核心观点 - 欧洲云基础设施服务提供商协会正式向欧盟普通法院提起诉讼，挑战欧盟委员会此前批准博通收购威睿的决定，指控监管机构未能充分评估并购风险，并认为并购已导致价格上涨和客户锁定等负面后果 [1][5][6] 交易与财务细节 - 博通于2023年11月完成了对威睿的收购，该交易最初于2022年5月宣布，总价值约为610亿美元现金加股票 [3] - 为完成交易，博通筹集了约284亿美元的新债务，并承担了威睿约80亿美元的现有债务 [4] - 博通首席执行官曾承诺，在合并后的三年内将威睿独立的息税折旧摊销前利润从约47-50亿美元提升至85亿美元 [2] 行业影响与指控 - 欧洲云基础设施服务提供商协会认为，鉴于行业年增长率仅为5-8%，上述利润目标仅靠有机市场增长或效率提升难以实现，暗示博通可能采取激进的定价和捆绑策略来针对威睿的现有客户群 [2][3] - 自合并以来，威睿产品的价格上涨和强制性的多年订阅模式已对欧洲云提供商及其客户产生了负面影响 [5] - 协会指控欧盟委员会忽视了潜在风险，如大幅涨价和强化的合同锁定，为博通提高价格和挤压客户开了绿灯 [5][6] 法律与监管动态 - 欧洲云基础设施服务提供商协会于2025年12月3日向欧盟普通法院提交了文件，案件编号为T-503/25 [6] - 如果欧盟普通法院推翻欧盟委员会的批准决定，可能对博通这项610亿美元的投资产生重大影响 [7]

事件概述 - 欧洲云基础设施服务提供商向欧洲第二高等法院提出申诉 指控欧盟反垄断监管机构在批准博通收购VMware交易前 未能正确分析交易风险 [1] - 该交易金额为690亿美元 [1] - 申诉方CISPE在欧洲拥有46个会员 微软和亚马逊均为其准会员 [1] 事件背景与进展 - CISPE于今年7月在卢森堡的普通法院对欧盟委员会于2023年批准该交易提出了质疑 [1]

博通收购VMware交易的法律争议 - 欧洲云基础设施服务提供商协会（CISPE）向欧洲第二高等法院指控欧盟反垄断监管机构在批准博通以690亿美元收购VMware的交易前未对相关风险进行充分分析 [1][2] - CISPE已于2023年7月向卢森堡的普通法院对欧盟委员会批准此项交易的决定提起诉讼 [1][2] CISPE的指控与立场 - CISPE在2023年12月3日向法院提交的文件中指出欧盟委员会在评估该交易对服务器虚拟化软件市场竞争的影响方面存在法律适用错误和明显的评估失误 [1][2] - CISPE主张欧盟委员会未评估交易对服务器虚拟化软件市场的影响构成法律错误违背了其在《并购条例》及相关判例法下的义务 [1][2] - CISPE秘书长表示监管机构的监督失职已给欧洲云计算行业及所有依赖该行业的机构造成了切实的损失 [1][2] - CISPE在欧洲地区拥有46家成员单位微软和亚马逊均为其准成员 [1][2] 相关方的回应 - 博通方面坚决不认同CISPE的指控 [1][2] - 欧盟委员会发言人回应称暂无具体评论但已做好准备在法庭上为其决策辩护 [1][2]

