The wild market volatility being driven by Trump tariffs and trade wars has caused many fundamentally strong stocks to get dumped along with the weak ones. This indiscriminate and disjointed selling always presents opportunities to get in on strong companies at lower prices. One such company is the undisputed rideshare leader Uber Technologies Inc. NYSE: UBER. Uber Technologies TodayUBERUber Technologies$74.07 +0.97 (+1.33%) 52-Week Range$54.84▼$87.00P/E Ratio16.24Price Target$89.81Add to WatchlistComing o ...

Under the partnership, only Uber users can hail Waymo's fleet of autonomous Jaguar I-PACE vehicles. Uber is inviting customers in Atlanta to join a list if they're interested in hailing a Waymo robotaxi as the companies prepare to launch a commercial service in the city. Uber and Waymo last September announced plans to offer a robotaxi service in Austin and Atlanta in early 2025 as part of an expanded partnership. In March, the companies started offering the "Waymo on Uber" robotaxi service in Austin, about ...

文章核心观点 - 因关税相关经济不确定性，Alphabet股价近几个月下跌，当前是“华丽七股”中最便宜的，P/E比率低于20；Waymo在奥斯汀的成功运营或使Alphabet增添第四大业务支柱；Uber与Waymo合作虽短期有利，但长期需依赖Aurora提升自动驾驶技术竞争力；从估值看Alphabet是更优选择 [1][3][16] Alphabet情况 - 因关税相关经济不确定性，Alphabet股价近几个月下跌，目前是“华丽七股”中最便宜的，P/E比率低于20 [1] - 市场担忧生成式AI会侵蚀其主要盈利业务谷歌搜索，但搜索业务过去一年仍实现两位数增长，收入下滑可能较缓慢；旗下还有YouTube和谷歌云等高速增长业务 [2] - 旗下自动驾驶出租车服务Waymo有望成为另一大业务；去年已在凤凰城、旧金山和洛杉矶运营，上月在得克萨斯州奥斯汀开启第四城服务，首月数据显示很受欢迎 [3] - Waymo在奥斯汀首月27天的乘车量比在旧金山同期多80%，旧金山此前是采用该服务最快的城市 [4] Uber情况 - Waymo在奥斯汀的服务仅通过Uber应用推出，3月最后一周，Waymo乘车量占奥斯汀所有Uber乘车量的20%，这对长期受自动驾驶叫车平台威胁的Uber意义重大 [6][7] - Uber采取双路径合作策略，既是需求聚合商，也是Waymo自动驾驶电动捷豹I - PACE车队的服务商；目前不清楚Uber从合作中获得的收入及能否弥补现有司机网络损失的收入 [9] - Uber与Waymo的合作类似早期流媒体中传统网络和有线电视与Netflix的合作，但Uber可能没有能力开发自己的自动驾驶技术，目前持有Aurora 23.5%的股份 [12][14] 行业对比与展望 - Waymo与Uber的合作类似早期流媒体中传统网络和有线电视与Netflix的合作，Uber目前处于类似Netflix的分发角色，但Netflix有能力制作原创内容，而Uber可能需依赖Aurora提升自动驾驶技术 [12][14] - 若Uber想在自动驾驶领域长期竞争，Aurora需提升技术水平与Waymo相当；随着Waymo发展壮大，可能最终会推出自己的独立应用 [15] - Waymo在奥斯汀的成功对Alphabet是好消息，公司可能增添第四大业务支柱；从估值看，Alphabet比Uber便宜，是更优选择 [16]

Uber Advertising launched a partnership with Instacart’s Carrot Ads.Via the collaboration, Uber will use Carrot Ads in the United States to extend the reach of Uber Eats’ Sponsored Items formats to consumer packaged goods (CPG) advertisers, according to a Thursday (April 10) press release.“The integration aims to provide a broader set of CPG advertisers with access to effective solutions that help them win the digital shelf,” the release said.Starting this month, CPG advertisers in the U.S. will be able to ...

