财务状况 - 截至2022年12月31日，公司总现金和限制性现金为2210万美元，其中约150万美元为现金和现金等价物，约2050万美元为限制性现金[4] - 公司在2022年12月31日时可用的担保信用额度为200万美元，已被提取[4] - 公司现金和现金等价物不足以在未来12个月内支持运营、债务服务、摊销和到期支付，存在持续经营的重大疑虑[4] - 公司正在探索通过资产出售、债务再融资和股权或债务融资等方式获得额外资金[4] - 由于现金流不足，可能无法满足即将到期的贷款和其他重大支付义务，可能对财务状况产生重大不利影响[38] 员工与运营 - 截至2022年12月31日，公司员工总数为7人，其中6人为全职员工[22] - 公司自成立以来产生的收入有限，运营现金流为负，未来业务计划的发展需要大量资本支出[33] 项目进展 - 77 Greenwich的建设大部分已完成，预计到2023年4月30日将完成设施空间和清单项目[7] - 77 Greenwich项目是公司当前业务计划的重点，成功执行该计划对公司未来收入和增长至关重要[46] - 77 Greenwich项目包括90个豪华住宅公寓，市场趋势和销售价格受到多种因素的影响，包括供应、利率和外汇率等[47] - 公司在开发77 Greenwich及其他项目时，可能面临融资困难和建设成本超出预期的风险[54] 市场竞争 - 公司面临的市场竞争激烈，尤其是在布鲁克林和帕拉姆斯的房地产市场[10] - 竞争加剧可能减少可用的收购和投资机会，并提高收购成本[74] - 公司面临来自其他资本雄厚的房地产投资者的竞争，可能导致无法收购理想物业或收购价格上涨[75] 股东与治理 - 公司截至2022年12月31日的普通股流通股数为36,907,862股，外加1股特殊股和7,179,000股的认股权证[113] - 公司目前授权发行的普通股总数为79,999,997股，另外还有40,000,000股的空白支票优先股[112] - 超过50%的普通股由四名股东控制，这可能影响公司治理和股东利益[120] - 公司未曾支付现金股息，预计在可预见的未来也不会支付[126] - 未来可能会通过公开或私募发行普通股或其他可转换证券来筹集资金，这可能导致现有股东的持股比例稀释[114] 法律与合规 - 由于环境法律的合规要求，公司可能面临重大成本，环境污染可能影响其租赁和销售房地产的能力[90] - 公司可能会因新法律或法规的变化而面临额外的合规成本和法律责任[108] - 公司可能无法及时获得开发或重新开发物业所需的许可证和政府批准，这可能影响其业务计划的实施[88] 风险因素 - 公司在母公司和子公司层面均面临杠杆风险，增加了违约的风险和债务服务要求[34] - 公司已在母公司和子公司层面承担了大量债务，导致违约风险增加，可能对财务状况和运营结果产生不利影响[35] - 公司可能会评估并潜在地完成战略交易，但这可能会消耗财务资源并对运营结果产生不利影响[48] - 政治和经济不确定性以及传染病爆发的发展可能对公司的业务产生不利影响[100] - 公司在信息技术系统中收集和保留敏感信息，存在未授权访问的风险，这可能对财务表现产生不利影响[106] - 公司面临的风险包括市场条件变化、股东大规模出售股票等，可能影响未来的资本筹集能力[116]

收入和利润（同比环比） - 公司总租金收入从96.7万美元增至150万美元，增幅约52.7%[141] - 77 Greenwich住宅公寓销售额从140万美元增至1750万美元，增幅约1150%[143] - 九个月期间总租金收入从200万美元增至400万美元，增幅100.0%[159] - 九个月期间77 Greenwich住宅公寓销售额从140万美元增至2870万美元，增幅约1950.0%[161] - 未合并合资企业权益净利润从2021年九个月的亏损63.6万美元转为2022年九个月的净利润80.2万美元，改善约140万美元[169] - 公司从未合并合资企业The Berkley的出售中获得约450万美元的收益，该物业售价为7080万美元[170] - 认股权证公允价值变动产生未实现收益99.5万美元，较2021年九个月的亏损19.2万美元增加约120万美元[171] - 归属于普通股股东的净亏损减少约580万美元至1170万美元，主要得益于The Berkley的出售、租金收入增加等因素[175] 成本和费用（同比环比） - 物业运营费用从89.7万美元增至120万美元，增幅约36.0%[144] - 房地产税费用从27.1万美元增至48.6万美元，增幅约79.3%[145] - 住宅公寓销售成本从140万美元增至1670万美元，增幅约1092.9%[150] - 净利息费用从240万美元增至360万美元，增幅约50.0%[154] - 九个月期间物业运营费用从470万美元降至280万美元，降幅约40.4%[162] - 九个月期间房地产税费用从42.9万美元增至130万美元，增幅约203.0%[162] - 净利息支出增至960万美元，较2021年九个月的500万美元增加约460万美元；总利息支出为1380万美元，其中资本化420万美元[172] - 递延融资成本摊销导致的利息支出增至160万美元，较2021年九个月的120万美元增加约36.4万美元[173] - 所得税费用为27.2万美元，较2021年九个月的8.7万美元有所增加[174] 各条业务线表现 - 77 Greenwich项目已售出25套住宅公寓单元，并在9月30日后额外售出3套[133] - 77 Greenwich项目包含90套豪华住宅公寓单元及7500平方英尺零售空间[133] - 77 Greenwich住宅公寓销售额从140万美元增至1750万美元，增幅约1150%[143]，销量从1套增至6套[143] - 九个月期间77 Greenwich住宅公寓销售额从140万美元增至2870万美元，增幅约1950.0%[161]，销量从1套增至11套[161] - 公司与纽约市学校建设管理局的协议总金额为4650万美元，截至9月30日已收到4620万美元，剩余39万美元待支付[133] - 公司总租金收入从96.7万美元增至150万美元，增幅约52.7%[141]，其中基本租金收入从91.4万美元增至140万美元[141] - 九个月期间总租金收入从200万美元增至400万美元，增幅100.0%[159] 物业资产与运营 - 237 11th