公司业务与服务 - 公司为全球投资咨询公司 服务对象包括高净值个人 企业 协会及机构 提供市场与证券研究 商业估值及财富管理等综合服务 [1] - 公司运营旗舰宏观量化基本面对冲基金 投资组合覆盖数百种资产 跨资产类别 地域 行业及产业 [1] - 采用多维度投资方法 结合自上而下与自下而上分析 融合全球宏观 基本面及量化三大核心策略 [1] 核心专业领域 - 核心专业聚焦颠覆性技术 包括人工智能 云计算 5G 自动驾驶与电动汽车 金融科技 增强与虚拟现实及物联网 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票 期权或其他衍生品持有MSFT多头仓位 [1]

公司概况 - 公司为全球投资咨询公司 服务全球客户包括高净值个人 企业 协会和机构 提供市场与证券研究 商业估值和财富管理等综合服务 [1] - 旗舰宏观量化对冲基金保持多元化投资组合 覆盖数百种投资 涉及多种资产类别 地域 行业和产业 [1] - 采用多层面投资方法 整合自上而下和自下而上分析 融合全球宏观 基本面和量化三大核心策略 [1] 专业领域 - 核心专业领域集中于颠覆性技术 包括人工智能 云计算 5G 自动驾驶与电动汽车 金融科技 增强与虚拟现实以及物联网 这些技术正在重塑现代产业格局 [1] 分析师持仓 - 分析师通过股票所有权 期权或其他衍生品持有微软公司多头头寸 [1]

公司概况与业务布局 - 通富微电是集成电路封装测试服务提供商，为全球客户提供一站式服务，覆盖人工智能、高性能计算、大数据存储、显示驱动、5G网络通讯、信息终端、消费终端、物联网、汽车电子、工业控制等多个领域 [2] - 公司股权结构稳定，大股东为南通华达微电子集团股份有限公司，实际控制人为石明达 [2] - 公司在江苏南通崇川、南通苏通科技产业园、安徽合肥、福建厦门、南通市北高新区建厂布局，并通过收购AMD苏州及AMD槟城各85%股权，在江苏苏州、马来西亚槟城拥有生产基地 [2] - 2024年公司收购京隆科技26%股权，京隆科技在高端集成电路专业测试领域具备差异化竞争优势，公司已于2025年2月13日完成交割 [2] - 公司在南通、合肥、厦门、苏州、马来西亚槟城布局九大生产基地，全球拥有超两万名员工 [3] 财务业绩表现 - 公司2022年、2023年、2024年和2025年上半年分别实现营收214.29亿元、222.69亿元、238.82亿元和130.38亿元 [3] - 公司2022年、2023年、2024年和2025年上半年的归母净利润分别为5.02亿元、1.69亿元、6.78亿元和4.12亿元 [3] - 2024年公司实现营业收入238.82亿元，同比增长7.24%；归属于母公司股东的净利润6.78亿元，同比增长299.90% [6] - 2025年上半年公司实现营业收入130.38亿元，同比增长17.67%；归属于上市公司股东的净利润4.12亿元，同比增长27.72% [6] 行业发展趋势 - 2025年上半年全球半导体市场规模达3460亿美元，同比增长18.9% [4] - WSTS预测2025年全球半导体市场规模将达7280亿美元，较2024年提升15.4%；2026年有望达到8000亿美元，同比增长9.9% [4] - 半导体市场增长受技术革新、智能汽车、工业4.0、消费电子创新发展和国家政策扶持等多因素驱动 [4] - IDC预计2025年全球半导体市场八大趋势：AI驱动高速增长、亚太地区IC设计市场增长15%、台积电主导晶圆代工、先进制程需求强劲、成熟制程产能利用率超75%、2纳米技术关键年、中国封测市场份额扩大、先进封装技术发展 [5] 技术研发实力 - 公司建有国家认定企业技术中心、国家级博士后科研工作站、江苏省企业院士工作站等高层次创新平台 [8] - 公司与中科院微电子所、清华大学、北京大学等知名科研院所和高校建立紧密合作关系 [8] - 截至2025年6月30日，集团累计专利申请量突破1700件，其中发明专利占比近70% [8] - 公司从富士通、卡西欧、AMD获得技术许可，快速切入高端封测领域 [8] - 2025年上半年公司在大尺寸FCBGA开发方面取得重要进展，已进入量产阶段；超大尺寸FCBGA预研完成并进入工程考核阶段 [11] - 公司在光电合封（CPO）领域技术研发取得突破性进展，相关产品已通过初步可靠性测试 [11] - 公司Power DFN-clip source down双面散热产品研发完成，满足大电流、低功耗、高散热及高可靠性要求 [11] - 公司研发建立Cu wafer工艺平台，完成工艺技术升级，解决切割、装片、打线等技术难题，已在Power DFN全系列实现大批量生产 [12] 业务发展重点 - 2025年上半年公司紧抓手机芯片、汽车芯片国产化进程加快机遇，在手机、家电、车载等应用领域提升市场份额 [9] - 公司在WiFi、蓝牙、MiniLed电视显示驱动等消费电子热点领域成为多家重要客户的策略合作伙伴 [9] - 公司夯实与手机终端SOC客户合作基础，份额不断提升；依托工控与车规领域技术优势，加速全球化布局 [9] - 通富超威苏州和通富超威槟城深度整合，聚焦AI及高算力产品、车载智驾芯片的增量需求，积极扩充产能，成功导入多家新客户 [9] 行业展望与战略 - 2025年下半年AI和新能源汽车等新兴领域仍是关键驱动力，存储、通信、汽车、工业等主要领域需求逐步复苏 [10] - 在5G、AIoT、智能汽车等新兴应用普及下，对封装技术提出更高要求，中国封测企业需在高密度集成、低功耗设计、高散热性能等关键技术领域持续突破 [10] - 中国IC封测行业在政策支持、市场需求和技术进步的多重驱动下，有望实现从"跟跑"到"并跑"乃至"领跑"的历史性跨越 [10]

