收入和利润 - 公司三季度总租金收入下降约75万美元至19.6万美元，同比降幅约为79.3%[148] - 九个月总租金收入下降约270万美元至77.4万美元，同比降幅约为77.1%[162] - 公司在77 Greenwich项目上因出售学校公寓单元确认约2000万美元收益，以及420万美元的监理费收益[133] - 出售公寓产权实现收益2420万美元，其中2000万美元来自向SCA出售学校公寓，420万美元为确认先前递延的施工监理费[171] - 公司净收入增加约1920万美元至1190万美元，主要受出售学校公寓收益推动[177] - 三季度净亏损 attributable to common stockholders 增加约280万美元至540万美元[161] 成本和费用 - 公司三季度物业运营费用增加约150万美元至270万美元，主要因237 11th物业维修产生约250万美元成本[150] - 九个月物业运营费用增加约280万美元至550万美元，主要因237 11th物业维修产生约470万美元成本[164] - 三季度利息支出净额增加55.9万美元至54.5万美元，总利息支出约为440万美元[159] - 三季度房地产税支出减少7.1万美元至1.9万美元，主要由于西棕榈滩物业出售[151] - 九个月房地产税支出减少20.5万美元至5.9万美元，主要由于西棕榈滩物业出售[166] - 九个月养老金相关成本减少5.4万美元至49.5万美元[168] - 折旧和摊销费用减少30.1万美元至210万美元，同比下降约12.5%[170] - 联营企业净亏损份额增加67.6万美元至130万美元，主要由于800万美元递延融资成本核销及折旧摊销费用增加[172] - 净利息支出增加84.8万美元至79.5万美元，总利息支出1260万美元中1170万美元被资本化[175] 物业运营表现 - 公司持有的237 11th Street物业出租率仅为20.0%，主要因进行修复工作而清空部分楼层[130][140] - 公司持有的The Berkley物业（持股50%）出租率为96.8%，第三季度租金收取率约为95.3%[141] - 公司持有的250 North 10th Street物业（持股10%）出租率为85.0%[130] - 公司Paramus物业第三季度租金收取率为100%[135] - 250 North 10th Street公寓楼出租率为85.0%，第三季度租金收缴率约为93.7%[142] - 237 11th物业因施工缺陷导致入住率降至20%，第三季度租金收取率为98.3%[187] 项目开发与建设 - 公司主要资产77 Greenwich项目的1.895亿美元建设贷款已支取1.352亿美元[130] - 公司从纽约市学校建设局获得总计4590万美元的土地款和监理费，以及4760万美元的可报销建设成本[130][133] - 237 11th Street物业的修复工作因疫情延迟，原预计2020年夏季完成75%的修复[140] - 77 Greenwich项目住宅单元框架工程已完成约80%，预计2020年12月至2021年上半年分阶段获得临时证书[130][134] 债务与融资 - 公司信贷额度提取3400万美元，未偿还余额有效利率为9.375%，应计利息110万美元[183] - 237 11th贷款余额5240万美元，有效利率2.75%，修订后新增425万美元延迟提款额度[184] - 公司信贷额度提供7000万美元融资能力，可增至9500万美元，承诺费245万美元已支付180万美元[183] - 77 Greenwich建筑贷款总额为1.895亿美元，截至2020年9月30日未偿还余额为1.352亿美元[188] - 77 Greenwich建筑贷款有效利率在2020年9月30日和2019年12月31日分别为9.25%和10.01%[188] - 公司偿还了与Sterling National Bank的贷款，总额为4010万美元[188] - Sterling National Bank的信用额度为1275万美元，截至2020年9月30日未偿还余额为715万美元，有效利率为2.15%[189][190] - 公司拥有The Berkley合资企业50%权益，该物业收购价为6888.5万美元，其中4250万美元通过10年期贷款融资[191] - The Berkley贷款于2020年2月28日再融资，新贷款金额为3300万美元，固定利率为2.717%[192] - 公司在250 North 10th合资企业中拥有10%权益，该物业收购价为1.3775亿美元，其中8275万美元通过15年期抵押贷款融资[193] - 公司通过合伙人贷款为250 North 10th投资提供资金，金额约为590万美元，利率为7.0%[193] - 公司债务主要由可变利率债务构成，截至2020年9月30日总账面价值为2.275亿美元，循环信贷额度余额为715万美元[216] - 公司企业信贷额度年利率为5.25%加上4.0%的约定利息，之后每六个月增加0.125%[215] - 77 Greenwich建设融资已动用金额的年利率为LIBOR加8.25%或9.25%中的较高者[215] - 237 11th贷款年利率为30天LIBOR加2.25%，下限为0.5%[215] - 信贷额度年利率为30天LIBOR加200个基点[215] 现金流 - 公司运营活动现金使用量增加约420万美元，从2019年九个月的280万美元增至2020年九个月的700万美元[195] - 公司投资活动现金使用量增加约760万美元，从2019年九个月的4080万美元增至2020年九个月的4840万美元[196] - 截至2020年9月30日，现金及受限现金总额为1820万美元，其中受限现金因77 Greenwich项目储备金增加至1300万美元[179] 税务资产 - 公司拥有约2.276亿美元的联邦净经营亏损结转额度，可用于抵减未来应纳税所得额和资本利得[127] 利率风险 - 公司的主要市场风险是利率风险[211] - 利率敏感性分析显示，若利率从2020年9月30日水平立即变动100个基点，公司利息费用变化范围约为减少48万美元至增加180万美元[216] - 由于债务期限短且为浮动利率，其账面价值在2020年9月30日接近公允价值[216] - 公司可能使用利率互换、上限、领式期权等对冲工具来管理利率风险[215] - 公司没有海外业务，因此不面临外汇波动风险[215]