Street物业以8120万美元收购，包含105个多家庭单元及6264平方英尺零售空间[135] - 250 North 10th Street合资项目公司持有10%权益，该物业包含234个单元，出租率为98.3%[133] - Paramus物业总面积77000平方英尺，出租率为100%，年化租金为63.8万美元[136] - 公司拥有315000平方英尺的可出租总面积及339个单元[133] 管理层讨论和指引 - 77 Greenwich项目未能在2022年9月底前最终完工，公司需请求贷款方延长完工期限，否则可能触发贷款加速偿还和交叉违约[194][197] - 公司担保为77 Greenwich抵押贷款提供至少400万美元信用证，项目最终完成后可降至300万美元[195] 融资与信贷活动 - 公司有300万美元的担保信贷额度可用资金[131] - 总利息支出从550万美元降至490万美元[154] - 公司企业信贷设施未偿还余额为3575万美元，有效利率为9.875%；截至2022年9月30日应计利息约为490万美元[184] - 公司向企业信贷设施贷款人发行了为期十年、可购买最多7,179,000股普通股的认股权证，行权价格修改为每股4.31美元[189] - 77 Greenwich抵押贷款总额为1.667亿美元，截至2022年9月30日已提取1.331亿美元，偿还4130万美元后余额为1.056亿美元（含430万美元实物支付利息）[191][196] - 77 Greenwich抵押贷款利率为年利率LIBOR加7.00%或7.25%两者中较高者，若2023年4月22日未偿本金余额不低于9100万美元，利率将升至LIBOR加9.00%或9.25%[192] - 夹层贷款余额为3030万美元，截至2022年9月30日应计利息约为450万美元[200] - 237 11th高级贷款余额为4880万美元，夹层贷款余额为1000万美元，混合年利率为3.05%[204] - 夹层贷款原始金额为750万美元，2021年10月修订后增加约2277万美元（其中77万美元为原贷款应计利息）[199] - 公司与Berkley合资伙伴的贷款金额为1050万美元，其中50万美元仅用于支付利息，年利率为10%，于2022年4月全额偿还后余额为1010万美元[207][208] - 公司有担保信贷额度为1275万美元，截至2022年9月30日未偿还余额为975万美元，实际利率为6.25%[209] - 250 North 10th合资企业收购房产价格为1.3775亿美元，其中8275万美元通过15年期抵押贷款融资，公司出资约590万美元股权[210] 现金流表现 - 截至2022年9月30日的九个月内，经营活动产生的净现金约为680万美元，较上年同期的净现金使用3080万美元增加了约3760万美元[215] - 截至2022年9月30日的九个月内，投资活动产生的净现金约为1730万美元，较上年同期的净现金使用8.4万美元增加了约1740万美元，主要得益于出售The Berkley物业获得的1740万美元净收益[217] - 截至2022年9月30日的九个月内，融资活动使用的净现金约为3730万美元，较上年同期提供的净现金2750万美元增加了约6480万美元，主要原因包括偿还格林威治77号抵押贷款约3180万美元等[218] 股权融资活动 - 2021年10月，公司通过私募配售发行2,539,473股普通股，每股价格1.90美元，获得总收益480万美元[211] - 2021年12月，公司通过配股发行903,576股普通股，每股价格1.90美元，获得总收益170万美元[212] - 公司拥有一个ATM股权发行计划，可出售总价值高达1000万美元的普通股[213] - 2021年，公司通过ATM计划出售701,327股普通股，获得总收益约140万美元（扣除约16.9万美元专业和经纪费），加权平均价格为每股1.95美元[214] 税务相关事项 - 公司拥有约2.68亿美元的联邦净经营亏损结转额度，可用于减少未来应税收入及资本利得[128] - 截至2022年9月30日，公司美国联邦净经营亏损约为2.68亿美元，而破产重组完成日（Syms破产）的NOLs约为1.628亿美元[219] - 在向SCA转让学校公寓单元的交易中，公司使用了约1160万美元的联邦NOLs来抵消约1850万美元的应税资本利得[219] - 截至2022年9月30日，公司为递延所得税资产记录了7480万美元的估值备抵[220] 现金及流动性 - 公司总现金及受限制现金为1170万美元，其中现金及现金等价物约220万美元，受限制现金约950万美元[131] - 截至2022年9月30日，公司现金及受限现金总额为1170万美元，其中现金及现金等价物约220万美元，受限现金约950万美元；另有300万美元信贷额度可用[181]

收入和利润（同比环比） - 2022年第二季度总租金收入增至120万美元，相比2021年同期的57.7万美元增长约65.4万美元（增幅约113%）[212] - 2022年第二季度销售77 Greenwich住宅单元录得总销售收入约510万美元[214] - 2022年第二季度联营公司The Berkley出售带来公司应占收益约450万美元[223] - 2022年第二季度未实现认股权证收益增至130万美元，相比2021年同期的6.7万美元增长约120万美元[224] - 2022年第二季度归属于普通股股东的净亏损降至22.3万美元，相比2021年同期的640万美元亏损减少约620万美元[228] - 2022年上半年总租金收入增至250万美元，相比2021年同期的100万美元增长约150万美元（增幅约150%）[230] - 联营公司权益法核算的投资收益由2021年上半年的净亏损63.6万美元转为2022年上半年的净收益81.6万美元，改善了约150万美元[240] - 公司因The Berkley项目出售获得约450万美元的收益[241] - 权证未实现收益从2021年上半年的亏损190万美元转为2022年上半年的收益93.1万美元，改善了约280万美元[242] - 归属于普通股股东的净亏损从2021年上半年的1390万美元减少至2022年上半年的540万美元，改善了约850万美元，降幅约61.2%[246] 成本和费用（同比环比） - 2022年第二季度物业运营费用降至76.6万美元，相比2021年同期的190万美元减少约110万美元（降幅约58%）[215] - 