发行信息 - 本次发行价格为67.68元/股，对应2022年扣非归母净利润摊薄后市盈率为57.38倍，高于行业平均静态市盈率15.46倍，超出约271.15%，高于可比公司平均静态市盈率42.80倍，超出约34.07%[4] - 本次公开发行新股2700万股，占发行后公司股份总数的25%，发行后总股本为10800万股[33][35][54] - 初始战略配售数量为540万股，占发行数量的20%；最终战略配售数量为227.2458万股，占发行数量的8.42%，差额312.7542万股回拨至网下发行[10][37][54] - 投资者按67.68元/股价格于2023年7月3日进行网上和网下申购，网下申购时间为9:30 - 15:00，网上申购时间为9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[7][38][40][41][96][106] 业绩情况 - 2020 - 2022年公司营业收入从28234.92万元增长至44745.78万元，复合增长率25.89%；净利润从4040.21万元增长至12937.09万元，复合增长率78.94%；扣非净利润从8552.34万元增长至12739.01万元，复合增长率22.05%[20] - 2021年和2022年公司归属于母公司股东净利润分别为10868.46万元和12739.01万元，最近两年累计净利润为23607.47万元[39] 市场规模 - 2015 - 2019年全球多肽药物市场规模年均复合增长率为8.20%，2019年规模约294.00亿美元，预计2019 - 2027年年均复合增长率6.33%，2027年达495.00亿美元[21] - 2015 - 2019年全球创新药市场规模复合增长率为3.40%，2019年规模为8877亿美元，预计2019 - 2024年复合增长率有望达4.96%，2024年全球分子砌块市场规模将达612.00亿美元[22] - 2020 - 2024年我国ADC药物市场规模将由42.00亿元增长至126.00亿元，年复合增长率31.61%[24] 项目投资 - 安徽昊帆年产350吨项目（一期）总投资额为1.07亿元，2021年6 - 12月自产产量87.02吨，2022年自产产量203.17吨[28] - 年产1002吨多肽试剂及医药中间体建设项目（二期）总投资额5.45亿元，截至2022年12月末投资金额为1303.01万元[29] - 多肽及蛋白质试剂研发平台建设项目预计年产蛋白质试剂类产品250公斤、二脂肪酰磷脂酰胆碱类产品250公斤，截至2022年12月末投资金额为1124.23万元[29] 询价情况 - 2023年6月27日，收到317家网下投资者管理的7741个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为35.00元/股 - 92.59元/股，拟申购总量为4084530万股，申购倍数为2238.40倍[64] - 剔除无效报价后，316家网下投资者管理7723个配售对象符合条件，申报总量为4073500万股，报价区间35.00元/股 - 92.59元/股[66] - 剔除60个配售对象，拟申购总量为41330万股，占剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0146%[67][68] - 网下发行有效报价投资者278家，管理配售对象7165个，有效拟申购数量总和为3740010万股，为网下初始发行规模的2049.60倍[30][73] 限售与缴款 - 网下发行部分采用比例限售方式，获配股票数量的10%限售6个月，90%无流通限制；战略配售中发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划及其他投资者获配股票限售期为12个月[10][11] - 网下投资者于2023年7月5日（T + 2日）16:00前缴纳新股认购资金，网上投资者同日终前确保资金账户有足额认购资金[11][12][45][46][47][87] - 网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足公开发行数量70%时，中止新股发行[12][92][113][114][115][116]

