财务表现 - 第三季度净收入为14.65亿美元，同比下降6.3%，净收入为6500万美元，同比下降31.5%[3] - 前九个月净收入为44.13亿美元，同比下降10.3%，净收入为1.97亿美元，同比下降39.1%[3] - 2024年第三季度现金及现金等价物为570,466百万美元，较2023年同期的729,472百万美元有所下降[8] - 2024年第三季度应收账款净额为885,401百万美元，较2023年同期的941,121百万美元有所下降[8] - 2024年第三季度总资产为2,982,225百万美元，较2023年同期的3,021,050百万美元略有下降[8] - 2024年第三季度总流动负债为1,310,252百万美元，较2023年同期的1,276,278百万美元有所增加[8] - 2024年第三季度股东权益为1,473,835百万美元，较2023年同期的1,579,971百万美元有所下降[8] - 2024年第三季度资本支出为42,012百万美元，较2023年同期的34,149百万美元有所增加[8] - 2024年第三季度税前收入为95,186千美元，占收入的6.5%，同比下降至2023年同期的136,343千美元，占收入的8.7%[19] - 2024年前九个月税前收入为282,335千美元，占收入的6.4%，同比下降至2023年同期的456,452千美元，占收入的9.3%[19] - 2024年第三季度合并部门收入为90,100千美元，占收入的6.2%，同比下降至2023年同期的129,932千美元，占收入的8.3%[19] - 2024年前九个月合并部门收入为266,258千美元，占收入的6.0%，同比下降至2023年同期的441,338千美元，占收入的9.0%[19] - 2024年第三季度净利息收入为-5,391千美元，占收入的-0.3%，同比下降至2023年同期的-7,131千美元，占收入的-0.4%[19] - 2024年前九个月净利息收入为-16,990千美元，占收入的-0.4%，同比下降至2023年同期的-17,276千美元，占收入的-0.3%[19] - 2024年第三季度无形资产摊销为305千美元，占收入的0.0%，同比下降至2023年同期的720千美元，占收入的0.0%[19] - 2024年前九个月无形资产摊销为913千美元，占收入的0.0%，同比下降至2023年同期的2,162千美元，占收入的0.0%[19] 部门收入表现 - 第三季度合同人才解决方案收入为8.304亿美元，同比下降12%[7] - 永久安置人才解决方案收入为1.232亿美元，同比下降11.9%[7] - Protiviti部门收入为5.113亿美元，同比增长6.4%[7] - 财务和会计部门收入为6.141亿美元，同比下降9.2%[7] - 行政和客户支持部门收入为1.784亿美元，同比下降9.2%[7] - 技术部门收入为1.602亿美元，同比下降6.1%[7] - 合同人才解决方案收入在2024年第三季度为25,844百万美元，占总收入的3.1%[8] - 永久安置人才解决方案收入在2024年第三季度为12,187百万美元，占总收入的9.9%[8] - Protiviti业务收入在2024年第三季度为52,069百万美元，占总收入的10.2%[8] - 合同人才解决方案收入为317,727美元，占总收入的38.3%[15] - 永久安置人才解决方案收入为113,421美元，占总收入的92.0%[15] - Protiviti业务收入为79,638美元，占总收入的15.6%[15] - 九个月期间，合同人才解决方案收入为958,201美元，占总收入的37.2%[17] - 九个月期间，永久安置人才解决方案收入为346,282美元，占总收入的91.3%[17] - 九个月期间，Protiviti业务收入为228,730美元，占总收入的15.6%[17] - 2024年第三季度全球合同人才解决方案收入同比下降14.3%，永久安置人才解决方案收入同比下降25.4%[20] - 