深度求索(DeepSeek)下一代大模型DeepSeek-R2发布传闻 - 市场传闻深度求索下一代大模型DeepSeek-R2将于8月15日至30日发布 [1] - 接近公司人士表示该消息不实，并确认DeepSeek-R2在8月内无发布计划 [1]

创业板人工智能ETF表现 - 创业板人工智能ETF南方(159382)盘中一度涨超5%冲击3连涨 截至10:43换手率达20.24% 成交1726.33万元[1] - 基金最新规模达8322.52万元创近3月新高 近2周份额增长500万份[1] - 近10个交易日合计净流入1457.93万元 市场交投活跃[1] 指数及成分股表现 - 跟踪指数创业板人工智能指数强势上涨4.91%[1] - 成分股光库科技上涨20.01% 新易盛上涨14.69% 中际旭创上涨9.12%[1] - 首都在线及天孚通信等个股跟涨[1] 行业发展趋势 - Agent等AI应用加速落地 终端创新推动IoT设备连接数增长[2] - 通信模组市场空间随端侧智能化升级持续增长[2] - 大模型进步赋能安防物联 驱动企业在硬件产品、系统软件及整体解决方案方面的升级迭代[2] 产品及指数构成 - 创业板人工智能ETF紧密跟踪创业板人工智能指数 反映人工智能主题上市公司股价变化[2] - 指数前十大权重股包括中际旭创、新易盛、天孚通信、软通动力、润泽科技、全志科技、景嘉微、深信服、北京君正及网宿科技[2] 市场催化因素 - DeepSeek-R2预计发布时间窗口为2025年8月15日至30日 具体日期尚未官宣[1] - 该产品早期计划2025年5月发布 因技术进度和市场竞争因素推迟[1]

算力行业动态 - 云计算ETF汇添富（159273）单日涨幅超2%，连续4日资金净流入超1.2亿元 [1] - 标的指数成分股表现强势：华胜天成涨超7%，新易盛涨近7%，中际旭创涨超4%，阿里巴巴涨超2% [3] - 个股涨幅榜显示新易盛单日涨6.30%（近12.08%）、中际旭创涨4.21%（近11.09%）、腾讯控股涨2.50%（近8.92%）[2] 大模型驱动算力需求 - 模型迭代推动算力需求增长：训练规模扩大、推理复杂度提升、多模态适配均增加算力消耗 [3][6] - Token使用效率提升但总量激增：字节跳动豆包大模型日均Token达16.4万亿，国内公有云市场份额46.4% [9] - 端侧算力需求上升：本地部署OSS模型和Genie 3等实时响应模型推高消费级GPU性能门槛 [3] 国内AI应用生态 - Kimi的MAU达2622万，MiniMax海外产品Talkie月活2062万（国内版"星野"月活512万）[10] - 快手可灵全球用户2200万，ARR突破1亿美元，单月付费超1亿元人民币 [10] - 通义千问MAU数百万级，多模态扩展（如Qwen-Image）使单次任务Token消耗拉长 [10] 算力技术发展趋势 - 算力瓶颈从解码能力转向带宽与互联能力受限 [11] - 国产算力厂商聚焦互连技术创新与超节点架构，提供芯片到系统的全维度支撑 [11] - 2025世界人工智能大会展示中国AI芯片企业集群化解决方案能力 [11] 行业事件催化 - Eventbrite平台将发售DeepSeek-R2门票（窗口期8.16-8.31），该平台覆盖170国，累计售票2.03亿张 [2] - 中金公司预测DeepSeek等流量模型更新将加速算力与模型创新的正循环 [6]

