财务表现 - 2024年第二季度公司净收入为6800万美元，每股收益066美元，营收为1473亿美元，相比2023年同期的106亿美元净收入和1639亿美元营收有所下降 [2] - 2024年上半年公司净收入为132亿美元，每股收益127美元，营收为2948亿美元，相比2023年同期的228亿美元净收入和3356亿美元营收有所下降 [2] - 2024年第二季度公司服务收入为1473亿美元，同比下降101%，其中合同人才解决方案收入为8549亿美元，同比下降144%，永久安置人才解决方案收入为131亿美元，同比下降122% [3][16] - 2024年第二季度公司毛利率为392%，同比下降12个百分点，主要由于合同人才解决方案和永久安置人才解决方案的毛利率下降 [4] 业务表现 - 2024年第二季度Protiviti业务表现强劲，营收为4866亿美元，同比下降09%，但美国市场营收和分部收入均实现环比和同比增长 [2] - 2024年第二季度合同人才解决方案中，财务和会计业务收入为623亿美元，同比下降136%，技术和行政及客户支持业务收入分别为158亿美元和190亿美元，同比下降131%和98% [3][16] - 2024年第二季度永久安置人才解决方案收入为131亿美元，同比下降122%，主要由于客户和候选人对宏观经济和利率不确定性的谨慎态度影响了招聘活动和新项目启动 [2][16] 非GAAP财务指标 - 2024年第二季度公司调整后毛利率为394%，同比下降05个百分点，主要由于合同人才解决方案和永久安置人才解决方案的毛利率下降 [4][22] - 2024年第二季度公司调整后销售、一般和行政费用为488亿美元，同比下降59%，主要由于合同人才解决方案和永久安置人才解决方案的费用下降 [6][13] - 2024年第二季度公司合并分部收入为9158亿美元，同比下降375%，主要由于合同人才解决方案和永久安置人才解决方案的收入下降 [7][24] 行业趋势 - 2024年第二季度全球财务和会计业务收入同比下降136%，技术和行政及客户支持业务收入分别同比下降131%和98%，主要由于宏观经济和利率不确定性导致客户和候选人谨慎 [3][16] - 2024年第二季度美国市场合同人才解决方案收入同比下降157%，永久安置人才解决方案收入同比下降115%，主要由于客户和候选人对宏观经济和利率不确定性的谨慎态度 [19][25] - 2024年第二季度国际市场合同人才解决方案收入同比下降100%，永久安置人才解决方案收入同比下降138%，主要由于宏观经济和利率不确定性导致客户和候选人谨慎 [16][29]

财务业绩 - 第二季度收入为14.725亿美元，同比下降10.2%[2] - 第二季度净利润为6,816万美元，同比下降35.8%[2] - 前六个月收入为29.485亿美元，同比下降12.2%[2] - 前六个月净利润为1.319亿美元，同比下降42.3%[2] - 公司总体营收和毛利率有所下降[17][18][20][22] - 合同人才解决方案业务收入和毛利率下降[17][18][20][22] - 永久性人才解决方案业务收入和毛利率下降[17][18][20][22] - Protiviti业务收入和毛利率有所下降[17][18][20][22] - 公司总收入为10.22427亿美元，同比下降34.7%[30] - 合同人才解决方案收入为8.73335亿美元，同比下降43.7%[28] - 永久性人才解决方案收入为2.64690亿美元，同比下降86.5%[28] - 总人才解决方案收入为9.44154亿美元，同比下降39.8%[28] - 公司调整后总收入为9.74905亿美元，同比下降33.1%[28] - 公司调整后人才解决方案收入为8.98612亿美元，同比下降37.9%[28] - 公司税前利润为1.87149亿美元，同比下降41.6%[31] 业务表现 - 客户和候选人谨慎态度持续影响招聘活动和新项目启动[2] - Protiviti业务表现强劲，美国收入和分部利润同比和环比均有增长[2] - 第二季度合同人才解决方案收入为8.549亿美元，同比下降14.4%[12] - 第二季度Protiviti收入为4.866亿美元，同比下降0.9%[12] - 公司美国业务收入同比下降14.9%，国际业务收入同比下降10.9%[33] - 公司Protiviti业务收入同比下降6.1%[33] - 财务和会计业务收入同比下降3.0%至17.5%[35] - 行政和客户支持业务收入同比下降8.9%至23.0%[35] - 技术业务收入同比下降9.0%至21.7%[35] - 临时人才解决方案业务收入同比下降7.8%至17.2%[35] - 永久性人才解决方案业务收入同比下降16.1%至22.0%[35] - Protiviti咨询业务收入同比下降4.6%至7.1%[35][37][39] 费用管理 - 销售、一般及管理费用有所下降[24][25][26][27] - 公司调整了销售、一般及管理费用的计算方式[24][26][27] - 公司调整后销售、一般及管理费用占收入比为31.2%[28] 公司荣誉 - 公司再次被福布斯评为美国最佳专业招聘公司第一名[2] - 公司被评为福布斯最佳雇主之一,包括最佳女性雇主和最佳多元化雇主[2] 其他 - 受汇率和工作日数影响,公司调整后的收入同比下降5.6%至15.2%[35]

