财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度公司总收入为14.73亿美元，同比下降15% [2] - 第四季度每股净收益为0.83美元，低于去年同期的1.37美元 [2] - 第四季度运营现金流为1.15亿美元 [2] - 第四季度资本回报率为22% [2] - 第四季度应收账款为8.61亿美元，应收账款周转天数为52.6天 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度人才解决方案收入同比下降18%，其中美国市场下降21%，非美国市场下降10% [3] - 第四季度Protiviti收入为4.64亿美元，同比下降8%，其中美国市场下降7%，非美国市场下降9% [12] - 第四季度人才解决方案的毛利率为46.9%，低于去年同期的47.5% [12] - Protiviti的毛利率为23.9%，低于去年同期的27.2% [12] - 2023年底，人才解决方案部门全职员工为8000人，同比下降13.8% [4] - Protiviti全职员工和合同工为10500人，同比下降9.6% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度美国人才解决方案收入为7.64亿美元，同比下降21% [3] - 非美国人才解决方案收入为2.45亿美元，同比下降10% [3] - 第四季度汇率波动对总收入的影响为增加1100万美元，其中人才解决方案增加800万美元，Protiviti增加300万美元 [3] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对2024年的增长前景持乐观态度，主要基于其行业领先的品牌、人才、技术和独特的商业模式 [2] - 公司继续投资于高技能服务，这些服务具有更高的计费率和毛利率、更长的任务周期和更少的经济敏感性 [6] - Protiviti在监管风险和合规领域表现强劲，预计将继续扩大其在全球咨询行业的市场份额 [32] - 公司通过技术投资和创新，包括人工智能，提升客户和候选人的数字体验 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济不确定性持续影响客户和候选人的信心，但公司对每周收入趋势的改善感到鼓舞 [2] - 管理层认为，通胀下降、利率政策更有利以及经济衰退预测减少，使得客户讨论的基调有所改善 [6] - 公司预计2024年招聘速度和劳动力流动将重新加速，客户和候选人的信心将改善 [6] 其他重要信息 - 2023年12月，公司向股东支付了每股0.48美元的现金股息，总支出为5100万美元 [2] - 公司在第四季度回购了约68.5万股股票，耗资5600万美元 [2] - 公司预计2024年第一季度收入为14.4亿至15.4亿美元，每股收益为0.54至0.68美元 [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: Protiviti的收入趋势和增长前景 [19] - 公司对Protiviti的收入趋势持乐观态度，预计第一季度将高于传统趋势 [35] - Protiviti的积压订单较多，且其资源系统中已有较高比例的预测收入 [35] 问题: 客户讨论基调改善的原因 [21] - 客户讨论基调改善的原因包括通胀下降、利率政策更有利以及经济衰退预测减少 [38] 问题: 2024年资本支出计划 [22] - 2024年资本支出增加主要与公司缩减办公空间有关，预计将带来每年500万美元的租金节省 [22] 问题: 招聘市场改善的迹象 [26] - 公司预计招聘市场将逐步改善，但不会立即增加招聘人员数量，而是会利用现有的“干粉”能力 [26] 问题: Protiviti的利用率和员工结构 [46] - Protiviti的利用率在第四季度符合预期，第一季度预计会有季节性下降 [46] - Protiviti的员工结构调整主要是通过减少合同工来实现的 [46] 问题: Protiviti的利润率下降原因 [49] - Protiviti的利润率下降主要是由于季节性因素，包括年初的晋升和薪资调整 [51] 问题: Protiviti与人才解决方案的交叉销售 [67] - Protiviti的约25%收入来自人才解决方案提供的资源，显示出两者之间的协同效应 [68] 问题: Protiviti在银行领域的表现 [75] - Protiviti在银行领域的监管风险和合规业务表现强劲，但内部审计业务受到银行成本控制的影响 [75] 问题: 2024年计费率和费用假设 [77] - 公司预计2024年计费率将继续温和下降，但毛利率将保持稳定 [77] 问题: Protiviti各业务线的表现 [78] - Protiviti的监管风险和合规业务增长强劲，技术咨询业务持平，内部审计业务下降 [78]

收入与利润 - 2023年前三季度服务收入为49.2亿美元，同比下降10.7%[90] - 2023年第三季度总收入为15.6亿美元，同比下降14.7%，其中国内收入下降17.5%，国际收入下降3.5%[105] - 合同人才解决方案收入在2023年第三季度为9.43亿美元，同比下降17.3%，主要由于工作时间减少22.9%，部分被平均计费率上升6.9%所抵消[106] - 永久安置人才解决方案收入在2023年第三季度为1.4亿美元，同比下降23.3%，主要由于安置数量减少26.8%，部分被平均费用上升3.5%所抵消[107] - Protiviti收入在2023年第三季度为4.81亿美元，同比下降6.0%，主要由于计费小时数减少10.2%，部分被平均小时费率上升4.2%所抵消[108] - 2023年前三季度合同人才解决方案、永久安置人才解决方案和Protiviti的收入分别同比下降13.1%、21.7%和1.0%[91] - 公司2023年第三季度总收入同比下降18.6%，从2022年同期的7.88亿美元降至6.41亿美元[109] - 合同人才解决方案的毛利率为3.75亿美元，同比下降16.6%，但毛利率百分比从39.4%上升至39.8%[111] - 永久性人才解决方案的毛利率为1.4亿美元，同比下降23.3%，主要由于收入下降[112] - Protiviti部门的毛利率为1.26亿美元，同比下降19.2%，毛利率百分比从30.5%下降至26.2%[113] - 公司2023年第三季度税前收入为1.36亿美元，占收入的8.7%，较2022年同期的2.26亿美元（占收入的12.3%）下降[122] - 2023年前九个月公司总收入为49.2亿美元，同比下降10.7%，其中美国业务收入下降12.1%至38.2亿美元，国际业务收入下降5.6%至11亿美元[124] - 合同人才解决方案收入在2023年前九个月下降13.1%至30.1亿美元，主要由于参与专业人员的工作时间减少20.7%，部分被平均计费率上升8.5%所抵消[125] - 永久安置人才解决方案收入在2023年前九个月下降21.7%至4.46亿美元，主要由于安置数量减少23.7%，部分被每次安置的平均费用增加2.0%所抵消[126] - Protiviti收入在2023年前九个月下降1.0%至14.7亿美元，主要由于咨询师的可计费小时数减少4.5%，部分被平均小时计费率上升3.5%所抵消[127] - 公司2023年前九个月的总毛利率为19.9亿美元，同比下降16.2%，其中合同人才解决方案毛利率下降13.0%至12亿美元，永久安置人才解决方案毛利率下降21.7%至4.45亿美元，Protiviti毛利率下降19.1%至3.48亿美元[128][130][131][132] - 公司2023年前九个月的总毛利率为40.5%，较2022年同期的43.1%有所下降[133] - 