融资计划 - 公司拟通过向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过人民币20亿元 [1] - 募集资金净额将用于11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目 [1] - 募集资金净额将用于8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1] 产能扩张 - 公司计划新增高性能磷酸盐型正极材料产能总计19.5万吨 [1] - 具体包括11万吨和8.5万吨两个独立项目 [1] - 项目类型均为磷酸盐型正极材料生产线 [1] 资金用途 - 募集资金主要投向正极材料产能建设项目 [1] - 部分资金将用于补充营运资金 [1] - 所有项目均与公司主营业务相关 [1]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行不超过2452.5万股A股股票 [1] - 募集资金总额不超过8.18亿元 [1] 资金用途 - 募集资金净额将用于农机部件扩产项目 [1] - 资金将投入园林工具锯链刀具系统项目 [1] - 资金将用于微型链系统软硬件一体化研发项目 [1] - 部分资金将用于补充流动资金 [1]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票募集资金不超过8.18亿元 [1] - 本次发行股票数量上限为2452.5万股 [1] 资金用途 - 募集资金将用于农机部件扩产项目 [1] - 资金将投入园林工具锯链刀具系统项目 [1] - 资金将用于微型链系统软硬件一体化研发项目 [1] - 部分资金将用于补充流动资金 [1]

股价表现与发行情况 - 公司股价截至收盘报40.89元，较前日下跌4.93%，目前处于破发状态[1] - 公司于2023年6月2日在深交所创业板上市，发行股份数量2427.47万股，发行价格67.28元/股[1] - 保荐机构为中信建投证券，保荐代表人为魏思露、陈颖[1] 募集资金使用情况 - 首次公开发行募集资金总额16.33亿元，扣除发行费用后募集资金净额14.97亿元[1] - 实际募集资金净额较原计划多10.51亿元，原计划募集资金4.46亿元[1] - 募集资金拟用于新能源特种线缆智能化制造中心项目、研发中心及信息化建设项目和补充流动资金[1] 发行费用构成 - 发行费用总额1.36亿元，其中保荐及承销费用1.02亿元[1] 股东回报计划 - 以总股本9709.86万股为基数，每10股派发现金股利5元（含税），合计派发现金股利4854.93万元[2] - 以资本公积金每10股转增4股，合计转增3883.94万股[2] - 股权登记日为2024年6月13日，除权除息日为2024年6月14日[2] 再融资计划 - 2025年度拟以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额不超过3亿元[2] - 募集资金净额将用于超融合导体线缆研发及产业化项目、大功率充电连接及冷却系统研发及产业化项目、新一代核电站用特种电缆及电气贯穿件研发及产业化项目[2]

融资方案 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股票 发行对象包括基金管理公司 证券公司 信托公司等机构投资者 均以现金认购[1] - 发行价格通过竞价确定 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于基准日前20个交易日股票交易均价的80%[1] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30% 募集资金总额不超过80,000.00万元[2] 资金用途 - 募集资金净额将用于马来西亚智造基地扩建项目(拟投入34,468.72万元) 墨西哥智造基地建设项目(拟投入23,750.48万元) 健康环境产品扩产项目(拟投入12,091.51万元) 研发中心升级项目(拟投入9,689.29万元)[2][3] - 四个项目总投资额89,977.01万元 募集资金投入占比88.9%[3] 股权结构 - 实际控制人吴凯庭及其一致行动人合计控制公司42,883.41万股 占总股本55.16%[4] - 按最大发行数量计算 发行后总股本增至101,067.43万股 吴凯庭及其一致行动人持股比例不低于42.43% 仍为第一大股东 控制权不会发生变化[4] 财务表现 - 2025年上半年营业收入19.20亿元 同比增长15.54% 归属于上市公司股东的净利润1.38亿元 同比增长1.66%[5][6] - 扣除非经常性损益净利润1.30亿元 同比增长14.93% 经营活动现金流量净额3.08亿元 同比增长27.49%[5][6] - 2021-2024年营业收入从70.61亿元持续下降至35.73亿元 归属于上市公司股东的净利润从10.93亿元下降至2.52亿元[6][7][8] - 扣除非经常性损益净利润从2021年9.59亿元下降至2024年2.38亿元 业绩连续三年下降[7][8]

业务结构 - 2025年1至6月电子制造业收入占比95.85% [1] - 技术研发服务收入占比4.15% [1] 融资计划 - 拟向不超过35名特定投资者发行不超过2.33亿股A股 [3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股价均价的80% [3] - 募集资金总额不超过8亿元 [3] 资金用途 - 马来西亚智造基地扩建项目 [3] - 墨西哥智造基地建设项目 [3] - 健康环境产品扩产项目 [3] - 研发中心升级项目 [3]