2022年第二季度房地产税支出增至41.6万美元，相比2021年同期的7.9万美元增长约33.7万美元（增幅约427%）[216] - 2022年第二季度净利息支出增至330万美元，相比2021年同期的180万美元增长约150万美元（增幅约83%）[225] - 2022年上半年物业运营费用降至160万美元，相比2021年同期的380万美元减少约220万美元（降幅约58%）[233] - 一般及行政费用从2021年上半年的260万美元增至2022年上半年的300万美元，增加了37.5万美元，增幅约14.4%[235] - 养老金相关成本从2021年上半年的32.5万美元降至2022年上半年的31.5万美元，减少了1万美元，降幅约3.1%[236] - 净利息费用从2021年上半年的260万美元增至2022年上半年的610万美元，增加了约340万美元，增幅约130.8%[243] 物业运营表现 - 237 11th Street物业的105个住宅单元出租率为99.1%[202] - 合资公司持有的250 North 10th Street物业的234个住宅单元出租率为98.3%[202] - 77 Greenwich项目已售出19套住宅公寓单元（截至2022年6月30日），另有2套于2022年7月完成交易[202] - Paramus物业总可出租面积为77000平方英尺，截至2022年6月30日出租率为100%[202] - 公司拥有315000平方英尺的总物业组合（自有157000平方英尺，合资158000平方英尺），共计339个住宅单元[202] - 237 11th物业出租率达到99.1%[276] 项目融资与债务 - 77 Greenwich项目已通过抵押贷款和夹层融资获得高达1.667亿美元的信贷额度，截至2022年6月30日贷款余额为1.129亿美元[202] - 77抵押贷款总额高达1.667亿美元，截至2022年6月30日已提取1.331亿美元，剩余可用额度为3360万美元，其中560万美元已被提取[265] - 截至2022年6月30日，77抵押贷款余额为1.129亿美元，已通过公寓销售偿还约2580万美元[269] - 77抵押贷款应计实物支付利息为400万美元[269] - 夹层贷款余额从最初的750万美元增加至约2277万美元，截至2022年6月30日总余额为3030万美元[270][271][272] - 夹层贷款应计利息总额约为330万美元[272] - 237 11th高级贷款余额为4880万美元，夹层贷款余额为1000万美元，总计5880万美元[275] - 伯克利新贷款为3300万美元，固定利率2.717%，已于2022年4月全额偿还[277] - 公司为77抵押贷款提供了不低于400万美元的信用证，满足条件后可降至300万美元[268] - 公司与Berkley合资伙伴签订贷款协议，最高本金1050万美元，其中50万美元仅用于支付利息，年利率10%，截至2022年4月全额偿还时余额为1010万美元[278] - 公司拥有韦伯斯特银行1275万美元的担保信贷额度，由新泽西州帕拉默斯房产抵押，截至2022年6月30日未偿还余额为925万美元，实际利率为4.75%[279] - 公司通过合资企业收购布鲁克林威廉斯堡234单元公寓楼，总收购价1.3775亿美元，其中8275万美元通过15年期抵押贷款融资，公司权益份额约590万美元由合资伙伴贷款提供[280][281] - 截至2022年6月30日，公司信贷安排项下未偿还余额为3575万美元，实际利率为9.875%[258] - 公司企业信贷额度承诺金额从7000万美元减少至6250万美元，减少了750万美元[259] 现金流与融资活动 - 截至2022年6月30日六个月经营活动现金流由去年同期净使用2290万美元转为提供37万美元，增加约2330万美元，主要因出售五套住宅共管公寓总计约2550万美元[287] - 投资活动现金流同比增加约1740万美元，达到1730万美元，主要因2022年4月出售Berkley获得1740万美元净收益[288] - 融资活动现金流由去年同期提供1670万美元转为使用2620万美元，增加约4290万美元，主要因偿还7700万美元贷款及1010万美元合作伙伴贷款[289] - 公司于2021年10月完成私募配售，以每股1.90美元发行2,539,473股普通股，获得总收益480万美元[283] - 公司于2021年12月完成普通股配股，以每股1.90美元发行903,576股，获得总收益170万美元[284] - 公司ATM股权发行计划最高可出售1000万美元普通股，截至2022年6月30日仍有860万美元额度可用[285][286] 现金与税务状况 - 截至2022年6月30日，公司拥有总现金及受限现金为1640万美元，其中现金及现金等价物约为310万美元，受限现金约为1330万美元[199] - 截至2022年6月30日，公司拥有约2.618亿美元的联邦净经营亏损结转额度，可用于减少未来应税收入及资本利得[196] - 截至2022年6月30日，公司总现金及受限现金为1640万美元，较2021年12月31日的2480万美元减少了840万美元[252] - 公司预计现有现金、信贷额度、再融资及资产出售将足以满足未来12个月的营运资金需求，前提是能与贷款方达成协议[255][256] - 公司截至2022年6月30日美国联邦净经营损失约为2.618亿美元，已累计使用约2240万美元，并针对递延税资产计提7260万美元估值准备[290][291][292] 合同与收购 - 公司与纽约市学校建设管理局的协议总金额为4650万美元，截至2022年6月30日已收到4610万美元，剩余约42万美元待支付[203][204] - 公司于2018年5月以8120万美元（不含约70万美元交易成本）收购了237 11th Street物业[205]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____________ to _____________ Commission File Number 001-08546 TRINITY PLACE HOLDINGS INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Cha ...