合同人才解决方案部门的毛利率为39.8%，与2022年同期持平[133] - 永久性人才解决方案部门的毛利率为99.8%，与2022年同期持平[133] - Protiviti部门的毛利率为23.8%，较2022年同期的29.1%有所下降[133] - 公司2023年前九个月的税前收入为4.56亿美元，占收入的9.3%，较2022年同期的6.94亿美元（占收入的12.6%）有所下降[141] - 公司2023年前九个月的非GAAP合并部门收入为441,338千美元，占总收入的9.0%，而2022年同期为691,877千美元，占总收入的12.6%[142] 费用与支出 - 公司2023年第三季度的销售、一般和行政费用为4.97亿美元，同比下降9.5%，占收入的比例从29.9%上升至31.8%[115] - 合同人才解决方案的销售、一般和行政费用为3.07亿美元，同比下降3.8%，占收入的比例从27.9%上升至32.5%[116] - 永久性人才解决方案的销售、一般和行政费用为1.19亿美元，同比下降19.5%，占收入的比例从81.3%上升至85.3%[117] - Protiviti部门的销售、一般和行政费用为7100万美元，同比下降13.4%，占收入的比例从16.0%下降至14.7%[118] - 公司2023年前九个月的销售、一般及行政费用为15.9亿美元，较2022年同期的15.7亿美元增长1.2%[134] - 合同人才解决方案部门的销售、一般及行政费用为9.86亿美元，较2022年同期的9.08亿美元增长8.6%[135] - 永久性人才解决方案部门的销售、一般及行政费用为3.84亿美元，较2022年同期的4.5亿美元下降14.7%[136] - Protiviti部门的销售、一般及行政费用为2.21亿美元，较2022年同期的2.14亿美元增长3.3%[137] - 2023年前九个月的所得税准备金率为29.1%，高于2022年同期的26.5%，主要由于不可抵扣费用的增加和税收抵免的减少[142] - 2023年前九个月的资本支出为6300万美元，其中68.0%用于软件计划和技术基础设施[147] - 公司预计2023年资本支出将在8,000万至9,000万美元之间，其中5,000万至6,000万美元用于软件计划和技术基础设施[147] 现金流与投资 - 截至2023年9月30日，公司的现金及现金等价物为7.29亿美元，较2022年同期的5.93亿美元有所增加[144] - 2023年前九个月的经营活动现金流为5.22亿美元，投资活动现金流为-9100万美元，融资活动现金流为-3.54亿美元[144] - 公司2023年前九个月的投资收入为4100万美元，而2022年同期为亏损1.11亿美元[140] - 2023年前九个月，公司回购了240万股普通股，成本为1.75亿美元，并支付了1.55亿美元的股息[148] - 2023年前九个月，公司回购了价值1.99亿美元的普通股，并支付了1.55亿美元的股息[148] - 截至2023年9月30日，公司被授权回购最多1,150万股普通股[149] - 公司于2023年5月将其1亿美元的无担保循环信贷额度延长至2026年5月[152] - 截至2023年9月30日，公司报告了8,100万美元的当前租赁负债和1.34亿美元的长期租赁负债[154] 人员与运营 - 公司在2023年前三季度减少了合同人才解决方案和永久安置人才解决方案部门的人员，但增加了Protiviti部门的全职人员[94] - 公司在全球42个州和18个外国国家设有319个办公室，Protiviti在23个州和13个外国国家设有65个办公室[98] 市场与就业 - 2023年第三季度美国失业率从2022年12月的3.5%上升至3.8%，但大学学历人群的失业率保持在2.1%的低位[92]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为15.64亿美元,同比下降15%,调整后下降14% [7] - 第三季度每股净收益为0.90美元,去年同期为1.53美元 [7] - 第三季度经营活动产生的现金流为1.76亿美元 [8] - 第三季度公司回购了120万股,总计9000万美元 [10] - 第三季度投资回报率为24% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 人才解决方案业务第三季度收入同比下降17% [12] - 美国人才解决方案业务收入同比下降20% [12] - 非美国人才解决方案业务收入同比下降7% [12] - 第三季度合同人才解决方案业务毛利率为39.8%,去年同期为39.4% [16] - 第三季度永久性安置业务收入占总收入的12.9%,去年同期为13.8% [17] - 第三季度咨询业务毛利率为26.2%,去年同期为30.5% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现相对较好,德国、比利时和英国表现良好 [97] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续向高技能岗位服务转型,这带来更高的毛利率和更长的服务周期 [30][31] - 公司在使用AI技术提高招聘效率,并计划进一步优化大语言模型 [71][72] - 公司在内部人员管理方面采取了一些措施,包括根据个人绩效进行裁员,同时也在积极招聘高技能人才 [80][91] - 行业内存在一定的价格竞争,但公司凭借品牌优势和AI技术在人才供给方面具有优势 [90][91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍存在不确定性,客户和求职者决策周期有所延长 [29] - 但公司认为有能力度过当前环境,并对未来增长前景保持信心 [35] - 公司认为当前环境与过去两次衰退相比,收入下滑幅度较小,这得益于公司向高技能服务转型 [30][31] - 公司认为即使在经济下行时期,也有机会通过提供灵活用工等方式帮助客户扩大内部产能 [104][105][106] 其他重要信息 - 公司在第三季度获得了《时代》杂志评选的"全球最佳公司"和《福布斯》评选的"全球最佳雇主"等荣誉 [36] - 公司刚刚再次获得《财富》杂志评选的"最佳女性工作场所"的认证 [36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Steinerman 提问** 您如何评估当前的经营环境,是否属于中期放缓还是衰退前兆?[39] **Keith Waddell 回答** 公司过去5个季度连续收入下滑,但下滑幅度只有上次衰退时期的一半。公司在毛利率、SG&A和营业利润率方面的表现也好于上次衰退。目前经济预测仍存在较大不确定性,公司不会过度乐观地预测未来,而是保持谨慎应对。[40][41][42][43][44] 问题2 **Mark Marcon 提问** Protiviti业务中,哪些领域表现强劲,哪些领域相对较弱?Protiviti未来收入下滑的预期是否与当前环境相符?[49] **Keith Waddell 回答** Protiviti的监管风险和合规业务表现强劲,内部审计和技术咨询业务受到一定客户预算压力。Protiviti的业务管线保持良好,但客户转化速度有所放缓。第四季度收入下滑预期主要是由于工作日数减少,而非日均业务下滑。[50][51] 问题3 **Josh Chan 提问** 合同人才解决方案业务毛利率保持稳定,这主要得益于哪些因素?未来能否持续保持这一水平?[59] **Keith Waddell 回答** 得益于公司在定价和业务结构优化方面的努力。一方面,在紧缺人才市场公司没有理由大幅让利;另一方面,公司持续推动向高技能服务转型,这些服务毛利率更高。公司对未来毛利率水平保持信心。[60][61]

