纪要涉及的行业和公司 - **鸿蒙相关**：华为、常山北明、九联科技、亚华电子、润和软件 [1] - **慧为智能**：慧为智能 [1] - **天源迪科**：天源迪科 [2] - **春秋电子**：春秋电子 [3] - **莱宝高科**：莱宝高科 [3] - **脑强科技相关**：强脑科技、新华锦、嘉事堂、趣睡科技 [3][4] - **核聚变**：合锻智能、海陆重工、久盛电气 [4][5] - **减肥药**：金凯生科、常山药业、翰宇药业 [5][6] - **腱绳**：南山智尚、同益中、惠同新材 [6][8] - **创投**：九鼎投资、天晟新材、南华期货 [8] - **入通**：山东墨龙、南京熊猫、安德利、东江环保 [8] - **稀土**：九菱科技、大地熊、西磁科技 [8] - **苹果税**：宝通科技、冰川网络、中文在线 [8][9] - **烯草酮**：先达股份、颖泰生物 [9] - **制冷剂R32**：三美股份、巨化股份 [9] - **H为晶片**：至纯科技、新莱应材、海程邦达、三维天地 [9] - **狄耐克**：狄耐克 [9] - **闰土股份**：闰土股份 [9] - **观想科技**：观想科技 [9] - **通达动力**：通达动力 [10] 纪要提到的核心观点和论据 - **鸿蒙**：3月华为余承东宣布终端全面进入鸿蒙时代，鸿蒙电脑2025年5月亮相，五一后鸿蒙PC版发布窗口期临近 [1] - **慧为智能**：25年4月21日年报显示，在操作系统领域与统信、麒麟合作，投入开源鸿蒙产品技术研发 [1] - **天源迪科**：子公司金华威代理昇腾计算产品，是超聚变总经销商之一，销售超聚变FusionServer系列服务器，2023年超聚变业务预期超10亿元 [2] - **春秋电子**：24年4月12日互动表明，控股子公司与华为在笔记本电脑结构件领域有业务关系 [3] - **莱宝高科**：是国内中大尺寸电容式触摸屏龙头，2018年与华为合作，成为其核心供应商，助力华为首款全面屏触控笔记本电脑热销 [3] - **脑强科技**：25年5月5日被《面对面》栏目探访，其非侵入式脑机接口技术使可穿戴仿生手随心而动 [3] - **新华锦**：旗下子公司曾与强脑科技合作，目前合作已终止 [4] - **嘉事堂**：子公司与强脑科技全面合作，业务全国铺开，打造强脑全国唯一智能仿生手线下适配网络，开展仿生手技能培训并规划二期城市 [4] - **趣睡科技**：与强脑科技计划联合推出基于AI - BCI技术的心理舒压产品OxyZen仰憩智能头戴设备 [4] - **核聚变**：5月1日紧凑型聚变能实验装置（BEST）项目工程总装启动，比原计划提前两个月 [4] - **减肥药**：5月1日路透社报道，WHO将首次在官方指南中推荐减肥药物治疗成人肥胖症，关注改善中低收入国家获取能力 [5] - **腱绳**：腱传动方案加速渗透，具有高灵活性、结构紧凑等优势，特斯拉2025年生产的Optimus机器人灵巧手采用腱传动方案 [6][7] - **创投**：港交所将开通科企专线并公布具体细节 [8] - **入通**：山东墨龙摘帽调入港股通，带动AH联动 [8] - **稀土**：截至5月1日，欧洲市场氧化镝价格较4月初上涨两倍达每公斤850美元，铽价格从965美元/公斤飙升至3000美元/公斤，涨幅超210% [8] - **苹果税**：5月1日彭博社报道，美国联邦法官裁定苹果违反法院命令需整改，开发者利润可能提升30%，削弱苹果垄断 [8][9] - **烯草酮**：一帆生物停产，烯草酮今日报价12000/吨，上涨20% [9] - **制冷剂R32**：空调整体排产增长，制冷剂价格超预期上涨 [9] - **H为晶片**：H为据报自产7N米晶片 [9] - **狄耐克**：公司脑电波交互技术作非侵入式脑机交互技术，聚焦睡眠健康、专注培优和康复器械研发 [9] - **闰土股份**：因部分企业检修及环保因素，H酸行业开工率低、供应偏紧、报价上行，活性染料价格随之跳涨，公司有8万吨活性染料产能 [9] - **观想科技**：近半年有重大变化的AI军工软硬结合标的，即将落地大批订单，兼有算力基建双轮驱动（市场传闻，注意风险） [9][10] - **通达动力**：生产的伺服电机铁芯可应用于机器人领域，是电动机等定转子冲片和铁芯专业生产企业，新能源汽车冲制能力达100万台/年，比亚迪是核心客户 [10][11] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司开发的应用软件适配华为融合视频多终端（华为鸿蒙智慧屏、华为鸿蒙机顶盒） [3]

核心事件 - 美国FDA已正式受理诺和诺德口服版减肥药Wegovy的上市申请 将在第四季度做出审批决定[1] - 若获批 该药物将成为全球首款用于慢性体重管理的GLP-1受体激动剂类口服药物[1] - 受此消息提振 诺和诺德在美上市股价收盘大涨5.53%至69.23美元[1] 产品研发进展 - 诺和诺德本次申请基于一项关键III期临床试验结果 该研究在307名伴有至少一种合并症的肥胖成人患者中对比了25毫克剂量口服司美格鲁肽与安慰剂的疗效差异[2] - 公司正在研发新一代减肥药amycretin 该药物同时靶向GLP-1和调控饥饿感的胰腺激素胰淀素 皮下注射剂型已进入试验阶段[2] - 礼来实验性口服药orforglipron临床数据显示 2型糖尿病患者服用40周后平均减重16磅(约7.3公斤) 相当于体重的近8%[1] 市场竞争格局 - 在注射制剂主导的减肥药市场 诺和诺德与礼来等制药商正加速开发更便捷的口服减肥药[1] - 礼来计划在今年年底前向全球监管机构提交orforglipron的减肥适应症申请 糖尿病适应症申请则将于明年提交[1] - 礼来已上市的注射制剂替尔泊肽分别以Mounjaro(治疗糖尿病)和Zepbound(减肥)品牌销售[2] 行业前景 - 据行业预测 全球肥胖治疗市场规模未来几年有望突破1500亿美元[1] 公司现有产品 - 诺和诺德已上市的口服GLP-1药物Rybelsus(主要成分为司美格鲁肽)获准用于成人糖尿病患者的血糖控制[1] 竞争压力 - 投资者近期对诺和诺德面临礼来的激烈竞争表示担忧[2] - 公司新一代减肥候选药物CagriSema的临床试验数据未达预期 给公司带来一定压力 该药物原本被寄望成为Wegovy的强效替代产品[2]

（原标题：揭秘涨停丨政策利好，跨境支付概念多股涨停） 今日A股市场收盘共93股涨停，剔除掉12只ST个股后，有81股涨停，26股封板未遂，整体封板率为 78.15%。 涨停战场：ST新潮超百万手买单封板 从收盘涨停板封单量来看，ST新潮封单量最高，有100.79万手；其次是保税科技、步步高、中油资本， 涨停板封单分别为59.15万手、56.5万手、49.69万手。 从连续涨停天数来看，安记食品6连板，天保基建5连板，保税科技、红墙股份4连板，天元股份、百大 集团、威尔药业3连板，ST新潮、跨境通、海联金汇等15股2连板，乐山电力7日6板、步步高4日3板 等。 以封单金额计算，21股封单资金超1亿元，中油资本、青岛金王、海联金汇封单资金居前，分别为3.93 亿元、3.42亿元、3.36亿元。 中油资本具有国际结算概念，公司此前在投资者问答平台上表示，中油资本所属金融企业昆仑银行的跨 境人民币业务在人民银行和相关监管机构统一指导和安排下进行，在人民币国际化进程中，积极推动跨 境人民币结算，在服务油气主业、保障国家能源安全方面做出应有贡献。 龙头点睛：跨境支付板块多股涨停 1.跨境支付 涨停个股：青岛金王、海联金汇 ...