股价表现与资金流向 - 9月16日盘中股价上涨2.05%至34.88元/股 成交额5.48亿元 换手率2.11% 总市值281.24亿元 [1] - 主力资金净流入2056.31万元 特大单净买入490.05万元(买入4312.74万元占比7.87% 卖出3822.69万元占比6.97%) [1] - 年内股价累计上涨12.91% 近5日/20日/60日分别上涨5.00%/11.05%/29.38% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数3.94万户 较上期减少7.57% 人均流通股19,220股 较上期增加8.64% [2] - 香港中央结算持股5025.93万股(第二大股东) 较上期减少803.97万股 兴全趋势投资持股3435.85万股(第三大股东) 减少464.53万股 [3] - 南方中证500ETF持股1194.20万股(第五大股东) 增加164.09万股 兴全轻资产持股832.80万股(第八大股东) 增加40.00万股 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入32.24亿元 同比增长19.80% 归母净利润4.86亿元 同比增长32.03% [2] - A股上市后累计分红23.20亿元 近三年累计派现8.69亿元 [3] 公司基本情况 - 主营业务为片式电感器和片式压敏电阻器研发生产销售 片式电子元件收入占比99.13% [1] - 所属申万行业为电子-元件-被动元件 概念板块包括富士康概念、高派息、OBC概念、5G及燃料电池 [1]

股价表现与交易数据 - 9月16日盘中股价31.03元/股，涨幅2.14%，总市值138.20亿元，成交额7878.13万元，换手率0.58% [1] - 主力资金净流入21.88万元，特大单买卖占比分别为5.37%和5.74%，大单买卖占比分别为18.43%和17.78% [1] - 年内股价累计上涨14.50%，近5日、20日、60日分别上涨4.58%、9.07%和25.58% [1] 财务业绩 - 2025年上半年营业收入9.15亿元，同比增长9.27% [2] - 同期归母净利润7851.95万元，同比大幅增长152.40% [2] 股东结构与分红 - 股东户数1.09万户，较上期增加8.60%，人均流通股40696股，减少7.92% [2] - A股上市后累计派现4.37亿元，近三年累计派现2.07亿元 [3] - 香港中央结算有限公司为第八大流通股东，持股114.97万股，较上期减少35.89万股 [3] 公司基本信息 - 主营业务为平板显示及集成电路检测设备研发生产销售，收入构成：检测设备62.84%、治具及配件31.05%、其他3.14%、组装设备2.97% [1] - 所属申万行业为机械设备-通用设备-仪器仪表，概念板块包括苹果产业链、苹果三星、5G、特斯拉、增持回购等 [1]