马斯克与苹果的冲突 - 马斯克指责苹果应用商店排名不透明，质疑苹果偏袒合作伙伴OpenAI，故意打压X和Grok应用 [4] - 马斯克宣布将起诉苹果涉嫌垄断，认为苹果的行为使得其他AI公司难以在App Store排名中取得好成绩 [4] - 网友反驳马斯克，指出中国AI应用DeepSeek和Perplexity曾登顶苹果应用商店排行榜，证明苹果并未完全偏袒OpenAI [6] 苹果与OpenAI的合作 - 苹果在WWDC上宣布将ChatGPT整合到iOS、iPadOS、macOS和Siri等产品中，但并未放弃与其他AI公司的合作机会 [9] - 苹果在AI领域的进展缓慢，Siri的理解能力仍被批评为"史前阶段"，且在中国市场尚未推出AI产品 [9] - 苹果股价今年累计下跌6%，部分原因是AI领域的行动迟缓 [9] 马斯克与OpenAI的竞争 - 马斯克曾是OpenAI的联合创始人，但因权力争夺失败离开公司，目前将OpenAI视为最大竞争对手 [11] - 马斯克创办xAI，试图与ChatGPT正面竞争，并通过诉讼阻止OpenAI转型为营利公司 [12] - ChatGPT周活跃用户超过7亿，而Grok的月活用户仅4000万，远低于OpenAI和Anthropic的Claude [11] 马斯克与奥特曼的口水战 - 奥特曼反驳马斯克，讽刺其操纵X算法以惠及自身公司，并要求马斯克签署宣誓书证明未干预算法 [16] - Grok机器人反水马斯克，承认奥特曼的说法正确，并指出马斯克过去曾调整X算法推广自己的利益 [17] - 马斯克用粗口回击奥特曼，双方在X平台上的争执进一步升级 [16] 苹果的反垄断压力 - 苹果目前面临美国和欧盟的反垄断诉讼，应用商店是其核心争议点 [7] - 美国司法部联合16个州起诉苹果，指控其垄断智能手机市场，但特朗普政府的态度尚不明确 [7] - 库克近期向特朗普示好，赠送黄金纪念奖杯，可能影响反垄断诉讼的走向 [7] 马斯克与苹果的历史恩怨 - 2013年马斯克嘲讽苹果造车计划，称苹果是特斯拉的"墓地" [20] - 2018年马斯克试图将特斯拉以700亿美元出售给苹果，但库克拒绝会面 [20] - 2022年马斯克收购推特后，苹果一度暂停在X平台投放广告，后经库克调解恢复合作 [21] 事件后续 - 马斯克暂时平息怒火，转发布Grok在多个国家生产力应用排行榜位列第二的消息，未再提及起诉苹果 [23]