2024年第三季度Protiviti收入同比下降1.2%，美国市场合同人才解决方案收入同比下降16.0%[20] - 全球总营收在2023年Q2同比下降12.0%，调整后为-11.7%[24] - 美国市场总营收在2023年Q2同比下降13.3%，调整后为-13.2%[25] - 全球技术部门营收在2023年Q2同比下降16.7%，调整后为-16.2%[24] - 美国市场合同人才解决方案营收在2023年Q2同比下降16.0%，调整后为-15.9%[25] - 全球永久职位人才解决方案营收在2023年Q2同比下降25.4%，调整后为-25.0%[24] - 美国市场永久职位人才解决方案营收在2023年Q2同比下降26.2%，调整后为-26.1%[25] - 全球Protiviti部门营收在2023年Q2同比下降1.2%，调整后为-1.0%[24] - 美国市场Protiviti部门营收在2023年Q2同比下降2.4%，调整后为-2.3%[25] - 全球总合同人才解决方案营收在2023年Q2同比下降14.3%，调整后为-14.0%[24] - 美国市场总人才解决方案营收在2023年Q2同比下降17.4%，调整后为-17.2%[25] - 合同人才解决方案收入在Q2 2023同比下降7.6%，Q3 2023下降3.1%，Q4 2023下降4.4%，Q1 2024下降8.4%，Q2 2024下降10.0%，Q3 2024下降10.6%[27] - 永久性人才解决方案收入在Q2 2023同比下降23.4%，Q3 2023下降13.0%，Q4 2023下降20.6%，Q1 2024下降23.2%，Q2 2024下降13.8%，Q3 2024下降18.6%[27] - 总人才解决方案收入在Q2 2023同比下降10.6%，Q3 2023下降4.8%，Q4 2023下降7.2%，Q1 2024下降10.8%，Q2 2024下降10.7%，Q3 2024下降11.9%[27] - Protiviti收入在Q2 2023同比增长3.3%，Q3 2023增长0.3%，Q4 2023下降6.1%，Q1 2024下降11.3%，Q2 2024下降16.2%，Q3 2024下降5.6%[27] - 总公司在Q2 2023收入同比下降7.0%，Q3 2023下降3.5%，Q4 2023下降6.9%，Q1 2024下降10.9%，Q2 2024下降12.2%，Q3 2024下降10.2%[27] - 合同人才解决方案调整后收入在Q2 2023同比下降6.2%，Q3 2023下降4.9%，Q4 2023下降7.5%，Q1 2024下降7.5%，Q2 2024下降9.4%，Q3 2024下降11.7%[27] - 永久性人才解决方案调整后收入在Q2 2023同比下降21.9%，Q3 2023下降14.2%，Q4 2023下降22.8%，Q1 2024下降22.1%，Q2 2024下降13.0%，Q3 2024下降19.8%[27] - 总人才解决方案调整后收入在Q2 2023同比下降9.2%，Q3 2023下降6.6%，Q4 2023下降10.1%，Q1 2024下降9.9%，Q2 2024下降10.0%，Q3 2024下降13.0%[27] - Protiviti调整后收入在Q2 2023同比增长4.2%，Q3 2023下降1.5%，Q4 2023下降8.9%，Q1 2024下降10.1%，Q2 2024下降15.9%，Q3 2024下降8.1%[27] - 总公司调整后收入在Q2 2023同比下降5.8%，Q3 2023下降5.3%，Q4 2023下降9.8%，Q1 2024下降10.0%，Q2 2024下降11.6%，Q3 2024下降11.7%[27] 毛利率与费用 - 2024年第三季度合同人才解决方案的毛利率为38.9%，与2023年同期的39.8%相比略有下降[12] - 公司报告的总毛利率为39.3%，调整后为39.2%[13] - 