市场概览与增长预测 - 超融合基础设施市场规模在2025年价值为161.6亿美元，预计到2033年将达到847.2亿美元，在2026-2033年期间的复合年增长率为23.01% [1] - 市场增长由对简化高效数据管理系统的需求推动，这些系统能整合传统上分离的资源，同时虚拟化环境和云应用不断变化的需求也促进了行业快速发展 [2] 市场驱动因素 - 传统IT基础设施配置复杂、层次多，需要独立的服务器、存储网络和专用存储阵列，各自有不同的管理需求，常导致运营效率低下和管理负担加重 [4] - 超融合基础设施通过将网络、存储和计算整合到单一系统中，降低了管理复杂性并简化了IT任务 [4] 细分市场分析：按组件 - 按组件划分，硬件细分市场在2025年以65%的市场份额主导市场，其增长由对高性能服务器和存储设备的需求驱动 [5] - 软件细分市场预计在2026-2033年期间以更快的复合年增长率增长，因为它提高了基础设施的适应能力并简化了流程 [5] 细分市场分析：按企业规模 - 按企业规模划分，大型企业在2025年以59%的市场份额主导市场，这些组织利用超融合基础设施解决方案来管理海量数据和跨多部门及全球地点的复杂IT运营 [6] - 中小型企业是2026-2033年期间超融合基础设施市场中增长最快的细分市场，它们越来越多地采用超融合基础设施以整合资源、减少硬件需求，并在无需庞大预算的情况下简化IT管理 [6][7] 区域洞察 - 北美在2025年以40%的市场份额主导市场，这得益于其先进的技术基础设施、云服务和数字化转型服务的广泛使用，以及重要企业的存在，如VMware、Nutanix和戴尔EMC [8] - 北美的重要行业，包括IT、医疗保健和金融服务，越来越多地使用超融合基础设施以增强数据安全、降低成本和简化IT流程 [8] - 亚太地区预计将在2026-2033年期间成为增长最快的区域，主要驱动力是中国、印度和东南亚国家的快速数字化，这些国家正受到数据中心投资和政府项目的推动 [9] - 亚太地区的公司，如华为和联想，正在积极实施超融合基础设施解决方案以支持业务增长和数字化需求 [9] 主要市场参与者 - 报告中列出的关键企业包括Nutanix、VMware、戴尔EMC、思科、慧与、联想、微软、NetApp、华为、Scale Computing、Pivot3、IBM、DataCore、富士通、日立Vantara、甲骨文、浪潮、StarWind、Riverbed Technology、Synology [13] 近期动态 - 2024年8月：戴尔科技与Nutanix正在加强长期合作伙伴关系，计划推出新的超融合基础设施设备，并将戴尔的软件定义存储集成到Nutanix的超融合基础设施中 [13] - 2023年12月：联想宣布通过推出新的ThinkAgile超融合解决方案和ThinkSystem服务器来增强其面向AI的混合云平台，这些进步利用最新的英特尔® 至强® 可扩展处理器，改善了云部署、混合连接和AI能力 [13]

收购交易批准 - 英国反垄断监管机构竞争与市场管理局批准博通以约610亿美元收购VMware交易 [1] - 该交易为有史以来规模最大的科技交易之一将使博通成为软件领域强有力的竞争对手 [1] 监管审查过程 - 监管机构于今年3月表示该交易可能损害市场竞争并导致计算机服务器对英国企业变得更加昂贵因此展开第二阶段深入调查 [1] - 经过第二阶段深入调查后监管机构认为该交易不会削弱计算机服务器市场的竞争 [1] 交易时间线 - 博通与VMware原计划交易在5月26日前完成 [1] - 为等待审查结果双方同意将最终期限延长一年 [1]

收购交易进展 - 博通公司以约610亿美元收购VMware的交易即将获得欧盟的有条件批准 [1] - 欧盟委员会计划在7月17日前做出最终决定 [1] - 交易于2022年5月宣布，是有史以来规模最大的科技交易之一 [1] 监管审查与补救措施 - 欧盟反垄断监管机构曾于今年4月公开反对该交易，要求提供充足补救措施 [1] - 欧盟的批准主要取决于博通向竞争对手提供的互操作性补救措施 [1] - 博通已针对欧盟的担忧提出补救措施，其中一项专注于光纤通道主机总线适配器，以解决竞争对手Marvell Technology的担忧 [1] 公司业务与并购历史 - 博通主要供应用于数据中心联网的芯片以及用于助力人工智能工作的专有芯片 [2] - 在收购VMware之前，博通已进行多笔大型并购交易，包括收购LSI、Brocade、CA和赛门铁克的企业安全业务 [2]

公司产品发布核心观点 - ControlMonkey宣布其基础设施即代码自动化平台支持VMware工作负载，首次实现企业将公有云和本地VMware作为统一体进行管理，具备统一控制、审计追踪和事实来源 [2] - 该集成解决了企业首席信息官面临的核心问题：云环境基于代码运行而VMware依赖手动点击操作，导致两种操作模型和工具集并存，存在信心差距和风险 [3] - 通过将VMware纳入与公有云相同的Terraform自动化体系，公司为混合云环境提供统一的治理、合规性和弹性，首席信息官可向风险委员会展示单一的、可审计的整体情况 [3][6] 产品功能与优势 - 自动为VMware资源（如实例、负载均衡器）生成基础设施即代码，使本地资源像云一样易于管理 [8] - 每日将VMware备份为基础设施即代码，确保在资源被删除或配置错误时快速恢复 [8] - 通过单一交付平台在VMware和云上执行审批、防护栏和审计追踪，为风险委员会提供单一事实来源 [8] - 像在AWS、Azure或GCP中一样检测VMware中的漂移和未管理资源 [8] - 在工作负载迁入迁出VMware时，提供一致的可见性和备份以支持迁移 [8] 行业背景与公司战略 - 尽管工作负载向云迁移，多数企业关键系统仍依赖VMware，导致首席信息官需同时管理代码和控制台两种操作模型 [5] - 混合云模式将持续存在，企业不仅需要公有云治理，还需对VMware具备相同的可见性、弹性和信心 [6] - 公司目标是通过支持VMware，将“对每次变更的信心”覆盖到混合云全频谱，实现无论基础设施运行于何处都能自信且受控地交付 [6] - 公司由Spotio（被NetApp以4.5亿美元收购）背后的云行业资深人士创立，为全球领先企业提供从资源调配到治理、优化和灾难恢复的端到端基础设施即代码自动化平台 [7]