公司业绩表现 - 2025年上半年营业收入31.58亿元 同比减少1.08% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润1.02亿元 同比减少13.01% [1] - 2020年至2024年扣非后归母净利润分别为2.41亿元、23.98亿元、4.93亿元、0.15亿元和2.1亿元 呈现暴涨暴跌态势 [2] 融资活动 - 发布向特定对象发行A股股票预案 计划向不超过35名特定投资者募资不超过15亿元 [1] - 2019年至2020年及2021年两次定向增发合计募资近50亿元 [2] - 上市以来累计募资超52亿元 分红17亿多 派息融资比33.3% [6] 股价市场反应 - 发布业绩和定增预案后股价连续下挫 8月13日跌近5% 8月14日跌近3% [1] - 年内股价上涨10.25% 远低于化工指数同期超19%的涨幅 [5] - 当前股价处于多年来低位 投资者对定增方案普遍质疑 [5] 行业与产品状况 - 主营业务包括醋酸及衍生品、硫酸、氯碱、ADC发泡剂等产品的生产与销售 [2] - 醋酸价格从2021年6000元/吨高位跌至近期2500元/吨以下 [2] - 市场价格受高库存和弱需求双重夹击 下游采购意愿低迷 [3] 投资项目规划 - 募资用于"醋酸乙烯及EVA一体化项目（一期工程）" 建设33万吨/年醋酸乙烯装置和80万吨/年硫酸装置 [4] - 项目总投资32.26亿元 建设期3年 拟使用募集资金15亿元 [4] - 项目达产后将优化产能布局 长期增强盈利能力 [4] 股东回报与治理 - 上市以来分红率超47% 但股民获得感不强 [6] - 未来三年股东分红回报规划要求每年分红率不低于10% 或三年累计不低于30% [6] - 实际控制人为镇江市国有资产监督管理委员会 [2]

发行预案概要 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过40,6961078元(40696万元) 用于偿还国拨资金专项应付款28856万元和补充流动资金118401078元 [1][2] - 发行股票种类为人民币普通股(A股) 每股面值1元 采取向特定对象发行方式 需通过上交所审核及证监会注册 [2] 发行对象与定价 - 发行对象为实际控制人中国农发集团(拟认购306961078元)及其一致行动人华农资产(拟认购1亿元) 构成关联交易 [2][3] - 发行价格为514元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [2] - 发行股票数量不超过79175306股(占发行前总股本30%) 锁定期36个月 [3] 股权结构变化 - 发行前中国农发集团直接持股1207% 通过中垦公司和华农资产间接持股2771% 发行后仍为公司实际控制人 控制权不变 [4] 财务表现 - 2024年营业收入5563亿元(同比-1772%) 归母净利润468872万元(同比-6308%) 扣非净利润亏损27516万元(同比-13233%) 经营性现金流净额-76583万元(同比-11265%) [4][5] - 2025年Q1营业收入1570亿元(同比+8529%) 归母净利润516203万元(同比+1355%) 扣非净利润215014万元(同比+2632%) 经营性现金流净额-278548万元(同比改善7407%) [5][7]

融资计划 - 向不超过35名特定投资者发行A股股票 包括符合证监会条件的各类机构投资者及自然人[1] - 发行价格通过竞价方式确定 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[1] - 发行数量不超过发行前总股本的30% 即不超过231,141,279股[2] 募集资金用途 - 募集资金总额不超过200,000万元 全部用于西柏坡电厂四期工程项目[2] - 项目总投资额586,268万元 其中拟使用募集资金200,000万元[3] 股权结构影响 - 控股股东河北建投集团现直接持有64.99%股份 发行后持股比例预计降至57.63%[3] - 实际控制人仍为河北省国资委 本次发行不会导致公司控制权发生变化[3] 财务表现 - 2025年上半年营业收入111.13亿元 同比下降3.28%[4][5] - 归属于上市公司股东的净利润8.97亿元 同比增长157.96%[4][5] - 扣除非经常性损益后净利润8.80亿元 同比增长182.50%[4][5] - 经营活动产生的现金流量净额17.28亿元 同比增长130.57%[4][5]

关联交易概述 - 中农发种业集团股份有限公司与中国农业发展集团有限公司及中国华农资产经营有限公司签署附条件生效的股份认购协议，认购总金额为406,961,078元，其中中国农发集团拟认购30,696.1078万元，华农资产拟认购10,000.0000万元 [2][3] - 本次交易构成关联交易，因中国农发集团为公司实际控制人，华农资产为其全资子公司，且为一致行动人 [3] - 本次发行尚需公司股东大会审议通过并获上海证券交易所及中国证监会批准 [3] 发行方案细节 - 本次发行股票数量为79,175,306股，不超过发行前公司总股本的30%，发行价格为5.14元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [12][37] - 募集资金总额不超过40,696.1078万元，扣除发行费用后拟用于偿还国拨资金专项应付款和补充流动资金 [43][87] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让 [44][89] 关联方情况 - 中国农发集团为国务院国资委直接管理的大型综合性中央农业企业，主营业务涵盖种业、渔业、畜牧业及农业服务业 [5][8] - 华农资产主要经营投资与资产管理业务，负责中国农发集团非主业企业或资产的日常经营管理与改制重组工作 [8] - 中国农发集团及华农资产均不属于失信被执行人 [7][12] 交易目的与影响 - 本次发行旨在将中国农发集团以委托贷款方式拨付的国拨资金转为股权投资，明确国有资本权益 [20] - 补充流动资金有助于优化资本结构，降低财务费用，提升公司抗风险能力 [20][21] - 发行完成后公司总资产和净资产规模将增加，资产负债率降低，但控股股东及实际控制人不会发生变化 [21] 审议程序 - 公司董事会、监事会及独立董事专门会议已审议通过本次发行相关议案，关联董事及监事均回避表决 [22][23][74] - 本次发行尚需提交股东大会审议，并需获得上海证券交易所及中国证监会批准 [23][73] 财务数据与假设 - 公司2024年归属于上市公司股东的净利润为4,688.72万元，扣非后净亏损为2,751.60万元 [104][106] - 假设2025年净利润可能较2024年持平、增减20%三种情形，用于测算发行摊薄即期回报的影响 [106] - 本次发行可能导致短期内每股收益等指标下降，但长期有助于提升盈利能力 [108]