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。归类如下： 财务数据关键指标变化 - 公司自成立以来运营现金流为负且未实现盈利[38] - 公司截至2021年12月31日因77 Greenwich项目开发需持有的限制性现金及信贷额度为400万美元[39] 77 Greenwich项目表现 - 77 Greenwich项目包含90套豪华住宅公寓、一个零售单元及一个纽约市小学单元[41] - 77 Greenwich项目住宅单元销售于2021年9月开始交割并持续进行[41] - 77 Greenwich项目开发可能因建筑成本超支、供应链中断和COVID-19等因素导致利润低于预期[50] 市场环境与竞争 - 纽约市新建豪华住宅公寓未售单元数量处于历史高位导致需求和价格承压[41] - 公司面临来自资金更充裕的房地产投资者的收购竞争，可能导致收购成本增加[65] 融资与流动性风险 - 公司依赖外部股权和债务融资维持运营若资本需求超过运营现金和资产出售收益将面临风险[39] - 公司及子公司承担大量债务存在现金流不足无法偿还或再融资的风险[43] - 贷款协议包含财务限制性条款若违约可能导致债务加速偿还[46] - 股价下跌或大量抛售可能损害公司未来以合理条款筹集股本的能力[92] 租赁业务与监管风险 - 公司商业地产面临租约续签压力及租金下调风险若空置率上升将影响现金流[49][53] - 公司多户住宅物业受租金稳定法规限制，年度租金涨幅设有上限，可能影响其维持市场租金水平的能力[57] - 根据2019年《住房稳定与租户保护法》，纽约州取消了空置租约涨幅，此前业主可在租户搬入空置公寓时将租金提高高达20%[58] - 2021年纽约市租金指导委员会批准12个月租约续签的前6个月涨幅为0%，后6个月涨幅为1.5%，24个月租约续签涨幅为2.5%[60] - 2020年纽约市租金指导委员会批准12个月租约续签涨幅为0%，24个月租约续签第一年涨幅为0%，第二年涨幅为1%[61] 合资企业与运营风险 - 公司合资企业投资存在风险，包括合作伙伴破产或决策僵局，可能对运营产生负面影响[68] - 公司物业开发或再开发需获得地方政府许可和批准，若未能及时获取将严重影响业务计划[72] 税务相关事项 - 公司拥有约2.475亿美元的联邦净经营亏损（NOLs），但未来交易可能导致其利用NOLs的能力受到《国内税收法》第382条的限制[79] - 公司部分物业享受纽约州RPTL第421-a条下的房地产税豁免，但若不符合纽约市住房保护与发展局要求，可能无法维持该税收优惠[71] - 公司被认定为美国房地产控股公司，非美国投资者出售普通股所得收益可能需缴纳美国联邦所得税[108] 利率与金融市场风险 - LIBOR在2021年后逐步淘汰，可能影响公司的利息支付水平，替代利率SOFR的市场接受度存在不确定性[69][70] 公司治理与股东结构 - 超过50%的普通股由四名股东控制，可能影响董事选举和股东投票事项的结果[95] - 根据信贷协议，公司贷款方有权在满足特定条件时任命一名董事或董事会观察员[98] - 公司章程规定，特定类型的股东诉讼专属管辖法院为特拉华州衡平法院，可能增加股东诉讼成本[103][107] 股本与股息政策 - 公司普通股交易清淡且价格波动显著，例如股价从2018年5月的每股7.45美元高点跌至2020年4月的每股1.11美元低点[85] - 公司已授权发行总股本1.2亿股，其中普通股79,999,997股，空白支票优先股4000万股[87] - 截至2021年12月31日，公司流通普通股为36,626,549股，特殊股1股，以及可购买7,179,000股普通股的认股权证[90] - 公司从未支付普通股现金股息，且预计在可预见的未来也不会支付[100] - 为保护净经营亏损等税收属性，公司章程包含针对大股东的股票转让限制，可能影响股票流动性[99]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年第三季度总租金收入增长至80.3万美元，较2020年同期19.6万美元增长约60.7万美元（约309.7%）[165] - 2021年第三季度共管公寓销售确认收入145万美元[167] - 2021年第三季度未实现权证收益170万美元，较2020年同期亏损5.8万美元增长约180万美元[176] - 2021年第三季度净亏损收窄至100万美元，较2020年同期540万美元减少约440万美元（约81.5%）[180] - 2021年前九个月总租金收入增长至150万美元，较2020年同期77.4万美元增长约75.3万美元（约97.3%）[182] - 2021年前九个月其他收入中包含24.3万美元PPP贷款豁免收益[184] - 净亏损从九个月期间的净利润1190万美元增至亏损1230万美元，恶化约2420万美元[200] - 公司从77 Greenwich项目学校单元销售中确认约2000万美元的收益，并额外确认420万美元的递延施工监理费收益[155] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年第三季度房产运营费用降至70.5万美元，较2020年同期270万美元减少约200万美元（约74.1%），主要因237 11th物业维修成本降低[168] - 物业运营费用从550万美元降至380万美元，减少170万美元（约30.9%）[186] - 总利息支出从796,000美元增至220万美元，增加约140万美元（约176%）[197] - 房地产税费用从59,000美元小幅降至57,000美元[187] - 一般及行政费用从400万美元降至370万美元，减少298,000美元（约7.5%）[188] - 交易相关成本从131,000美元降至4,000美元，减少127,000美元（约96.9%）[191] - 与公寓销售相关的成本约为140万美元[190] - 折旧及摊销费用约为210万美元，与去年同期基本持平[192][193] 各物业资产表现 - 截至2021年10月31日，237 11th Street物业的出租率达到约92.4%[158] - 截至2021年10月31日，237 11th物业的出租率约为92.4%[218] - 公司通过合资企业持有布鲁克林223 North 8th Street一处95单元物业的50%权益，截至2021年9月30日出租率为100%[153] - 公司通过合资企业持有布鲁克林250 