发行信息 - 本次公开发行股票2000万股，网上发行2000万股，占发行总量100%[4] - 发行价格为31.59元/股，对应2022年扣非前后不同市盈率分别为25.78倍、25.29倍、34.38倍、33.72倍[26][27] - 网上申购时间为2023年6月30日09:15 - 11:30、13:00 - 15:00[16] - 持有市值10000元以上（含）可参与申购，每5000元市值可申购一个500股的申购单位，最高不得超过20000股[18] - 网上投资者申购新股摇号中签后，应于2023年7月4日履行缴款义务[5] - 若发行成功，预计募集资金总额为63180.00万元，预计募集资金净额为55585.76万元[16] 财务数据 - 2021年和2022年公司归属于母公司股东的净利润分别为5248.07万元和7351.58万元，最近两年累计净利润为12599.65万元[15] - 2022年公司单位机器设备产值为8.04，高于可比公司[48] - 2022年发行人前五大直接客户销售占当期销售总额比重为72.29%，高于可比公司平均值[38] - 2020 - 2022年公司营业收入年复合增长率达10.11%，高于可比公司平均的3.51%[59] - 报告期内公司加权平均净资产收益率高于可比公司同期平均值[61] 研发情况 - 2022年发行人专利数量190项，研发人员数量170人，研发投入金额3858.31万元，研发投入占营业收入比例4.08%[47] - 公司应用模具智能制造系统后，模具开发周期和产品开发周期缩短，运营成本降低约30%[40] - 公司光磁微动开关使用寿命达1亿次，反馈时间为1ms，优于其他光学原理的按键开关[50] - 公司自主研发的Hall sensor磁轴与主流高端键盘开关相比有优势[53] 市场情况 - 联想2022年出货量全球排名第一，罗技鼠标市场占有率达57.28%，键盘市场占有率排名第二[36] - 2021年度全球计算机外设市场规模为121.9亿美元，预计2028年增至178亿美元，2022 - 2028年复合年增长率为5.1%[63] - 公司整体产能利用率超80%，现有产能难以满足市场开拓需求[63] 发行风险与后续安排 - 发行价格对应的市盈率低于行业和可比公司平均水平，但仍存在股价下跌风险[35] - 网上投资者缴款认购股份数量不足本次公开发行数量的70%时，公司将中止发行[5] - 中止发行后，在有效期内满足条件经备案后公司将择机重启发行[91]

业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为48.62亿元、58.47亿元和63.60亿元，年复合增长率14.37%[18] - 2021年和2022年归属于母公司股东净利润分别为15120.81万元和12372.66万元，扣非后分别为14214.89万元和11710.41万元[49] 用户数据 - 截至2022年末，公司直接获生产厂商授权品牌达113个，授权产品线达176条，下游二级经销商超5000家，直接开票销售终端医院超1400家，可提供超30万个规格型号产品[18] - 截至报告期末，公司在全国31个省市建立122个物流分仓，2小时运输半径覆盖全国约80%三甲医院[18] 发行相关 - 发行价格为13.39元/股，2022年扣非后摊薄市盈率为53.82倍，高于行业平均静态市盈率14.48倍，超出271.69%，高于同行业可比公司市盈率19.32倍，超出178.57%[5][22] - 本次发行新股7060万股，预计募集资金总额94533.40万元，扣除预计发行费用约10191.40万元后，预计募集资金净额约84342.00万元[25] - 战略配售回拨后，网下初始发行数量5760万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的81.59%；网上初始发行数量1300万股，占18.41%[28] - 2023年6月29日（T日）按13.39元/股进行网上和网下申购，无需缴付资金，网下申购时间9:30 - 15:00，网上申购时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[6] - 网下投资者于2023年7月3日（T+2日）16:00前按发行价格与初步配售数量足额缴纳认购资金[9] - 网上投资者中签后确保2023年7月3日（T+2日）日终资金账户有足额认购资金，不足视为放弃[10] 公司优势 - 公司主要管理团队在高值医用耗材领域任职超10年[20] - 公司控股股东东方科仪控股集团连续多年列为中国最大的500家进出口企业之一[20] - 公司成立后引入泰康人寿、招商局资本等大健康领域顶尖投资机构[21] - 公司依托全国一体化管控能力实现上游生产厂商→国科恒泰→终端医疗机构的端对端货物流通架构[21]

保荐人（主承销商）：安信证券股份有限公司 特别提示 无锡市金杨新材料股份有限公司（以下简称"金杨股份"、"发行人"或"公司"） 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《证券发行与承销管 理办法》（证监会令[第 208 号]）（以下简称"《管理办法》"）、《首次公开 发行股票注册管理办法》（证监会令[第 205 号]）、深圳证券交易所（以下简称 "深交所"）《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深 证上[2023]100 号）（以下简称"《业务实施细则》"）、《深圳市场首次公开 发行股票网上发行实施细则（2018 年修订）》（深证上〔2018〕279 号）（以下 简称"《网上发行实施细则》"）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施 细则（2023 年修订）》（深证上〔2023〕110 号）（以下简称"《网下发行实施 细则》"）、《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020 年修 订）》（以下简称"《投资者适当性管理办法》"）和中国证券业协会（以下简 称"证券业协会"）《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）、《首次公开发行证券网下投资者管理 ...