收入与利润 - 2023年上半年服务收入为33.6亿美元，同比下降8.8%[30] - 2023年上半年净利润为2.28亿美元，稀释后每股收益为2.14美元[30] - 2023年第二季度服务收入为16.4亿美元，同比下降12.0%[38] - 公司2023年上半年总收入为33.6亿美元，同比下降8.8%，其中美国业务收入下降9.3%至26.1亿美元，国际业务收入下降6.6%至7.43亿美元[43] - 公司2023年上半年税前收入为3.2亿美元，占收入的9.5%，较2022年同期的4.68亿美元下降[47] - 公司2023年第二季度税前收入为1.51亿美元，占收入的9.2%，较2022年同期的2.41亿美元（占收入的12.9%）下降[42] 业务部门收入 - 合同人才解决方案和永久安置人才解决方案的年初至今收入分别同比下降11.1%和20.9%[30] - Protiviti年初至今收入同比增长1.6%[30] - 美国业务收入下降13.3%至12.7亿美元，占第二季度总收入的77.6%[38] - 国际业务收入下降7.0%至3.68亿美元，占第二季度总收入的22.4%[38] - 合同人才解决方案收入下降14.3%至10亿美元，主要由于工作时间减少21.1%，部分被平均计费率上升7.7%所抵消[38] - 永久性人才解决方案收入在2023年第二季度为1.49亿美元，同比下降25.4%，主要由于候选人安置数量减少25.9%，部分被每次安置平均费用增加0.4%所抵消[39] - Protiviti收入在2023年第二季度为4.91亿美元，同比下降1.2%，主要由于可计费小时数减少3.4%，部分被每小时计费率增加2.2%所抵消[39] - 2023年上半年合同人才解决方案收入为20.7亿美元，同比下降11.1%，主要由于员工工作时间减少19.6%，部分被平均计费率上升9.3%所抵消[43] - 2023年上半年永久性人才解决方案收入为3.06亿美元，同比下降20.9%，主要由于候选人安置数量减少22.3%，部分被每次安置平均费用上升1.4%所抵消[43] - 2023年上半年Protiviti收入为9.85亿美元，同比增长1.6%，主要由于平均小时计费率上升3.2%，部分被可计费小时数减少1.6%所抵消[43] 毛利率 - 公司总毛利率在2023年第二季度为6.6亿美元，同比下降19.1%，其中合同人才解决方案毛利率为3.99亿美元，同比下降14.2%[39][40] - Protiviti毛利率在2023年第二季度为1.13亿美元，同比下降25.5%，毛利率百分比从30.4%下降至22.9%，主要由于员工利用率下降[40] - 2023年上半年公司毛利率为13.5亿美元，同比下降15.0%，其中合同人才解决方案毛利率为8.22亿美元，同比下降11.3%[44] - 2023年上半年永久性人才解决方案毛利率为3.05亿美元，同比下降20.9%，与收入下降幅度一致[44] - 2023年上半年Protiviti毛利率为2.22亿美元，同比下降19.0%，调整后毛利率百分比从26.8%下降至23.6%，主要由于员工利用率下降[44] - 公司2023年上半年总毛利率为40.2%，较2022年同期的43.2%有所下降[45] - 合同人才解决方案的毛利率为39.8%，与2022年同期基本持平[45] - 永久安置人才解决方案的毛利率为99.8%，与2022年同期持平[45] - Protiviti部门的毛利率为22.6%，较2022年同期的28.3%下降[45] - Protiviti部门的毛利率从2022年第二季度的30.4%下降至2023年第二季度的22.9%，调整后毛利率从28.1%下降至24.0%，主要原因是员工利用率下降[40] - 公司整体毛利率从2022年第二季度的43.8%下降至2023年第二季度的40.3%，调整后毛利率从43.2%下降至40.6%[40] 销售、一般及行政费用 - 公司销售、一般及行政费用在2023年第二季度为5.42亿美元，同比增加6.4%，占收入比例从27.3%上升至33.1%[41] - 合同人才解决方案的销售、一般及行政费用在2023年第二季度为3.38亿美元，同比增加18.9%，占收入比例从24.4%上升至33.8%[41] - 永久性人才解决方案的销售、一般及行政费用在2023年第二季度为1.3亿美元，同比下降16.7%，占收入比例从77.9%上升至87.0%[41] - Protiviti的销售、一般及行政费用在2023年第二季度为7430万美元，同比增加7.1%，占收入比例从14.0%上升至15.1%[41] - 公司2023年上半年销售、一般及行政费用为10.9亿美元，同比增长6.9%[45] - 合同人才解决方案的销售、一般及行政费用为6.79亿美元，同比增长15.3%[45] - 永久安置人才解决方案的销售、一般及行政费用为2.65亿美元，同比下降12.4%[46] - Protiviti部门的销售、一般及行政费用为1.5亿美元，同比增长13.6%[46] - 销售、一般及行政费用从2022年第二季度的5.09亿美元增加6.4%至2023年第二季度的5.42亿美元，占收入的比例从27.3%上升至33.1%[41] - 合同人才解决方案的销售、一般及行政费用从2022年第二季度的2.84亿美元增加18.9%至2023年第二季度的3.38亿美元，占收入的比例从24.4%上升至33.8%[41] - 永久性人才解决方案的销售、一般及行政费用从2022年第二季度的1.56亿美元下降16.7%至2023年第二季度的1.30亿美元，占收入的比例从77.9%上升至87.0%[41] - Protiviti部门的销售、一般及行政费用从2022年第二季度的6900万美元增加7.1%至2023年第二季度的7400万美元，占收入的比例从14.0%上升至15.1%[41] - 公司2023年上半年销售、一般和行政费用为10.9亿美元，同比增长6.9%，占收入比例从27.8%上升至32.6%[45] - 合同人才解决方案的销售、一般和行政费用增长15.3%至6.79亿美元，占收入比例从25.4%上升至32.9%[45] - 公司2023年上半年永久性人才解决方案的销售、一般和行政费用为2.65亿美元，同比下降12.4%，占收入的比例从2022年上半年的78.1%上升至86.5%[46] - Protiviti部门2023年上半年的销售、一般和行政费用为1.5亿美元，同比增长13.6%，占收入的比例从2022年上半年的13.6%上升至15.2%[46] 资本支出与现金流 - 公司2023年上半年现金及现金等价物为7.23亿美元，较2022年同期的5.91亿美元有所增加[47] - 公司2023年上半年经营活动产生的净现金为2.28亿美元，其中净收入为2.28亿美元，非现金项目调整增加2200万美元，营运资本变动提供9700万美元[48] - 2023年上半年投资活动使用的现金为7800万美元，包括1900万美元的资本支出和8200万美元的员工递延补偿信托投资[48] - 2023年上半年资本支出总额为3900万美元，其中74.0%用于软件计划和技术基础设施[48] - 公司预计2023年资本支出将在7000万至8000万美元之间，其中4000万至5000万美元用于软件计划和技术基础设施[48] - 2023年上半年融资活动使用的现金为2.1亿美元，包括1.05亿美元的股票回购和1.05亿美元的股息支付[48] - 截至2023年6月30日，公司拥有7.23亿美元的现金及现金等价物和9.74亿美元的净应收账款[48] - 公司2023年上半年员工递延补偿信托的投资收入为5600万美元，而2022年上半年为亏损9600万美元[47] - 公司2023年上半年的资本支出为3900万美元，其中74.0%用于软件计划和技术基础设施[48] - 