马斯克对苹果应用商店排名的指控 - 马斯克指责苹果操纵应用商店排名 偏袒合作伙伴OpenAI 故意打压X和Grok应用 未将其列入iOS应用商店推荐名单 [2][5] - 马斯克质疑苹果拒绝将X或Grok放入"必备"栏目 尽管X是全球排名第一的新闻应用 Grok在所有应用中排名第五 [5] - 马斯克宣布对苹果采取法律行动 指控苹果涉嫌垄断行为 使得除OpenAI外任何AI公司无法在App Store排名中拿到第一名 [5] 网友和Grok对马斯克指控的反驳 - 网友通过社区备注指出事实并非如此 中国AI应用DeepSeek今年1月曾登顶美区应用排行榜首位 Perplexity也曾登顶印度应用排行榜首位 均在苹果与OpenAI合作之后 [7] - Grok机器人验证证据显示Sam Altman正确 马斯克对苹果的反垄断指控站不住脚 因DeepSeek和Perplexity均在2025年登顶应用商店 [21] - Grok指出马斯克有下令调整X算法历史 以推广自己帖子和偏袒自身利益 并用"虚伪"形容马斯克 [21] 苹果与OpenAI的合作关系 - 苹果在2023年WWDC宣布将ChatGPT整合到iOS、iPadOS、macOS、Siri和诸多产品中 因苹果没有自己的成熟大模型产品 [11] - ChatGPT并非苹果独家AI合作伙伴 苹果仍可能使用Anthropic技术支持明年Siri更新 [11] - 苹果整合AI步伐缓慢 一年后仍未有效提升产品智能程度 Siri理解能力依旧落后 且因监管问题未在中国市场推出AI产品 [11] 马斯克与OpenAI及Sam Altman的竞争关系 - OpenAI的ChatGPT周活跃用户超过7亿人 而Grok月活用户仅不到4000万 甚至低于Anthropic的Claude [14] - 马斯克与Sam Altman共同创办OpenAI 个人投资1亿美元 但在权力争夺中输给Altman 被排挤出OpenAI [14] - 马斯克视Altman为最大竞争对手 通过诉讼阻止OpenAI转型为营利公司 并创办xAI与ChatGPT正面竞争 [15] 苹果面临的反垄断压力 - 苹果正应对美国与欧盟的反垄断诉讼 应用商店是诉讼核心部分 [9] - 美国司法部联合16个州于去年3月对苹果提起诉讼 指控iPhone制造商涉嫌垄断智能手机市场 [9] - 苹果股价今年累计下跌6% 跌幅仅次于下跌10%的特斯拉 部分因AI行动迟缓拖累 [11] 马斯克与苹果的历史恩怨 - 2013年苹果秘密创建造车团队挖角特斯拉员工时 马斯克公开嘲讽苹果是特斯拉墓地 [24] - 2018年特斯拉因Model 3量产困境陷入资金困难时 马斯克曾试图以700亿美元将特斯拉出售给苹果 但库克拒绝见面 [24] - 2022年底马斯克收购推特后 因平台争议言论导致苹果等大广告主停止投放广告 X广告营收同比下滑过半 后经库克邀请沟通后和解 [25] 事件后续发展 - 马斯克满意转发新动态 Grok在多个国家苹果应用商店的生产力应用排行榜上位列第二 [27] - 马斯克未再提及起诉苹果事宜 [27]

腐败案件核心 - 幻方量化前市场总监李橙与招商证券员工合谋，通过虚构经纪人身份在2018至2023年间套取1.18亿元交易佣金 [1] - 李橙个人账户流入约2000万元，孟鹏飞保留8000余万元，另有1000万元用于贿赂招商证券高层刘欢 [4] - 案件涉及招商证券深南东路营业部原总经理孟鹏飞及总部私人客户部总经理刘欢，多人已被移交司法机关 [4] 涉案人员背景 - 李橙是幻方量化创始成员之一，虽持股不多但在公司地位特殊，仅创始人梁文锋能约束其行为 [2] - 幻方量化高管团队与招商系渊源深厚，CEO陆政哲曾任职招商银行资管部，李橙也曾是招商证券员工 [3] - 李橙在量化圈以"敢骂敢说"闻名，曾公开批评市场调整和但斌的投资策略 [2] 行业操作模式 - 经纪人可提取客户交易佣金的40%作为绩效奖金，行业普遍存在返佣现象，比例甚至高达70%-80% [4][5] - 大客户通过专属经纪人安排交易至指定营业部，再通过亲属银行卡收取奖金，形成灰色利益链 [4] 幻方量化发展历程 - 公司创立于2015年，旗下拥有浙江九章资产和宁波幻方量化两家百亿级私募平台 [6] - 从2017年到2022年实现124%累计收益率，2021年管理规模突破千亿元，位列中国量化私募"四大天王" [12][13] - 采用深度学习技术，2016年推出首个AI量化模型，2017年全面实现投资策略AI化 [12] 创始人梁文锋 - 2008年通过数字图像处理技术截取行情数据赚取第一桶金，2013年与徐进创立雅克比投资 [10] - 2015年抓住中证500股指期货上市机遇创办幻方量化，定位"数学与人工智能量化投资的科技公司" [10] - 认为量化投资本质是赚技术面流派的钱，量化能力每18个月翻一番符合摩尔定律 [13] DeepSeek业务影响 - DeepSeek为幻方量化孵化的AI子公司，2023年成立后专注通用人工智能领域，技术团队独立运营 [15] - 2025年1月DeepSeek-R1开源导致美股科技股市值单日蒸发超5000亿美元，迫使OpenAI宣布ChatGPT免费 [16] - 2025年二季度月均下载量环比暴跌72.2%至2258.9万，市场热度明显消退 [16] 公司应对措施 - 幻方量化称李橙案系"个人行为"，公司不知情且未要求返佣 [1][3] - 梁文锋2021年已布局AI转型，购买约1万张NVIDIA A100芯片，为业务隔离做准备 [15]