销售、一般和行政费用调整后为487,646美元，占总收入的33.3%[16] - 九个月期间，销售、一般和行政费用调整后为1,462,551美元，占总收入的33.1%[17] 未来展望 - 公司对未来增长前景保持信心，认为随着宏观环境改善，业务将逐步恢复[3] - Protiviti部门表现强劲，推动第三季度业绩超预期，实现环比和同比收入增长[3]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预测Robert Half (RHI) 即将发布的季度每股收益为0.63美元 同比下降30% [1] - 预计季度收入为14.4亿美元 同比下降7.9% [1] - 过去30天内 分析师对季度每股收益的共识估计未作任何修订 [1] 关键业务指标预测 - 预计"永久性人才解决方案服务收入"为1.222亿美元 同比下降12.7% [2] - 预计"Protiviti服务收入"为4.8869亿美元 同比增长1.6% [2] - 预计"总合同人才解决方案服务收入"为8.277亿美元 同比下降12.2% [2] 细分业务收入预测 - 预计"技术合同人才解决方案服务收入"为1.5028亿美元 同比下降11.9% [3] - 预计"财务与会计合同人才解决方案服务收入"为5.9611亿美元 同比下降11.9% [3] - 预计"行政和客户支持合同人才解决方案服务收入"为1.7803亿美元 同比下降9.4% [3] 毛利率预测 - 预计"合同人才解决方案毛利率"为3.3404亿美元 低于去年同期的3.7516亿美元 [3] - 预计"Protiviti毛利率"为1.2281亿美元 低于去年同期的1.261亿美元 [3] - 预计"永久性人才解决方案毛利率"为1.1923亿美元 低于去年同期的1.3968亿美元 [4] 市场表现 - 过去一个月 Robert Half股价下跌0.7% 而同期标普500指数上涨4.5% [4] - 目前 RHI的Zacks评级为3级(持有) 表明其近期表现可能与整体市场一致 [4]

公司公告 - Robert Half Inc 预计将于2024年10月22日下午4:05 EDT发布2024年第三季度财报 [1] - 公司管理层将于2024年10月22日下午5:00 EDT举行电话会议 会议拨入号码为888-394-8218 国际拨入号码为+1-323-994-2093 确认码为7836703 [1] - 电话会议录音将于2024年10月22日晚上8:00 EDT开始提供 有效期12个月 可通过公司官网或指定网址访问 [2] 公司概况 - Robert Half是全球首家也是最大的专业人才解决方案和商业咨询公司 专注于为高技能求职者与优秀企业搭建桥梁 [3] - 公司提供财务与会计、技术、营销与创意、法律、行政与客户支持等领域的合同制人才和长期职位解决方案 同时提供高管猎头服务 [3] - Robert Half旗下拥有全球咨询公司Protiviti 提供内部审计、风险、商业和技术咨询服务 [3] - 过去12个月内 Robert Half及其子公司Protiviti被评为《财富》最受尊敬公司、《财富》100家最佳雇主之一 以及《福布斯》最佳多元化雇主 [3]

行业趋势 - 68%的IT审计团队认为未来12个月内网络安全威胁水平较高 [1] - 59%的IT审计领导者认为人工智能在未来两到三年内将构成重大威胁 [1] - 76%使用AI工具的组织认为未来一年内网络安全风险较高，而未使用AI工具的组织中这一比例为65% [4] - 71%使用AI工具的组织认为数据隐私和合规风险较高，而未使用AI工具的组织中这一比例为58% [4] - 52%的审计师认为数据泄露和敏感信息泄露是最大的网络安全威胁 [7] 技术审计与AI - AI工具在技术审计中的应用正在增加，大多数内部审计功能正在研究如何利用AI增强其流程 [3] - AI不仅提供了更全面的风险视图，还放大了对网络安全和数据隐私等关键威胁的担忧 [3] - AI驱动的洞察帮助组织更好地应对威胁，但对AI长期风险的担忧也在增加 [4] - 59%的IT审计领导者预计先进AI系统（包括生成式AI）将在未来两到三年内构成重大风险 [5] 网络安全与数据隐私 - 网络安全连续第二年成为顶级技术风险，68%的受访者将其视为高级别威胁 [6] - 数据隐私和合规是未来12个月内第二大技术风险，数据治理和完整性排名第三 [7] - 61%的CFO和财务领导者将数据安全和隐私列为未来一年的高优先级事项 [7] - 数据隐私和合规以及监管合规的技术风险感知威胁逐年增加 [8] 公司背景 - Protiviti是一家全球咨询公司，提供财务、技术、运营、数据、数字、法律、人力资源、风险和内部审计等领域的咨询服务 [10] - Protiviti连续第十年入选《财富》100家最佳雇主名单，服务超过80%的财富100强公司和近80%的财富500强公司 [11] - 国际内部审计师协会（IIA）是一个国际专业协会，拥有超过245,000名全球会员，并颁发了超过200,000份注册内部审计师（CIA）认证 [12]

行业趋势 - 技能缺口、重返办公室政策、退休潮和人工智能进步正在重塑劳动力市场 [1] - 超过一半（54%）的招聘经理表示，人工智能和自动化的进步正在重塑所需的技能组合 [3] - 37%的招聘经理正在引入合同制人才以支持与人工智能相关的项目 [3] 招聘与薪酬趋势 - 66%的经理愿意为能够在办公室工作的远程职位新员工提高起薪，其中59%的经理提供高达20%的额外薪酬，要求员工每周到办公室工作4到5天 [3] - 48%的经理认为满足候选人的薪资期望是他们最大的招聘挑战之一 [3] - 45%的经理正在投资于现有员工的培训和技能提升，41%的经理通过重新聘用退休人员作为兼职顾问来利用他们的专业知识 [3] 公司策略 - 公司正在重新评估其人员需求和薪酬策略，以应对不断变化的就业环境 [3] - 公司建议求职者在评估工作机会和谈判薪酬方案时考虑他们的必备条件 [3] - 公司推荐求职者利用2025年薪资指南等资源研究当前薪资范围，并评估包括福利和津贴在内的整个薪酬方案 [3] 数据来源 - 2025年薪资指南的研究由Robert Half开发，并由一家独立研究公司于2024年6月进行，包括来自2500多名负责招聘的经理的在线调查回复 [3] - 调查涵盖了美国20人及以上公司的财务和会计、技术、营销和创意、法律、行政和客户支持以及人力资源领域的职位 [3]

公司荣誉与认可 - 公司连续第六次入选《财富》最佳千禧一代工作场所榜单 [1] - 公司连续第四年入选Seramount最佳多元文化女性公司榜单 [3] - 公司连续第十年入选《财富》100家最佳公司榜单 [6][8] - 公司还被评为2024年Glassdoor最佳工作场所和2024年最佳残疾包容工作场所 [6] - 2023年公司入选PEOPLE®关怀公司、高管女性最佳公司和父母最佳工作场所榜单 [6] 员工关怀与多元化举措 - 公司致力于为员工提供以人为本、赋能的工作文化，包括灵活工作、导师制和协作机会 [3] - 公司通过教育和社区外展计划培养员工，并为女性和多元文化社区提供支持性工作环境 [5] - 公司与多个多元化专业组织合作，扩大多元化技能候选人的招聘池 [5] - 公司持续增加女性代表和领导力，支持女性在职业旅程中的各个方面 [6] 行业地位与客户服务 - 公司为超过80%的《财富》100强公司和近80%的《财富》500强公司提供服务 [8] - 公司还为政府机构和寻求上市的小型成长型公司提供服务 [8] - 公司通过全球90多个办事处的网络，为客户提供财务、技术、运营、数据、数字、法律、人力资源、风险和内部审计等领域的咨询和托管解决方案 [7] 数据与统计 - 多元文化女性占美国劳动力的26% [4] - Seramount通过详细问卷评估公司在女性代表、招聘、流失率、晋升率、招聘、保留和晋升计划以及公司文化方面的进展 [4]