自动驾驶领域合作 - Uber与中国的WeRide合作在迪拜推出自动驾驶汽车 并与迪拜道路与交通管理局达成三方合作 目标是将WeRide的自动驾驶技术整合至Uber平台[1] - 合作内容包括数据洞察 安全协议和监管框架研究 以支持迪拜2030年实现25%城市出行自动驾驶的目标 这是双方继阿布扎比后在中东地区第二个合作城市[2] - 通过战略合作 Uber避免自主开发自动驾驶系统的高额研发成本 其竞争对手Lyft也在布局该领域 全球Robotaxi市场规模预计2030年达457亿美元 2025-2034年复合增长率918%[3] 财务表现与股东回报 - 2024年公司创造69亿美元自由现金流 调整后EBITDA达65亿美元 2024年初启动15亿美元加速股票回购计划 作为70亿美元回购项目组成部分[10] - 2025年迄今股价累计上涨72% 跑赢标普500指数及同行 过去一年股价表现显著优于Lyft[4][7] - 最近四个季度中有三个季度盈利超出市场预期 平均超出幅度达1335%[9] 业务多元化发展 - 除核心网约车业务外 公司已拓展至外卖配送和货运领域 通过收购 产品创新及国际市场扩张实现业务多元化[11] - 2024年四季度总预订量同比增长21%(固定汇率)至442亿美元 出行次数增长18%达31亿次 移动出行和配送业务预订量预计2025年一季度分别同比增长156%和151%[12][13] 市场预期与估值 - 华尔街平均目标价9002美元 隐含39%上行空间 公司获Zacks买入评级[14]

文章核心观点 亚马逊虽曾是本世纪最有回报的股票之一，但高增长时期已过，投资者若寻求高于平均水平的增长，可考虑Shopify、SoFi Technologies和Uber Technologies这三只成长股 [1][2] 各公司情况 Shopify - 电商行业在演变，品牌和卖家有更多线上销售方式，Shopify使公司能建立自己的在线商店并直接向客户销售，提供从数字购物车到营销等一站式解决方案 [4][5] - 估计全球有近500万家由Shopify支持的在线商店，2024年其平台促成了价值2923亿美元的商品和服务销售，带来近89亿美元收入和11亿美元运营收入，且均高于上一年 [6] - 消费者越来越渴望真实性并支持有故事的企业，76%的北美消费者会从品牌处寻找“感觉良好”的内容，Shopify工具包可帮助制造商和卖家做到这一点，分析师预计至少到2027年其营收每年增长超20% [7][8] SoFi Technologies - 互联网改变了银行业，55%的美国消费者使用移动应用作为主要银行业务方式，传统银行推出的在线银行平台难以满足精通技术的消费者，SoFi Technologies是一家从头开始构建的在线银行 [9][11] - SoFi提供传统银行的各类服务，但没有传统银行分行，目前拥有超1010万客户，自2020年以来客户数量持续增长，且每个客户使用的银行服务或产品数量也在增加 [12][13] - 市场研究公司Straits Research称，全球在线银行市场到2030年可能每年增长14%，北美市场规模将推动其跨区域增长 [14] Uber Technologies - Uber因技术变革而蓬勃发展，互联网使消费者叫车和司机接单更便捷，且由于成本上升、便利性下降和新选择出现，人们对汽车所有权的兴趣下降，44%的35岁以下人群愿意放弃自有车辆使用Uber等打车服务 [16][17] - 越来越多人不急于考取驾照，19岁有驾照的人数比例从1983年的超87%降至2022年的不到69%，Uber增长一直保持在15%左右甚至更好，未来几年可能维持该水平 [18][19] - Uber股价目前约与一年前持平，较分析师平均目标价低约25%，多数分析师认为其股票值得强烈买入 [15][19]

公司估值 - Uber当前估值相对较低 因市场对特斯拉无人驾驶技术威胁的担忧被夸大 [1] 股价表现 - Uber股价在2025年3月31日下午交易时段下跌6 23% 同期特斯拉股价下跌5 40% [1]