发行基本信息 - 本次发行股份数量为7805.00万股，发行后总股本为31220.00万股，公开发行股份占比25.00%[26][29][46] - 发行价格为38.13元/股[5][15][31] - 预计募集资金总额297604.65万元，净额约276676.28万元[26][49] 战略配售情况 - 初始战略配售1561.00万股，占20.00%；最终629.4255万股，占8.06%[7][30][46] - 差额931.5745万股回拨至网下发行[7][30][46] 发行方式及时间安排 - 网上和网下申购日为2023年6月19日[5][32][55] - 网下投资者2023年6月21日16:00前缴款，网上投资者同日终前缴款[10][11][36] 市盈率相关 - 截至2023年6月13日，行业最近一月静态平均市盈率21.19倍[17][69] - 2022年同行业可比上市公司平均扣非后静态市盈率60.14倍[17][70] - 发行价格对应2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率46.36倍[18][70] 有效报价及申购情况 - 提交有效报价投资者240家，管理配售对象5449个，有效拟申购量7062090万股，申购倍数1331.87倍[24][68][78] 公司情况 - 核心管理层超20年输配电及控制设备行业从业经验[21] - 完成从传统能源向新能源市场转型，产品应用领域广泛，有优质客户基础[18][19]

发行价格与市盈率 - 本次发行价格为24.66元/股[3][15][27][50][92] - 对应2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为39.58倍，高于“F52零售业”最近一月平均静态市盈率23.39倍，超出幅度69.22%[3][4][15][16][27][54][56] - 可比上市公司2022年经审计扣非后平均静态市盈率为42.76倍[4][16][55] 发行数量与配售 - 本次发行新股数量为4015.00万股，占发行后公司股份总数的10.00%，公开发行后总股本为40,150万股[25][58] - 初始战略配售数量为803.00万股，占发行数量的20.00%；最终战略配售数量为447.8503万股，占比11.15%，差额355.1497万股回拨至网下发行[7][25][26][75] - 致欧1号集合资管计划最终战略配售股份数量为46.3503万股，占发行数量的1.15%；服贸基金最终战略配售股份数量为401.5000万股，占发行数量的10.00%[6][7][73][74] 发行流程与时间 - 初步询价日为2023年6月6日，网下、网上申购日同为2023年6月12日，网下申购时间为9:30 - 15:00，网上申购时间为9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[28][30][42][91][100] - 网下投资者需于2023年6月14日（T + 2日）16:00前足额缴纳新股认购资金，网上投资者需确保2023年6月14日（T + 2日）日终资金账户有足额新股认购资金[9][10][33][36] - 2023年6月16日（T + 4日）披露网上、网下投资者获配未缴款金额及包销比例[35] 公司情况 - 2017年公司获“亚马逊全能卖家”称号，2019年获评“亚马逊年度最受欢迎品牌卖家”[17] - 截至2022年12月31日，公司境内外自营仓面积合计超280,000平方米[18] - 报告期内公司销售市场主要位于欧洲、北美和日本等地，并设全资子公司实现本地化经营[19] 募集资金 - 《招股意向书》披露的募集资金需求金额为148,576.55万元，本次发行对应募集资金总额为99,009.90万元，低于需求金额[21] - 预计募集资金净额为89,208.04万元[23] 网下报价与申购 - 初步询价收到312家网下投资者管理的7,328个配售对象报价，报价区间14.00 - 36.59元/股，拟申购数量总和7,579,150万股[42] - 17家网下投资者管理的46个配售对象报价无效，对应拟申购数量总和41,400万股[43] - 剔除无效和最高报价后，312家投资者、7,196个配售对象符合条件，剩余报价拟申购总量7,461,740万股[47]

业绩情况 - 2021 - 2022年公司归母净利润同比分别下降26.11%和12.41%[11] - 2023年第1季度公司营业收入同比下滑21.67%，归母净利润同比上升0.59%[11] - 2021 - 2022年公司主营业务毛利率分别为21.28%和25.50%，2021年下滑，2022年回升[49][50] - 2020 - 2022年公司研发费用占营业收入比重分别为2.66%、3.01%和3.27%[53] - 2022年末公司资产总额4.60亿元，年度营业收入5.98亿元[52] 发行信息 - 本次公开发行新股2000万股，占发行后公司股份总数的25.00%，发行后总股本8000万股[13][79] - 本次发行价格为18.15元/股[4][80] - 预计募集资金总额36300万元，净额30319.01万元，募投项目需53909.34万元[9][81] - 网上申购日为2023年6月8日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[16][86][99] - 网上投资者中签后需在2023年6月12日确保资金账户有足额认购资金，不足视为放弃[5][20][110] 市盈率相关 - 截至2023年6月5日，行业最近一个月平均静态市盈率为31.33倍，本次发行价18.15元/股对应2022年扣非后摊薄市盈率为30.51倍[2][8] - 本次发行价对应2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率30.51倍，低于行业最近一个月静态平均市盈率31.33倍[27] - 本次发行价对应前四个季度扣非前后孰低归母净利润摊薄后滚动市盈率30.48倍，低于行业最近一个月平均滚动市盈率31.08倍[28] 市场情况 - 2016 - 2019年全球电动工具市场规模从314亿美元升至323亿美元，2020 - 2027年将保持4.2%的年复合增长率，2027年预计达409亿美元[66] - 2015 - 2019年中国电动工具出口额从92.09亿美元增长至118.34亿美元，增长28.50%[67][68] - 2011 - 2021年无绳类电动工具出货量复合年均增长率达15.5%，2021年达3.77亿台，占比65.0%[75] 产品研发 - 截至2023年4月6日，公司共拥有境内外各类专利153项，其中发明专利5项，实用新型专利107项，外观设计专利41项[56] - 报告期内公司共开发交流类、直流类系列电动工具新品100多款[56] 可比公司 - 公司选取康平科技、巨星科技、锐奇股份、创科实业作为可比公司[34] - 本次股票发行价18.15元/股，对应2022年归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为30.51倍，低于可比公司平均静态市盈率42.51倍[37][38] - 2022年发行人资产总额46043.24万元，康平科技116921.28万元，巨星科技1857955.48万元，锐奇股份132487.43万元，创科实业9273781.39万元[42]