公司预计2023年资本支出将在7000万至8000万美元之间，其中4000万至5000万美元用于软件计划和技术基础设施[48] - 公司2023年上半年回购了110万股股票，成本为8300万美元，2022年上半年回购了140万股股票，成本为1.33亿美元[48] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为7.23亿美元，净应收账款为9.74亿美元[48] - 公司2023年5月将其1亿美元的无担保循环信贷额度延长至2026年5月[48] - 公司2023年7月31日宣布每股0.48美元的季度股息，将于2023年9月15日支付[48] 员工与失业率 - 美国失业率从2022年12月的3.5%略微上升至2023年第二季度末的3.6%[31] - 公司减少了合同人才解决方案和永久安置人才解决方案部门的人员，同时增加了Protiviti部门的人员[31] 其他 - 2023年第二季度的所得税税率为29.7%，高于2022年同期的27.0%，主要原因是不可抵扣费用增加、税收抵免减少以及股票补偿扣除减少[42] - 综合部门收入从2022年第二季度的2.41亿美元下降至2023年第二季度的1.47亿美元，占收入的比例从12.9%下降至8.9%[42]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度公司整体营收16.39亿美元，较去年同期下降12%，每股净收益1美元，去年同期为1.6美元，运营现金流2.81亿美元，6月向股东派发每股0.48美元现金股息，总现金支出5100万美元 [36] - 第二季度税率从去年同期的27%升至30%，主要因不可抵扣费用增加、税收抵免减少和股票薪酬扣除降低，二季度末应收账款9.74亿美元，隐含销售未收款天数为53.5天 [19] - 自2004年以来，公司每股股息年均增长11.5%，2023年6月股息较2022年增长11.6%，二季度回购约65万股，花费4500万美元，董事会批准的股票回购计划下还有1270万股可回购，二季度投资资本回报率为26% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 人才解决方案业务（Talent Solutions） - 二季度经调整后营收同比下降16%，美国业务营收8.85亿美元，同比下降17%，非美国业务营收2.63亿美元，同比下降9%，全球有318个人才服务点，包括美国以外18个国家的87个服务点 [37] - 合同人才解决方案业务本季度账单费率同比增长6%（一季度为6.9%），二季度毛利率为39.9%，与去年同期持平，合同转雇佣收入占比从去年同期的4.1%降至3.7% [38][39] - 永久安置业务收入二季度占合并人才解决方案业务收入的13%，去年同期为14.7%，综合合同人才解决方案业务毛利率，人才解决方案业务整体毛利率为47.7%，去年同期为48.7% [40] - 人才解决方案业务二季度销售、一般及行政费用（SG&A）占营收的40.7%，去年同期为32.2%，经调整后为38.7%，去年同期为36.2%，二季度包含510万美元与员工裁员相关的遣散费，本季度永久安置收入占比降低使调整后的SG&A比率下降0.9个百分点 [17] - 6月永久安置业务收入同比下降26%（全季度下降25%），7月前三周同比下降28% [20] 博帝维蒂业务（Protiviti） - 二季度全球营收4.91亿美元，其中美国业务3.86亿美元，非美国业务1.05亿美元，经调整后同比下降1%，美国业务下降2%，非美国业务增长4%，在29个国家的89个地点为客户提供服务 [15] - 二季度毛利率为22.9%（去年同期为30.4%），经调整后为24%（去年同期为28.1%），包含280万美元与员工裁员相关的遣散费 [16] - 二季度SG&A费用占营收的15.1%，去年同期为14%，包含40万美元与员工裁员相关的遣散费 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场中德国表现出色，业务持续稳健且前景良好，亚太地区的IZ International业务同比增长率有所提升，特别是中国香港地区的金融服务行业（FSI），随着该地区从疫情中全面复苏，带来了一定的业务增长 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于连接人才与有意义的工作，为客户提供所需的人才和咨询专业知识，以增强竞争力和实现增长 [26] - 博帝维蒂通过差异化的资源广度和深度，有效与其他大型会计和咨询公司竞争，包括专注的专业解决方案和行业专业知识、咨询背景与行业经验人员的平衡，以及通过与人才解决方案业务的合作优先获取各技能水平的合同人才 [25] - 公司持续投资创新技术，利用专有数据和算法定制最新一代大语言模型并融入人工智能，以改进匹配引擎，为客户获取顶尖人才 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球劳动力市场紧张，人才稀缺，客户招聘和项目需求仍显著，但宏观经济不确定性延长了客户招聘周期，导致项目延迟、承包商工作量转移至内部员工，短期内影响业绩，但也为业务改善时创造了人才需求 [47] - 历史上，职位空缺数量与招聘水平呈正相关，当前职位空缺接近历史高位，随着宏观逆风消退，对公司业务有利，老龄化劳动力结构和客户对灵活资源及可变成本的需求是长期的结构性利好因素 [24] - 博帝维蒂的业务管道持续增长，在市场中的影响力不断提升，尽管内部审计和技术咨询业务受客户预算压力影响，但监管风险和合规业务实现了显著的两位数增长，公司对其未来前景持乐观态度 [25][48] - 公司在成本管理方面表现良好，与以往周期低谷相比，此次营收影响约为过去的一半，毛利率保持较好，SG&A费用管理更佳，运营利润率下降较少，对长期前景充满信心，认为未来盈利潜力将超过以往 [29][31] 其他重要信息 - 公司在二季度获得多项荣誉，在《福布斯》美国最佳专业招聘公司榜单中排名第一，被《财富》杂志评为千禧一代最佳工作场所之一，今日还被《福布斯》评为美国最佳女性雇主之一 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：当前业务下滑是因去年同期业务特殊还是经济放缓，以及对未来费用管理和业务轨迹的影响 - 去年疫情后招聘和咨询业务强劲，对比有影响，但当前客户因加息、领先指标不佳和小企业乐观指数低于平均等因素更加保守和谨慎，注重成本，公司将继续投资创新技术，在人员配置上保留一定灵活性，预计未来周期中会进一步优化成本，且公司在成本管理上表现优于过去，毛利率保持良好 [52][54] 问题2：遣散行动的节省费用是否能在三季度完全体现 - 大部分节省费用将在三季度体现，会有少量溢出，但影响不大 [73] 问题3：与初始预期相比，二季度营收和每股收益调整主要发生在哪些方面 - 客户比预期更谨慎、保守和犹豫，且在季度内情况略有加剧，影响范围广泛，并非局限于特定地区 [62] 问题4：各合同人才子细分市场的现状及对下季度的预期 - 会计和技术领域的运营层面技能受影响较大，如会计的应付账款、应收账款、工资核算，技术的技术支持、帮助台等，客户服务在公司削减成本时通常首当其冲，但医疗补助政策变化可能为行政和客户支持业务带来需求提升 [64] 问题5：博帝维蒂在下行周期中营收和利润率的表现，特别是金融服务领域 - 公司对博帝维蒂的营收和利润率有信心，在金融服务的内部审计方面，大型金融机构为降低成本将承包商替换为内部员工，但这在业务好转时会产生潜在需求，推动增长 [76] 问题6：合同人才解决方案业务中，金融、会计和技术领域减速的趋势 - 公司根据长期季节性和顺序性趋势，结合过去两三个季度的差异来制定三季度预测，在永久安置业务中，夏季通常会有个位数的下降 [81] 问题7：劳动力囤积对人才解决方案业务的影响 - 企业更倾向于囤积全职员工，对公司以合同员工为主的业务有一定影响，全职业务方面，劳动力囤积导致人员流动减少，降低了永久安置业务的机会，但公司过去多次经历类似情况，凭借结构性因素，业务总会回升并创新高 [83] 问题8：二季度毛利率表现的驱动因素及三季度的预期 - 二季度公司对毛利率表现满意，虽然转换率同比略有下降，但通过更高的薪酬差价弥补，部分原因是业务组合变化，更多管理资源和全职参与专业人员的加入有利于账单费率和毛利率提升 [86] 问题9：目前处于经济周期的哪个阶段，以及二三季度的季节性营收和利润率趋势 - 难以确定当前所处的经济周期阶段，公司在营收、毛利率、SG&A费用和运营收入方面表现优于以往，但不确定当前情况的持续时间，永久安置业务在夏季通常较弱，公司的指导反映了这种季节性疲软以及过去两三个季度的额外疲软 [68][91] 问题10：三季度是否有遣散费用，以及SG&A费用是否会随营收下降 - 三季度没有遣散费用，也不会有遣散带来的节省，公司一直按个人员工数量管理SG&A费用，这一方式未改变 [92] 问题11：中小企业客户的健康状况及变化 - 中小企业更灵活、注重预算，在下行周期中会快速削减和节约成本，上行周期中也会更快增加业务，当前他们采取观望态度，但需求仍然存在，职位空缺数量与招聘高度相关，目前高位的职位空缺是积极信号 [94][95] 问题12：剔除递延薪酬分类和遣散因素后，博帝维蒂的利润率是否符合指导 - 剔除后仍略低于指导，主要是内部审计、技术咨询和业务流程改进业务比预期疲软，客户更注重预算，在内部审计的联合外包工作中，客户保留更多工作，导致博帝维蒂的固定成本较高，营收略有疲软，产生了一定的负杠杆效应 [100][123] 问题13：国际市场中与美国相比表现较弱的国家 - 文档未提及具体国家 [107] 问题14：公司对股票回购计划的策略，是否会更具机会性 - 随着营收下降，应收账款减少并转化为现金，常规的股票回购会有更多资金，若股价有吸引力，公司会考虑增加回购，公司资产负债表上有7亿美元现金 [112] 问题15：其他公司永久安置业务疲软，但职位空缺接近历史高位，客户是减少招聘人数还是招聘时间延长 - 客户有招聘需求，但因经济不确定性采取观望态度，招聘时间延长、更具选择性，希望看到更多候选人并增加审批环节，同时有许多项目被延迟而非取消，这将在业务好转时带来收入增长 [114] 问题16：业务何时会稳定，以及各业务线的上下行惊喜情况 - 短期指导假设业务下滑趋势将持续，稳定时间取决于宏观因素，难以预测，下行方面，行政和客户支持业务受客户谨慎态度影响最大，希望开放注册能带来一定提升 [119][120] 问题17：根据7月趋势和与客户的沟通，销售周期何时会稳定 - 文档未提及管理层回复 [127]

收入表现 - 公司2023年第一季度服务收入为17.2亿美元，同比下降5.4%[28] - 合同人才解决方案收入为10.7亿美元，同比下降7.8%，主要原因是工作时间减少18.1%，部分被平均计费率上升11.0%所抵消[36] - 永久性人才解决方案收入同比下降16.1%[28] - Protiviti部门收入同比增长4.6%，连续22个季度实现同比增长[28] - 美国业务收入为13.4亿美元，占总收入的78.2%，同比下降5.2%[36] - 国际业务收入为3.75亿美元，占总收入的21.8%，同比下降6.2%[36] - 永久性人才解决方案收入在2023年第一季度为1.57亿美元，同比下降16.1%，主要由于候选人安置数量减少18.5%，但每次安置的平均费用增加2.4%[37] - Protiviti收入在2023年第一季度为4.94亿美元，同比增长4.6%，主要由于平均每小时计费率增加4.5%和计费小时数增加0.1%[37] - 公司2023年第一季度总收入为17.2亿美元，同比下降5.4%，其中美国业务收入下降5.2%至13.4亿美元，国际业务收入下降6.2%至3.75亿美元[36] - 合同人才解决方案收入为10.7亿美元，同比下降7.8%，主要由于参与专业人员的工作时间减少18.1%，部分被平均计费率上升11.0%所抵消[36] 毛利率与费用 - 公司整体毛利率在2023年第一季度为6.9亿美元，同比下降10.6%，其中合同人才解决方案毛利率下降8.3%，永久性人才解决方案毛利率下降16.1%，Protiviti毛利率下降11.2%[37][38] - 合同人才解决方案毛利率在2023年第一季度为39.8%，同比下降0.2个百分点，主要由于转换收入减少[37] - Protiviti毛利率在2023年第一季度为22.2%，同比下降4个百分点，主要由于员工利用率下降[38] - 公司销售、一般和行政费用在2023年第一季度为5.52亿美元，同比增长7.4%，占收入比例从28.3%上升至32.2%[39] - 合同人才解决方案的销售、一般和行政费用在2023年第一季度为3.42亿美元，同比增长11.9%，占收入比例从26.4%上升至32.1%[39] - 永久性人才解决方案的销售、一般和行政费用在2023年第一季度为1.35亿美元，同比下降7.8%，占收入比例从78.3%上升至86.0%[39] - Protiviti的销售、一般和行政费用在2023年第一季度为7566万美元，同比增长20.8%，占收入比例从13.3%上升至15.3%[39] - 公司2023年第一季度非GAAP调整后的销售、一般和行政费用为5.297亿美元，占收入的30.9%，低于2022年同期的5.403亿美元（占收入的29.8%）[40] 税前收入与现金流 - 公司2023年第一季度税前收入为1.69亿美元，占收入的9.8%，低于2022年同期的2.27亿美元（占收入的12.5%）[40] - 2023年第一季度公司税前收入为1.69亿美元，占收入的9.8%，低于2022年同期的2.27亿美元（占收入的12.5%）[41] - 2023年第一季度公司综合部门收入为1.65亿美元，占收入的9.6%，低于2022年同期的2.28亿美元（占收入的12.5%）[40] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流为6600万美元，投资活动使用的现金流为6300万美元，融资活动使用的现金流为1.17亿美元[41] - 2023年第一季度公司现金及现金等价物为5.48亿美元，与2022年同期的5.5亿美元基本持平[41] 资本支出与投资 - 公司2023年第一季度资本支出为2000万美元，其中73.0%用于软件计划和技术基础设施投资[42] - 公司预计2023年资本支出将在9000万至1.1亿美元之间，其中5000万至7000万美元用于软件计划和技术基础设施[42] - 2023年第一季度公司资本支出为2000万美元，其中73.0%用于软件计划和技术基础设施[42] - 公司预计2023年资本支出将在9000万美元至1.1亿美元之间，其中5000万至7000万美元用于软件计划和技术基础设施[42] 股票回购与股息 - 公司2023年第一季度回购了50万股普通股，成本为3800万美元，并支付了5400万美元的股息[42] - 2023年第一季度公司回购了50万股普通股，成本为3800万美元[42] - 2023年第一季度公司支付了5400万美元的股息[42] - 公司宣布2023年第二季度每股股息为0.48美元，将于2023年6月15日支付[44] 财务状况 - 公司截至2023年3月31日的现金及现金等价物为5.48亿美元，净应收账款为10.1亿美元[43] - 公司拥有1亿美元的未担保循环信贷额度，截至2023年3月31日未使用该信贷额度[44] - 公司拥有1亿美元的未担保循环信贷额度，截至2023年3月31日未使用[43] - 截至2023年3月31日，公司报告的递延薪酬计划义务为4.96亿美元[44] 其他 - 