North 10th Street一处234单元物业的10%权益，截至2021年9月30日出租率为98.7%[153] - The Berkley物业（95单元）2021年第三季度和前三季度租金收缴率分别为99.3%和99.8%，截至2021年10月31日出租率达100%[161] - 250 North 10th物业（234单元）2021年第三季度和前三季度租金收缴率分别为96.4%和95.1%，截至2021年10月31日出租率达100%[161] - 公司在新泽西州Paramus拥有一处77000平方英尺的可出租物业，截至2021年9月30日出租率为100%[153] 物业租赁与交易活动 - 77 Greenwich项目中的学校单元以4150万美元出售给纽约市学校建设局，并额外获得约500万美元的施工监理费，截至2021年9月30日已收到4610万美元，尚有46.9万美元待收[155] - 公司于2018年5月以8120万美元（不含约70万美元交易成本）收购了布鲁克林237 11th Street的105单元多户住宅物业[156] - 公司零售租赁到期情况：Paramus物业一处4000平方英尺租约2022年到期，年租金14万美元；237 11th物业三处租约分别于2027年（2006平方英尺/13万美元）、2036年（1074平方英尺/9.3万美元）和2032年（2208平方英尺/17.1万美元）到期[159] 融资与贷款活动 - 公司核心资产77 Greenwich项目获得1.895亿美元建设贷款，截至2021年9月30日余额为1.594亿美元，并于2021年10月再融资中全额偿还[153] - 公司于2021年6月偿还了237 11th抵押贷款的5640万美元余额，并支付了56.7万美元的退出费[215] - 截至2021年9月30日，237 11th高级贷款未偿还余额为4870万美元，夹层贷款未偿还余额为1000万美元[217] - 截至2021年9月30日，77 Greenwich建筑设施的未偿还余额约为1.594亿美元，而截至2020年12月31日为1.39亿美元[219] - 公司信贷额度（Corporate Credit Facility）未偿还余额为3575万美元，实际利率为9.63%[211] - 截至2021年9月30日，公司循环抵押贷款额度未偿还余额为1195万美元，实际利率为3.25%[224] 股权发行与现金流 - 公司于2021年8月启动了“按市价定价”股权发行计划，可出售总额高达1000万美元的普通股[228] - 在截至2021年9月30日的九个月内，公司出售了149,757股普通股，总收益约为30.6万美元，加权平均股价为每股2.04美元[229] - 截至2021年9月30日，股权发行计划下仍有约970万美元普通股可供发行[229] - 截至2021年9月30日总现金及受限现金为1260万美元，较2020年12月31日的1610万美元下降[205] - 截至2021年9月30日的九个月，经营活动所用现金净额减少约560万美元至140万美元[230] - 截至2021年9月30日的九个月，投资活动所用现金净额减少约1890万美元至2950万美元[231] - 筹资活动净现金减少约2740万美元，从2020年9个月的5490万美元降至2021年9个月的2750万美元[232] 税务相关事项 - 公司拥有约2.443亿美元的联邦净经营亏损结转额度，可用于抵减未来应税收入及资本利得[147] - 公司美国联邦净经营亏损截至2021年9月30日约为2.443亿美元，而破产重组完成日约为1.628亿美元[233] - 公司因转让学校公寓单元，使用约1160万美元联邦NOLs来抵消约1850万美元的应税资本利得[234] - 自2009年至2021年9月30日，公司已累计使用约2380万美元的联邦NOLs[234] - 公司于2017年因税法变动释放了310万美元的AMT税收抵免递延资产的估值备抵，并确认为税收优惠和应收退款[235] - 截至2021年9月30日，公司为递延所得税资产记录了6580万美元的估值备抵，因管理层认为其很可能无法全部实现[237] - 公司于2019年10月收到约160万美元的AMT抵免退款，并于2020年7月收到剩余的约150万美元[235] - CARES法案允许公司在2018和2019纳税年度全额加速收回AMT税收抵免[236] - 根据TCJA，2017年12月31日之后产生的NOLs的抵扣额限制为应税收入的80%，但CARES法案暂停了此限制，适用于2021年1月1日之前的纳税年度[238] - 公司组织章程中包含条款，限制可能导致任何个人或团体成为4.75%股东或持股比例发生变化的股票转让，以保护NOLs相关的税收优惠[240] 市场趋势与外部环境 - 纽约市多户物业空置率在新冠疫情期间上升，但近期随着疫苗接种和返工趋势，有效租金已出现回升迹象[151][152]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年第二季度总租金收入增加约15.1万美元至42.5万美元，同比增长55.1%[151] - 2021年第二季度其他收入增加约12.8万美元至25.6万美元，主要包含24.3万美元的PPP贷款豁免[152] - 2021年第二季度归属于普通股股东的净亏损为470万美元，而去年同期为盈利2050万美元，主要受2020年4月出售学校公寓单元影响[164] - 归属于普通股股东的净亏损从2020年上半年的1730万美元收入转为2021年上半年的1130万美元亏损，恶化约2860万美元，主因2020年出售学校公寓单元及权证未实现亏损增加[181] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年第二季度物业运营费用增加约29.8万美元至150万美元，部分因修复缺陷成本增加13.4万美元及租赁佣金13.8万美元[153] - 2021年第二季度折旧与摊销减少约7万美元至71.5万美元[158] - 2021年第二季度利息支出净额增加约62.7万美元至88.1万美元[162] - 物业运营费用从2020年上半年的280万美元增至2021年上半年的310万美元，增加35.9万美元，主要因237 11th项目的维修和租赁佣金增加[169] - 一般及行政费用从2020年上半年的280万美元降至2021年上半年的240万美元，减少32.7万美元，其中法律及专业费用减少17.7万美元[171] - 