公司业务现状 - 公司目前尚未开展机器人相关业务 [2] - 公司主要聚焦汽车智能驾驶领域的转向相关技术与业务 [2] 投资者关注点 - 投资者关注公司在机器人领域的市场前景和拓展策略 [2] - 投资者询问公司在机器人领域的竞争态势及优劣势 [2]

业务与战略调整 - 公司已对时空数据及信息化业务进行战略收缩 着力发展回款较好的高精度定位装备及解决方案业务 [4] - 研发投入占营业收入比例下降 主要因时空数据及信息化业务研发投入减少 核心主业高精度定位及解决方案业务研发能力未受影响 [6] - 持续聚焦主业 通过推进核心业务发展 拓展新应用领域业务 提高经营管理质量等多项举措提升盈利能力 [7] 产品与技术发展 - 智能驾驶相关软硬件产品布局完善 完成产品功能安全D等级能力建设 满足高级别智能驾驶量产项目要求 [3] - 惯性导航产品成为自动驾驶高精度定位核心部件 IMU性能和算法 智能化定位天线设计和质量获客户高度认可 [3] - 2025年新产品包括V6激光RTK 全能移动测量系统L3 Pro MS100北斗监测站 多频走航式ADCP iFlow RP9等 [4] - 比逊电子核心研发团队已并入公司中央研究院管理 [7] 市场与销售表现 - 农业机械控制领域国内销售渠道持续壮大 海外销售渠道新增超20家 完成亚洲欧洲等10余个农业重点国家销售网络布局 [6] - 机器人相关定点IMU产品已小批量交付 具体量产规划视机器人企业经营发展规划而定 2025年业绩影响较小 [4] 财务与风险管理 - 时空数据及信息化业务应收账款余额有所下降 成立专项小组加强催收 2023年度已较为充分计提坏账准备 [4] - 目前未触及深交所创业板股票上市规则规定的应被实施退市风险警示或其他风险警示的情形 [2] 其他事项 - 暂无申请卫星通信运营牌照计划 [5] - 暂无股票回购 员工持股计划 [7] - 产品定点信息属于客户要求保密的商业秘密 暂不能公开 [7]

业务布局与战略方向 - 高度重视AI产业变革发展机遇，加强高性能连接技术研发储备 [2] - 数据中心业务在服务器电源控制及信号传输模块已有产品应用 [2] - 汽车智能驾驶领域提供车规级高可靠性连接器，适配智能驾驶域控制器及视觉感知模块 [3] - 人形机器人领域精密连接器覆盖关节驱动、动力传输及视觉感知模块 [3] - 昆山基地建设按计划推进，预计2025年底达到可使用状态 [2] 财务表现与运营情况 - 营收与净利润增速差异受三因素影响：募投项目折旧费用增加、员工持股计划股份支付费用新增、利息收入同比下降 [3] - 募投项目产能释放和收入贡献将随规模效应显现 [3] 技术竞争力 - 三大业务技术竞争力基于工业级连接器精密加工能力、高频高速仿真技术及全场景验证体系 [3] - 具备跨行业技术迁移与快速客户响应优势 [3] - 产品具备抗振动、抗电磁干扰设计满足高动态场景需求 [3] 客户与供应链 - 具体供应链信息因保密需求未披露 [3] - 重大交易将按规则进行披露 [3]

业务合作与拓展 - 公司将持续加强与国内外优质企业的深入合作 [1] - 公司加速推进AI/AR眼镜、数据中心与服务器、汽车智能驾驶、卫星通讯等诸多新兴应用领域的业务拓展及应用 [1] 碳化硅材料研发进展 - 公司持续推进碳化硅衬底在AI/AR眼镜、热沉散热等方向的应用 [1] - 热沉散热用碳化硅材料早已开始研发 目前处于送样阶段 [1]

财务表现 - 上半年营业收入139.56亿元 同比增长15.42% 归母净利润20.28亿元 同比增长48.34% 扣非归母净利润19.51亿元 同比增长42.21% 毛利率30.48% 同比提升1.34个百分点 [1] - 第二季度营业收入74.84亿元 同比增长16.07% 环比增长15.63% 归母净利润11.62亿元 同比增长43.58% 环比增长34.17% 毛利率30.00% 同比下降0.24个百分点 环比下降1.03个百分点 [1] 业务板块分析 - 汽车图像传感器业务收入37.89亿元 同比增长30.04% 最新一代TheiaCel技术产品保持关键性能指标行业领先 Nyxel近红外技术新品丰富车规级产品矩阵 [2] - 手机图像传感器业务收入39.20亿元 同比下降19.48% 高端产品OV50H进入生命周期尾声 新产品5000万像素OV50X实现量产交付 2亿像素产品获客户验证导入 [2] - 新兴市场图像传感器业务收入11.73亿元 同比增长249.42% 主要受益于全景及运动相机、智能眼镜领域扩张 LCOS产品提供高解析度、低功耗单芯片显示解决方案 [3] 业绩展望 - 预计2025-2027年营业收入310.93/372.39/436.78亿元 归母净利润45.51/58.03/71.28亿元 当前股价对应PE分别为36.3/28.5/23.2倍 [3]