DeepSeek的全球影响 - 中国人工智能应用DeepSeek横空出世 在全球科技界掀起轩然大波 其影响力持续六个月以上[1] - DeepSeek-R1上线后迅速升至美国苹果应用程序商店免费应用榜首 公司称其新型聊天机器人足以与ChatGPT匹敌[1] - DeepSeek的崛起重创美国芯片巨头英伟达 使其市值单日蒸发6000亿美元 跌幅达17% 创美国股市单一股票最大单日损失记录 其他人工智能相关美国科技公司股票也受到波及[1] 行业竞争格局变化 - DeepSeek动摇了美国在人工智能领域的霸主地位 中国从被视为落后于美国一跃成为领跑者[2] - 风险投资家马克·安德森将DeepSeek-R1问世形容为AI的"斯普特尼克时刻" 呼应历史上美苏太空竞赛的起点[2] - DeepSeek挑战了由OpenAI等美企高管推崇的AI核心理念 证明一味追求数据中心规模与电力并非未来之道[4] 技术路径与成本优势 - DeepSeek开发人员表示仅以560万美元开发出DeepSeek-R1 在多项基准测试中超越OpenAI的o1模型 而OpenAI在2024年单年投入达50亿美元[5] - DeepSeek证明更小更高效的模型也能提供出色性能 改变了业界思维模式 推动行业转向适度规模模型 实现更快更廉价的大规模部署[5] - AI芯片初创企业d-Matrix高管指出 DeepSeek通过更聪明的工程设计打造出强大模型 无需使用最尖端技术[4] 开源生态与行业响应 - 美国《华盛顿邮报》报道称中国企业在开源AI领域表现突出 前15大AI模型中仅有5个是开源的且均由中国公司开发[6] - 美国业界启动"美国真正开源模型"(ATOM)计划 集中资源开发强大AI开源模型 试图夺回被中国占据的领先地位[6] - 美国开源AI公司Hugging Face首席政策官表示 DeepSeek时刻激发了中小开发者的雄心 推动其参与全球竞争[6] 政府政策与行业监管 - 白宫7月23日发布AI行动计划 列出特朗普政府将采取的数十项联邦政策行动 以保持对中国的领先[7] - 特朗普政府撤销拜登政府时期多项政策 放宽对AI发展的监管措施[7] - 中国外交部发言人表示各方应共同推动人工智能开放包容普惠向善 追求共享智能红利实现共同发展[7]

马斯克不爽自家Grok没有上推荐榜，炮轰苹果偏袒合作伙伴OpenAI，威胁要起诉苹果涉嫌垄断操纵应 用商店，却被网友用中国应用DeepSeek光速打脸，更被自家的Grok机器人形容为虚伪。 不服就干，嘴总开炮。 全球首富马斯克似乎总是处在精神亢奋的战斗状态，无论是在政界还是商界。过去几年，他频繁怒怼民 主党总统拜登，和民主党政府要员们持续嘴战，前不久又手撕现任总统特朗普，全然不顾可能的政治报 复，也不管特斯拉股价大跌。 但讽刺的是，网友在这条X文下通过"社区备注"直接打马斯克的脸，列出引用来源，指出事实并非如 此，今年1月中国AI应用DeepSeek就登上过美区应用排行榜首位，Perlexity也曾经登上过印度应用排行 榜首位，而且这都是在苹果与OpenAI达成合作之后。 在商战竞争中，马斯克更是像头"斗牛"一样，永远处于蓄势待发的状态，只要对自己的企业有利，他就 毫不犹豫地主动出击。贝佐斯、扎克伯格、盖茨和奥特曼都先后领教过他的嘲讽、挑衅、炮轰与起诉。 遭受马总的新一波怒火和炮火的，是移动生态平台霸主苹果。过去一天时间，马斯克在自己的社交平台 X上不断发帖，展现了完整的情绪周期：先是质疑，随后猜测，再是愤怒 ...