公司业绩表现 - 公司第二季度每股收益为66美分 低于市场预期的7% 同比下降34% [2] - 第二季度营收为14.7亿美元 低于市场预期的1.7% 同比下降10.2% [2] - 调整后毛利润为5.799亿美元 同比下降12.9% 调整后毛利率为39.4% 同比下降120个基点 [6] 业务部门表现 - Talent Solutions部门营收为9.36亿美元 同比下降14% 低于预期的10亿美元 [3] - 美国Talent Solutions营收为7.01亿美元 同比下降15% [3] - 非美国Talent Solutions营收为2.35亿美元 同比下降10% [3] - Protiviti部门营收为4.87亿美元 同比下降1% 略低于预期的4.879亿美元 [4] - 美国Protiviti营收为3.99亿美元 同比增长3% [4] - 非美国Protiviti营收为8800万美元 同比下降16% [4] 财务数据 - 期末现金及现金等价物余额为5.474亿美元 较上季度末的5.409亿美元有所增加 [7] - 季度经营现金流为1.42亿美元 资本支出为1240万美元 [7] - 季度内支付股息5500万美元 回购股票价值6000万美元 [7] 未来展望 - 预计第三季度营收在13.9-14.9亿美元之间 [8] - 预计第三季度每股收益在53-67美分之间 [8] - 过去一个月市场预期下调19.07% [9] 市场表现 - 过去一个月股价上涨3.7% 表现优于标普500指数 [1] - 公司股票VGM综合评分为B 其中增长评分为B 动量评分为F 价值评分为B [10][11] - 公司当前Zacks评级为4级(卖出) 预计未来几个月回报率将低于平均水平 [12]

公司荣誉与认可 - 公司再次被PEOPLE杂志评为“Companies that Care®”之一 彰显其在培养包容性工作环境 支持员工福祉和全球社区积极影响方面的承诺 [1] - 该奖项基于超过130万份调查反馈 涵盖820万名员工 评选标准包括员工对工作场所的评分 公司创新 领导力有效性和对管理层的信任 [2] - 公司总裁兼首席执行官表示 这一荣誉反映了公司持续致力于培养包容性工作环境 让员工在服务社区的同时茁壮成长 [3] 公司文化与员工支持 - 公司以员工为中心的文化 通过定期员工调查 灵活工作选择和职业发展机会 推动企业内的积极变革 [3] - 公司致力于培养包容性工作环境 提供广泛的职业发展和导师计划 全球数千名员工是其员工网络团体的成员 旨在创造连接和学习机会 [3] - 公司通过礼品匹配和“Dollars for Doers”计划 鼓励和扩大员工驱动的慈善活动 2023年全球慈善捐款总额超过700万美元 包括对非营利合作伙伴的捐款和员工志愿服务时间的匹配 [3] 公司业务与行业地位 - 公司是全球首家也是最大的专业人才解决方案和商业咨询公司 连接高技能求职者与优秀公司的机会 提供财务和会计 技术 营销和创意 法律 行政和客户支持领域的合同人才和永久安置解决方案 并提供高管搜索服务 [4] - 公司是Protiviti®的母公司 Protiviti是一家全球咨询公司 提供内部审计 风险 商业和技术咨询解决方案 [4] - 在过去12个月中 公司及其子公司Protiviti被《财富》杂志评为“最受尊敬的公司™”和“最佳工作公司” 并被《福布斯》评为“最佳多元化雇主” [4]