股价表现 - 9月16日盘中股价上涨2.09%至50.74元/股 成交额1.32亿元 换手率1.65% 总市值81.41亿元 [1] - 今年以来股价累计上涨111.50% 近5个交易日涨24.06% 近20日涨24.36% 近60日涨102.72% [2] - 主力资金净流出963.53万元 特大单买入296.77万元占比2.25% 卖出434.60万元占比3.30% [1] 资金与交易 - 大单买入1317.95万元占比10.01% 卖出2143.65万元占比16.27% [1] - 今年以来1次登上龙虎榜 最近一次为9月15日 [2] - 股东户数1.07万户较上期减少5.31% 人均流通股14,994股较上期增加5.61% [2] 财务业绩 - 2025年1-6月营业收入11.71亿元同比增长15.64% 归母净利润1.15亿元同比增长31.06% [2] - A股上市后累计派现4.13亿元 近三年累计派现2.24亿元 [3] 股东结构 - 易方达科讯混合(110029)持股211.32万股(第六大股东) 较上期增加14.63万股 [3] - 易方达科融混合(006533)持股156.16万股(第九大股东) 为新进股东 [3] - 招商量化精选股票发起式A(001917)退出十大流通股东 [3] 公司概况 - 主营业务为通讯/工业控制/汽车电子/医疗电子/消费电子领域的电子制造服务 [2] - 收入构成：电子元器件销售99.91% 其他0.08% 技术检测服务0.01% [2] - 所属申万行业：电子-消费电子-消费电子零部件及组装 [2] - 概念板块包括新能源车/历史新高/5G/高派息/消费电子等 [2]

股价表现与资金流向 - 9月16日盘中下跌2.01%至27.83元/股 成交额1.59亿元 换手率2.77% 总市值56.50亿元 [1] - 主力资金净流出1946.78万元 特大单买卖占比分别为2.66%和7.99% 大单买卖占比分别为21.51%和28.43% [1] - 今年以来股价累计上涨38.66% 近5/20/60日分别上涨9.83%/22.44%/44.87% [1] - 年内3次登上龙虎榜 最近9月1日净买入3805.06万元 买卖总额占比分别为36.02%和24.41% [1] 公司基本情况 - 位于广东省东莞市 2010年2月成立 2020年11月上市 [2] - 主营业务为集成电路测试方案开发、晶圆测试、芯片成品测试及配套服务 [2] - 收入构成：芯片成品测试58.15% 晶圆测试35.08% 其他收入4.39% 晶圆磨切2.37% [2] - 所属申万行业为电子-半导体-集成电路封测 概念板块含送转填权/5G/增持回购等 [2] 财务与股东数据 - 2025年上半年营业收入2.84亿元 同比增长23.09% [2] - 归母净利润-706.11万元 亏损同比收窄16.38% [2] - 股东户数1.51万户 较上期增加8.10% 人均流通股13407股 减少6.93% [2] - A股上市后累计派现1.20亿元 近三年累计派现2003.09万元 [3]