核心业务进展 - 收到某全球汽车品牌ADAS摄像感知系统(11颗/台车)和AK2雷达系统(12颗/台车)产品定点信 项目生命周期5年 预估总营业额24.77亿元 预计2026年4月开始量产 [1] - 9月10日刚公告收到某头部新能源汽车品牌9.72亿元项目定点信 一周内累计获得34.49亿元定点项目 [1][2] 客户与合作伙伴 - 客户为多年重要战略合作伙伴 经营状况良好 具备较强履约能力 [2] - 长期稳定合作伙伴包括德国大众 奥迪汽车 雷诺全球 Stellantis 福特全球等国际汽车制造商 [2] - 软件开发体系通过大众 日产 福特 现代等客户的A-SPICE审核 在奥迪供应商审核中获得最高B等级 [3] 财务影响 - 24.77亿元定点项目平均年化营业额4.954亿元 与2024年第一大客户4.02亿元销售额规模相当 [3] - 2024年前五大客户合计销售金额占年度销售总额55.7% 其中第一大客户占比28.51% [3] - 定点信非正式订单 具体销售收入以实际订单为准 对本年度业绩无重大影响 [2] 市场表现 - 15个交易日内股价累计上涨138.33% 8月27-28日连续两天20%涨停 [4] - 公司澄清机器人业务尚处研发阶段未形成收入 主营业务为汽车智能驾驶感知系统 [5]

业务应用领域 - 汽车智能驾驶领域提供车规级高可靠性连接器 适配于智能驾驶域控制器和视觉感知等关键模块 [1] - 人形机器人领域提供精密连接器 覆盖关节驱动 动力传输及视觉感知模块 [1] - 数据中心领域部分产品用于服务器电源控制 同时持续进行相关产品技术储备 [1] 核心技术优势 - 核心解决高速信号传输与严苛环境下的稳定性问题 [1] - 通过抗振动 抗电磁干扰设计满足高动态场景需求 [1] - 支撑服务器高频数据传输需求 [1] 技术竞争力基础 - 基于工业级连接器领域积淀的精密加工能力 [1] - 具备高频高速仿真技术及全场景验证体系 [1] - 拥有跨行业技术迁移与快速客户响应优势 [1]

公司业务动态 - 公司获得某全球汽车品牌的ADAS摄像感知系统（11颗/台车）和AK2雷达系统（12颗/台车）产品定点信 [1] - 项目生命周期为5年 预估总营业额约24.77亿元 [1] - 预计2026年4月开始量产 [1] 产品与技术定位 - 公司专注于汽车智能驾驶感知系统研发、设计、制造和销售 [1] - 具备ADAS摄像感知系统和车载雷达系统的量产能力 [1] 客户与合作关系 - 客户为全球汽车品牌 受保密协议约束未披露具体名称 [1] - 单台车配套摄像头11颗+雷达12颗 体现高阶智能驾驶方案配套能力 [1]

公司收到某全球汽车品牌的ADAS摄像感知系统和AK2雷达系统产品定点信[1] 预估生命周期内总营业额约24.77亿元[1] 预计2026年4月开始量产[1] 产品与技术 - ADAS摄像感知系统配置为11颗/台车[1] - AK2雷达系统配置为12颗/台车[1] 客户与市场 - 客户为全球汽车品牌且是公司多年重要战略合作伙伴[1] - 客户经营状况良好且具备较强履约能力[1] - 有利于提升公司产品市场份额和知名度[1] 战略意义 - 标志着客户对公司项目研发、生产制造、质量管理等方面的认可[1] - 对公司布局汽车智能驾驶市场具有重要意义[1]

业务合作 - 公司获得某头部新能源汽车品牌全景摄像系统、AK2雷达系统、DMS&OMS、行驶记录系统产品定点信 [2] - 项目生命周期5-7年 预估总营业额约9.72亿元 [2] - 预计2025年12月开始陆续量产 [2] 战略意义 - 该客户为公司重要战略合作伙伴 经营状况良好且具备较强履约能力 [2] - 定点信获得标志客户对公司项目研发、生产制造及质量管理能力的认可 [2] - 有利于提升公司产品市场份额和知名度 对布局汽车智能驾驶市场具重要意义 [2] 财务说明 - 定点信非订单 无明确定义销售收入 具体收入以实际订单为准 [2] - 不会对公司本年度业绩产生重大影响 [2]