发行相关 - 本次发行价格为72.50元/股，对应2022年扣非归母净利润摊薄后市盈率46.43倍，高于行业近一月平均静态市盈率31.22倍，超出幅度48.72%，低于可比公司平均静态市盈率56.06倍[4] - 网上和网下申购日为2023年6月6日（T日），网下申购时间9:30 - 15:00，网上申购时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00，申购时无需缴付资金[9] - 保荐人相关子公司跟投初始股份数量为本次公开发行股份的5.00%，即67.3500万股，初始与最终战略配售股数差额67.3500万股回拨至网下发行[10] - 网下发行部分采用比例限售，获配股票数量的10%（向上取整）限售6个月，90%无限售期[10][11] - 本次发行新股1347.0000万股，全部为新股，不安排老股转让，预计募集资金总额为97657.50万元，扣除预计发行费用约12506.89万元后，预计募集资金净额约为85150.61万元[29] 业绩情况 - 发行人营业收入从2017年的14,740.08万元增长到2022年的134,024.25万元，年均复合增长率为55.50%，2022年同比增长20.98%[19] - 2022年发行人扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为8,383.78万元，同比增长32%[19] 研发与荣誉 - 公司作为全国紧固件标准化技术委员会单位委员参与起草国家标准8项[22] - 截至报告期末，公司共获得专利68项，其中发明专利31项，实用新型专利37项，获得软件著作权21项[22] - 2017年12月，公司风电叶片预埋螺套产品获评“湖南名牌”[22] - 2020年12月，公司风电叶片预埋螺套产品被评选为第五批制造业单项冠军产品[22] 市场展望 - 预计我国2025 - 2030年间将迎来风电机组的第一次退役高峰，风电运维市场对高强度紧固件产品的需求逐步增长[20] 申购规则 - 持有市值1万元以上（含1万元）投资者可参与新股申购，每5,000元市值可申购一个申购单位，每个申购单位为500股，最高申购量不得超过3,500股[41] - 2023年6月8日（T + 2日）16:00前，网下投资者按发行价格与初步配售数量足额缴纳认购资金，网上投资者中签后确保该日日终资金账户有足额认购资金，不足视为放弃[11][12] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起180个自然日内不得参与相关网上申购[47] 投资者报价 - 中国人民养老保险有限责任公司多个年金计划申报价格为89.35元，拟申购数量为400万股[128] - 华夏基金管理有限公司对多个年金计划和基金报价84.95元，数量多为400[134] - 中国人寿养老保险股份有限公司多个年金计划和养老金产品报价为83.14元，对应金额多为400[141]

