市公司投资者网上集体接待日将于2025年5月21日14:30至17:00在全景网举办 [2] - 活动主题为"提质增效谋长远 诚信沟通筑未来" [2] - 活动由中国证券监督管理委员会江西监管局指导 江西省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [2] 活动目的 - 深化江西上市公司与投资者之间的交流互动 [2] - 推动上市公司持续优化投资者关系管理工作 [2] - 高质量开展业绩说明会 搭建高效沟通桥梁 [2] - 助力企业与投资者建立长期信任 共同推动江西资本市场健康发展 [2] 活动预期效果 - 投资者将更全面了解江西辖区上市公司基本情况 [2] - 帮助投资者快速准确抓取信息披露重点 [2] - 增强投资者对企业价值及经营理念的认同感 [2] - 督促上市公司完善诚信规范的投资者关系管理工作 [2] - 提升公司与投资者互动的深度和广度 [2] - 帮助上市公司进一步改善和提高经营水平 [2] 上市公司参与目标 - 展现诚信规范的公众形象 [2] - 维护良好的投资者关系 [2] - 广泛收集投资者信息需求 [2] - 提升信息披露的有效性和针对性 [2] - 切实维护投资者知情权 [2] 活动传播渠道 - 全景网 全景路演将对活动进行全程关注 [3] - 通过视频直播 文字报道等多渠道进行现场实时报道 [3]

公司董事和高级管理人员不能保证公司披露的信息内容真实、准确、完整 或者对公司所披露的信息存在异议的，应当在公告中作出相应声明并说明理由， 公司应当予以披露。 第五条 相关信息披露义务人应当按照有关规定履行信息披露义务，并积极 配合公司做好信息披露工作，及时告知公司已发生或者拟发生的可能对公司股 票及其衍生品种交易价格产生较大影响的事项。 相关信息披露义务人通过公司披露信息的，公司应当予以协助。 江苏洪田科技股份有限公司 第一章 总则 第一条 为规范江苏洪田科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 及相关信息披露义务人的信息披露行为，提高公司信息披露管理水平和信息披 露质量，确保公司信息披露内容的真实、准确、完整，切实维护公司、股东、 债权人及其他利益相关者的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》（以下简 称《证券法》）、《上市公司信息披露管理办法》（以下简称《管理办法》）、《上海 证券交易所股票上市规则》（以下简称《上市规则》）、《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 2 号——信息披露事务管理》等相关法律、法规及《江苏洪 田科技股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，制定本制度。 第二条 ...

保荐工作概述 - 保荐人及时审阅公司信息披露文件 未出现未及时审阅情况[1] - 公司已建立健全规章制度并有效执行 包括防止关联方占用资源制度 募集资金管理制度 内控制度等[1] - 保荐人每月查询募集资金专户 全年共查询12次 募集资金项目进展与信息披露一致[1] - 保荐人列席股东大会0次 董事会0次 监事会0次 进行1次现场检查并按规定报送报告[1] - 保荐人发表专项意见9次 未发表非同意意见[3][6] 募集资金使用问题 - 公司存在使用闲置募集资金进行现金管理不规范行为 股东大会授权投资期限到期后仍使用3.73亿元进行现金管理[7] - 公司于2024年4月25日召开董事会补充审议 2024年5月16日召开股东大会补充追认[1][7] - 山东证监局认定该行为违反《上市公司监管指引第2号》第八条和《信息披露管理办法》第三条 2024年8月对公司采取出具警示函的行政监管措施[1][8] - 深圳证券交易所认定该行为违反《创业板股票上市规则》第1.4条和《创业板上市公司规范运作指引》第6.3.5条 2024年8月向公司出具监管函[1][2] - 保荐人已督促公司进行审议追认 提示规范募集资金使用 协助完善管理流程以避免再次出现不规范情形[2][7] 其他监管事项 - 保荐人因保荐业务违规多次受到监管措施 包括恒逸石化可转债项目发行上市当年亏损[11] 方大智源IPO关联交易核查不充分[12] 博涛智能内控核查不到位[13] 泉为科技贸易业务核查不充分[14] 安达科技上市当年亏损[15] 皓吉达电子控制权核查不到位[16] - 保荐人收到责令改正 增加内部合规检查次数等监管决定 已进行整改并加强内部控制和风险管理[16] - 保荐人采取整改措施包括提交书面整改报告 内部追责 加强保荐代表人管理 提高执业质量和风险意识[12][13][14][15][16] 公司配合及经营状况 - 公司配合保荐人提供三会文件 信息披露文件 募集资金专户流水等相关底稿资料[11] - 保荐人未发现公司在信息披露 内部制度建立执行 三会运作 控股股东及实际控制人变动 对外担保 购买出售资产 关联交易 业务类重要事项等方面存在重大问题[6][8][9][10] - 保荐人未发现公司在经营环境 业务发展 财务状况 管理状况 核心技术等方面存在重大变化[11] 承诺履行及其他 - 公司及股东承诺事项均得到履行[11] - 保荐人于2024年12月31日进行1次培训 内容涵盖新"国九条"政策解读 并购政策 募集资金监管 内部控制 大股东资金占用监管 股份减持及内幕交易监管等[6]