净利息费用从2020年上半年的25万美元增至2021年上半年的150万美元，增加120万美元，主要因借款规模扩大[179] - 折旧及摊销费用在2021年上半年保持稳定，约为140万美元，其中237 11th项目折旧约为81万美元[174] - 交易相关成本从2020年上半年的10.4万美元降至2021年上半年的4000美元，减少约10万美元[173] 财务数据关键指标变化：其他损益及现金流 - 权证未实现损益从2020年上半年的140万美元收益转为2021年上半年的190万美元亏损，恶化约330万美元[178] - 联营企业权益净亏损从2020年上半年的110万美元降至2021年上半年的63.6万美元，减少约49万美元[176] - 2021年上半年经营活动所用现金净额减少约450万美元至160万美元，主要原因是应付账款和应计费用同比增加560万美元[212] - 投资活动所用现金净额减少约1580万美元，从2020年上半年的3720万美元降至2021年上半年的2140万美元[213] - 融资活动产生的现金净额减少约3010万美元，从2020年上半年的4680万美元降至2021年上半年的1670万美元[214] 物业资产表现：出租率 - 截至2021年6月30日，自有物业237 11th Street出租率为84.8%[139] - 截至2021年6月30日，合资物业The Berkley（持股50%）出租率为100.0%[139] - 截至2021年6月30日，合资物业250 North 10th（持股10%）出租率为97.9%[139] - 截至2021年7月31日，一处物业的出租率约为90.7%[144] - 截至2021年7月31日，The Berkley物业的出租率达到100%[147] - 截至2021年7月31日，250 North 10th Street物业的出租率约为99%[147] - 截至2021年7月31日，237 11th物业的出租率约为90.7%[198] 物业资产表现：租金收取与市场状况 - 2021年第二季度，250 North 10th Street物业的租金收取率分别约为96%（三个月）和94%（六个月）[147] - 纽约市多户住宅空置率自疫情开始后上升，曼哈顿涨幅最大[137] 物业资产表现：项目收购与处置 - 237 11th Street物业于2018年5月以8120万美元（不含约70万美元交易成本）收购[142] - 77 Greenwich项目学校单元出售确认约2000万美元收益及420万美元递延建设监理费收益[141] - 250 North 10th项目收购价为1.3775亿美元，其中8275万美元通过15年期抵押贷款融资，公司权益份额约590万美元通过合伙人贷款提供[210] 债务与融资活动 - 77 Greenwich项目已提取建设贷款1.518亿美元（总额1.895亿美元）[139] - 公司信贷安排截至2021年6月30日未偿余额为3575万美元，有效利率为9.63%，应计利息约为250万美元[190] - 为237 11th项目再融资，获得总额6000万美元的新贷款，包括5000万美元高级贷款和1000万美元夹层贷款，混合年利率为3.05%[195] - 237 11th项目在2021年6月10日偿还了5640万美元的抵押贷款余额，并支付了56.7万美元的退出费[194] - 77 Greenwich建设贷款余额截至2021年6月30日约为1.518亿美元，有效利率为9.25%[199] - 公司为77 Greenwich项目获得一笔750万美元的夹层贷款，截至2021年6月30日应计利息约为57.5万美元[205] - 有担保信贷额度截至2021年6月30日未偿还余额为895万美元，有效利率为3.25%[207] - The Berkley项目在2020年2月28日完成再融资，获得新的7年期、3300万美元贷款，固定利率为2.717%[208] - 2021年上半年，公司从77 Greenwich建设贷款、New 237 11th贷款和237 11th贷款分别借款1270万美元、5850万美元和330万美元[214] - 2020年上半年，公司从企业信贷额度、77 Greenwich建设贷款和250 North 10th票据分别借款3400万美元、2200万美元和520万美元[214] 现金流与资本状况 - 截至2021年6月30日，公司现金及受限现金总额为980万美元，较2020年底的1610万美元下降，其中受限现金为760万美元[187] - ATM股权发行计划授权出售总额最高为1200万美元的公司普通股[211] 税务相关事项 - 公司拥有约2.407亿美元联邦净经营亏损结转额度，可用于减少未来应税收入和资本利得[133] - 截至2021年6月30日，公司美国联邦净经营亏损约为2.407亿美元，而破产重组完成日约为1.628亿美元[215] - 在向学校建设管理局转让公寓时，公司使用约1160万美元联邦净经营亏损来抵消约1850万美元的应税资本收益[215] - 自2009年至2021年6月30日，公司已使用约2390万美元的联邦净经营亏损[215] - 截至2021年6月30日，公司记录了6460万美元的估值备抵，因认为递延所得税资产很可能无法全部实现[218] - 公司于2017年因税法变更释放了310万美元的替代性最低税收抵免结转的估值备抵，并记录了等额的税收优惠和应收退款[215] - 公司于2019年10月收到约160万美元应收退款，并于2020年7月收到约150万美元余额[216] 项目进展与合同收款 - 77 Greenwich项目从纽约市学校建设局获得总计4600万美元付款，尚有约49.5万美元待支付[141] 资产组合概况 - 公司物业总建筑面积约为38万平方英尺，总计434个单元[139]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年第一季度总租金收入同比下降约2.8万美元至29.9万美元，主要因237 11th物业的入住率、面租下降及租金优惠增加[135] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净亏损同比增加约330万美元至660万美元，主要因权证未实现亏损增加320万美元[145][148] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年第一季度物业运营费用同比增加约6.1万美元至170万美元，主因237 