公司减少了合同人才解决方案和永久性人才解决方案部门的人员编制，但增加了Protiviti部门的人员编制[29] - 美国失业率在2023年第一季度末为3.5%，接近50年低点，大学学历人群失业率更低，为2.0%[29] - 公司继续投资于人工智能技术，以帮助客户获取顶尖人才[29] - 美元走强对报告结果产生了不利影响，尤其是对欧元、英镑、澳元和加元[29]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为17.16亿美元，同比下降5%，调整后同比下降6% [90] - 第一季度每股收益为1.14美元，去年同期为1.52美元 [90] - 第一季度运营现金流为6600万美元，3月派发每股0.48美元的股息，总计5400万美元 [90] - 第一季度投资资本回报率为31% [5] - 第一季度合同人才解决方案的账单率同比增长6.9%，第四季度为7.8% [107] - 第一季度合同人才解决方案的毛利率为39.8%，去年同期为40% [108] - 第一季度SG&A成本占全球收入的32.2%，去年同期为28.3%，调整后为30.9%，去年同期为29.8% [109] 各条业务线数据和关键指标变化 - Protiviti第一季度全球收入为4.94亿美元，同比增长4%，其中美国收入为3.97亿美元，同比增长6%，非美国收入为9700万美元，同比下降1% [8] - Protiviti第一季度毛利率为22.2%，去年同期为26.2%，调整后为23.2%，去年同期为25.3% [9] - 人才解决方案第一季度SG&A成本占收入的39%，去年同期为33.6%，调整后为37.1%，去年同期为35.6% [10] - 人才解决方案第一季度部门收入为1.26亿美元，部门利润率为10.3% [69] - Protiviti第一季度部门收入为3900万美元，部门利润率为7.9% [69] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国人才解决方案收入为9.44亿美元，同比下降11%，非美国收入为2.78亿美元，同比下降3% [68] - 德国市场表现强劲，欧洲整体表现优于美国，英国也有良好表现 [27][28] - 第一季度应收账款为10.09亿美元，隐含的应收账款周转天数为52.9天 [111] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于人工智能技术，结合专业招聘人员的技能和判断力，为客户提供顶级人才 [70] - Protiviti的监管风险和合规业务表现良好，技术咨询和网络安全数据分析也有强劲增长 [19][70] - 公司预计未来将有更多的监管需求，特别是在当前银行业环境下 [19] - 公司对生成式AI持乐观态度，认为其将为Protiviti客户带来技能和咨询机会 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在不确定的全球经济环境中的表现持乐观态度，认为随着宏观环境的改善，公司将受益 [4] - 劳动力市场仍然紧张，客户招聘更加谨慎，招聘流程延长，销售周期变长 [95] - 公司预计第二季度收入为16.55亿至17.35亿美元，每股收益为1.09至1.19美元 [113] - 公司预计第二季度资本支出和资本化计算成本为9000万至1亿美元，第二季度为2000万至2500万美元 [114] 其他重要信息 - 公司第一季度回购了50万股股票，耗资3800万美元，董事会批准的股票回购计划中仍有1330万股可供回购 [5] - 公司第一季度账单天数为63.3天，去年同期为62.4天，第二季度账单天数为63.3天，去年同期为63.4天 [91] - 公司第一季度永久安置收入占人才解决方案总收入的12.8%，去年同期为13.9% [92] 问答环节所有提问和回答 问题: Protiviti的利润率下降原因及未来展望 - Protiviti的利润率下降主要是由于员工利用率较低和客户项目延迟，预计第二季度将有200个基点的改善 [118][100] - 公司预计第二季度Protiviti的部门利润率将回到两位数 [64] 问题: 生成式AI对公司业务的影响 - 生成式AI可能会简化常规会计任务的自动化，但公司认为不会减少会计岗位数量，反而会带来新的技能和咨询机会 [21][71] - Protiviti已经在为客户提供生成式AI相关的咨询服务，例如提示工程师等新技能 [21] 问题: 公司在区域银行危机中的暴露情况 - Protiviti在区域银行的暴露约为收入的5%，对人才解决方案业务的影响更小 [57] - 公司认为区域银行危机增加了客户的不确定性，但并未对业务产生直接影响 [57] 问题: 公司在公共部门技术工作的趋势 - 公共部门业务在第一季度实现了连续增长，预计未来将继续改善 [126] 问题: 公司如何管理内部产能 - 公司已通过减少员工人数等措施，每季度减少4000万美元的SG&A支出 [23][124] - 公司预计第二季度将继续实施这一策略，但会有一定的滞后效应 [124] 问题: 国际业务的表现 - 德国市场表现强劲，欧洲整体表现优于美国，英国也有良好表现 [27][28] 问题: 账单率的趋势 - 账单率从9%左右下降到6.8%，预计未来可能进一步下降到3%-5%，但对利润率影响不大 [61][135]

财务表现 - 2022年公司年服务收入达到72.4亿美元，同比增长12.0%[41] - 2022年全年净利润增长9.9%至6.58亿美元，稀释后每股收益增长12.5%至6.03美元[41] - 公司2022年总收入为72.4亿美元，同比增长12.0%，其中美国业务收入增长14.1%至57.1亿美元，国际业务收入增长4.9%至15.3亿美元[49] - 公司2022年毛利润为30.9亿美元，同比增长14.8%，其中合同人才解决方案毛利润为18.0亿美元，占收入的39.8%[50] - 永久安置人才解决方案毛利润为7.24亿美元，占收入的99.8%，与收入增长基本一致[50] - Protiviti毛利润为5.66亿美元，占收入的28.6%，调整后毛利润率为27.9%，同比下降1.1个百分点，主要由于员工利用率下降[51] - 公司2022年税前收入为8.97亿美元，占收入的12.4%，与2021年持平[54] 业务收入 - 合同人才解决方案收入为45.3亿美元，同比增长12.2%，主要驱动因素为平均每小时计费率增长9.5%和工作小时数增长2.2%[49] - 永久安置人才解决方案收入为7.25亿美元，同比增长27.2%，主要由于候选人安置数量增长18.6%和每次安置平均费用增长8.6%[49] - Protiviti收入为19.8亿美元，同比增长6.9%，主要由于平均每小时计费率增长16.5%，但部分被可计费小时数减少9.6%所抵消[49] 费用与支出 - 公司2022年销售、一般和行政费用为21.2亿美元，同比增长8.5%，占收入的29.3%，同比下降0.9个百分点[52] - 合同人才解决方案销售、一般和行政费用为12.5亿美元，占收入的27.5%，同比下降3.5个百分点[52] - 永久安置人才解决方案销售、一般和行政费用为5.87亿美元，占收入的81.0%，同比下降1.1个百分点[52] - 2022年销售、一般和行政费用为2.82亿美元，同比增长21.6%，占收入的14.2%，高于2021年的12.5%[53] - 2022年资本支出为1.01亿美元，其中80%用于软件和技术基础设施投资[56] 现金流与投资 - 2022年公司回购了价值3.2亿美元的普通股，并支付了1.89亿美元的股息[56] - 2022年公司现金及现金等价物为6.59亿美元，净应收账款为10.2亿美元[56] - 2022年公司投资于员工递延补偿信托的金额为6700万美元[56] - 