文章核心观点 - 公司预计第二季度收入为15亿美元,同比下降8.7% [3] - 人才解决方案业务收入预计下降12.2%,合同人才解决方案收入预计增长58.7%,永久性人才解决方案收入预计下降13.1% [4] - Protiviti业务收入预计小幅下降,受客户预算措施影响 [5] - 公司预计第二季度每股收益为0.71美元,同比下降29% [5] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩表现 - 公司过去4个季度中有3个季度的业绩超出市场预期,平均超出1% [2] 行业表现 - 人才解决方案业务收入下降,合同人才解决方案收入增长,永久性人才解决方案收入下降 [4] - Protiviti业务收入小幅下降,受客户预算措施影响 [5] 财务数据 - 公司预计第二季度收入为15亿美元,同比下降8.7% [3] - 公司预计第二季度每股收益为0.71美元,同比下降29% [5]

公司荣誉与成就 - 公司在2024年残疾平等指数（Disability Equality Index®）中获得满分100分，被评为2024年最佳残疾包容工作场所 [1] - 公司的咨询子公司Protiviti同样获得满分 [1] - 公司被《福布斯》评为最佳多元化雇主之一，并被《新闻周刊》评为最具责任感的公司之一 [2] - 公司在过去12个月内被《财富》评为最受尊敬的公司之一和最佳工作场所之一，并被《福布斯》评为最佳多元化雇主 [3] 公司业务与定位 - 公司是全球首家也是最大的专业人才解决方案和商业咨询公司，专注于为高技能求职者提供优质工作机会 [3] - 公司提供财务与会计、技术、营销与创意、法律、行政与客户支持等领域的合同人才和永久职位解决方案，并提供高管猎头服务 [3] - 公司旗下拥有全球咨询公司Protiviti，提供内部审计、风险、商业和技术咨询服务 [3] 残疾平等指数（Disability Equality Index）背景 - 残疾平等指数是一个客观、反思性、前瞻性和保密的残疾评级工具，旨在帮助企业推进包容性实践 [4] - 该指数涵盖五个评分类别：文化与领导力、企业范围的可访问性、就业实践、社区参与和供应商多样性 [4] - 参与公司根据评分（0到100分）获得评级，得分80分及以上的公司被评为“最佳残疾包容工作场所” [4] - 该指数由Disability:IN和美国残疾人协会（AAPD）联合发起，被广泛认为是《财富》1000强公司构建残疾包容和平等行动路线图的最全面基准工具 [6] 公司社会责任与未来规划 - 公司通过多种项目、政策和举措促进包容性，并发布了2023年《诚信领导报告》，详细介绍了其社会责任实践和未来计划 [2]

公司荣誉与认可 - 全球人才解决方案和商业咨询公司Robert Half再次被《财富》杂志评为“最佳千禧一代工作场所” [4] - Robert Half的咨询子公司Protiviti也获得了这一荣誉 [4] - 在过去12个月内 Robert Half及其子公司Protiviti被《财富》杂志评为“最受尊敬公司”和“最佳工作公司” 并被《福布斯》评为“最佳多元化雇主” [6] 千禧一代工作场所调查 - Great Place To Work®分析了来自近510,000名千禧一代专业人士的调查反馈 这些专业人士受雇于Great Place To Work Certified™认证公司 [2] - 受访者回答了超过60个问题 旨在全面反映工作场所体验 [2] - 调查评估了每个组织通过管理层的信任 同事间的联系和对公司的忠诚度 为千禧一代提供积极成果的能力 [2] 公司业务与成就 - Robert Half是全球首家也是最大的专业人才解决方案和商业咨询公司 将高技能求职者与优秀公司的有吸引力的机会联系起来 [6] - 公司提供财务和会计 技术 营销和创意 法律 行政和客户支持领域的合同人才和永久安置解决方案 并提供高管搜索服务 [6] - Robert Half是Protiviti的母公司 Protiviti是一家全球咨询公司 提供内部审计 风险 商业和技术咨询解决方案 [6] 公司领导层观点 - Robert Half总裁兼首席执行官M Keith Waddell表示 这一认可突显了公司致力于提供对千禧一代重要的竞争性福利 包容性文化 灵活的工作选择和职业发展机会 [7] - Waddell指出 千禧一代是多代劳动力中的重要组成部分 他们带来了多样化的经验 技能和观点 这些对于培养积极的工作场所文化和为客户提供卓越服务至关重要 [7] 行业趋势研究 - Robert Half在最近的一份报告中概述了定义主要工作年龄群体的关键趋势 并为招聘 激励和留住当今专业人士提供了建议 [5] - 该报告的信息可以帮助雇主更好地理解代际情绪 并制定支持每个年龄和职业阶段员工的计划和政策 [5]