11th物业的缺陷修复成本增加约14万美元[137] - 2021年第一季度一般及行政费用同比下降约13.1万美元至120万美元，其中股权激励费用降至10.6万美元，法律会计等专业费用降至14.6万美元[139] - 2021年第一季度净利息费用同比增加约60.5万美元至60.1万美元，主要因77 Greenwich建设贷款及新信贷安排借款增加[146] 财务数据关键指标变化：现金流 - 截至2021年3月31日的三个月，经营活动所用现金净额减少约250万美元至190万美元[173] - 截至2021年3月31日的三个月，投资活动所用现金净额减少约790万美元至1220万美元[174] - 截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的现金净额减少约2190万美元至980万美元[175] 各条业务线表现：77 Greenwich项目 - 公司核心资产77 Greenwich项目获得1.895亿美元建设贷款，截至2021年3月31日已提取1.459亿美元[123] - 77 Greenwich项目与纽约市学校建设局达成协议，总对价为4150万美元，另加约500万美元建设监理费，截至2021年3月31日已收到4600万美元[124][125] - 77 Greenwich项目出售学校公寓单元确认约2000万美元收益，确认420万美元递延建设监理费收益[125] - 77 Greenwich建设设施初始金额为1.895亿美元，截至2021年3月31日余额约为1.459亿美元，有效利率为9.25%[159] - 2020年12月修订77 Greenwich建设设施后，公司偿还了800万美元，并满足了2021年4月1日的销售进度契约测试[162] - 夹层贷款金额为750万美元，与77 Greenwich建设设施合并计算的混合年利率为9.44%[163] 各条业务线表现：自有物业 - 公司拥有的237 11th Street物业于2018年5月以8120万美元收购，外加约70万美元交易成本[126] - 截至2021年3月31日，公司自有物业总建筑面积为15.7万平方英尺，共105个单元[123] - 截至2021年3月31日，公司自有物业237 11th Street的出租率为28.6%[123] - 截至2021年3月31日，237 11th物业的修复工作已完成3-12层（除少数特定单元），已有83个单元完成修复并部分入住，预计整个修复项目将于2021年夏季完成[128] - 截至2021年4月30日，237 11th物业的出租率约为43%[128] - 截至2021年4月30日，237 11th物业出租率约为43%[158] 各条业务线表现：合资企业物业 - 截至2021年3月31日，公司通过合资企业持有物业总建筑面积为22.3万平方英尺，共329个单元[123] - 截至2021年3月31日，公司合资物业250 North 10th Street的出租率为97.4%[123] - 帕拉默斯物业在2021年第一季度租金收取率为100%[126] - 截至2021年4月30日，The Berkley物业（95个单元）出租率为100%，且在2021年第一季度租金回收率为100%[131] - 截至2021年4月30日，250 North 10th物业（234个单元）出租率为100%，2021年第一季度租金回收率约为92.9%[131] - 公司拥有The Berkley合资项目50%权益，该项目收购价为6888.5万美元，其中4250万美元通过10年期贷款融资[167] - 公司拥有250 North 10th合资项目10%权益，该物业收购价为1.3775亿美元，其中8275万美元通过15年期抵押贷款融资[168] - 公司在250 North 10th项目中的权益出资约590万美元，通过合资伙伴提供的贷款（利率7.0%）完成[168] 债务与借款情况 - 公司企业信贷安排初始承诺额度为7000万美元，可增加2500万美元，截至2021年3月31日未偿还余额为3575万美元，有效利率为9.5%[153] - 2020年12月修订后，企业信贷安排承诺额度从7000万美元降至6250万美元[154] - 公司向CCF贷方发行了为期十年、可购买最多7,179,000股普通股的认股权证，行权价从每股6.50美元修订为4.50美元[155] - 237 11th贷款本金总额为6780万美元，截至2021年3月31日余额为5520万美元，有效利率为2.75%[157] - 237 11th贷款的延迟提取额度为425万美元，截至2021年3月31日已提取280万美元[157] - 公司有担保信贷额度为1275万美元，截至2021年3月31日未偿还余额为895万美元，有效利率为3.25%[166] - 2020年2月，The Berkley贷款被全额偿还，并由一笔新的7年期、3300万美元贷款取代，固定利率为2.717%[167] 流动性、资本资源与税务 - 截至2021年3月31日，公司现金及受限现金总额为1170万美元，其中现金及现金等价物约500万美元，受限现金约670万美元[151] - 公司预计现有现金及等价物等资源足以满足未来12个月运营需求，包括约30万美元的预计资本支出[169] - 公司拥有约2.363亿美元的联邦净经营亏损结转额度，可用于减少未来应税收入和资本利得[118] - 截至2021年3月31日，公司美国联邦净经营亏损（NOLs）约为2.363亿美元[176] - 截至2021年3月31日，公司针对递延所得税资产计提了6240万美元的估值备抵[179] 其他重要事项 - 公司作为规模较小的报告公司无需提供市场风险的定量和定性披露[188]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark one) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or Table of Contents ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to _____ Commission file number 1-08546 TRINITY PLACE HOLDINGS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) No. 22-2465228 ...