股价表现与资金流向 - 9月16日盘中股价上涨2.08%至88.79元/股 成交额4.41亿元 换手率2.77% 总市值409.32亿元 [1] - 主力资金净流入4370.86万元 特大单买入7074.92万元(占比16.04%) 卖出2639.80万元(占比5.99%) 大单买入1.28亿元(占比28.92%) 卖出1.28亿元(占比29.07%) [1] - 今年以来股价累计上涨165.12% 近5日/20日/60日分别上涨14.41%/37.49%/67.06% 年内2次登上龙虎榜 最近一次2月28日净买入524.31万元 [1] 公司基本情况 - 位于四川省绵阳市经开区 成立于1994年11月21日 2023年6月27日上市 主营光/电连接器及线缆组件研发生产销售 提供系统解决方案 [2] - 收入构成：组件61.65% 连接器29.83% 系统互连产品5.90% 其他配套件1.68% 其他(补充)0.94% [2] - 所属申万行业：国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ 概念板块包括5G/IDC概念/基金重仓/年度强势/华为概念等 [2] 财务与股东结构 - 2025年上半年营业收入11.05亿元 同比增长128.26% 归母净利润1.51亿元 同比增长940.64% [2] - 截至6月30日股东户数2.22万户 较上期减少1.83% 人均流通股8171股 较上期增加3.84% [2] - A股上市后累计派现2304.96万元 [3] 机构持仓变动 - 国投瑞银新能源混合A持股316.32万股(增持103.61万股)位列第五大流通股东 [3] - 国泰中证军工ETF持股212.34万股(增持31.13万股)位列第六大流通股东 [3] - 国投瑞银产业趋势混合A(199.89万股)/南方中证1000ETF(169.45万股)/国投瑞银先进制造混合(148.22万股)为新进十大流通股东 [3] - 香港中央结算有限公司/大成成长进取混合A/海富通股票混合退出十大流通股东 [3]

股价表现与交易数据 - 9月16日盘中股价98.59元/股 较前上涨2.04% 成交额1.24亿元 换手率2.17% 总市值78.87亿元 [1] - 主力资金净流入837.45万元 其中特大单净买入465.78万元 大单净买入371.66万元 [1] - 年内累计涨幅83.68% 近5日/20日/60日分别上涨8.58%/20.23%/94.98% 年内4次登上龙虎榜 [1] 财务业绩 - 2025年上半年营业收入3.76亿元 同比增长42.29% [2] - 同期归母净利润5068.40万元 同比增长107.35% [2] 股东结构变化 - 截至8月8日股东户数1.90万户 较上期减少13.26% [2] - 人均流通股3083股 较上期增加15.29% [2] - 华夏行业景气混合持股149.91万股 较上期减少26.45万股 博时价值臻选退出十大股东 [3] 公司基本概况 - 主营业务为精密光电薄膜元件研发生产销售 成像类光学元器件占比66.83% 通信类光学元器件占比28.71% [1] - 所属申万行业为电子-光学光电子-光学元件 涉及激光雷达/CPO/光通信/F5G/5G等概念板块 [1] - A股上市后累计派现2000万元 [3]

股价表现与资金流向 - 9月16日盘中股价上涨2.00%至88.69元/股，总市值672.19亿元，成交额2.97亿元，换手率0.84% [1] - 主力资金净流出952.54万元，特大单买入2113.00万元（占比7.11%）且卖出1268.45万元（占比4.27%），大单买入5101.93万元（占比17.17%）且卖出6899.01万元（占比23.22%） [1] - 今年以来股价累计上涨199.41%，近5日下跌0.02%，近20日上涨50.42%，近60日上涨133.32% [1] - 今年以来9次登上龙虎榜，最近一次为9月4日，龙虎榜净卖出1.17亿元，买入总额3.94亿元（占总成交额14.54%），卖出总额5.11亿元（占总成交额18.85%） [1] 公司业务与财务概况 - 公司专注于光纤预制棒、光纤光缆及数据通信产品研发制造，形成棒纤缆一体化产业链，主营业务收入构成为光传输产品64.50%、光互联组件17.35%、其他15.85%、其他(补充)2.30% [2] - 2025年1-6月营业收入63.84亿元，同比增长19.38%，归母净利润2.96亿元，同比减少21.71% [2] - A股上市后累计派现21.29亿元，近三年累计派现9.43亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年6月30日股东户数2.26万户，较上期减少11.76%，人均流通股0股（较上期无变化） [2] - 香港中央结算有限公司为第六大流通股东，持股594.96万股（较上期增加185.54万股） [3] - 中欧价值发现混合A（166005）新进为第九大流通股东，持股190.53万股；财通价值动量混合A（720001）新进为第十大流通股东，持股163.68万股；万家人工智能混合A（006281）退出十大股东 [3] 行业属性与市场定位 - 公司属于通信-通信设备-通信线缆及配套行业，概念板块涵盖CPO概念、光通信、5G、光纤光缆、大盘等 [2]