公司公告 - Robert Half Inc 预计将于2024年7月24日美国东部时间下午4:05发布2024年第二季度财报 [1] - 公司管理层将于财报发布后美国东部时间下午5:00举行电话会议 拨入号码为888-394-8218 国际拨入号码为+1-323-994-2093 确认码为9156621 [1] - 电话会议录音将于2024年7月24日美国东部时间晚上8:00开始提供 为期12个月 可通过公司官网或指定网址访问 [2] 公司概况 - Robert Half是全球首家也是最大的专业人才解决方案和商业咨询公司 专注于为高技能求职者与优秀企业搭建桥梁 [3] - 公司提供财务与会计 技术 营销与创意 法律 行政与客户支持等领域的合同制人才和长期职位解决方案 并提供高管猎头服务 [3] - Robert Half旗下拥有全球咨询公司Protiviti 提供内部审计 风险 商业和技术咨询服务 [3] - 在过去12个月内 公司及其子公司Protiviti被《财富》杂志评为最受尊敬公司和最佳雇主之一 并入选福布斯最佳多元化雇主榜单 [3]

公司概况 - Protiviti是一家全球咨询公司，提供财务、技术、运营、数据、数字、法律、人力资源、风险和内部审计等领域的咨询和管理解决方案 [3] - 公司在超过25个国家设有90多个办事处 [3] - Protiviti是Robert Half Inc (NYSE: RHI)的全资子公司 [9] 企业文化与荣誉 - Protiviti连续10年入选《财富》100家最佳雇主榜单 [5][9] - 2024年被评为多元文化女性最佳工作场所和最佳收养友好工作场所 [5] - 2023年入选PEOPLE®关怀企业榜单，并被评为父母最佳工作场所 [5] 残疾包容性举措 - Protiviti在2024年残疾包容性最佳工作场所榜单中获得满分100分 [10] - 公司自2021年起与Disability:IN合作推进残疾包容和平等 [4] - 公司成立了残疾员工网络资源小组，旨在促进学习和包容 [4] - Protiviti是全球首批签署《残疾包容CEO信函》的100家公司之一 [2] 客户与业务 - Protiviti为超过80%的财富100强公司和近80%的财富500强公司提供服务 [9] - 公司还为政府机构和寻求上市的小型成长型公司提供服务 [9] 行业影响 - 2024年有542家公司使用残疾平等指数来评估其残疾包容性工作 [11] - 该指数衡量文化领导力、企业范围可及性、就业实践、社区参与、供应商多样性和负责任的采购等领域的残疾包容实践 [11]

公司概况 - 公司是全球首家也是最大的专业人才解决方案公司 专注于为优秀企业和高技能求职者搭建桥梁 [3] - 公司提供财务与会计、技术、行政与客户支持、法律以及营销与创意等领域的合同人才和永久职位解决方案 [3] - 公司在全球拥有超过400个办公地点 其中包括美国以外的18个国家的近100个办公地点 [3] - 公司是Protiviti的母公司 Protiviti是一家全球咨询公司 提供内部审计、风险、业务和技术咨询服务 [3] - 公司及其子公司Protiviti被《财富》评为最受尊敬公司和最佳雇主 并被《福布斯》评为全球最佳雇主 [3] 荣誉与成就 - 公司入选《时代》杂志2024年美国最佳中型公司榜单 这是该榜单的首届评选 [4] - 公司在员工满意度、收入增长和可持续发展透明度三个关键领域表现卓越 [4] - 公司连续27年被《财富》评为最受尊敬公司 [6] - 公司还被《时代》杂志评为全球最佳公司 [6] 评选标准 - 员工满意度基于过去三年对500家公司的约17万名美国员工的调查数据 调查内容包括公司形象、工作氛围、工作条件、薪酬和公平性 [2] - 收入增长评估使用Statista的收入数据库 考虑了过去三年的相对和绝对增长 [2] - 可持续发展透明度通过ESG数据和标准化关键绩效指标的针对性研究进行评估 [2] 公司领导层表态 - 公司总裁兼首席执行官M Keith Waddell表示 这一荣誉是对公司员工持续为客户和候选人提供卓越服务的认可 也是对公司强劲财务表现和可持续商业实践承诺的证明 [5]