分组1: 公司估值与投资机会 - Kelly Services (KELYA) 的 Zacks 评级为 1 (强力买入)，而 Robert Half (RHI) 的 Zacks 评级为 5 (强力卖出)，表明 KELYA 的盈利预期修正活动更为积极 [3] - KELYA 的远期市盈率 (P/E) 为 8.12，远低于 RHI 的 23.36，显示 KELYA 的估值更具吸引力 [5] - KELYA 的 PEG 比率为 0.62，远低于 RHI 的 5.67，表明 KELYA 的盈利增长预期更为强劲 [5] - KELYA 的市净率 (P/B) 为 0.55，远低于 RHI 的 4.23，显示 KELYA 的股价相对于账面价值更具吸引力 [6] - 综合估值指标，KELYA 的价值评分为 A，而 RHI 的价值评分为 C [6] 分组2: 投资策略与工具 - 最佳的价值投资机会通常结合 Zacks 评级和风格评分系统中的价值类别评分 [2] - 风格评分系统中的价值类别评分考虑了多种关键基本面指标，包括市盈率 (P/E)、市销率 (P/S)、盈利收益率和每股现金流等 [4] 分组3: 公司前景与市场表现 - KELYA 的盈利前景正在改善，使其在 Zacks 评级模型中脱颖而出 [7] - 基于估值指标，KELYA 目前被认为是更具吸引力的价值投资选择 [7]

财务表现 - 公司第二季度收入和净收入结果在管理层预期范围内[94] - 公司总收入在2024年上半年同比下降12.1%，达到29.5亿美元[130] - 公司总体利润率从去年同期的9.2%下降至6.6%[124] - 公司调整后的合并分部收益从去年同期的146.6百万美元下降至91.6百万美元[125] - 公司毛利润为11.39亿美元，同比下降15.6%[134] 业务表现 - 合同人才解决方案收入同比下降15.6%，主要由于从业人员工作时间减少16.5%所致[130] - 永久性人才解决方案收入同比下降16.4%，主要由于人员配置数量下降20.0%所致[130] - Protiviti收入同比下降3.5%，主要由于咨询人员工作时间减少5.4%所致[130] - 合同人才解决方案毛利率为39.3%，同比下降0.6个百分点[109] - 永久性人才解决方案毛利率为99.8%，与去年持平[109] - Protiviti毛利率为22.5%，同比下降0.4个百分点[109] 成本管控 - 销售、一般及管理费用为5.01亿美元，同比下降7.6%[116] - 合同人才解决方案的销售、一般及管理费用占收入比为36.1%，同比上升2.3个百分点[116] - 永久性人才解决方案的销售、一般及管理费用占收入比为88.7%，同比上升1.7个百分点[116] - 公司调整后销售、一般及管理费用为9.75亿美元，同比下降7.0%[141] - 公司调整后销售、一般及管理费用占收入比重为33.1%，同比上升1.9个百分点[141] 税收政策 - 公司所得税率从去年同期的29.7%下降至29.3%[128] - 公司继续关注OECD制定的全球最低税率15%的税收政策,目前尚未对公司产生重大影响[129] - 公司2024年上半年的税率为29.5%，高于2023年上半年的28.7%，主要由于不可抵扣费用的影响[155] 现金流与资本支出 - 公司现金及现金等价物为5.47亿美元[156] - 公司2024年上半年的经营活动产生的现金流为1.26亿美元，投资活动和融资活动分别使用了3800万美元和2.58亿美元[156] - 公司2024年上半年的资本支出为4000万美元，其中64%用于软件和技术基础设施投资[157] - 公司预计2024年资本支出将在8000万美元至1亿美元之间[157] 股东回报 - 公司2024年上半年回购了1.7百万股普通股，花费1.21亿美元[157] - 公司宣布2024年第三季度派发每股0.53美元的股息[157] 市场表现 - 美国国内生产总值在上半年增长2.8%，失业率从12月的3.7%上升至第二季度末的4.1%[95] - 公司在美国市场的收入占总收入的77.7%,国际市场收入占22.3%[130] - 公司在美国市场的收入同比下降12.3%,国际市场收入同比下降11.6%[130] 战略与投资 - 公司继续投资技术和创新以推动核心业务战略[96] - 公司监测各国经济指标和业务趋势以预测服务需求，并根据预期收入增长趋势和生产率指标调整人员投资[96] - 公司投资于员工递延薪酬信托的收益为5900万美元和5600万美元，分别为2024年和2023年上半年[151]