收入和利润 - 公司三季度总租金收入下降约75万美元至19.6万美元，同比降幅约为79.3%[148] - 九个月总租金收入下降约270万美元至77.4万美元，同比降幅约为77.1%[162] - 公司在77 Greenwich项目上因出售学校公寓单元确认约2000万美元收益，以及420万美元的监理费收益[133] - 出售公寓产权实现收益2420万美元，其中2000万美元来自向SCA出售学校公寓，420万美元为确认先前递延的施工监理费[171] - 公司净收入增加约1920万美元至1190万美元，主要受出售学校公寓收益推动[177] - 三季度净亏损 attributable to common stockholders 增加约280万美元至540万美元[161] 成本和费用 - 公司三季度物业运营费用增加约150万美元至270万美元，主要因237 11th物业维修产生约250万美元成本[150] - 九个月物业运营费用增加约280万美元至550万美元，主要因237 11th物业维修产生约470万美元成本[164] - 三季度利息支出净额增加55.9万美元至54.5万美元，总利息支出约为440万美元[159] - 三季度房地产税支出减少7.1万美元至1.9万美元，主要由于西棕榈滩物业出售[151] - 九个月房地产税支出减少20.5万美元至5.9万美元，主要由于西棕榈滩物业出售[166] - 九个月养老金相关成本减少5.4万美元至49.5万美元[168] - 折旧和摊销费用减少30.1万美元至210万美元，同比下降约12.5%[170] - 联营企业净亏损份额增加67.6万美元至130万美元，主要由于800万美元递延融资成本核销及折旧摊销费用增加[172] - 净利息支出增加84.8万美元至79.5万美元，总利息支出1260万美元中1170万美元被资本化[175] 物业运营表现 - 公司持有的237 11th Street物业出租率仅为20.0%，主要因进行修复工作而清空部分楼层[130][140] - 公司持有的The Berkley物业（持股50%）出租率为96.8%，第三季度租金收取率约为95.3%[141] - 公司持有的250 North 10th Street物业（持股10%）出租率为85.0%[130] - 公司Paramus物业第三季度租金收取率为100%[135] - 250 North 10th Street公寓楼出租率为85.0%，第三季度租金收缴率约为93.7%[142] - 237 11th物业因施工缺陷导致入住率降至20%，第三季度租金收取率为98.3%[187] 项目开发与建设 - 公司主要资产77 Greenwich项目的1.895亿美元建设贷款已支取1.352亿美元[130] - 公司从纽约市学校建设局获得总计4590万美元的土地款和监理费，以及4760万美元的可报销建设成本[130][133] - 237 11th Street物业的修复工作因疫情延迟，原预计2020年夏季完成75%的修复[140] - 77 Greenwich项目住宅单元框架工程已完成约80%，预计2020年12月至2021年上半年分阶段获得临时证书[130][134] 债务与融资 - 公司信贷额度提取3400万美元，未偿还余额有效利率为9.375%，应计利息110万美元[183] - 237 11th贷款余额5240万美元，有效利率2.75%，修订后新增425万美元延迟提款额度[184] - 公司信贷额度提供7000万美元融资能力，可增至9500万美元，承诺费245万美元已支付180万美元[183] - 77 Greenwich建筑贷款总额为1.895亿美元，截至2020年9月30日未偿还余额为1.352亿美元[188] - 77 Greenwich建筑贷款有效利率在2020年9月30日和2019年12月31日分别为9.25%和10.01%[188] - 公司偿还了与Sterling National Bank的贷款，总额为4010万美元[188] - Sterling National Bank的信用额度为1275万美元，截至2020年9月30日未偿还余额为715万美元，有效利率为2.15%[189][190] - 公司拥有The Berkley合资企业50%权益，该物业收购价为6888.5万美元，其中4250万美元通过10年期贷款融资[191] - The Berkley贷款于2020年2月28日再融资，新贷款金额为3300万美元，固定利率为2.717%[192] - 公司在250 North 10th合资企业中拥有10%权益，该物业收购价为1.3775亿美元，其中8275万美元通过15年期抵押贷款融资[193] - 公司通过合伙人贷款为250 North 10th投资提供资金，金额约为590万美元，利率为7.0%[193] - 公司债务主要由可变利率债务构成，截至2020年9月30日总账面价值为2.275亿美元，循环信贷额度余额为715万美元[216] - 公司企业信贷额度年利率为5.25%加上4.0%的约定利息，之后每六个月增加0.125%[215] - 77 Greenwich建设融资已动用金额的年利率为LIBOR加8.25%或9.25%中的较高者[215] - 237 11th贷款年利率为30天LIBOR加2.25%，下限为0.5%[215] - 信贷额度年利率为30天LIBOR加200个基点[215] 现金流 - 公司运营活动现金使用量增加约420万美元，从2019年九个月的280万美元增至2020年九个月的700万美元[195] - 公司投资活动现金使用量增加约760万美元，从2019年九个月的4080万美元增至2020年九个月的4840万美元[196] - 截至2020年9月30日，现金及受限现金总额为1820万美元，其中受限现金因77 Greenwich项目储备金增加至1300万美元[179] 税务资产 - 公司拥有约2.276亿美元的联邦净经营亏损结转额度，可用于抵减未来应纳税所得额和资本利得[127] 利率风险 - 公司的主要市场风险是利率风险[211] - 利率敏感性分析显示，若利率从2020年9月30日水平立即变动100个基点，公司利息费用变化范围约为减少48万美元至增加180万美元[216] - 由于债务期限短且为浮动利率，其账面价值在2020年9月30日接近公允价值[216] - 公司可能使用利率互换、上限、领式期权等对冲工具来管理利率风险[215] - 公司没有海外业务，因此不面临外汇波动风险[215]