公司战略动向 - 公司拟筹划在境外发行H股并申请在香港联交所挂牌上市 [1] - 此举旨在深入推进国际化战略并满足海外业务布局需要 [1] - 公司计划通过此举提升国际品牌知名度及综合竞争力 [1] 执行筹备工作 - 公司提请董事会授权管理层启动H股发行上市的前期筹备工作 [1] - 本次发行上市工作目前处于前期筹备阶段 [1]

普源精电(688337.SH)发布公告，公司已于2025年9月29日向香港联合交易所有限公司(简称"香港联交 所")递交了发行境外上市股份(H股)并在香港联交所主板挂牌上市的申请，并于同日在香港联交所网站 刊登了本次发行的申请资料。该申请资料为公司按照香港证券及期货事务监察委员会(简称"香港证监 会")及香港联交所的要求编制和刊发，为草拟版本，其所载资料可能会适时作出更新及修订。 ...

公司战略举措 - 公司筹划境外发行H股并在香港联交所上市以推动国际化战略落地[1] - 该举措旨在加强海外业务布局并拓宽海内外并购和融资渠道[1] - H股发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化[1] 业务发展现状 - 公司正与相关中介机构就H股发行上市工作进行商讨[1] - 目前相关细节尚未确定[1]

红筹架构核心与关键准备 - 红筹架构采用“境外控股+境内运营”模式，通过境外特殊目的实体持有境内外商独资企业股权，以实现境外上市 [3] - 架构设计需提前明确三大要素：权益结构、投资路径以及返程方案 [6] - 境外特殊目的实体通常选择英属维尔京群岛或开曼群岛作为注册地 [5] 37号文登记流程与要点 - 37号文登记适用于中国籍自然人，需在境外特殊目的实体设立后、境内外商独资企业营业执照颁发前完成 [5][7] - 登记目的是将境外特殊目的实体股权与境内权益主体关联，确保未来境外融资收益可合法汇回 [7] - 登记所需材料包括身份证明、境内权益公司资料、特殊目的实体注册文件等 [7] ODI备案流程与要点 - 若架构涉及境内企业直接境外投资，需向发改委、商务部门申请ODI备案，再办理资金汇出 [7] - ODI备案核心作用是证明投资项目真实、合理，避免因境内母公司规模小于境外投资规模等异常情形引发监管关注 [7] - 企业需按时提交ODI年报，避免因信息滞后导致合规风险，例如被列入异常名录影响后续融资与上市 [8] 协调办理原则 - 37号文登记与ODI备案适用主体不同，前者针对自然人，后者针对企业法人，可同步推进或分别办理 [10] - 架构设计初期需统筹规划37号文和ODI备案办理，确保资金出入境和回流路径合规畅通 [14] - 未按规定顺序办理可能导致项目周期延长，例如有企业因规划不当导致时间冲突，延长周期3个月并增加成本数百万元 [14] 未按规定办理的后果 - 违反外汇管理规定可能面临罚款、责令整改，例如有企业被罚款50万元并被列入重点监管名单 [16] - 未办理37号文登记可能导致境外收益无法合法调回境内，例如有创始人因未及时登记导致数亿元收益无法汇回 [12] - 未办理ODI备案可能导致投资资金无法顺利出境，例如有企业汇款被银行拦截并上报外汇局 [14][16] 专业建议与政策动态 - 红筹架构搭建涉及外汇管理、商务审批、税务筹划等多个环节，政策细节可能因地区和时间变化 [20] - 2025年部分地区对ODI备案的审核标准有所收紧，需重点关注投资行业和目的地国家等限制条件 [20] - 操作前咨询专业机构可优化架构设计，例如有企业借此节省合规成本200万元并缩短项目周期2个月 [20]

上市申请进展 - 公司正在进行申请发行境外上市外资股(H股)并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作 [1] - 香港联交所上市委员会于2025年9月25日举行上市聆讯审议发行上市申请 [1] - 保荐人于2025年9月26日收到联交所信函指出上市委员会已审阅申请但未构成正式批准 [1] 审批状态说明 - 联交所信函明确表示不构成对上市的正式批准也不表示将获得批准 [1] - 联交所保留对申请提出进一步意见或附加条件的权利 [1]

公司H股上市申请 - 公司已于2025年9月25日向香港联交所递交H股发行上市申请并于同日刊发申请资料 [1] - 申请资料为草拟版本 可能适时更新及修订 [1] - 认购对象仅限于符合条件的境外投资者及有权进行境外证券投资的境内合格投资者 [1] 信息披露安排 - 公司未在境内交易所网站及监管规定媒体刊登申请资料 [1] - 提供香港联交所网站中文版及英文版申请资料查询链接供境内投资者查阅 [1] - 公告及申请资料不构成对任何个人或实体收购、购买或认购H股的要约或要约邀请 [1] 上市进展状态 - 发行上市尚需满足多项条件 包括取得中国证监会备案及香港证监会、联交所等监管机构批准 [2] - 需综合考虑市场情况及其他因素方可实施 存在不确定性 [2] - 公司将根据事项进展依法及时履行信息披露义务 [2]

公司战略举措 - 公司拟筹划境外发行H股并在香港联交所主板挂牌上市以深入推进全球化战略 [1] - 该举措旨在提升公司国际形象及综合竞争力并加强与境外资本市场对接 [1] - 公司正计划与相关中介机构就H股发行上市相关工作进行商讨相关细节尚未最终确定 [1]

公司资本运作计划 - 公司拟筹划境外发行H股股份并申请在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 公司正在计划与相关中介机构就本次H股发行及上市工作进行商讨 [1] - 本次H股发行及上市的具体细节尚未确定 [1]

公司资本运作计划 - 公司拟筹划境外发行H股股份并在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 目前正与相关中介机构就发行上市相关工作进行商讨 [1] - 本次H股发行上市的具体细节尚未确定 [1]

公司资本运作 - 万兴科技已于2025年9月25日向香港联交所递交H股发行上市申请 [1] - 公司同日于香港联交所网站刊登发行上市申请资料 [1] - 申请资料为按香港证监会和香港联交所要求编制的草拟版本 可能适时更新修订 [1]