行业动态 - 企业用户正在修改其IT环境以适应VMware许可和提供商服务选项的变化 [1]

核心观点 - 公司宣布在人工智能领域进行重大投资 并将私有AI能力集成到VMware Cloud Foundation (VCF) 9 0平台中 该平台现能提供优于裸机服务器的AI工作负载性能 同时帮助客户减少开发摩擦并加速关键应用交付 [1][2][4][7] 技术突破 - VCF 9 0通过NVIDIA基准测试显示其AI工作负载性能超越裸机服务器 被视为重大技术突破 [2][7] - 平台采用软件定义数据中心(SDDC)架构 在裸机服务器集群上部署 通过虚拟化层抽象计算、存储和网络资源 [1][7] - 新版本集成安全操作仪表板、网络合规与恢复功能 支持无缝创建虚拟私有云(VPC) [3][7] 平台能力 - VCF 9 0成为支持AI的统一平台 客户无需购买额外高级服务即可运行AI工作流程 [2][3][7] - 平台提供自动化与编排能力 可创建私有或混合云环境 [1][7] - 单平台可运行所有应用程序和工作负载 帮助打破开发与IT团队之间的孤岛 [4][7] 客户案例 - 印度国家银行(SBI)目前使用25 000台虚拟机 计划年底前扩展至超过40 000台以处理增长交易量并推动数字计划 [4][7] - 其他重要客户包括印度联合银行、印度银行、Railtel、奥迪汽车、蔡司、第一银行、台新银行、Loomis和JBS等 [4][7] 战略投资 - 博通收购VMware后两年半内持续进行研发战略投资 专门用于开发VCF 9 0平台 [4][7] - 公司承诺帮助客户进行评估并改善平台采用过程 [3][7]

事件背景 - 英国零售巨头特易购起诉博通违反VMware软件许可协议 要求索赔1亿英镑(约9.6亿元人民币) [1] - 特易购拥有近4万台服务器工作负载依赖VMware虚拟化平台运行 这些系统直接支撑门店收银系统、供应链调度、库存管理等核心业务 [2] - 特易购警告如果IT系统无法获得支持 可能影响英国超市货架上的食品供应能力 [1][5] 合同变更争议 - 特易购于2021年1月与VMware签订长期合同 包括购买vSphere Foundation和Cloud Foundation永久许可证 订阅Tanzu产品 以及签署至2026年并可延长至2030年的技术支持和升级服务协议 [2][4] - 博通在2023年11月完成收购后停止对永久授权软件提供独立支持服务 强制要求客户改用订阅制才能获得补丁、升级和技术支持 [2] - 特易购指控博通拒绝让其永久授权部署升级到最新的Cloud Foundation 9版本 [3] 具体指控内容 - 特易购指控博通要求重复付费 认为已经为永久授权软件支付过费用 新订阅价格"高得离谱" [3] - 特易购称被剥夺升级权 无法获得合同约定的软件升级服务 [3] - 特易购表示被迫承担安全风险 因博通要求必须购买订阅才能获得全部安全更新和修复 [3] - 特易购将经销商Computacenter列为共同被告 指控其未能履行"固定价格提供软件"的合同义务 [3] 行业影响与竞争格局 - 美国电信巨头AT&T于2024年9月对博通提出类似诉讼 西门子也与博通就永久授权支持问题爆发纠纷 [5] - VMware竞争对手Nutanix披露过去一年新增2700家客户 其中相当部分是从VMware迁移过来的企业 [6] - 博通坚持认为Cloud Foundation堆栈价值足够高 企业迁移后能很快收回成本 并称永久授权软件是"错误的方向" [6] - 博通宣称自接管VMware以来 Cloud Foundation在大型客户群体中的采用率快速增长 VMware整体营收随之提升 [6]