市场表现 - 三大指数冲高回落 沪指跌1.15% 深成指跌1.06% 创业板指跌1.64% [2] - 旅游 CPO 芯片产业链板块涨幅居前 有色金属 大金融 稀土永磁板块跌幅居前 [2] - 国泰中证全指通信设备ETF收涨1.92% 成分股光库科技涨15% 烽火通信 长飞光纤 亨通光电涨停 [2] 人工智能技术突破 - DeepSeek-R1推理模型研究论文登上《自然》封面 为全球首个经过同行评审的主流大语言模型 [2] - 论文披露更多模型训练细节 正面回应蒸馏质疑 [2] 算力产业前景 - 华为预测2035年全社会算力总量增长10万倍 AI存储容量需求较2025年增长500倍 [3] - 华为公布昇腾芯片路线图 2026Q1推出昇腾950PR 2026Q4推出昇腾950DT 2027Q4推出昇腾960 2028Q4推出昇腾970 [3] 光通信行业分析 - 海外AI算力大额订单与强劲需求支撑光模块行业基本面 AI驱动算力扩张周期持续 [3] - 短期市场情绪化调整提供优质配置机会 中长期坚定看好光模块赛道 [3] 人工智能产业趋势 - 人工智能处于政策 技术 需求三维共振阶段 "人工智能+"行动提供政策赋能与资金支撑 [3] - 国产芯片及云计算龙头业绩逐步验证 大厂CapEx持续投入推高行业发展确定性 [3] - 行业景气度仍有上行空间 科技投资主线地位稳固 [3]