行业竞争格局 - 诺和诺德长期占据减肥药领域领先地位 但礼来通过持续创新正在缩小差距 [2] - 礼来口服减肥药Orforglipron III期临床试验显示显著疗效：36mg剂量组实现7.9%体重下降(7.3kg/16.0lbs) 优于安慰剂组的1.6%(1.3kg/2.9lbs) [3][4] - 辉瑞因安全性问题终止口服减肥药Danuglipron研发 进一步巩固礼来与诺和诺德的双寡头格局 [4][5] 产品优势分析 - 礼来口服药具备三大商业化优势：规模化生产可行性、价格竞争力、患者接受度高于注射剂 [5] - Orforglipron试验参与者未达体重平台期 暗示减重效果可能持续优化 [4] - 礼来计划2025年底提交FDA减肥适应症申请 2026年提交糖尿病适应症申请 [5] 财务与估值 - 礼来预期EBITDA倍数达28.5倍 显著高于行业11.3倍中值及自身10年平均22.1倍 [9] - Zepbound和Mounjaro贡献过去12个月收入的35%以上 显示产品集中度风险 [9] - 分析师普遍看好增长前景 但需警惕贸易战对供应链和毛利率的潜在冲击 [7][9] 市场表现 - 礼来股价2024年触及高点后进入盘整 关键支撑位700美元需密切关注 [11] - 医疗保健板块整体承压背景下 礼来III期结果提振投资者信心 [4][11] - 公司在美国的产能布局优于诺和诺德 增强本土供应链韧性 [7]

A股市场表现 - 沪指涨0.25%，深成指涨0.7%，创业板指涨幅扩大至3% [1] - 创业板指数开盘涨1.68%，上证指数翻红 [6] - 运输设备板块涨幅1.88%，现价1309.34，涨24.13 [7] - 半导体板块涨幅0.84%，现价2559.90，涨21.40 [7] - 证券板块涨幅0.82%，现价1413.77，涨11.52 [7] - 酒店餐饮板块涨幅0.73%，现价875.61，涨6.32 [7] - 石油板块涨幅0.66%，现价1024.03，涨6.71 [7] - 煤炭板块涨幅0.64%，现价1381.03，涨8.76 [7] - 种业、减肥药、BC电池等概念涨幅居前 [8] 港股市场表现 - 恒生科技指数开盘涨逾3% [2] - 香港恒生指数开盘涨1.66%，恒生科技指数涨3.31% [9] - 京东集团-SW、腾讯音乐-SW、网易-S等恒生科技指数成份股涨幅居前 [10] 富时中国A50指数期货 - 富时中国A50指数期货涨超4% [3] 日韩股市表现 - 日韩股市出现反弹，日股表现相对更为强劲 [4] - 日经225指数开盘近2%，盘中涨幅超过5%，东证指数盘中涨幅一度超过6% [14] - 日本电子和芯片股反弹力度强劲 [15] - 藤仓、日本制钢、川崎重工、柯尼卡美能达、RESONA、瑞萨电子等日经225指数成份股盘中涨幅一度超过15% [16] - 韩国综合指数盘中涨幅一度超过2%，截至发稿涨幅有所回落 [17] 政策与监管动态 - 中央汇金公司表示充分认可当前A股配置价值，将加大配置力度，增持各类市场风格的ETF [11] - 中国人民银行支持中央汇金公司增持股票市场指数基金，必要时提供充足的再贷款支持 [11] - 国家金融监督管理总局上调保险资金权益类资产配置比例上限5%，放宽税延养老比例监管要求 [12] 国际大宗商品 - COMEX黄金期货跌破3000美元/盎司，跌幅超过1% [18]