行情速递 - 半导体板块出现显著上涨，寒武纪股价飙升20%，上海合晶涨停20% [1] - 资金抢筹逻辑围绕DeepSeek-R2发布窗口（8月15-30日），每日互动股价冲高12% [3] - 人工智能与半导体双核驱动，国产算力替代进入业绩验证期 [3] 技术核爆 - DeepSeek-R2参数达1.2万亿，动态激活仅780亿，推理速度比GPT-4快20%，成本降至每百万字符0.07美元（GPT-4的2.7%） [3] - 基于华为昇腾910B芯片训练，算力达英伟达A100的91%，利用率82% [3] - 支持六模态融合，工业质检误检率千万分之7.2，医疗诊断准确率98.1% [3] 博弈暗涌 - DeepSeek-R2原定5月发布，因性能未达预期及英伟达H20芯片断供两度推迟 [4] - GPT-5已发布，在医疗诊断、代码生成等场景展现统治力，R2需用实测效果证明竞争力 [5] - 华为昇腾生态链（拓维信息、神州数码）与R2深度绑定，成败影响重大 [6] 产业链掘金 芯片核心圈 - 寒武纪为昇腾生态算法合作伙伴，神经拟态芯片适配R2架构 [7] - 上海合晶为昇腾芯片关键材料供应商，大硅片良率突破80% [7] 算力基建派 - 拓维信息为昇腾服务器核心代工，中标多地智算中心 [8] - 神州数码推理服务器放量，2025年订单预增80% [8] 技术赋能端 - 软通动力将R2技术集成至工业质检平台，良品率提升40% [9] - 光迅科技独家供应昇腾超节点400G光模块 [9] 投资策略 短炒纪律 - 若R2如期发布，聚焦寒武纪、拓维信息等放量龙头 [10] - 若跳票，切换至中芯国际、长电科技等高确定性替代标的 [10] 长线胜负手 - 跟踪R2在工业、医疗场景的商用反馈（如宝钢吨钢降耗12%） [11] - 关注昇腾伙伴（如神州数码）服务器出货量，季度环比增超30%为景气信号 [11]

市场表现 - 8月12日三大股指午后持续拉升 数字经济板块上行 数字经济ETF(560800)涨1.88% [1] - 成分股寒武纪涨20.00% 海光信息涨2.88% 北方华创涨1.93% 海康威视、中科曙光、中芯国际小幅跟涨 [1] - 寒武纪午后拉升至涨停 因DeepSeek-R2发布预期催化 [1] 行业事件 - DeepSeek-R2预计2025年8月15日至8月30日发布 市场期待度较高 [1] - ChatGPT-5发布后进一步强化市场对DeepSeek-R2的预期 [1] 行业展望 - 2025年全球半导体增长延续乐观走势 AI持续驱动下游增长 [2] - 三季度半导体旺季建议关注存储/功率/代工/ASIC/SoC业绩弹性 [2] - ASIC公司收入增速逐步体现 DeepSeek入局助力快速发展 [2] - 半导体设备材料头部厂商2025Q1及部分Q2业绩表现亮眼 [2] - 行业通过并购重组及资本运作加速资源整合 助力本土头部企业打造综合技术平台并强化全球竞争力 [2] 投资标的 - 中证数字经济主题指数(931582)囊括数字经济产业核心标的 体现高质量发展与自主可控产业链潜力 [2] - 鹏扬数字经济ETF(560800)为首只跟踪该指数的场内基金 流动性佳 [2] - 场外投资者可关注鹏扬中证数字经济ETF联接基金(015787.OF/015788.OF) [2]