会议基本信息 - 会议类别为业绩说明会 [2] - 参与人员为通过全景网参与 2024 年度云南辖区上市公司投资者网上集体接待日的投资者 [2] - 时间为 2025 年 5 月 16 日 16:00 - 17:00 [2] - 地点为网上直播 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、财务总监、董事会秘书王龙，证券事务代表徐慜婧，原证券事务代表许玲 [2] 品牌发展与资源分配 - 主品牌进一步做大做强和多品牌发展不矛盾，子品牌内部孵化、独立团队运营，各品牌有独立预算和管控 [2] - 主品牌对敏感肌人群的渗透有提升空间，公司会继续做大做强主品牌并积极布局新品牌 [2] - 公司拥有薇诺娜宝贝、瑷科缦、贝芙汀、姬芮、泊美等品牌，品牌矩阵已基本形成，梯队已构建，优势逐步建立 [3] - 公司在母婴护肤布局 Winonababy 品牌，高端抗衰布局 Aoxmed 品牌，AI 抗痘布局贝芙汀品牌，各品牌针对目标群体专业化运营 [3][4] 信息披露与投资者关系管理 - 公司严格遵守上市监管规则履行信息披露义务，遵循“真实、准确、完整、及时、公平”原则，提高有效性和透明性 [3] - 2023 - 2024 年度，公司获深圳证券交易所信息披露工作“A 级”评定，将继续提升信息披露质量 [3] - 公司重视投资者关系管理，专人接听电话、回复邮箱和互动易平台问答，积极参加策略会、路演活动 [3] 盈利与运营策略 - 孵化业务品牌需一定周期，公司要求运营到一定年限的独立品牌单独核算实现盈利 [3] - 2025 年公司将通过提升数字化运营能力、全域会员打通、AI 赋能、供应链降本、组织架构提升重塑等多维度提升运营能力 [3]

但我们也看到，越来越多的上市公司开始主动行动，在会前广泛搜集问题，在会上积极回应关切。一场说明会 下来，几十个问答，堪比新闻发布会。管理层向投资者展示了沟通的诚意。 召开业绩说明会，上市公司应强化责任意识，切实履行信息披露义务，真正以投资者利益为出发点，全面、客 观地回应投资者关切。会前，应充分准备，制定合理的答复策略；会中，应秉持坦诚态度，积极面对投资者的 质疑，不回避、不敷衍。投资者自身也应提高专业素养和辨别能力，针对性提问、持续追问，积极维护自身合 法权益。 资本市场的健康稳定发展离不开高质量的信息披露，业绩说明会作为重要环节之一，不容被"选择性"对待。上 市公司、监管部门和投资者需共同努力，让业绩说明会回归本质，发挥其应有的作用，为资本市场营造公平、 透明、有序的环境。 责编：万健祎 校对： 杨立林 版权声明 上市公司发布定期报告后，业绩说明会随即密集召开。业绩说明会本是投资者全面了解公司运营状况的重要桥 梁，然而，部分公司的业绩说明会却变了味，沦为"业绩选择性说明会"。 以某上市公司为例，该公司2024年营业收入下降幅度不算大，但归母净利润和扣非净利润大幅滑坡，年报也对 业绩下滑原因作了详细说明。但 ...

业绩说明会现状 - 部分上市公司业绩说明会沦为"业绩选择性说明会"，只挑选对公司有利的问题进行答复 [1] - 某公司2024年营业收入下降幅度不大，但归母净利润和扣非净利润大幅滑坡，高管在说明会上避而不答敏感问题 [1] - 当投资者问及一季度业绩增长原因时，公司独立董事快速给予回复，形成鲜明对比 [1] 选择性说明的危害 - "选择性说明"使投资者难以准确获取公司信息，误导投资决策 [1] - 损害投资者对公司的信任，破坏资本市场诚信环境 [1] - 不良示范可能引发效仿，降低资本市场整体信息披露质量 [1] 积极改进的案例 - 越来越多上市公司主动行动，会前广泛搜集问题，会上积极回应关切 [1] - 部分公司一场说明会回答几十个问题，堪比新闻发布会，展示沟通诚意 [1] 改进建议 - 上市公司应强化责任意识，全面客观回应投资者关切，不回避敏感问题 [2] - 会前充分准备制定答复策略，会中秉持坦诚态度面对质疑 [2] - 投资者应提高专业素养，针对性提问并持续追问以维护权益 [2] 行业监管方向 - 资本市场健康稳定发展需要高质量信息披露 [2] - 上市公司、监管部门和投资者需共同努力营造公平透明环境 [2] - 应让业绩说明会回归本质，发挥应有作用 [2]