2022年公司云计算的资本支出为4000万美元[56] - 2022年公司用于投资活动的现金为1.17亿美元，其中包括6100万美元的资本支出和6700万美元的员工递延补偿信托投资[56] - 公司2022年用于融资活动的现金为5.09亿美元，其中包括3.20亿美元的股票回购和1.89亿美元的股息支付[56] 负债与义务 - 2022年公司员工递延补偿计划义务为4.741亿美元[58] - 2022年公司租赁负债为2.379亿美元，其中8600万美元为短期负债[57] - 2022年公司合同采购义务为2.513亿美元，其中1.135亿美元将在未来12个月内支付[58] - 公司2022年租赁负债为2.38亿美元，其中8600万美元为当前负债，1.52亿美元为长期负债[57] 宏观经济与展望 - 美国2022年实际GDP增长2.1%，失业率从2021年12月的3.9%下降至2022年12月的3.5%[42] - 公司对未来的收入可见性有限，主要由于宏观经济条件的依赖和客户参与时间较短[42] - 公司对2023年的展望持乐观态度，尽管客户招聘速度有所放缓，但长期增长和利润率前景仍然令人鼓舞[42] 业务运营 - 公司2022年增加了所有部门的人员数量，以支持预期的收入增长趋势[42] - 公司通过317个办公室在42个州、哥伦比亚特区和18个外国国家开展人才解决方案业务[46] - 公司提供非GAAP财务指标，包括调整后的毛利率、调整后的销售、一般和行政费用、合并部门收入和调整后的收入增长率[46] - 公司通过重新计算当前期间的国际收入，使用前一年可比期间的外汇汇率来计算外汇影响[47] - 2022年公司记录了2360万美元的估值准备，主要用于某些国际业务的净运营亏损[44]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第四季度全球收入为17.27亿美元，同比下降2%，但按调整后计算同比增长1% [76] - 第四季度每股收益为1.37美元，低于去年同期的1.51美元 [76] - 第四季度合同人才解决方案的毛利率为39.9%，与去年同期的39.8%基本持平 [91] - Protiviti的毛利率为27.2%，低于去年同期的28.7% [93] - 第四季度运营收入为1.74亿美元，调整后的合并部门收入为1.99亿美元，合并部门利润率为11.5% [97] 各条业务线数据和关键指标变化 - 人才解决方案业务中，全职参与专业人员增长强劲，达到两位数 [11] - 技术业务表现类似财务与会计业务，主要服务于中小型企业，且服务类型偏向基础设施和运营 [3] - 行政和客户支持业务受到公共部门需求下降的影响，表现较弱 [2][3] - Protiviti业务在第四季度表现强劲，收入达到4.99亿美元，同比增长4% [89] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国人才解决方案收入为9.64亿美元，同比下降2% [86] - 非美国人才解决方案收入为2.64亿美元，同比增长5% [86] - 德国和英国市场表现良好，优于美国市场 [69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对2023年持乐观态度，认为无论经济环境如何，都能应对并实现新高 [10][11] - 公司在AI技术上的投资取得了显著回报，特别是在候选人筛选和销售线索识别方面 [15][16] - Protiviti在监管风险和合规、技术咨询等领域表现强劲，市场份额持续增加 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经济环境充满不确定性，但公司具备应对各种情况的能力 [10][11] - 公司对劳动力市场的需求保持乐观，尽管招聘周期有所延长 [105] - Protiviti的管道非常强劲，业务多样化，预计2023年将继续增长 [108] 其他重要信息 - 公司在第四季度回购了80万股股票，耗资6100万美元 [77] - 2022年全年收入和每股收益均增长超过12%，创下历史新高 [83] - 公司计划在2023年继续投资技术创新，预计资本支出和云计算成本在1亿至1.2亿美元之间 [103] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于合同人才解决方案的毛利率变化 - 第四季度毛利率的提升主要由于工人补偿和州及联邦就业的调整，但这些调整不会在2023年第一季度重复 [4] - 预计第一季度合同人才解决方案的毛利率将有所下降，主要由于缺少这些调整带来的收益 [4] 问题: 关于2023年的乐观态度是基于经济环境还是公司自身能力 - 公司的乐观态度主要基于自身能力，认为无论经济环境如何，都能应对并实现新高 [10][11] 问题: 关于公司在AI技术上的投资 - 公司在AI技术上的投资已经显著提升了候选人筛选和销售线索识别的效率 [15][16] - 公司计划在2023年继续投资技术创新，预计资本支出和云计算成本在1亿至1.2亿美元之间 [103] 问题: 关于Protiviti业务的增长驱动因素 - Protiviti的增长主要得益于监管风险和合规、技术咨询等领域的强劲表现 [114] - R2的整合对公司整体影响较小，但为公司提供了数字转型和客户体验方面的能力 [115] 问题: 关于劳动力市场的趋势 - 尽管劳动力市场数据表现强劲，但客户信心受到负面新闻的影响，导致招聘周期延长 [28] - 订单并未减少，但客户在招聘过程中更加谨慎，导致销售周期延长 [28]

公司整体财务数据关键指标变化（2022年前三季度与2021年对比） - 2022年前三季度服务收入55.1亿美元，同比增长17.5%，净收入增长18.5%至5.1亿美元，摊薄后每股净收入增长20.8%至4.65美元[96] - 2022年前三季度公司收入为55.1亿美元，较2021年同期的46.9亿美元增长17.5%；美国业务收入增长19.9%至43.5亿美元，占总收入的78.9%；国际业务收入增长9.3%至11.6亿美元，占总收入的21.1%[135] - 2022年前三季度公司毛利润为23.8亿美元，较2021年同期的19.5亿美元增长21.7%[140] - 2022年前三季度公司总销售、一般和行政费用为15.72亿美元，较2021年的14.07亿美元增长11.8%，占收入比例从30.0%降至28.5%，调整后占比从29.3%升至30.2%[146][151] - 2022年前三季度公司员工递延补偿信托投资损失1.11亿美元，2021年为收入3800万美元[153] - 2022年前三季度公司所得税前总收入为6.94亿美元，占收入的12.6%，高于2021年的5.82亿美元和12.4%[154] - 2022年和2021年前三季度所得税拨备分别为26.5%和26.0%[156] - 2022年9月30日和2021年9月30日，现金及现金等价物分别为5.93亿美元和6.34亿美元[158] - 2022年前九个月经营活动产生现金流4.81亿美元，投资活动和融资活动分别使用现金7200万美元和4亿美元；2021年前九个月经营活动产生现金流4.58亿美元，投资活动和融资活动分别使用现金5000万美元和3.41亿美元[158] - 2022年前九个月资本支出总计7800万美元，约80.3%用于软件计划和技术基础设施，公司预计2022年资本支出在9000万至1亿美元之间[161] - 2022年前九个月融资活动使用现金4亿美元，包括2.58亿美元的普通股回购和1.42亿美元的股息支付；2021年前九个月融资活动使用现金3.41亿美元，包括2.12亿美元的普通股回购和1.29亿美元的股息支付[162] 公司整体财务数据关键指标变化（2022年第三季度与2021年对比） - 