发行价格与市盈率 - 发行价格为17.55元/股，对应2022年扣非归母净利润摊薄后市盈率为49.96倍，高于行业平均市盈率142.17%，高于同行业可比公司平均扣非后市盈率11.72%[1][17][19] 发行规模与募集资金 - 本次公开发行新股4878.00万股，占发行后公司股份总数的25.00%，发行后总股本为19509.7928万股[27][31][44][47] - 预计募集资金总额为85608.90万元，扣除预计发行费用约8228.07万元后，预计募集资金净额约为77380.83万元[25][27][49] 发行安排 - 2023年5月31日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金[6][32] - 网下投资者于2023年6月2日（T + 2日）16:00前按最终确定的发行价格与获配数量足额缴纳新股认购资金[9][37] - 网上投资者申购新股中签后，确保资金账户在2023年6月2日（T + 2日）日终有足额新股认购资金，不足部分视为放弃认购[10][39] 配售情况 - 剔除拟申购价格高于20.43元/股和拟申购数量小于800万股的配售对象，共剔除11家网下投资者管理的89个配售对象，对应剔除拟申购总量104450万股，占初步询价剔除无效报价后拟申购总量的1.0069%[5][60][61] - 本次网下发行提交有效报价的投资者数量为226家，管理的配售对象个数为5763个，有效拟申购数量总和为7994790万股，有效申购倍数约为战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前网下初始发行规模的2292.22倍[24][25][66][67] 公司情况 - 公司拥有生产主要设备300多台，检验和试验设备近100台（套）[19] - 公司主要客户包括肯德基、麦当劳、星巴克等知名品牌，荣获多家客户颁发的奖项[20] - 公司建立产品质量追溯系统，2小时内可完成产品追溯[22]

发行基本信息 - 发行价格确定为39.06元/股[5][29] - 本次公开发行新股26230723股，发行后总股本104922890股，发行股份约占发行后总股本25.00%[23][46] - 预计募集资金102457.20万元，扣除发行费用7939.57万元后，预计募集资金净额为94517.64万元[50] - 本次募投项目预计使用募集资金为83000.00万元[50] 战略配售情况 - 初始战略配售数量3934608股，占发行数量15.00%；最终战略配售数量1536098股，约占发行总量5.86%[24][26][46][47] - 新莱福员工资管计划最终战略配售股份数量为1536098股，约占本次发行数量的5.86%，认购金额59999987.88元[8][46][81][83] - 初始与最终战略配售数量差额2398510股回拨至网下发行[8][26][47][84] - 新莱福员工资管计划获配股票限售期为12个月，自上市之日起计算[85] 发行市盈率 - 发行价格对应2022年扣非前后孰低摊薄后市盈率36.57倍，高于行业最近一月平均静态市盈率24.65倍，超出约48.36%[16][18][28][49][73][78][79] - 发行价格对应市盈率：扣非前按发行前总股本算为24.04倍，扣非后按发行前总股本算为27.43倍，扣非前按发行后总股本算为32.05倍[27][49][73] 网下发行情况 - 剔除73个配售对象，对应拟申购总量50360万股，占初步询价剔除后拟申购数量总和的1.0036%[4][67] - 网下发行提交有效报价投资者295家，管理配售对象7174个，占剔除无效报价后配售对象总数96.66%；有效拟申购数量4842270万股，占剔除无效报价后申购总量96.50%，为网下初始发行规模2689.23倍[18] - 网下发行部分采用比例限售，获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期[9] - 网下投资者2023年5月29日16:00前足额缴纳新股认购资金[11][35][92][93] 网上发行情况 - 网上发行股票无流通限制及限售期安排[8] - 网上申购时间为2023年5月25日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[28][29][31][103][116] - 持有市值1万元以上（含1万元）投资者可参与网上申购，每5000元市值可申购一个申购单位（500股），最高申购量不得超过6500股[32][108][110] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与网上申购[13][127] 发行时间安排 - 2023年5月25日进行网上和网下申购，网下申购时间9:30 - 15:00，网上申购时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[28][29][31][87][103][116] - 2023年5月25日配号，5月26日公布配号结果[123] - 2023年5月26日公布中签率，同日上午摇号抽签，5月29日公布中签结果[124][125] - 2023年5月29日（T+2日）刊登《网下发行初步配售结果公告》，获初步配售资格的网下投资者应划付认购资金，16:00前到账[90][91][92][93] - 2023年5月30日（T+3日）退还多缴认购款至原划款账户[100] - 2023年5月31日（T + 4日），保荐人将余股包销资金等划给发行人，发行人提交股份登记申请[133] 中止发行情形 - 网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，将中止发行[14][99][130][131][133] - 网下申购总量小于网下初始发行数量，发行人及保荐人将协商中止发行[131] - 网上申购不足，向网下回拨后网下投资者未能足额认购，发行人及保荐人将协商中止发行[131] - 发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行，将中止发行[132] - 中国证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或异常情形，可责令中止发行[132] 其他 - 保荐人是中信证券股份有限公司，本次发行保荐人相关子公司无需参与战略配售[6][136] - 拟上市地点为深圳证券交易所创业板[61] - 2021年和2022年公司归母净利润分别为12415.68万元和11205.57万元，近两年累计净利润不低于5000万元[74]