公司基本面分析 - Robert Half 是一家知名的招聘机构 拥有强劲的资产负债表 无债务且持有5.4亿美元现金 在整个商业周期中保持稳定回报 [2] - 公司目前的估值接近过去经济衰退时期的低点 市销率为1.1倍 市净率为5.2倍 企业价值与EBITDA比率为13倍 企业价值与收入比率为1倍 均低于长期平均水平 [9] - 公司2024年每股收益预计为2.96美元 同比下降23.62% 但2025年和2026年预计将分别增长35.39%和30.22% 达到4.01美元和5.23美元 [11] - 公司现金流表现优异 现金流与销售额比率为9.03% 高于员工安置行业平均水平 [12][18] 股息与投资回报 - Robert Half 目前的股息收益率为3.18% 是公司历史上相对于标普500指数最高的水平 比标普500的1.22%高出1.95个百分点 [6][13] - 公司自由现金流收益率为7.56% 远高于3.18%的股息支付率 表明股息支付能力强劲 [14][20] - 投资者可以通过卖出备兑看涨期权获得额外收益 根据2024年12月20日到期的期权 可增加2%至14%的年化收益 [14] 行业与市场前景 - 尽管2024年失业率上升对招聘机构造成压力 但更平衡的就业市场可能增加对Robert Half服务的需求 [7] - 分析师预计2025-2026年业务将恢复增长 如果经济实现软着陆或经历温和衰退后复苏 可能带来良好的买入机会 [10] - 公司股价自2022年初的124美元下跌近50% 已经反映了就业市场放缓的预期 如果出现严重或长期衰退 股价可能进一步下跌 [22] 技术分析与投资策略 - 自2023年6月以来 Robert Half的技术图表显示出积极信号 尽管股价下跌约30% 但积累/分布线 负成交量指数和能量潮指标均呈上升趋势 表明有大量买家 [23] - 预计公司股价可能在秋季跌破50美元 但长期可能上涨至100美元以上 最坏情况下可能跌至45美元 最好情况下可能达到150美元 [17] - 建议在60美元左右建立初始仓位 并在进一步下跌时加仓 以降低投资风险 [15]

核心观点 - 超过四分之三的专业人士对当前工作感到满意，并对自己的技能和能力充满信心 [1] - 尽管职位空缺率高，但“大停留”现象仍在持续，2024年下半年计划换工作的员工比例从去年的49%下降至35% [1] - 雇主需要提升招聘策略以吸引顶尖人才 [1] 各代际求职计划变化 - 各代际的求职计划同比均有所下降：Z世代从74%降至44%，千禧一代从63%降至45%，X世代从44%降至26%，婴儿潮一代从23%降至13% [2] 员工满意度与工作生活平衡 - 77%的员工表示对当前工作总体满意，85%的员工认为工作与生活平衡良好 [2] - 员工满意度的主要因素包括：具有竞争力的薪酬、灵活的工作地点和时间、合理的工作量和期望、积极的工作文化和团队氛围、支持性的管理者 [6] 员工信心与技能提升 - 73%的员工对自己的专业能力充满信心，并采取措施通过学习新技能来提升自身价值和市场竞争力 [6] 雇主招聘中的潜在错误 - 雇主在招聘中可能犯的错误包括：职位描述中未列出薪资范围（41%）、要求完全现场办公且无远程工作可能（37%）、不重视公司文化（30%）、面试流程过长（28%） [7] 调查背景 - 调查由Robert Half开发，由独立研究公司于2024年4月进行，涵盖1000多名18岁及以上的员工和400多名招聘经理 [8] Robert Half公司简介 - Robert Half是全球首家也是最大的专业人才解决方案公司，提供财务与会计、技术、营销与创意、法律、行政与客户支持等领域的合同人才和永久职位解决方案 [9] - 公司在全球拥有400多个办事处，包括美国以外的18个国家的近100个办事处 [9] - Robert Half是Protiviti的母公司，Protiviti是一家提供内部审计、风险、业务和技术咨询解决方案的全球咨询公司 [9] - Robert Half及其子公司Protiviti被《财富》评为最受尊敬公司和最佳工作场所之一，并被《福布斯》评为最佳多元化雇主 [9]