文章核心观点 Coco Robotics宣布与Uber Eats合作在迈阿密开展业务，标志其进入美国东南部市场，双方致力于提供可持续、高效的最后一英里配送解决方案 [1] 公司合作 - Coco Robotics与Uber Eats合作在迈阿密开展配送服务，这是Coco进入东南部市场的标志 [1] - 此次合作基于双方在洛杉矶已有的合作，Coco在洛杉矶已完成超50万次配送 [2] - Uber认为Coco有良好记录且注重客户体验，是推广机器人配送的理想合作伙伴 [4] 业务布局 - 服务将先在温伍德社区和迈阿密市中心推出，未来几个月计划扩展到布里克尔和迈阿密海滩，2025年还将拓展至其他地区 [2] 业务特点 - 客户通过Uber Eats从服务区域内参与合作的商家下单，订单可由Coco的自主配送机器人完成 [3] - 使用Coco机器人配送的客户可获得小费退款 [3] 公司介绍 - Coco Robotics是全球最大的城市机器人配送平台，2020年成立，已完成超50万次零排放配送，服务美国和欧洲客户 [4] - Uber 2010年成立，使命是通过出行创造机会，已完成超580亿次出行，正构建产品让人们更便捷到达目的地 [5]

行业格局 - 美国网约车行业呈现双寡头格局 Uber和Lyft是消费者和投资者的唯二选择 [1] - Uber长期占据市场主导地位 Lyft则通过持续创新保持竞争力 [1] 商业模式对比 - Uber业务覆盖全球70多个国家 早期通过激进扩张获得先发优势 [3] - Uber已收缩至只在网约车市场份额前两名的市场运营 此举提升盈利能力 [4] - Lyft仅在美国和加拿大运营 因资金压力、监管环境等因素放弃国际市场扩张 [5] - Uber拥有外卖业务Uber Eats Lyft则坚持交通出行核心业务拒绝进入外卖领域 [6] - 两家公司均布局微出行(电动滑板车/自行车)和自动驾驶合作伙伴关系 [7] 财务表现 - Uber 2024年营收440亿美元(同比+18%) 总订单额1627亿美元(同比+18%) [9] - Uber自由现金流69亿美元(同比+105%) 调整后EBITDA65亿美元 [9][10] - Lyft 2024年营收57.9亿美元(同比+31%) 总订单额161亿美元(同比+17%) [10] - Lyft调整后EBITDA3.824亿美元(同比+72%) 自由现金流7.663亿美元(去年同期为亏损) [11] 估值分析 - Uber自由现金流倍数22倍 EV/EBITDA倍数29倍 估值与行业龙头地位匹配 [13] - Lyft自由现金流倍数低于7倍 EV/EBITDA倍数20倍 但GAAP准则下仍显示运营亏损 [14] - 两家公司均存在股权激励导致的股东权益稀释问题 [14] 投资亮点 - Lyft创新功能如女性专属匹配(Women+)和价格锁定(price lock)取得积极成效 [15] - Uber通过业务精简实现盈利 会员计划Uber One推动稳定增长 [16] - 综合评估Uber在增长性、盈利能力和估值平衡方面更优 Lyft则适合风险偏好投资者 [17]

行业格局 - 美国外卖配送行业由Uber Technologies和DoorDash主导 其中DoorDash以67%市场份额显著领先Uber Eats的25% [1][6] - Uber在网约车领域占据76%市场份额 主要竞争对手Lyft仅占24% [3] Uber业务分析 - 公司收入结构多元化 网约车业务贡献57%营收 货运业务提供稳定收入来源 [2][3] - 2024年总营收达440亿美元 同比增长18% 营业利润从2023年11亿美元增至28亿美元 [5] - 前瞻市盈率22倍 估值水平低于行业均值 自动驾驶领域与Waymo和Cruise合作构成潜在增长点 [4][5][10] DoorDash业务表现 - 专注外卖配送领域 2024年营收107亿美元 同比增长24% 实现扭亏为盈 净利润从2023年亏损5.58亿美元转为盈利1.23亿美元 [7] - 通过零售商合作拓展配送品类 前瞻市盈率39倍反映市场对其高增长预期 [6][8] 投资价值比较 - Uber在业务多元化和估值吸引力方面占优 网约车市场领导地位和自动驾驶布局构成长期价值支撑 [9][10] - DoorDash过去一年股价上涨40% 外卖领域绝对优势带来短期业绩弹性 但较高估值压缩安全边际 [7][8] - 两家公司均有望跑赢大盘 Uber在成长潜力方面更具优势 尽管DoorDash近期回报更佳 [9][10]