2022年第三季度公司收入18.3亿美元，同比增长7.1%，美国业务收入增长10.0%至14.7亿美元，国际业务收入下降3.3%至3.68亿美元[114] - 2022年第三季度公司毛利润为7.88亿美元，较2021年同期的7.25亿美元增长8.6%[119] - 2022年第三季度公司销售、一般和行政费用为5.49亿美元，较2021年同期的4.96亿美元增长10.7%，占收入百分比从28.9%升至29.9%，调整后从29.0%升至30.6%[125] - 2022年和2021年第三季度，公司员工递延薪酬信托投资损失分别为1500万美元和200万美元，2022年损失增加是因市场回报为负[131] - 2022年和2021年第三季度，公司税前收入分别为2.26亿美元（占收入12.3%）和2.28亿美元（占收入13.3%）；合并部门收入分别为2.24亿美元（占收入12.2%）和2.28亿美元（占收入13.3%）[132] - 2022年和2021年第三季度，所得税拨备分别为26.3%和24.9%[134] 合同人才解决方案业务数据关键指标变化（2022年前三季度与2021年对比） - 2022年前三季度合同人才解决方案收入为34.6亿美元，较2021年同期增长18.4%，主要因平均账单费率增长9.3%和工作小时数增长8.0%[136] - 2022年前三季度合同人才解决方案毛利润为13.8亿美元，较2021年同期增长19.2%，占收入的比例从39.5%升至39.8%[142] - 2022年前三季度合同人才解决方案销售、一般和行政费用为9.08亿美元，较2021年的9.04亿美元增长0.5%，占收入比例从30.9%降至26.2%，调整后从29.9%降至28.6%[147][151] - 2022年前三季度合同人才解决方案部门收入为3.87亿美元，占适用收入的11.2%，高于2021年的2.80亿美元和9.6%[155] 合同人才解决方案业务数据关键指标变化（2022年第三季度与2021年对比） - 2022年第三季度合同人才解决方案收入11.4亿美元，同比增长8.1%，主要因平均账单费率提高10.3%，工作小时数减少2.2% [115] - 2022年第三季度合同人才解决方案业务毛利润为4.5亿美元，较2021年同期的4.21亿美元增长6.7%，占收入百分比从40.0%降至39.4%[120][121] - 2022年第三季度合同人才解决方案业务销售、一般和行政费用为3.19亿美元，较2021年同期的3.1亿美元增长2.7%，占收入百分比从29.4%降至27.9%，调整后从29.5%降至28.9%[126] - 2022年第三季度合同人才解决方案业务非GAAP同比收入增长率调整后全球为10.7%、美国为11.3%、国际为8.7%[119] - 2022年第三季度合同人才解决方案部门收入为1.2亿美元，占适用收入的10.5%，高于2021年同期的1.1亿美元（占适用收入的10.4%）[133] 永久安置人才解决方案业务数据关键指标变化（2022年前三季度与2021年对比） - 2022年前三季度永久安置人才解决方案收入为5.69亿美元，较2021年同期增长38.2%，主要因安置数量增长28.9%和平均每笔安置费用增长9.3%[137] - 2022年前三季度永久安置人才解决方案毛利润为5.68亿美元，较2021年同期增长38.2%[143] - 2022年前三季度永久安置人才解决方案销售、一般和行政费用为4.50亿美元，较2021年的3.35亿美元增长34.3%，占收入比例从81.4%降至79.1%，调整后从80.6%升至81.1%[148][149][151] - 2022年前三季度永久安置人才解决方案部门收入为1.06亿美元，占适用收入的18.7%，高于2021年的7900万美元和19.2%[155] 永久安置人才解决方案业务数据关键指标变化（2022年第三季度与2021年对比） - 2022年第三季度永久安置人才解决方案收入1.82亿美元，同比增长16.5%，主要因安置数量增加9.2%和平均费用提高7.3% [117] - 2022年第三季度永久安置人才解决方案业务毛利润为1.82亿美元，较2021年同期的1.56亿美元增长16.6%[122] - 2022年第三季度永久安置人才解决方案业务销售、一般和行政费用为1.48亿美元，较2021年同期的1.25亿美元增长18.7%，占收入百分比从79.9%升至81.3%，调整后从80.0%升至82.2%[127] - 2022年第三季度永久安置人才解决方案业务非GAAP同比收入增长率调整后全球为20.3%、美国为22.4%、国际为15.4%[119] - 2022年第三季度永久安置人才解决方案部门收入分别为3200万美元（占适用收入17.6%）和3100万美元（占适用收入19.8%）[133] Protiviti业务数据关键指标变化（2022年前三季度与2021年对比） - 2022年前三季度Protiviti收入为14.8亿美元，较2021年同期增长9.1%，主要因平均每小时账单费率增长17.3%，但可计费小时数减少8.3%[138] - 2022年前三季度Protiviti毛利润为4.31亿美元，较2021年同期增长11.4%，报告毛利润占收入的比例从28.5%升至29.1%，调整后毛利润占收入的比例从28.9%降至27.9%[144] - 2022年前三季度Protiviti销售、一般和行政费用为2.14亿美元，较2021年同期的1.68亿美元增长27.5%，占收入的比例从12.4%升至14.4%[150][151] - 2022年前三季度Protiviti部门收入为1.99亿美元，占适用收入的13.4%，低于2021年的2.24亿美元和16.5%[155] Protiviti业务数据关键指标变化（2022年第三季度与2021年对比） - 2022年第三季度Protiviti收入5.11亿美元，同比增长2.0%，主要因平均小时费率提高22.6%，计费小时数减少20.6% [118] - 2022年第三季度Protiviti业务毛利润为1.56亿美元，较2021年同期的1.48亿美元增长5.6%，占收入百分比从29.5%升至30.5%，调整后从29.4%升至30.0%[123] - 2022年第三季度Protiviti部门销售、一般和行政费用为8200万美元，较2021年同期的6100万美元增长35.2%，费用率从2021年第三季度的12.1%升至2022年的16.0%[128] - 2022年第三季度Protiviti部门收入分别为7200万美元（占适用收入14.0%）和8700万美元（占适用收入17.3%）[133] 公司业务布局相关 - 公司人才解决方案业务在42个州、哥伦比亚特区和17个外国有316个办事处，Protiviti在23个州和13个外国有65个办事处[105] 公司财务报表及指标补充相关 - 公司完成多品牌统一为Robert Half的过程，财务报表披露反映新的可报告细分市场名称[95] - 公司补充非GAAP财务指标以帮助理解财务表现，包括调整后收入增长率等[107] 公司资本运作及股息相关 - 截至2022年9月30日，公司获授权可回购最多470万股普通股，2022年和2021年前九个月分别回购250万股（成本2.19亿美元）和230万股（成本2亿美元），员工股票计划相关回购分别为30万股（成本3300万美元）和30万股（成本2000万美元）[163] - 2022年10月27日，公司宣布每股0.43美元的季度股息，将于12月15日支付给11月25日登记在册的股东[167] 公司负债相关 - 截至2022年9月30日，公司报告的当前和长期经营租赁负债分别为8100万美元和1.51亿美元[168] - 截至2022年9月30日，公司递延薪酬计划义务为4.35亿美元[171] 市场环境相关 - 美国失业率从2021年12月的3.9%降至2022年第三季度末的3.5% [99]